Анализ эффективности предприятия

Анализ эффективности деятельности организации

Белоголовская Анна Витальевна
Магистр, РГЭУ (РИНХ) г. Ростов-на-Дону
E-mail: [email protected]

Научный руководитель: Удалова Зоя Васильевна
д.э.н., профессор кафедры
Анализа хозяйственной деятельности и прогнозирования
РГЭУ (РИНХ), город Ростов-на-Дону

Проблема эффективности занимает ведущее место среди совокупности проблем, стоящих перед обществом. Вопросы эффективности деятельности экономических субъектов в мировой экономической теории исследуются на протяжении многих столетий. Эффективность деятельности коммерческой организации посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых. Особенно актуальной проблема эффективности становится на современном этапе развития экономики в условиях растущей ограниченности сырьевых ресурсов, ужесточением конкуренции, глобализацией бизнеса, усилением рисков. В рыночной экономике выживают и успешно функционируют только те организации, которые соизмеряют свои доходы с затратами и величиной вложенного капитала, которые производят конкурентоспособную продукцию и не производят больше, чем можно продать.

Цели коммерческой организации (предприятия) могут считаться достигнутыми лишь при эффективности организационных процессов, то есть при обеспечении получения наилучших результатов на единицу затрат соответствующих ресурсов. Иными словами, эффективность является внутренней целью функционирования организационных систем.

Эффективность деятельности компании характеризуется ее финансовыми результатами. Совокупным экономическим итогом хозяйствования служит прибыль, которая дает обширную характеристику финансовому состоянию организации. [1] Понятие «эффективность» в экономической науке и практической деятельности по праву занимает особое место. Оно использовалось как в зарубежной теории и практике, так и в советской экономической науке, а также практике плановой экономики. Эффективность любой деятельности принято выражать с помощью отношения результата к затратам и целевая ориентация такого отношения — стремление к максимизации. При этом ставится задача максимизировать результат, приходящийся на единицу затрат.

В современной литературе можно выделить множество методик анализа эффективности деятельности организации, в которых детально прорабатывается тот или иной раздел анализа. Например, для устранения влияния субъективных факторов на величину рассчитываемых показателей (в случае использования методик ведущих экономистов в области экономического анализа расчет порой одних тех же показателей может давать разную оценку) необходимо использовать, по нашему мнению, методики, закрепленные соответствующими нормативно-правовыми актами, а именно: Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утверждены Госкомстатом России 28.11.2002) [2] ; Методика проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций (утверждена Приказом Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104) [3] и др.

Исходной информацией для анализа послужит поквартальная бухгалтерская отчетность за несколько последних отчетных периодов — бухгалтерские балансы, отчеты о финансовых результатах и пояснения к ним. Приступая к финансовому анализу потенциального поставщика, подрядчика, заемщика или компании-должника, нужно убедиться, что исходные данные корректны. В частности, что в их бухгалтерских балансах нет ошибок или искажений. Несмотря на то, что проведение финансового анализа предусмотрено законом и утвержден порядок его подготовки, регламента оценки исходных данных нет.

Чтобы разобраться, из-за чего ухудшилось финансовое положение компании, необходимо последовательно выполнить следующие действия:

— изучить динамику платежеспособности предприятия и выявить периоды существенного ухудшения;

— определить структурные изменения в финансовой отчетности в периоды существенного ухудшения;

— составить перечень документов, обосновывающих значительные изменения в финансовой отчетности компании;

— проанализировать собранную документацию и выяснить, какие действия или бездействие руководства компании негативно сказались на ее финансовом состоянии.

Период существенного ухудшения финансового состояния компании — отрезок времени, на котором наблюдается отрицательная динамика нескольких коэффициентов платежеспособности одновременно. Разобраться с реальными причинами ухудшения финансового состояния поможет структурный анализ баланса компании и среднемесячной выручки. Понадобится изучить, как менялись статьи баланса (из тех, что влияют на показатели платежеспособности) и среднемесячная выручка компании в периоды ухудшения в сравнении с предыдущими для них периодами. Удобнее это делать с помощью сводных таблиц финансовой отчетности за весь анализируемый период.

При этом не стоит упускать из виду изменение балансовых показателей, способных косвенно повлиять на платежеспособность. Например, увеличение запасов может привести к значительным структурным изменениям в активах (снижению доли денежных средств, дебиторской задолженности и прочих статей), а резкое сокращение — наоборот.

