Трендовый анализ отчетности

Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ

Экспресс-оценка финансовых показателей по бухгалтерской отчетности

Анализ финансового состояния компании по основным показателям бухгалтерской отчетности (на примере баланса);экспресс-анализ баланса по горизонтальному, вертикальному и трендовому методам;использование матричного метода анализа баланса для более глубокого изученияего структурных и динамических особенностей.

Теоретическая часть

Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ

Горизонтальный анализ — это анализ изменений во времени статей аналитических форм отчетности. Данные изменения фиксируются либо в абсолютных показателях, либо в относительных показателях (условных единицах или процентах). При этом, возможно использование как цепного метода расчета, когда каждый последующий период сравнивается с предыдущим, так и базисного метода, когда какой-либо период времени выбирается за базисный и все последующие периоды сравниваются с ним.

Вертикальный анализ — это анализ изменения во времени доли каждой из статей аналитических форм отчетности в их общей сумме. Что касается баланса, то проводится анализ изменения во времени доли каждой из статейего в общем объеме активов (пассивов). По результатам вертикального и горизонтального анализа баланса можно делать предварительные выводы относительно роли финансовых средств и их источников в имущественном положении компании.

Трендовый анализ – основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет. Определение тренда означает определение основной тенденции динамического изменения показателя. Основное направление использования трендового анализа – прогнозирование и формирование возможных значений показателей в будущем.По своей сути это тот же горизонтальный анализ только за длительный промежуток времени, с несколькими зафиксированными данными, как правило, на конец года. Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития компании, как в текущий момент, так и в последующие периоды. Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста) и учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Практическая ценность трендового анализа — возможность с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбрать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

Примеры практического использования методов экспресс-анализа бухгалтерской отчетности, в частности – анализа баланса,показаны в таблицах 1.1- 1.3. Как было отмечено во введении данного Пособия, все практические исследования проводятся на сквозном примереанализа конкретнойкомпании ХХХ, бухгалтерская отчетность которого приведена в Приложении 1.

Таблица 1.1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса компанииХХХ за 2010-2011 г.г.

Анализ структуры баланса (трендовый и сравнительный анализ)

Трендовый и сравнительный анализ являются экономическими методами анализа финансовой отчетности, которые позволяют дать оценку уровня динамики показателей, характеризующих финансовое состояние организации, определить возможные способы приближения уровня финансовых показателей к необходимым значениям.

Трендовый анализ бухгалтерского баланса

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики (тренда) показателя с целью прогнозирования будущих значений. Это самый простой способ прогнозирования.

В западной практике горизонтальный и трендовый анализ не различаются. Это легко объяснимо. Оценка результатов деятельности компании по показателям одного года или даже двух лет не имеет большого смысла. Данных за один год недостаточно для того, чтобы можно было создать внутренний ориентир для сравнения. В литературе рекомендуется проводить анализ по данным за пять лет. При этом необходимо учитывать, что с увеличением рассматриваемого временного интервала возрастает и количество элементов, затрудняющих сравнение.

В ходе анализа тренда выбирают базовый год, и все статьи отчетности за последующие периоды выражаются в виде индексов к показателям базового года.

Таким образом, трендовый анализ это метод финансового анализа, суть которого заключается в сравнении каждой позиции бухгалтерского баланса с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. А уже полученные значения тренда позволяют построить прогнозную модель, т.е. провести прогнозный анализ.

Исключение случайных отклонений позволяет выявить устойчивые динамические ряды отдельных показателей, что может служить достаточно надежной базой для прогнозирования развития предприятия.

Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации как в текущий момент, так и в последующие периоды. Так, например, если темп роста валюты баланса имеет тенденцию к снижению, то это свидетельствует о сокращении организацией текущей деятельности, хозяйственного оборота, что может привести к критическому состоянию. Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста), учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбирать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

Сравнительный (пространственный) анализ баланса

Сравнительный (пространственный) анализ – сравнение показателей деятельности анализируемой организации с показателями других организаций или средними по отрасли (рынку). Очевидно, что для сравнительного анализа подходят коэффициенты, но не абсолютные показатели. В зарубежных учебниках такой анализ называется отраслевым.

Это может быть внутрихозяйственное (внутрихолдинговое) сравнение показателей по дочерним компаниям, подразделениям, цехам или сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и, если это возможно, со средними общеэкономическими данными.

По формальным расчетным процедурам (расчет отклонений) пространственный анализ не отличается от горизонтального анализа. Однако самое главное – это оценка отклонений. В данном случае они вызываются, в первую очередь, различиями в порядке формирования компаниями значений отчетных показателей. Эти различия могут быть обусловлены хозяйственной спецификой компаний, возможными расхождениями в применяемых бухгалтерских оценках, закрепленных в учетной политике, особенностями экономического, в первую очередь, налогового законодательства при сравнении компаний из разных стран и т. д.

