Методика анализа бухгалтерского баланса

Цели, задачи и методы анализа бухгалтерского баланса

Основная цель финансового анализа заключается в оценке финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Основная задача состоит в эффективном управлении финансовыми ресурсами предприятия.

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей различных показателей его финансово-хозяйственной деятельности, включенных в отчетность.

Цель анализа в широком смысле — изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация (приложения к балансу, учетная политика, информация о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие).

При проведении анализа баланса преследуются две основные цели:

1. Получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль.

2. Получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, то есть о его обеспеченности источниками для получения прибыли.

К основным задачам анализа баланса следует отнести:

— оценку имущественного положения анализируемого предприятия;

— анализ ликвидности отдельных групп активов;

— изучение состава и структуры источников формирования активов;

— характеристику обеспеченности обязательств активами;

— анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

— анализ способности генерировать денежные средства;

— оценку возможности сохранения и наращивания капитала.

Анализ бухгалтерского баланса проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологий), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями:

1) чтение балансаявляется начальным этапом анализа, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. Чтение баланса обычно начинают с исследования изменения валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итогов баланса на начало и конец периода. Одновременно анализ абсолютных показателей – это изучение данных, представленных в отчете: состав имущества, размер финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, структура заемных средств, размер прибыли и др.

2)горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

3) вертикальный (структурный) анализ – проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).

Горизонтальный и вертикальный анализы баланса дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс полезен тем, что охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации, и сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

4)трендовый (динамический) анализ – основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, то есть основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом спрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная – временной интервал. Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности.

5) сравнительный анализ – применяется для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по отдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.

6) факторный анализ – процесс изучения влияния отдельных факторов на результативный показатель. Каждый показатель в экономическом анализе – это результат, на который оказывают влияние различные факторы. Создать факторную систему – значит представить изучаемые явления в виде суммы, произведения или частного нескольких факторов.

Самыми распространенными методами факторного анализа являются метод абсолютных разниц и метод цепных подстановок.

При использовании метода абсолютных разниц величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста значения исследуемого показателя на базовую величину факторов, которые находятся справа от него и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

Суть метода цепных подстановок — последовательно устраняется влияние каждого фактора на результирующий показатель. При этом в алгоритм расчета показателя базисного уровня (плановый показатель или показатель прошлых лет) последовательно вводится фактическое значение факторов. Влияние каждого фактора на результативный показатель определяется как разность между получившимся значением результативного показателя и результативного показателя предыдущего расчета.

7) ведущим методом анализа является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов – расчет соотношений между отдельными позициями отчета и определение их взаимосвязей.

Коэффициенты позволяют определить круг сведений, который важен для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия с точки зрения принятия решений. Коэффициенты дают возможность выяснить основные симптомы изменения финансового положения и определить тенденции его изменения. При правильности коэффициентов можно определить области, требующие дальнейшего изучения. Большим преимуществом коэффициентов является то, что они сглаживают негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности, тем самым, затрудняет их сопоставление в динамике.

Наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия; коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) предприятия; коэффициенты оценки оборачиваемости активов; коэффициенты оценки оборачиваемости капитала; коэффициенты оценки рентабельности и другие.

Таким образом, из изложенного выше видно, что финансовый анализ включает в себя большое количество методов, которые позволяют получить наиболее информативные, ключевые параметры, дающие объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовый анализ позволяет: оценить структуру имущества и источники его формирования; выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов; оценить структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности; оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала.

В конечном счете, после проведения анализа и опираясь на его результаты, администрация предприятия может разработать дальнейшую стратегию и тактику развития предприятия, рационально организовать финансовую деятельность предприятия, повысить эффективность управления ресурсами.

Основы методики анализа бухгалтерского баланса

Для проведения анализа баланса необходимо использовать как саму информацию бухгалтерского баланса и приложения к нему, так и дополнительную информацию о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

В составе необходимой для анализа информации должны присутствовать сведения об особенностях операционного цикла, присущих данной отрасли, об отраслевых рисках, чувствительности отрасли к спадам в экономике.