Перечень документов, отражающих действия (бездействие) руководства, негативно сказавшиеся на платежеспособности компании, и подлежащих экспертной оценке, легко составить на основании ранее предположенных причин изменения финансовой отчетности. Как правило, к таким документам относятся: аудиторские заключения; расчетно-кассовые документы; устав со всеми изменениями, действующими в рассматриваемый период; учредительный договор; протоколы органов управления; заключения и отчеты ревизионной комиссии; приказы генерального директора; договоры купли-продажи имущества предприятия (по крупным сделкам); свидетельства о праве собственности на имущество, технические паспорта на транспортные средства; договоры по текущей деятельности (по крупным сделкам); документы, подтверждающие займы, кредиты и прочее; перечень дебиторской и кредиторской задолженности (за исключением тех, где долг менее 5% от общей суммы задолженности); справки о задолженности перед бюджетом; отчеты по оценке бизнеса, имущества предприятия; сведения об аффилированных лицах предприятия; материалы судебных процессов и налоговых проверок; иные учетные документы, нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность предприятия.

В зависимости от ситуации для анализа могут быть привлечены документы не только за период ухудшения, но и за предыдущий. К примеру, если нужно оценить правомерность сделки, в частности покупки основного средства, приобретенного в кредит на торгах, из-за чего процедура затянулась на несколько месяцев.

Анализ документов, характеризующих периоды ухудшения финансового состояния компании, и оценка действий (бездействия) ее руководства, приходящихся на это время, — заключительный и самый ответственный из этапов выявления причин падения платежеспособности. Его результаты оформляются в виде заключения (аналитической записки) произвольной формы. В этом заключении указываются документы, служащие:

— основанием для тех или иных действий исполнительных органов компании, из-за которых произошли негативные изменения в финансовой отчетности. Например, протоколы собраний учредителей, приказы генерального директора;

— подтверждением этих действий (например, договоры купли-продажи, кредитные соглашения, расчетно-кассовые документы) и характеризующие их корректность (например, аудиторские отчеты, заключения ревизионной комиссии, итоги налоговых проверок).

Итоговую часть заключения оформляют в виде таблицы, обобщающей характеристики всех периодов ухудшения. Причем структурировать ее удобнее по времени руководства компанией тем или иным лицом. Такая таблица представит в краткой форме всю информацию о причинах падения платежеспособности компании и соответствующих им действиях (бездействия) генеральных директоров.

Такое заключение позволяет определить реальные причины снижения уровня платежеспособности компании, объективно оценить качество управления компанией, разобраться, какие именно действия спровоцировали ухудшение финансового состояния компании — напрямую или косвенно, умышленно или в результате халатного отношения. Эта информация поможет выявить виновных лиц и оценить возможность выхода из критической ситуации (например, путем опротестования сделок, реализации непрофильных активов, взыскания убытков с виновных лиц и т. д.).

Грамотно налаженный экономический анализ деятельности предприятия призван способствовать выявлению внутренних резервов компании, повышению эффективности ее деятельности, экономии ресурсов, росту производительности, конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности фирмы в постоянно меняющейся рыночной среде.

Рассматривая данный вопрос, следует отметить, что анализ эффективности деятельности организации принимает во внимание и налоговая инспекция. При изучении финансово-хозяйственной деятельности налогоплательщика инспекция анализирует:

— суммы исчисленных налогов и их динамику с целью выявления тех налогоплательщиков, у которых уменьшаются суммы налоговых начислений;

— суммы уплаченных налогов и их динамику по каждому виду налога (сбора) в разрезе каждого вида с целью контроля за полнотой и своевременностью их перечисления;

— показатели налоговой и бухгалтерской отчетности с целью определения значительных отклонений показателей финансово-хозяйственной деятельности текущего периода от аналогичных показателей за предыдущие периоды или же отклонения от среднестатистических показателей отчетности аналогичных хозяйствующих субъектов;

— сведения, содержащиеся в представленных налогоплательщиком документах, и информацию, которой располагает налоговый орган, с целью выявления несоответствия и противоречий между ними;

— факторы и причины, влияющие на формирование налоговой базы.

Кроме того, при выборе объектов для проверки обязательно учитывается информация, поступающая от граждан, юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, правоохранительных и иных контролирующих органов, о выплате заработной платы «в конвертах», неоформлении (оформлении с нарушением установленного порядка) трудовых отношений.

