Экспресс анализ проекта

Анализ инвестиционного проекта

Несомненно, любой процесс и любую деятельность возможно улучшить, усовершенствовать, чтобы результат был более эффективным.

Однако как найти пути для усовершенствования? С чего начать? И что вообще требует изменений?

На все эти вопросы способна ответить процедура анализа. Анализом признается процесс выявления из общего его составных частей и дальнейшего их исследования на наличие недостатков или же наоборот, сильных сторон.

Анализ инвестиционного проекта это набор специальных методик для сбора и оценки информации, на основании которой производится вывод об эффективности использования инвестиционных ресурсов и о величине получаемых экономических благ от проекта. В первую очередь анализ проекта направлен на повышение эффективности управления инвестициями.

Для инвесторов процедура анализа становится незаменимой по причине того, что деятельность, которой они занимаются, носит коммерческий характер, а это подразумевает извлечение прибыли, получение денежных средств. Как известно, деньги терять никто не любит, а получить больше будет не лишним.

При создании инвестиционного проекта анализ направлен на выявление всех его инвестиционных рисков, на оптимизацию процесса инвестирования средств, изыскание наиболее эффективных источников финансирования, а также путей, методов, способов и инструментов благодаря которым будет достигнут положительный экономический эффект от вложений.

Стоит отметить, что процесс анализа инвест проекта нужно производить уже на этапе составления бизнес-плана, что позволит более наглядно продемонстрировать потенциальным инвесторам экономическую эффективность идеи.

Основными целями анализа можно назвать:

• выявление степени эффективности использования инвестиционных ресурсов в проекте, а также поиск неиспользуемых источников
• обоснование будущих инвестиций
• сбор и анализ всей информации по проекту для последующего принятия эффективных управленческих решений
• выявление существующих проблем производственного, финансового и других планов, разработка мер по их устранению
• выявление сильных сторон проекта
• определение всех взаимосвязей в проекте и поиск путей их оптимизации для более эффективного функционирования проекта в целом
• выявление приоритетов для инвестиций, поиск альтернативных вариантов осуществления вложений.

Виды анализа инвест проектов

Какие виды анализа существуют?

• финансовый (отвечает за определение рентабельности инвестиций, а также их эффективности)
• экономический (определяет степень экономического эффекта, который произвела реализация проекта на экономику государства в целом)
• сравнительный (это сопоставление двух похожих проектов в части результатов от деятельности)
• экспресс анализ (происходит на этапе до составления бизнес плана и включает в себя предварительную оценку достоверности информации о проекте, дает оценку экономической эффективности и технической возможности для последующей реализации)
• коммерческий (оценивает планируемые объемы продаж готовой продукции, их цену, а также цену и объемы закупок у поставщиков)
• технический (оценивает степень инноваций проекта, а также технической и технологической реализуемости)
• социальный (определяется степень реакции населения на новый проект)
• экологический (степень влияния проекта на экологию после его реализации)
• институциональный (анализ влияния всех внешних и внутренних факторов)
• анализ рисков (выявление существующих инвестиционных рисков и степени неопределенности).

Стоит понимать, что существуют разные типы инвестиционных проектов, крупные и малые, быстро реализуемые или требующие долгих вложений и т.п. Именно поэтому для каждого отдельно взятого проекта подходят различные виды анализа.

К примеру, для небольших инвестиционных идей принято использовать статистические методы анализа инвестиционных проектов, которые по времени занимают до полугода и осуществляются опытным путём.

Для более крупных идей подходят динамические методы оценки. Проекты, требующий очень крупных вложений и срок жизни которых также велик, требуют методы анализа, позволяющие оценить привлекательность проекта на всех этапах его жизненного цикла, начиная от оценки технической и ресурсной реализуемости идеи до её ликвидации.

Методы анализа

Инструменты, позволяющие с большой долей вероятности рассчитать и тем самым показать инвесторам привлекательность инвестирования в идею с точки зрения возможной прибыли и существующего риска это методы анализа инвестиционного проекта.

Методы анализа, способные произвести оценку инвестиционной привлекательности идеи:

• расчёт срока окупаемости
• метод простой нормы прибыли (достаточно простой в использовании метод анализа, базирующийся на расчёте среднего значения в части отношения бухгалтерской прибыли к вложениям, осуществленным в проект за одинаковый временной период. Проект, обладающий большим значением средней нормы прибыли имеет больший приоритет для инвестирования.)
• метод чистой текущей стоимости (данный показатель обозначается – NPV. Его расчёт заключен в определении чистого денежного потока проекта путём вычитания суммы всех доходных денежных потоков и суммы всех расходных денежных потоков. Если NPV проекта выше ноля проект можно принимать к рассмотрению. Минус данного метода анализа это его неспособность определить рентабельность будущих инвестиций и финансовую стабильность проекта.)
• метод внутренней нормы рентабельности (показатель обозначает – IRR. Пожалуй, самый сложный для расчётов метод анализа. Однако его сложность не гарантирует определение самого эффективного из всего пула проектов. К рассмотрению принимаются проекты с IRR, превышающим среднюю стоимость капитала проекта.)

Стоит понимать, что для наиболее эффективного применения методов анализа инвестиционных проектов необходимо, прежде всего, определить тот критерий, который взят за основу. Также стоит учитывать реальное положение вещей на проекте (особенности его деятельности и т.д.) и цели для которых он создавался. Эксперты рекомендуют использовать весь набор методов для проведения наиболее объективной оценки.

Слабые стороны перечисленных методов анализа:

• отсутствие учёта временного фактора
• критерием возврата выступает только прибыль компании, а амортизация не учитывается.

