Экспресс анализ баланса
Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности
Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемой компании (экспресс-анализ бухгалтерской отчетности) за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей. Экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия предполагает следующие этапы:
1 этап. Анализ имущественного положения
2 этап. Анализ финансовых результатов
3 этап. Анализ финансового состояния
Рассмотрим подробнее этапы проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности.
1 этап. Анализ имущественного положения компании
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств компании и их источников, а также динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ раскрывает структуру средств компании и их источников, а горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные параметры дополняются относительными темпами роста (снижения).
2 этап. Анализ финансовых результатов
Результативность и экономическая целесообразность (а прибыль для нас главное и основное) функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др. Используя данные отчета о прибылях и убытках (отчета о финансовых результатах) бухгалтерского баланса сделаем расчет главных показателей рентабельности:
2.1. Рентабельность продаж. Формула расчета по балансу: К1 = (стр. 050 / стр. 010 ф.2)*100%, коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
2.2. Рентабельность основной деятельности: К2 = стр. 050 / (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 ф.2)*100%, показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.
2.3. Коэффициент рентабельности продаж (ROS): К3 = (стр. 190 / стр. 010 ф.2)*100%, доход от продаж является отношением чистой прибыли к валовому объему продаж.
2.4. Рентабельность активов предприятия (ROA): К4 = ((чистая прибыль + процентные платежи) * (1 — налоговая ставка))/активы предприятия ×100%, показывает сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая единица активов, имеющихся в распоряжении компании.
2.5. Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE): К5 = (стр. 190 ф.2 / стр. 490 ф.1)*100%, показывает какой доход приносит каждый рубль, вложенный в бизнес компании её владельцами.
2.6. Период окупаемости собственного капитала: К6 = стр. 490 ф.1 / стр. 190 ф.2, показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.
3 этап. Анализ финансового состояния
Как правило, анализ предполагает проведение:
3.1. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.
3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса.
3.3. Анализ финансовой устойчивости и структуры капитала.
Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Для общей оценки динамики финансового состояния нужно сгруппировать статьи баланса в некоторые специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств. (Провести агрегирование статей баланса). На основе агрегированного баланса производится разбор структуры имущества предприятия.
Также, можно построить аналитический баланс, который позволяет произвести динамический анализ показателей, установить их абсолютные приращения и темпы роста.
Анализ ликвидности и платежеспособности баланса. Финансовое положение предприятия характеризуют показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Понятно, что ликвидность и платежеспособность не равнозначны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, хотя по существу эта оценка может оказаться ошибочной, если в текущих активах существенный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность, что можно увидеть, проведя анализ ликвидности баланса.
Анализ финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Самым простым и приближенным способом оценки финансовой устойчивости является расчет абсолютных показатели финансовой устойчивости.
Чаще всего же, для анализа финансовой устойчивости применяют относительные коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной учетно-аналитической практике.
Экспресс-анализ финансовой отчетности
«Консультант», 2012, N 3
Вам периодически необходимо проводить быстрый анализ финансовой отчетности и оценивать, насколько ее качество удовлетворяет инвесторов и партнеров. Как в короткие сроки выявить слабые места компании, на которые заинтересованные лица обратят особое внимание?
Правило «прежде чем подписывать контракт, ознакомься с последним годовым отчетом потенциального контрагента» является непреложной истиной для любого бизнесмена. Финансовый отчет стал своеобразной визитной карточкой, по которой составляют первое, иногда решающее, представление о предприятии.
Экспресс-анализ дает возможность получить оперативную, наглядную и простую оценку финансового благополучия и динамики развития компании.
Используются всего две основные формы — баланс (отчет о финансовом положении) и отчет о прибылях и убытках (отчет о совокупном доходе).
Главное преимущество экспресс-анализа перед классическим — это короткие сроки проведения.
Он может занять один-два дня, а порой всего час.
И за это время пользователь может сделать общие выводы, не прибегая к каким-либо сложным расчетам и использованию детализированной информационной базы.
В то время как для проведения полного анализа предполагаются;
- построение взаимосвязанных аналитических таблиц;
- подробный анализ статей баланса;
- факторный анализ изменения показателей финансового состояния.
Кому и зачем нужен экспресс-анализ
Результаты экспресс-анализа финансовой отчетности могут быть интересны как внутренним, так и внешним пользователям.
К первым относятся высшее руководство, менеджеры среднего звена, специалисты функциональных подразделений. Ко вторым — партнеры, инвесторы и кредиторы.
Так, для руководителей результаты анализа необходимы, чтобы грамотно оценить деятельность предприятия, для подготовки решений о корректировке финансовой политики. А для внешних пользователей информация понадобится для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данной компании.