Таким образом, ключевая цель анализа финансово-хозяйственной деятельности — получение информации, характеризующей финансовое положение организации. С помощью финансовых показателей устанавливается количественная связь между процессами в организации и ее финансовым положением. Методы финансового анализа позволяют сравнивать фактические значения показателей с предыдущими, плановыми и нормативными, а также со значениями аналогичных показателей схожих по виду деятельности организаций. Все это в совокупности значительно снижает у заинтересованного пользователя уровень неопределенности относительно перспектив развития анализируемой организации.

Список используемых источников

Анализ эффективности деятельности предприятия

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект – показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей ВНП, НД, ВД от реализации, прибыль.

Экономическая эффективность – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, используемыми для достижения этого эффекта. Такой показатель уже можно использовать в пространственно-временных сопоставлениях.

Различие между категориями «ресурсы» и «затраты» достаточно очевидно. В частности, если для примера рассмотреть основные средства, то в качестве характеристики ресурса может использоваться какой-либо вид показателей его стоимостной оценки, а в качестве характеристики затрат — часть стоимости, относимая на затраты в отчетном периоде, т.е амортизационные отчисления. Безусловно, и в этом случае очевидность носит лишь кажущийся характер — известно, что существует несколько оценок стоимости основных средств (первоначальная, восстановительная остаточная, рыночная и др.), списывать вложения в основные средства Hо и затраты можно с помощью различных методик амортизации и т.п.

Коэффициенты рентабельности (доходности), с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе — величина ресурсов или затрат. Однако на практике, естественно анализ далеко не всегда выполняется в строгом соответствии с канонами теории, поэтому, с другой стороны, рентабельность понимается в боле широком смысле, нежели эффективность.

Неслучайно в прикладных науках говорят о двух группах показателей рентабельности как об относительных показателях, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон — ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ход текущей деятельности. Два вида базовых показателей и предопределяют две группы коэффициентов рентабельности. В первом случае базовыми показателями (т.е. знаменателями дроби коэффициента рентабельности) вы ступают стоимостные оценки ресурсов (капитал, материальные ресурсы различной классификации и др.), во втором случае — показатели выручи от реализации товаров, продукции, работ, услуг (в целом и по видам).

Существует множество коэффициентов рентабельности (доходности) зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. По этому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчетах. Неслучайно в мировой учетно-аналитической практике извести различные интерпретации показателей прибыли, а какого-то единого универсального коэффициента эффективности не существует.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

Рассмотрим показатели рентабельности первой группы:

1. Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)

Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Существует и другая формула расчета данного показателя. Так как в формировании активов участвует как собственный, так и заемный капитал, то в числителе формулы должен быть отражен общий доход, получаемый вкладчиками капитала, т.е. общая прибыль. В этом случае формула принимает вид формулы средневзвешенной цены капитала. Другое ее название – рентабельность совокупных вложений капитала.

Аналогично рассчитываются показатели эффективности использования отдельных групп активов предприятия:

2. Рентабельность текущих активов:

3. Рентабельность внеоборотных активов:

4. Рентабельность собственного капитала.

Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от инвестиций, поэтому с точки зрения акционеров наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный акционерами (собственниками) капитал, называемый также рентабельность собственного капитала, который определяется:

Имея в виду особую важность данного показателя для оценки финансового положения предприятия, следует обратить внимание на способ его расчета. Числитель формулы представляет собой прибыль собственников, т.е. тот конечный остаток, который поступает в распоряжение предприятия после покрытия всех издержек, уплаты процентов, налогов, штрафов, процентов за кредит, относимых на чистую прибыль и других.

В знаменателе отражается капитал, предоставленный собственниками в распоряжение предприятия. Он включает следующие составляющие: уставной капитал, добавочный капитал, фонды и резервы, нераспределенная прибыль.

Поскольку величина собственного капитала меняется во времени, необходимо выбрать способ его расчета, который может быть:

— расчет по данным его состояния на конкретную дату;

— определение средней величины за период.

5. Рентабельность чистых активов — позволяет также судить об эффективности ведения хозяйства:

Рентабельность инвестиций.

Если деятельность предприятия ориентирована на перспективу, то необходимо разработать инвестиционную политику. Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть получена по данным баланса как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств (или как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств). Показателем, отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций.

Данный показатель используется в основном для оценки эффективности управления на предприятии, характеристики его способности обеспечить необходимую отдачу на вложенный капитал, определения расчетной базы для прогнозирования. Использование показателя рентабельности инвестиций в качестве базы для прогнозирования основано на установлении сложившихся соотношений финансового результата и инвестированного капитала. Такие расчеты могут проводиться после проведения структурного анализа отчета о прибылях и убытках и выявления стабильных источников дохода.