Трендовый анализ финансовой отчетности

Сущность трендового анализа финансовой отчетности

Трендовый анализ заключается в процессе сравнения каждой из позиций отчетности с подобной ей позицией ряда предыдущих периодов и в определении тренда, то есть самой главной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных воздействий и индивидуальных особенностей определенных периодов. При помощи тренда прогнозируются возможные значения показателей в будущем.

Трендовый анализ финансовой отчетности является самым легким способом прогнозирования.

Трендовый анализ имеет сходные черты с горизонтальным, однако в западной практике они существенно отличаются. Данное явления можно с легкостью объяснить.

Оценка итогов рабочей деятельности предприятия по показателям одного года или определенного периода времени не отражает существенные изменения в анализ работы предприятия. Информации, которая содержится в базе данных за годовой период, недостаточно для того, чтобы можно было сформировать внутренний ориентир для проведения сравнительного анализа.

Готовые работы на аналогичную тему

В научной литературе рекомендуется проводить трендовый анализ, ориентируясь на данные за последние пять лет. В этом случае необходимо учитывать, что с увеличением временного интервала, который рассматривается при анализе, значительно возрастает показатель количества элементов, которые затрудняют сравнение.

В ходе проведения трендового анализа необходимо выбрать базовый год, это определяет тот факт, что все статьи данной отчетности за последующие периоды времени будут выражены в виде индексов к показателям главного года.

Таким образом, трендовый анализ является одним из главных методов финансового анализа, суть которого заключается в процессе сравнения каждой позиции бухгалтерского баланса с перечнем предшествующих периодов и определением самого тренда, то есть одной из главных тенденций динамики показателя, очищенной от внезапных воздействий и индивидуальных особенностей определенных временных периодов. Полученные показатели тренда помогают создать прогнозную модель, то есть провести прогнозный анализ.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Наличие случайных отклонений помогает найти устойчивые динамическое ряды определенных показателей. Это может послужить достаточно надежной базой для проведения прогнозирования улучшения деятельности всего предприятия.

Применение трендового анализа финансовой отчетности

Применение трендового метода позволяет провести комплексную оценку самых важных направлений развития организации не только в данный момент, но и в последующие периоды.

К примеру, если темп роста денежных средств баланса имеет тенденцию к уменьшению, то данный факт свидетельствует о том, что сокращение предприятием нынешней рабочей деятельности и хозяйственного оборота с легкостью может привести к критическому состоянию.

Итоги расчетов средних значений темпа прироста, а также комплексный учет связей среди самых значимых показателей помогает рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя по отношению к перспективе развития.

Прогноз, который проводится на основе трендовых моделей, помогает с некоторой степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора и даже выбрать самые рациональные управленческие решения, оценить последствия указанных решений для финансовой и хозяйственной деятельности организации.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Трендовый анализ бухгалтерского баланса

Трендовый анализ отчёта о прибылях и убытках

Трендовый анализ бухгалтерского баланса показал, что достаточно устойчивый тренд за три года наблюдается в росте основных средств, это связано со спецификой деятельности предприятия, которое постоянно должно обновлять свою производственную базу.

Устойчивость наблюдается и в кредиторской задолженности, что является не столь положительным фактором, т.к. основную часть кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Трендовый анализ отчёта о прибылях и убытках свидетельствует о том, что не по одной статье этого отчётного документа не было устойчивого тренда за два анализируемых периода.

4.Анализ показателей финансового состояния

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуют показатели финансовой устойчивости; платежеспособности и ликвидности и рентабельности.

Показатели финансовой устойчивости в первую очередь связаны с удельным весом заемных средств, т.е. с обязательствами предприятия перед юридическими и физическими лицами.

При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для определения уровня финансовой устойчивости и независимости используют коэффициент автономии. Он показывает, насколько предприятие независимо от внешних источников капитала

Нормальное значение коэффициента равно 0,5.

К_{автономии}= ,

где С с – источники собственных средств

С о – общая величина источников средств

Следующий важный показатель, это коэффициент задолженности (его также называют коэффициент соотношения заемных и собственных средств). Этот коэффициент характеризует уровень соотношения заемных и собственных средств предприятия, норматив которого должен быть в пределах К_з/с к /С с

С_с – собственные средства

Далее рассчитаем еще один показатель, характеризующий финансовую устойчивость предприятия. Это коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. Данный коэффициент рассчитывается как отношение собственных оборотных средств ко всем оборотным средствам предприятия. Собственные оборотные средства – это та часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств, значит этот коэффициент показывает долю оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств.

С ос – собственные оборотные средства

Собственные оборотные средства =III К и Р(+с.640+с.650) + IV Дол.об. – I ВА( -с.230)

Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).

Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.