Это могут быть решения о приобретении, инвестировании, заключении длительных контрактов и т.п.
Экспресс-анализ позволяет внешним пользователям оценить выгодность и надежность сотрудничества с организацией. Также это даст возможность оценить способность фирмы своевременно погашать свои обязательства, обеспечивать эффективное использование инвестированных средств и т.п.
Таким образом, при правильном обращении с цифрами сводных финансовых отчетов и продуманной методологии экспресс-анализ финансовой отчетности может дать комплексный срез состояния предприятия. А это крайне важно для принятия серьезных управленческих решений.
Основные направления и методики
Методики экспресс-анализа могут включать:
- анализ ликвидности, платежеспособности предприятия;
- анализ структуры имущества и средств, вложенных в него;
- анализ оборачиваемости оборотных средств;
- анализ деловой активности и эффективности управления и др.
Выбор направления и соответствующей методики зависит от пользователей и конечной цели, которую преследует компания.
Перед оценкой финансового состояния предприятия строится свернутый, или так называемый уплотненный, аналитический баланс.
Он формируется путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей, что повышает его наглядность.
На базе именно такого баланса рассчитывается большинство показателей оценки.
Далее необходимо получить информацию о качественных изменениях в структуре средств предприятия и их источников, а также об их динамике. Это возможно с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Горизонтальный анализ (анализ динамики) заключается в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов.
Под прицелом — анализ резких изменений статей в динамике и сравнение изменений разных статей отчетности.
Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.
Оценка финансового положения
Оценка финансового положения предприятия включает в себя анализ ликвидности и платежеспособности. Значения коэффициентов ликвидности помогают проанализировать способность компании оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.
Примечание. . оценив коэффициенты ликвидности, вы поймете, сможете ли оплатить краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.
Повышение значений этих коэффициентов свидетельствует об улучшении ее ликвидности.
Конечно, оценка финансового состояния невозможна без анализа устойчивости финансового положения фирмы.
Последнее в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
Помимо вертикального и горизонтального необходим коэффициентный анализ.
Выбор индикаторов
В процессе анализа очень важен правильный выбор ключевых индикаторов. Их надо сформировать таким образом, чтобы практически удовлетворять потребностям различных групп пользователей.
Так, для руководителей предприятия в набор входят показатели валовой прибыли, прибыли от реализации, уровень доходности, операционной прибыли и EBITDA в абсолютном и относительном выражениях.
Коэффициенты платежеспособности, ликвидности и показатели, характеризующие деловую активность предприятия, — оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей.
Для акционеров и собственников весьма интересным будет показатель рентабельности собственного капитала. Он является одним из ключевых индикаторов при оценке эффективности использования средств, вложенных собственниками в бизнес.
Коэффициенты ликвидности (текущей ликвидности и оборотного капитала) позволяют определить степень платежеспособности компании, ее возможности своевременно рассчитаться по краткосрочным обязательствам.
Величина оборотного капитала характеризует возможность расширения бизнеса и реинвестирования. Это особенно важно, когда компания проводит активную инвестиционную политику.
Для партнеров, контрагентов ключевыми индикаторами при анализе отчетности являются:
- показатели инвестиционной привлекательности предприятия;
- показатели деловой активности (коэффициенты оборачиваемости активов, собственного капитала: дебиторской и кредиторской задолженности);
- величина чистых активов.
Для кредиторов и инвесторов важна инвестиционная привлекательность компании.
Она характеризуется показателями ликвидности, финансовой устойчивостью, деловой активностью.
К ним относятся оборачиваемость активов, капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.
Выявление слабых статей
До момента начала проведения экспресс-анализа финансового состояния необходимо обратить внимание на слабые статьи.
Провести визуальное сравнение показателей статей текущего периода с прошлым, постараться выявить и оценить динамику изменений слабых статей. К таким статьям относятся:
- «Непокрытые убытки прошлых лет»;
- «Непокрытый убыток отчетного года»;
- «Кредиты и займы, не погашенные в срок»;
- «Кредиторская задолженность просроченная»;
- «Векселя выданные, просроченные».
Присутствие этих статей в балансах может быть не только в убыточных, но и на рентабельных предприятиях.
Степень риска зависит от соотношения удельных величин этих статей в валюте баланса.
Но само присутствие этих статей в балансе свидетельствует, что компания уже имеет проблемы со своими контрагентами.
Кроме того, это говорит об определенных недостатках, которые в случае их регулярного повторения могут негативно отразиться на ее финансовом положении.