Необходимо отметить, что анализ рассмотренных коэффициентов рентабельности полезен на практике лишь в том случае, если полученные показатели сравниваются с данными предыдущих лет или аналогичными показателями других предприятий.

Вторая группа показателей рентабельности характеризует эффективность управления хозяйственной деятельностью предприятий.

Рентабельность продаж

показывает, сколько получено рублей прибыли на 1 руб. продаж.

Показатель рентабельности продаж может быть рассчитан как по прибыли от продаж, так и по чистой прибыли.

Рентабельность затрат

характеризует долю прибыли от основной производственной деятельности, т.е. продаж, в расходах основной производственной деятельности (себестоимость реализованной продукции) и расходах периода (коммерческих и управленческих расходах).

Кроме показателей рентабельности для оценки эффективности деятельности следует рассчитать показатели окупаемости капитала.

Окупаемость активов (имущества) предприятия:

– это время, в течении которого окупится весь вложенный в хозяйство капитал.

Окупаемость собственного капитала предприятия

– это время, в течении которого окупится вложенный в хозяйство собственный капитал.

Для анализа затрат и инвестиций используют формулу Дюпона, где под эффектом производства понимают нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) – прибыль до выплаты процентов за кредит и налога на прибыль.

Под затратами и инвестициями понимают актив.

; умножив формулу на ВР/ВР, получаем собственно формулу Дюпона:

КМ (коммерческая маржа) – показывает, какую прибыль получает предприятие со 100 руб выручки, т.е. получаем показатель рентабельности продаж.

КТ (коэффициент трансформации) – показывает оборачиваемость активов, т.е. сколько раз за данный период оборачивается каждый рубль активов

Таким образом, из формулы Дюпона мы видим, что достижение высокого уровня рентабельности возможно лишь при опережении роста финансовых результатов над темпами роста активов. Иными словами нельзя одновременно иметь высокую рентабельность продаж и оборачиваемость активов, т. к. выручка присутствует в числителе коэффициента трансформации и в знаменателе коммерческой маржи. Следовательно, перед управлением стоит всегда проблема решения вопроса о приоритете рентабельности или ликвидности.

Анализ эффективности деятельности предприятия

Анализ эффективности деятельности предприятия начинается с расчета и сравнительной оценки (с данными предыдущих периодов, плановыми данными, данными других аналогичных компаний, среднеотраслевыми значениями) коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность деятельности предприятия, основные из которых:

Рентабельность реализованной продукции = Прибыль от продаж / Полная себестоимость (себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы)

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка

Норма прибыли = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность продукции и рентабельность продаж характеризуют эффективность текущей деятельности, а норма прибыли – всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Далее выполняется расчет и сравнительная оценка (по упомянутым выше позициям) показателей рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия, наиболее значимые из которых:

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя сумма валюты баланса

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя сумма собственного капитала

Рентабельность заемного капитала = Чистая прибыль / Средняя сумма заемного капитала

Рентабельность инвестированного капитала = Чистая прибыль / Средняя сумма долгосрочных обязательств и собственного капитала

Рентабельность оборотных активов = Прибыль от продаж / Средняя сумма оборотных активов

Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя сумма внеоборотных активов

Указанные коэффициенты характеризуют эффективность использования активов, собственного капитала, заемного и инвестированного капитала, оборотных и внеоборотных активов соответственно.

Затем выполняется факторный анализ показателей рентабельности, позволяющий выявить причины их отклонения от базы сравнения (данных предыдущего периода, плановых данных, данных других аналогичных предприятий, среднеотраслевых значений).

Факторный анализ показателей рентабельности

Факторный анализ коэффициентов рентабельности может выполняться в двух направлениях: на основе их расчетных формул и построенных факторных моделей.

В качестве примера первого направления факторного анализа рассмотрим методику расчета влияния факторов на отклонение рентабельности продаж способом цепных подстановок (табл. 1).

Таблица 1. Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж

Из расчетной формулы данного показателя видно, что его величину определяют два фактора: выручка и прибыль от продаж. Сначала рассчитывается влияние на отклонение рентабельности продаж изменения выручки как количественного фактора, а затем – влияние изменения прибыли от продаж как фактора качественного.

По итогам расчетов можно сделать вывод о влиянии на отклонение рентабельности продаж каждого из определяющих его факторов: выручки и прибыли от продаж.