Экспертиза инвестиционных проектов

CBS group входит в ТОП-100 крупнейших компаний России в области консалтинга

Персональный подход к оценке

Ваш проект будет под контролем Анастасии Колотвиновой — Руководителя направления Оценки

Экономическая оценка инвестиций

Хотите выгодно инвестировать собственные средства? Тогда направьте инвестпроект на экспертизу инвестиционных проектов.

При росте бизнеса практически перед каждым владельцем встает вопрос: как дальше развиваться и куда вкладывать прибыль? Стоит ли инвестировать средства в новый проект или развивать существующий?

Для того чтобы получить ответы на эти вопросы составляется проект возможных вложений и подробный бизнес-план, но как оценить его преимущества и увидеть действительно ли проект достоин финансирования? Заказать его экспертизу у стороннего оценщика, который понимает и знает бизнес, и сможет сформировать не только понимание о перспективах направления, но и определить сценарии для его дальнейшего роста. Для этого существует такая услуга, как экспертиза инвестиционных проектов.

Бывают и обратные ситуации: у вас есть капитал, который хотелось бы выгодно вложить. Банковские вклады должной прибыли не приносят, поэтому вы рассматриваете сторонние компании, производства или стартапы, которые нуждаются в денежных вливаниях со стороны. Но как грамотно оценить предлагаемый проект? Можно, конечно, самостоятельно оценить риски, а можно, как уже описывалось выше, прибегнуть к услугам экспертов CBS group и получить развернутый отчет о будущем ваших средств.

Узнайте за 1,5 минуты, как именно мы вам поможем

Особенности нашей услуги

Что такое инвестиционный проект?

Это идея, готовое предприятие или строящееся здание, которое нуждается в денежных средствах для открытия или стабильного функционирования. При этом любой объект, нуждающийся в финансировании, представляется в виде бизнес-плана с четко прописанными затратами, а также прибылью, которая появится в будущем. Благодаря ей и получается привлечь компании или частных лиц, готовых вложить в инвестпроект деньги.

Проблема в том, что инвестиционных проектов стало слишком много, и они довольно хорошо «упакованы», то есть имеют красивый дизайн, грамотно оформленную проектную документацию и отличный бизнес-план. Но все эти цифры сложно проверить, а слепо доверять предполагаемому получателю инвестиций не стоит. Все-таки вы вкладываете собственные средства, а значит, должны знать обо всех рисках, в том числе и о тех, о которых вы, как инвестор, можете и не подозревать.

Но информацию о них вам могут подсказать сотрудники CBS group, которые много лет помогают клиентам вкладывать деньги правильно. Мы можем определить слабые места объекта инвестиций, просчитать сценарии развития событий и гибкость модели. На основе наших отчетов вы сможете принять судьбоносное решение: вкладывать свои средства в тот или иной инвестпроект или этого делать не стоит.

Определим реальную стоимость

CBS group оценивает имущество с 2005 года, поэтому мы знаем, какой подход использовать в той или иной ситуации.

Оценочная компания для оценки стоимости здания

Компания владеет непрофильным активом — объектом недвижимости производственного назначения в Московской области

Оценка имущества для вклада в уставный капитал

Требовалось определить рыночную стоимость комплекса имущества для внесения в уставной капитал организации, являющейся неризидентом

Независимая оценка для целей купли-продажи

В процессе оценки консультанам удалось выявить скрытый потенциал объекта, сформировать из одного комплекса несколько объектов для продажи

Оценка для МСФО – первое применение

Объектом оценки являлось имущество организации, входящее в состав генерирующих единиц (40 тысяч позиций), а также более тысячи непрофильных активов

Как мы оказываем услугу

Цель анализа инвестпроекта в оценке грамотности бизнес-плана, проектной документации и прочих бумаг, представленных соискателем инвестиций или вашими сотрудниками, если речь идет об инвестировании в новый объект вашего предприятия.

Эксперты анализируют не только предоставленные документы, но и рынок, на котором предстоит работать проинвестированной компании.

Для этого проект оценивается по следующим маркетинговым критериям:

• местонахождение рынка сбыта товаров и услуг: внутри страны или за ее пределами
• если предполагается выход на международный рынок, то оценивается политическая обстановка и другие внешние факторы, который могут оказать влияние на бизнес
• если проект планирует ориентироваться на отечественного потребителя, то анализируются влияние на бизнес российской экономики и законодательства
• определяется конкурентная среда, особенности рынка и сбыт. Данные сверяются с информацией, представленной в бизнес-плане

Сотрудники компании, проводящей экспертизу инвестиционного проекта, должны изучить предполагаемую сферу деятельности компании и выявить узкие места, а возможно, и завышенные показатели окупаемости и прибыльности инвестпроекта.

Производственный план объекта внимания инвестора тоже подвергается анализу. Оцениваются технологии, которые предполагается применять на производстве. Осматривается место размещения организации и делается вывод о пригодности местности для данного бизнеса, а также анализируется логистика с предполагаемым рынком сбыта.

Далее, экспертизе подвергается главная составляющая инвестпроекта — финансовый план.

Как это происходит? Если предприятие существующее, то оценщик проверит его финансовое состояние на протяжении пяти лет. Затем сопоставит его с планируемыми денежными потоками и сделает вывод об их адекватности. После этого эксперт проводит анализ инвестиционного раздела бизнес-плана. Он выясняет, на какие нужды планируется потратить заявленную сумму и не завышена ли запрашиваемая цифра.

В итоге оценщик определяет, чем подтверждена экономическая эффективность и есть ли вероятность того, что будет такая прибыль, как упомянута в бизнес-плане.

Но на этих действиях экспертиза еще не закончена. Это предварительный этап — сбор информации. Далее, должен последовать тщательный анализ и вывод, который послужит интересам инвестора.