Оценка финансового состояния
Приступая к экспресс-анализу, важно учесть следующие аспекты, без которых вы можете не только заблудиться в трех соснах, но и, того хуже, прийти к неверным выводам:
- надо четко понимать, какова его цель и ответы на какие вопросы вы хотите получить;
- следует подобрать определенный набор показателей, которые помогут получить ответы на поставленные вопросы;
- не нужно анализировать и просчитывать все статьи, основной упор необходимо делать на выявленные слабые статьи;
- рассмотрение всех этапов анализа должно происходить в совокупности. Расчеты могут выполняться параллельно, а не с четко заданной последовательностью.
В заключение стоит отметить, что результаты экспресс-анализа в совокупности с пониманием внешних условий и отраслевой специфики функционирования предприятия позволяют сформировать достаточно правильное суждение о возможных перспективах сотрудничества.
Конечно, все риски исключить нельзя, поэтому в сомнительных случаях нужно постараться себя максимально подстраховать.
В частности, можно запросить дополнительную информацию, подключить службу безопасности и принять другие меры.
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
Каждому предприятию свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей.
Чтобы добиться успеха, нужно внедрять эффективные методы управления бизнесом, выявлять недочеты в финансового-хозяйственной деятельности, проблемные зоны функционирования. Для этого необходимо оценивать финансовое состояние предприятия, своевременно анализировать финансовую отчетность. В данном случае целесообразно пользоваться методом экспресс-анализа.
Как правильно проводить экспресс-анализ финансового состояния, покажем на примере производственной компании ООО «Альфа», занимающейся ремонтом комплектующих для автомобилей.
ПРОВЕДЕНИЕ ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Анализ финансового состояния, как правило, проводят по данным бухгалтерской отчетности. Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержат:
- бухгалтерский баланс — позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, а также размер и структуру заемных средств, эффективность их привлечения;
- отчет о финансовых результатах — содержит данные о доходах и расходах организации, ее финансовых результатах за отчетный год.
Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ООО «Альфа» представлены в табл. 1 и 2 соответственно.
Экспресс-анализ финансовой отчетности состоит из нескольких этапов:
1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности.
2. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
3. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия.
4. Анализ и оценка показателей рентабельности.
Таблица 1. Бухгалтерский баланс ООО «Альфа» (2013–2016 гг.), тыс. руб.
Показатель
Код строки
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Актив
I. Внеоборотные активы
Доходные вложения в материальные ценности
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
1100
105
753
6429
5704
II. Оборотные активы
НДС по приобретенным ценностям
Денежные средства и денежные эквиваленты
Итого по разделу II
1200
24 537
23 159
46 863
63 179
Пассив
III. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
1300
1752
2941
12 872
22 142
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
1400
V. Краткосрочные обязательства
Итого по разделу V
1500
22 890
20 971
40 420
46 741
Таблица 2. Отчет о финансовых результатах ООО «Альфа» (2013–2016 гг.), тыс. руб.
Показатель
Код строки
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Валовая прибыль (убыток)
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к уплате
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток)
Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности
Вертикальный анализ предполагает оценку структуры средств предприятия и их источников путем расчета удельного веса статей в валюте баланса. Такой анализ помогает изучить соотношения статей бухгалтерского баланса. В данном случае формируют таблицу для отображения результатов анализа (табл. 3), в которую вносят изменения удельных весов, чтобы составить прогнозы изменения структуры в дальнейшем.
Таблица 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса 2015–2016 гг.
Наименование статей
Абсолютные величины, тыс. руб.
Относительные величины, %
2015 г.
2016 г.
изменения
2015 г.
2016 г.
изменения
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Доходные вложения в материальные ценности
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
6429
5704
–725
12,06
8,28
–3,78
II. Оборотные активы
НДС по приобретенным ценностям
Денежные средства и денежные эквиваленты
Итого по разделу II
46 863
63 179
16 316
87,94
91,72
3,78
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
12 872
22 142
9270
24,15
32,14
7,99
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
0,00
0,00
0,00
V. Краткосрочные обязательства
Итого по разделу V
40 420
46 741
6321
75,85
67,86
–7,99
На основании данных вертикального анализа активов ООО «Альфа» можно говорить о том, что в 2015–2016 гг. удельный вес оборотных активов превышает удельный вес внеоборотных за счет большего объема дебиторской задолженности и запасов. Высокий уровень дебиторской задолженности свидетельствует о ненадежности и неплатежеспособности партнеров, некачественной работе предприятия с покупателями и заказчиками.
Важное место в составе оборотных активов 2016 г. занимают денежные средства предприятия. От их наличия зависит платежеспособность, финансовая устойчивость и способность предприятия расплатиться по своим долгам и обязательствам.