Второе направление факторного анализа показателей рентабельности позволяет выявить причины их изменения более детально и предусматривает разложение исходных формул этих показателей по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Факторные модели показателей рентабельности раскрывают взаимосвязи между показателями финансового состояния и финансовыми результатами, являются незаменимым инструментом оценки сложившейся ситуации, используются они и для прогнозирования финансовой устойчивости предприятия.

В качестве примеров рассмотрим факторные модели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала:

Рск = Нпр * Оа * Кфз

где,
Ра — рентабельность активов;
Рск — рентабельность собственного капитала;
Нпр — норма прибыли;
Оа — коэффициент оборачиваемости активов;
Кфз — коэффициент финансовой зависимости, рассчитанный по средним значениям.

Как видно из формул, на рентабельность активов решающим образом влияют два фактора: норма прибыли и коэффициент оборачиваемости активов, а на рентабельность собственного капитала – три фактора, к названным выше добавляется еще и коэффициент финансовой зависимости.

Данные факторные модели являются мультипликативными, поэтому расчет влияния факторов на отклонение рентабельности активов и рентабельности собственного капитала может быть выполнен способом абсолютных разниц.

При анализе отклонения рентабельности активов (ΔРа) сначала рассчитывается влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов (ΔРа(Оа)), а затем – изменения нормы прибыли (ΔРа(Нпр)), обозначив знаком «0» базисные данные, а знаком «1» – фактические данные, получаем:

Ра(Оа) = (Оа1 — Оа0) * Нпр0

Ра(Нпр) = Оа1 * (Нпр1 — Нпр0)

Выполним проверку правильности расчетов, сопоставив отклонение результативного показателя (рентабельности активов) с суммой влияний определяющих его факторов. Между ними должно быть примерное равенство:

ΔРа = Ра1 — Ра0 = ΔРа(Оа) + ΔРа(Нпр)

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение рентабельности активов изменений определяющих его факторов: коэффициента оборачиваемости активов и нормы прибыли.

На отклонение рентабельности собственного капитала (ΔРск) сначала рассчитывается влияние изменения коэффициента финансовой зависимости (ΔРск(Кфз)), затем – изменения коэффициента оборачиваемости активов (ΔРск(Оа)) и в последнюю очередь – изменения нормы прибыли (ΔРск(Нпр)), обозначив знаком «0» базисные данные, а знаком «1» – фактические данные:

Рск(Кфз) = (Кфз1 — Кфз0) * Оа0 * Нпр0

Рск(Оа) = Кфз1 * (Оа1 — Оа0) * Нпр0

Рск(Нпр) = Кфз1 * Оа1 * (Нпр1 — Нпр0)

Выполним проверку правильности расчетов, сопоставив отклонение результативного показателя (рентабельности собственного капитала) с суммой влияний определяющих его факторов. Между ними должно быть примерное равенство:

ΔРск = Рск1 — Рск0 = ΔРск(Кфз) + ΔРск(Оа) + ΔРск(Нпр)

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение рентабельности собственного капитала изменений определяющих его факторов: коэффициента финансовой зависимости, коэффициента оборачиваемости активов и нормы прибыли.

В случае необходимости на основании результатов анализа показателей рентабельности могут быть сформулированы рекомендации, направленные на повышение эффективности деятельности и использования ресурсов предприятия.

Пример анализа эффективности деятельности и использования ресурсов предприятия

Рассмотрим конкретный пример анализа эффективности деятельности и использования ресурсов предприятия по данным реклассифицированного бухбаланса и по данным из отчета о финрезультатах (табл. 2, 3).

Таблица 2. Реклассифицированный бухгалтерский баланс

Сначала изучим основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность деятельности предприятия (табл. 4).

Таблица 4. Анализ основных коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность деятельности предприятия

Таким образом, следует отметить снижение в отчетном году по сравнению с прошлым годом эффективности текущей деятельности предприятия и рост эффективности всей ее финансово-хозяйственной деятельности, что обусловлено, судя по всему, превышением роста эффективности прочих хозяйственных операций над снижением эффективности текущих хозяйственных операций.

Затем рассчитаем и проанализируем основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность использования ресурсов предприятия (табл. 5).

Таблица 5. Анализ основных коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия

Результаты расчетов показывают, что эффективность использования активов, собственного капитала, заемного капитала, инвестированного капитала, оборотных активов и внеоборотных активов в отчетном году по сравнению с прошлым годом повысилась, что, безусловно, заслуживает позитивной оценки.