Помимо этого важной для получения объективных выводов является информация, характеризующая цели развития анализируемой организации, стратегию и тактику, а также стиль ее руководства. Известно, что предприятия одной и той же отрасли могут отличаться структурой своих активов и пассивов в зависимости от того, придерживается ли команда управления консервативной или агрессивной политики.

При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.

При анализе активов необходимо:

• выявить способы оценки отдельных статей;

• установить факты изменения учетной политики;

• выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;

• оценить значимость отдельных статей актива;

• сопоставить динамику изменения отдельных статей активов, а также их совокупности с изменением величины выручки (объема продаж);

• сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.

При анализе обязательств необходимо:

• выявить наличие условных обязательств, а также обязательств, вытекающих из правил деловой этики;

• выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;

• оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.

Читать еще: Методы экономического анализа и их характеристика

При анализе капитала необходимо:

• оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;

• проанализировать причины изменения капитала;

• оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.

При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также их соотношением, необходимо:

• оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов — по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;

• охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств;

• оценить долю долгосрочных источников финансирования — собственного капитала и долгосрочных обязательств — в общей величине источников финансирования;

• сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:

• предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа;

• экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала. Главная цель аналитической работы на данном этапе обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.

Внешним пользователям, которые не имеют возможности привлекать внутренние данные организации, по результатам такого анализа необходимо оценить степень риска, связанного с принятием решения о целесообразности деловых отношений с данным партнером.

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:

Предварительная оценка финансового состояния организации осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса.

Кроме того, профессиональный анализ бухгалтерской отчетности должен сопровождаться использованием внешней информации, характеризующей уровень инфляции, процентные ставки по кредитным ресурсам и некоторые другие обязательные данные, игнорирование которых, даже на стадии предварительного анализа, может повлечь за собой ошибочные выводы относительно динамики ключевых финансовых показателей — таких, как чистые активы организации, рентабельность капитала и др.;

• углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен тем кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Так, например, одной из причин снижения рентабельности вложения капитала в активы может стать уменьшение эффективности одного из сегментов бизнеса. Перед углубленным анализом в этой связи стоит следующая задача — выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения и какими в данном случае должны быть действия руководства;

• прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе — выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.

Оценка надежности информации. Данный этап особенно важен при проведении анализа финансового состояния внешними пользователями бухгалтерской информации — в частности, банком, решающим вопрос о целесообразности кредитования, поставщиками, подрядчиками, инвесторами. В этом случае обоснованность принимаемых решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации бухгалтерской отчетности, включая всю пояснительную информацию.

При анализе баланса одним из основных является прием сравнения показателей за различные периоды, прежде чем приступить к расчетам, необходимо убедиться в однородности принципов оценки статей и правил составления отчетности. Все изменения в учетной политике или принципах учета за несколько смежных периодов, а также последствия влияния таких изменений на показатели, характеризующие активы, собственный капитал организации и финансовые результаты, согласно требованиям Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008) должны быть раскрыты в пояснительной записке.

В процессе анализа общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Изменения в составе долгосрочных (внеоборотных) и оборотных средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах предприятия.

Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс — это информационный отчет о финансовом состоянии предприятия на конкретную дату. Входит в пятерку основных отчетов. В соответствии с международными стандартами, содержит данные об активах и пассивах компании, собственном и заемном капитале. По содержанию бухгалтерского баланса организации можно судить о ее финансовом состоянии, о соотношении собственных средств к заемным. В отличие от «Отчета о прибыли и убытках», который содержит данные о результате деятельности с нарастающим итогом, бухгалтерский баланс отражает реальные факты полного положения дел на конкретный момент времени.

Например, при хорошем результате за текущий квартал, полугодие или год, предприятие в действительности может находиться в состоянии приближенном к банкротству, если вся ее деятельность будет построена на использования заемных основных средств и материалов.

Структура бухгалтерского баланса заключена в названии — баланс есть равновесие, а потому он состоит из двух основных разделов, суммы которых всегда равны. Актив показывает, в какую сумму оценивается имущество организации, а пассив раскрывает источники формирования средств этого имущества. Кроме актива и пассива, отчет делит данные на оборотные и внеоборотные активы. Первые используются менее года, вторые дольше.