Что касается пассивов, то тут большая часть обязательств приходится на кредиторскую задолженность. Положительно то, что в 2016 г. задолженность была снижена на 13 %. При анализе структуры пассива идеальным считается наибольший удельный вес, приходящийся на собственные источники компании. В данном случае удельный вес собственных источников увеличился на 8 %, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия в целом.
При горизонтальном анализе бухгалтерского баланса (табл. 4) оценивают изменения статей в течение нескольких периодов. При этом, как правило, анализируют только абсолютные показатели. Исключением служит расчет показателей темпов роста/снижения для наглядности картины.
А. Н. Дубоносова, заместитель управляющего директора по экономике и финансам
Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2016.
Разбираемся, как провести экспресс-анализ бухгалтерской отчетности
В ходе своей деятельности любая организация сталкивается с различного рода контрагентами: покупателями, поставщиками, исполнителями услуг, банками и т.д. И каждому руководителю и исполнителю организации очень хочется быть уверенным в порядочности, надежности контрагента, чтобы он в срок исполнял свои обязательства. Как разобраться в бухгалтерской отчетности, чтобы увереннее себя чувствовать на переговорах, — рассказывает руководитель рабочей группы Firmmaker Светлана Маркина.
Проведя, хотя бы, поверхностный анализ показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предполагаемого контрагента можно уже значительно минимизировать риски. Для проведения анализа от контрагента потребуется бухгалтерская отчетность за последний отчетный период, либо за несколько предыдущих отчетных периодов для сравнения показателей в динамике.
В случае, если контрагент не дал нужную информацию, уже на этом этапе стоит задуматься, ведь честному предпринимателю нечего скрывать, скорее, наоборот, он будет стремиться к прозрачности, если речь идет о партнерских взаимовыгодных отношениях. Прозрачность только приветствуется и облегчает понимание между партнерами и увеличивает их деловой оборот.
Получив бухгалтерскую отчетность от контрагента можно считать, что первый шаг к доверительным отношениям уже сделан и можно приступать к анализу. Конечно, сам по себе анализ финансовой деятельности предприятия объемный и трудоемкий процесс.
В данной статье пойдет речь о расчете и анализе показателей, помогающих ответить на вопросы: стоит ли предоставлять товарный кредит контрагенту-дебитору, в каком размере, на какой срок. Это показатели -ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности и платежеспособности
Л иквидность — способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.
Платежеспособность — наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Ликвидность и платежеспособность, как экономические категории, не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой. Платежеспособность — способность платить по долгам или договорам. Предприятие может быть не ликвидно, но платежеспособно. Платежеспособность связывают с ликвидностью коротких активов — деньги, готовая продукция на складе. Ликвидность — обобщенное понятие, сочетание всех активов компании которые можно перевести в деньги (то есть не только деньги, но и дома, офисы, оборудование. ) в краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный периоды. А платежеспособность оценивается для конкретного момента времени.
Итак, проанализируем ликвидность баланса. Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Наиболее ликвидные активы это денежные средства (в кассе и на счетах в банке), товар, который быстро можно реализовать, задолженность, которая вот-вот вернется. Выявив размер ликвидных активов нужно сравнить их с размером обязательств – это задолженность, которую нужно погасить в ближайшее время (перед поставщиками, прочими контрагентами, по кредитам и займам). Соответственно, если размер активов превышает размер обязательств, организация способна оплатить свои краткосрочные обязательства в течение анализируемого периода. Для более точного и детального анализа ликвидности мы предлагаем сгруппировать статьи баланса, а потом посчитать ликвидность. Тренируя этот навык, с каждым разом Вы будете на лету понимать финансовое состояние контрагента. Вы скажете, а зачем, есть онлайн-сервисы и экономисты.
Отвечаем: мы рекомендуем пройти этот путь несколько раз, чтобы понять, насколько просто и быстро можно принимать решения, сделав несложные расчеты.
Итак, для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
А. по степени убывания ликвидности (актив);
Б. по степени срочности оплаты, погашения (пассив).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).
А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).
A3 — медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 — стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140).
А4 — труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»
П2 — краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 ).
П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + 650).
П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.Условия абсолютной ликвидности баланса:
Сгруппировали? Изучаем платежеспособность .
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить 6олее ликвидные.
Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия , что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Пожалуй, это главное для понимание контрагента. Сравнение A3 — ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.
Дополнить анализ ликвидности и платежеспособности можно с помощью финансовых коэффициентов, приведенных в таблице ниже. Показатели ликвидности и платежеспособности