Далее способом цепных подстановок произведем расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж как наиболее значимого показателя оценки эффективности текущей деятельности предприятия в сравнении с данными прошлого года (табл. 6).

Таблица 6. Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж

Проведем проверку правильности расчета влияния факторов, сложив результаты расчетов (-0,023 + 0,013 = -0,010) и сопоставив полученную сумму с отклонением результативного показателя (0,094 — 0,104 = -0,010). Видно, что они равны между собой. Следовательно, расчет влияния на отклонение рентабельности продаж изменений определяющих ее факторов – выручки (нетто) от продаж и прибыли от продаж – выполнен правильно. Это позволяет сформулировать вывод по итогам расчетов.

Таким образом, в отчетном году по сравнению с данными прошлого года за счет увеличения выручки с 3500 тыс. до 4500 тыс. руб., т.е. на 1000 тыс. руб., рентабельность продаж снизилась на 0,023, однако за счет роста прибыли от продаж с 365 тыс. до 425 тыс. руб., т.е. на 60 тыс. руб., рентабельность продаж возросла на 0,013 пункта. В целом же совокупное влияние указанных факторов привело к снижению рентабельности продаж на 0,010.

На следующем этапе нашего анализа выполним факторный анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала (табл. 7,8), используя рассмотренные выше факторные модели и методики расчета влияния факторов.

Таблица 7. Анализ влияния факторов на отклонение рентабельности активов

Результаты расчетов показывают, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом за счет увеличения коэффициента оборачиваемости активов на 0,242 оборота их рентабельность возросла на 0,014, а за счет увеличения нормы прибыли на 0,016 рентабельность активов еще повысилась на 0,026. В целом же совместное влияние указанных факторов привело к росту рентабельности активов на 0,040.

Что же касается рентабельности собственного капитала, то в отчетном году по сравнению с прошлым годом за счет увеличения коэффициента финансовой зависимости на 0,004 она возросла на 0,0003, за счет роста коэффициента оборачиваемости активов на 0,242 рентабельность собственного капитала еще увеличилась на 0,0175, а рост нормы прибыли на 0,016 также привел к ее повышению на 0,0328. В целом же совместное влияние указанных факторов привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 0,0506. Расхождение отклонения рентабельности собственного капитала (0,051) и суммы результатов расчета влияния факторов (0,0506) произошло за счет округлений. Расчет влияний факторов и показателя рентабельности собственного капитала до четырех знаков после запятой вызван малой величиной влияния коэффициента финансовой зависимости.

Пример анализа эффективности деятельности предприятия (скачать xlsx файл)

Итак, по результатам анализа показателей рентабельности можно сформулировать следующую рекомендацию – обеспечить повышение эффективности текущей деятельности предприятия хотя бы до уровня прошлого года за счет снижения в первую очередь себестоимости продаж, а также управленческих расходов и коммерческих расходов.

Список литературы:

1. Анализ в управлении финансовым состоянием предприятия / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. 240 с.: ил.
2. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2011. 480 с.: ил.
3. Крылов С.И. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием предприятия: Монография. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2007. 357 с.

Анализ эффективности предприятия

Качественный анализ эффективности для любой фирмы или предприятия продвигается по четкому плану действий. Оценка на ликвидность и общую эффективность всех отраслей компании — это завершающий этап плана. Для того, чтобы оценить рентабельность и результативность работы, нужно в первую очередь заняться сбором данных. Вам понадобится обработать следующую информацию:

• Сравнение доходности предприятия с конкурирующими фирмами.
• Движение финансов и ресурсов внутри предприятия за последние несколько лет работы.
• Определить коэффициент рентабельности согласно общепринятым формулам.

По итогам полученных данных вы сможете выстроить схему повышения и улучшения эффективности и расчет роста предприятия. Финансовый вклад в оценочную работу окупит себя с лихвой за очень короткое время. Деньги, вложенные в личное развитие, никогда не пропадают даром, потому не стоит экономить на таком важном решении.

Факторный анализ показателей рентабельности

К преимуществам факторной оценки относится возможность провести сравнительный анализ эффективности деятельности предприятия вместе с аналогичными фирмами за несколько лет. В результате вы получите полный перечень преимуществ и недоработок. На основе полученных данных уже можно будет выстраивать модель внесения структурных изменений.