Например, в понятие внеоборотные активы входят здания и долгосрочные денежные вложения. Под оборотными понимают денежные средства, находящиеся на счетах, в кассе, сырье, материалы, а также те активы, которые можно быстро обратить в деньги.

Анализ бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс является главным отчетным документом. Его аналитика важна каждой организации как для принятия внутренних управленческих решений, так и для сторонних компаний при оценке риска заключения сделки. Анализ бухгалтерского баланса проводят несколькими способами:

Горизонтальный и вертикальный метод.

С помощью финансовых коэффициентов.

Трендовая методика оценки.

Факторная аналитика бухгалтерского баланса.

Сравнительный анализ балансовой отчетности.

Компьютерные и онлайн-программы финансовой аналитики.

1. Горизонтальный метод

В горизонтальном анализе сравнивают показатели баланса на разный период времени. Например, с предшествующим годом или результатами начала и конца отчетного периода. Таким образом, можно выявить динамику изменения показателей, выявив положительную или отрицательную тенденцию. Для проведения аналитики необходимо использовать любые два и более периода времени, в зависимости от глубины требуемых данных. Это может быть месяц, квартал, полугодие или пятилетка. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса позволяет использовать значения в денежном и процентном выражении.

Читать еще: Сущность метода анализа иерархий

2. Вертикальная аналитика

Вертикальный бухгалтерский анализ носит также название структурного, потому что раскрывает структуру в относительной величине. Этот вид исследования дает возможность изучить изменения отдельных статей во времени. Например, динамику изменений дебиторской или кредиторской задолженности в отношении предыдущих лет. Для расчета используются проценты к общему итогу отчета. Такой метод позволяет наглядно увидеть происходящие изменения, ведь информацию в цифрах не всегда удобно воспринимать.

Это интересно! Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса часто используют совместно. Они идеально дополняют друг друга, предоставляя исчерпывающую информацию о деятельности компании. Например, горизонтальный предоставляет обобщенные материалы об изменениях за текущий год в денежной валюте, а вертикальный в процентах более развернутые данные по нескольким наиболее важным статьям.

3. Аналитика финансовых коэффициентов

Для проведения глубокого изучения ликвидности, бухгалтерский баланс анализируют в относительных показателях. Коэффициенты позволяют не только оценивать, но и прогнозировать платежные возможности компании. Например, определить вероятность своевременного или досрочного расчета с кредиторами, вычислить платежеспособность компании на определенный период или подсчитать среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности. Один из часто используемых коэффициентов — это коэффициент критической ликвидности, он максимально точно в сравнении с другими инструментами отображает анализ ликвидности бухгалтерского баланса и текущую финансовую устойчивость предприятия.

4. Трендовый анализ

Суть методики сводится к сравнению каждой строки с предшествующим периодом аналогично предыдущим методам. Однако сами данные определяют направление тренда (движение вниз или вверх, к увеличению прибыли или к убыткам). На основе полученной информации можно прогнозировать будущие значения, как это делают трейдеры, анализируя фондовый или валютный рынок. Определить верность политики управления компании или необходимость срочной смены курса. Трендовая оценка с использованием минимального временного периода позволяет получить более точные цифры, поэтому на практике чаще рассматривают индексы внутри одного года.

Факты иностранной практики! В западной практике трендовый анализ данных бухгалтерского баланса объединен с горизонтальным. Оба метода основаны на временных интервалах, призваны выявить динамику изменений. Однако в горизонтальном большее значение придается прошлым показателям, а результаты трендового лучше использовать при прогнозировании и планировании.

5. Сравнительный метод

Сравнение показателей одного предприятия со сведениями других организаций одной отрасли называют сравнительной аналитикой. В зарубежных источниках такой анализ бухгалтерского учета организации именуют отраслевым, что точнее выражает его суть. Для сравнения используют абсолютные величины. Также можно проводить сравнительное (отраслевое) исследование, используя индексы сторонних организаций по региону, стране или в международном формате.