Схема факторного анализа достаточно проста. Начинается она с постановки целей для результата, на которые и делается упор. После нужно переходить на отбор необходимых показателей и их выделение из массы различных данных. Далее идет определение или выбор типа зависимости, которых может быть два.

1. Схема: Построение модели-Выбор метода анализа-Реализация счетных процедур. Последовательный тип, который дает возможность полностью оценить все условия работы с данными.
2. Схема: Методика анализа-Сбор информации-Построение модели. Такой тип помогает лучше разобраться с изменчивыми данными и статистикой.

Оба этих типа завершаются формулированием выводов. На их основе становится понятно, что стоит изменить, чтобы существенно повысить эффективность работы и производства на любом уровне. Начиная с самых верхов и заканчивая простые курьерские поставки, любой вид деятельности нуждается в полной оценке, чтобы получить более высокий результат и доход в будущем.

Рост одного из показателей рентабельности

К основным показателям рентабельности относятся: конкурентоспособность, финансовый оборот и минимизация затрат ресурсов. Как правило, рост одного из показателей приводит к тому, что эффективность предприятия растет. Чтобы добиться этого необходимо правильно и четко использовать данные после проведения расчетов. Таким образом вы сможете повысить как личную эффективность сотрудников, так и общее развитие компании.

Не стоит забывать о том, что один человек не может обеспечить продвижение целой фирмы. Обращайте внимание на общее настроение коллектива. Стоит организовать работу так, чтобы каждый отдельный человек был заинтересован в росте нужных вам показателей. Анализ эффективности работы как управляющих, так и рядовых рабочих имеет большую важность. Таким образом вы сможете выделить инициативных работников и поощрить их наградами.

Это послужит хорошей мотивацией для остального коллектива. В результате вы получите достаточный уровень заинтересованности в развитии. Конечный итог приведет к стабильному и динамичному росту общей продуктивности предприятия. К слову, продвижение отдельно взятых сотрудников в немалой доле зависит от их личной способности к эффективной работе и умении сотрудничать с остальным коллективом.

Денежные ресурсы

Движение денежных ресурсов на фактических счетах фирмы как нельзя лучше демонстрируют ее эффективность на рынке. Благодаря сравнению прибыли и расходов за определенный период времени вполне возможно выделить качественный рост или упадок в работе фирмы. Этот показатель является самым очевидным из всех этапов анализа предприятия.

Доход от основной деятельности компании — это базовая часть финансовых влияний. Именно на него нужно делать упор при проработке повышения оборота фирмы. Правильно просчитанная модернизация предприятия составляет только половину успеха. Немало зависит от личных качеств отдельно взятого человека.

В основе любого дела лежит предрасположенность субъекта к правильному обращению с ресурсами. Делая упор на повышение финансовой способности компании, оцените умение каждого работника выстраивать верную линию получения дохода. Это умение заложено в человеке на том же уровне, что и обучаемость. Имея в своем коллективе людей, заряженных на успех в любой сфере, вы неизменно повысите эффективность всей компании.

Управление платежеспособностью

Платежеспособность любого предприятия — это возможность досрочного или в разы ускоренного погашения любых долгов. По этому уровню оценивается полезный коэффициент дохода средств, которые находятся в обороте. Говоря простым языком, чем быстрее фирма способна погасить взятый на развитие кредит, тем выше ее ликвидность и платежеспособность.

Правильное распоряжение оборотными средствами способно выдержать практически любой кризис, от которых не застрахована ни одна организация. Эффективность организации в финансовом плане заключается также в умении находить и создавать выгодное партнерство, которое обеспечивает дополнительное финансирование.

Повысить платежеспособность компании можно в несколько шагов, на которые должен пойти руководитель:

• ускорение погашения всех возможных долгов. На этом этапе стоит избавиться от всех расходов, которые не затрагивают деятельность фирмы.
• Определение путей повышения прибыли.
• Максимальная оптимизация капитала компании. Нужно выделить основные источники стабильного дохода и провести модернизацию на этом уровне.
• Найти пути уменьшения расходов путем подбора более дешевых источников ресурсов. Важно учитывать также качество получаемой и производимой продукции.

Сохранение финансового цикла

Простое определение финансового цикла — это время от оплаты задолженности поставщику до получения прибыли за продаваемый товар. Фактически, за один такой цикл и формируется чистый доход фирмы. Чем короче этот цикл — тем выше финансовая состоятельность любой компании. Показатели эффективности управленческой деятельности в этом случае выражены в получении растущего дохода с каждым циклом.

Проводя углубленный анализ, этот пункт остается приоритетным в определении конкурентоспособности компании. Определите структуру прохождения денег и проведите оценку каждого пункта по отдельности. Это будет вашей отправной точкой в управлении финансовым циклом. Не забывайте о том, что оборотные средства имеют весьма ограниченный объем и вывести их до прохождения полного круга нельзя.

На этом этапе необходимо понять, каким образом добиться увеличения объема дохода с одной и той же суммы. Для этого важно уметь сопоставлять имеющуюся информацию с возможностями и грамотно соединять их. В этом случае вы сможете не только сохранить наличествующий финансовый оборот компаний, но и значительно его улучшить.

Использование финансового цикла

Основная структура работы финансового круга предприятия выглядит так: оплата поставщику-отгрузка-доставка-оформление-отгрузка покупателю-доставка-получение денег за продажу. Оценка эффективности предприятия заключается в том, чтобы рассчитать примерный процент дохода с каждого пункта. Имея на руках эту информацию, руководитель сможет лучше понять, как организовать работу в более выгодном русле.

Рассмотрим на наглядном примере. Допустим, у вашего предприятия финансовый цикл состоит из 5 шагов. На каждый из них уходит приблизительно 3 дня. В результате всех шагов вы получаете доход в 20%. В этом случае вам нужно обратить внимание на сокращение оборотного времени. Скажем, сократив длительность шага до 2 дней, вы получаете тот же доход, но уже за более короткое время.

Таким образом вы добавляете возможность повышения общего дохода за месяц и год. В результате, платежеспособность компании значительно повышается, что дает шанс на более перспективное сотрудничество. Увеличение дохода также позволяет проводить регулярное обновление технической базы фирмы. Это в свою очередь значительно ускоряет процесс денежного оборота. Экономический прогресс налицо.

Улучшение показателей компании

Проведя полный анализ эффективности фирмы, вы получаете большое количество полезных данных. Для улучшения показателей компании важно уметь правильно ими воспользоваться. Здесь возникает вопрос, на что же обращать внимание в первую очередь, чтобы система работала без сбоев? Разберем все результаты поэтапно.

1. Финансовая сторона. Здесь достаточно воспользоваться советами, приведенными выше в этой статье.
2. Техническая составляющая. Обращайте внимание на то, что без модернизации развитие формы как таковой невозможно. Движение прогресса требует подстраиваться под него максимально быстро и эффективно. Интересуйтесь новинками в сфере нужного вам оборудования, посещайте выставки и презентации.
3. Партнерские связи. Начиная модернизацию производства, не забывайте о том, что поиск выгодных партнеров тоже относится к этому шагу. Стоит время от времени обращать внимание на новые фирмы с нужным вам направлением работ. Таким образом вы сможете находить интересные сотрудничества, которые принесут дополнительный доход.

Есть еще один фактор, который не оценит ни один посторонний аналитик. К нему относится личные качества коллектива и ваша собственная предрасположенность к удачному управленчеству. Эти нюансы крайне важны для успешного развития и роста предприятия. Оценить, однако эту сторону невозможно в точных цифрах. Чтобы иметь представление о возможностях каждого отдельно взятого сотрудника, нужно иметь заключение специалиста в этой области. Такие данные вам может предоставить подробное ДНК-исследование, которое выявляет уровень потенциала и способностей.

Заключение

Деловой анализ предприятия — это полезная и нужная вещь на любом этапе развития. Он дает возможность развиваться и расти над собой. Использование данных является достаточно тонким делом и далеко не каждый может правильно обрабатывать для себя полученную информацию. И происходит это совсем не потому, что человек не разбирается в своем деле. Корень проблемы уходит гораздо глубже.

Современные технологии дают возможность изучить полностью ваш личный внутренний потенциал. Зная собственные силы, вы легко определите, заниматься всеми аспектами развития самому или поставить грамотного управляющего. Именно для этого проводят подробные ДНК-тесты. Они показывают, насколько у отдельного субъекта есть умение оперировать большими объемами необходимой информации.

Благодаря достаточно подробному описанию, которое для вас расшифруют наши специалисты, вы можете оценить собственные силы. Такие же исследования стоит провести и для сотрудников, поставив цель — выявление склонностей к тому или иному виду работы. Таким образом вы получите возможность правильно построить схему выполнения задач. Каждый человек будет заниматься своим делом, к которому у него есть врожденный талант. В результате общий успех компании будет повышаться в геометрической прогрессии.