6. Факторный анализ

Под факторным способом исследования понимается изучение влияния различных факторов на результат деятельности. Сколько можно привести факторов влияния, столько и самих методик факторного расчета. Самый распространенный метод — это расчет цепных подстановок. Суть его заключена в том, что при расчете последовательно по одному устраняются определенные факторы, изучается полученный результат. Таким образом можно планировать приоритетные направления деятельности для достижения желаемых показателей.

Отбор факторов осуществляется на основе практических знаний и зависит от каждой конкретной отрасли. Считается, что чем больше факторов будет учтено, тем точнее будет результат. Однако, следует учитывать их взаимодействие как равное, не выделяя главных.

Факторный способ изучения делиться на одноступенчатый и многоступенчатый. Для более развернутой картины используют последний вариант, он позволяет анализировать факторы не одного уровня подчинения, а с их детализацией на составные элементы. Также факторную аналитику можно разделить на статический и динамический анализ бухгалтерского баланса предприятия. Первый представляет результат на определенную дату, второй развернутую информацию в динамике.

7. Программное обеспечение и онлайн-программы

Результаты показателей бух.баланса позволяют выявить слабые места в организации деятельности компании, выработать новую, актуальную финансовую политику. На основе тех же данных сторонние компании, партнеры и потенциальные инвесторы смогут принять верное решение об участии в совместных проектах.

Анализ бухгалтерского баланса предприятия представляет собой сложный, многоэтапный процесс, а поскольку результаты его чрезвычайно важны, лучшим решением станет использование специальных программ. Специализированное ПО не только сэкономить время, но и значительно расширит виды проводимых исследований. Помимо оценки бухгалтерской балансовой отчетности можно будет провести аналитику рыночной устойчивости, выявить коэффициент деловой активности, оборачиваемости капитала, балльную оценку фин.устойчивости и другое.

Производить расчеты можно самостоятельно с помощью специализированных программ либо онлайн, доверив всю работу сторонним, независимым специалистам. Сервис Birank.com позволяет быстро и точно проанализировать бухгалтерский баланс любой организации РФ онлайн.

Возможности сервиса Birank.com

Помимо проведения детальной оценки финансового состояния компании и анализа баланса, сервис Birank.com позволяет произвести полную проверку любого юридического лица или индивидуального предпринимателя. Вы узнаете:

Все данные об интересующем объекте: от списка учредителей до выигранных государственных и муниципальных контрактов, полученных лицензий и товарных знаков.

Проверите все связанные фирмы по гендиректору, учредителям, юридическому адресу и учрежденным лицам.

Получите сведения о текущих и завершенных арбитражных делах, в каком статусе выступал интересующий вас объект и чем закончилось дело.

Узнаете обо всех имеющихся долгах (дебиторских и кредиторских задолженностях) и получите данные об исполнительном производстве, закрытых расчетных счетах.

База данных сервиса Birank.com предоставит доступ к данным о государственных контрактах.

Таким образом, вы за одно обращение получите полную исчерпывающую бухгалтерскую, финансовую и юридическую информацию о действующем или потенциальном партнере (контрагенте). Сможете собрать необходимые данные обо всех своих конкурентах и поставить их на мониторинг.

Безопасность бизнеса

Первое место среди причин убытков тысяч компаний по всему миру занимает неблагонадежность контрагента. Невыполненные обязательства, исчезновение ответственных лиц, внедрение мошеннических схем – все э .

Анализ компании

Анализ компании дает возможность подробно изучить различные изменения, которые способны повлиять на факторы стратегий предприятия. Для продуктивной работы предприятия необходимо начать с анализа окруж .

Информация о долгах

Самый надежный способ выяснить степень ответственности компании – это ознакомиться со списком ее текущих задолженностей. Информация о долгах позволяет получить полное представление о финансовом положе .

Моментальное получение данных о компании

Точный поиск по официальным источникам – результат выдается в едином окне

Проверка связанных фирм

Обнаружение связи физических лиц и контрагента

Сведения о банкротстве организации

Получение данных о процедурах, связанных с банкротством.

Информация о долгах

Информация из банка данных исполнительных производств

Анализ арбитражных дел

Судебные решения по арбитражным делам, связанные с контрагентом

Данные о государственных контрактах

Сведения о договорах по государственным контрактам

Способы и методы анализа бухгалтерского баланса

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении организации. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации организации. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции [16].

Анализ проводится по балансу (форма №1) с помощью одного из следующих способов:

— анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

— строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

— производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём уплотнённых отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчёты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующее:

Читать еще: Факторный анализ трудоемкости продукции

1. Общая стоимость имущества организации, равняя итогу баланса минус убытки;

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса;

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса;

4. Стоимость материальных оборотных средств;

5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела IV баланса;

6. Величина заёмного капитала, равная сумме итогов разделов V и VI баланса;

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице между оборотными активами и текущими обязательствами.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ – представление финансового отчёта в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

— переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учётом отраслевой специфики и других характеристик;

— относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчётной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей.

Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчётным периодом времени является месяц или квартал.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счёт любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределённой прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности [9].

Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать:

— о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

— об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической мобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

— о сворачивании производственной базы;

— об искажение реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта и т.д.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчётного периода увеличилась по сравнению с началом;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал предприятия превышает заёмный и темпы его роста выше, чем темпы роста заёмного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %.

II ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «-»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗОА «-»

В 1930 году было начато строительство первого в Кировской области крупнейшего предприятия на базе Гадовского торфоместорождения, западнее 3,5 километров ст. Стрижи. Это было строительство первого в области крупнейшего для того времени торфопредприятия с проектной мощностью 100 тыс. тонн машиноформовочного торфа с элеваторным способом добычи.

В годы Великой отечественной войны других энергоресурсов, кроме торфа, электростанции не имели. Война послужила толчком для развития торфяной промышленности.

В 1942 году в действие введено Каринское торфопредприятие с гидравлическим способом добычи торфа и мощностью 180 тыс. тонн. На основании Распоряжения Совета Народных Комиссаров СССР № 12701 -Р от 10.07.1942 года, приказа Народного Комиссара электростанций СССР № 128/а от 11.08.1948 года и приказа Главного Управления торфяной промышленности (Главторфа) № 94 от 15.08.1942 года, по состоянию на 01 сентября 1942 года был организован Кировский Государственный трест торфяной промышленности (Киргосторф). На него была возложена задача по обеспечению электростанций топливом, расширение действующих и строительство новых торфопредприятий на более высокой технической основе.

В 1943 году в состав треста входило четыре торфопредприятия с общей годовой программой добычи 335 тыс. тонн, в т.ч.: Каринское — 180 тыс. тонн: Оричевское — 130 тыс. тонн; Васькинское- 10 тыс. тонн; Полойское — 15 тыс. тонн.

С 2001 года Кировское производственное объединение «Кирторф» распоряжением Министерства энергетики РФ № 156-р от 29.08.2001 года по согласованию Устава с Министерством имущественных отношений в РФ № 2482-р от 22.08.2001 года переименовано в Федеральное Государственное Унитарное Предприятие ФГУП «Кировторф».

7 мая 2002 года Московской регистрационной палатой г. Москвы зарегистрировано и внесено в государственный реестр юридических лиц Закрытое акционерное общество «-» на основании принятого решения об учреждении Общества № 9 от 10 апреля 2002 года.

Общество является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к Обществу.

ЗАО «-» является юридическим лицом по действующему законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, является собственником имущества, учитываемого на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, также общество в праве иметь штампы и бланки с фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и имущественными правами, на которые по законодательству РФ может быть обращено взыскание.

Обществом созданы четыре филиала по месту осуществления основной деятельности. Филиалы являются обособленными подразделениями, выполняющими часть его функций, не имеют статуса юридического лица и не вправе действовать от своего имени.

Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную и иную деятельность.

Основными видами деятельности общества являются:

— добыча и переработка торфа и других полезных ископаемых;

— поставка торфа, торфяной продукции, иных полезных ископаемых и продуктов их переработки;

— подготовка новых площадей для добычи торфа;

— заготовка древесины и производство лесопродукции, деревообработка;

— организация производства и выпуск сельскохозяйственной продукции;

— оказание транспортных услуг, осуществление перевозок хозяйственных и внешнеторговых грузов для организаций и частных лиц;

— прокат транспортных средств;

— реализация горючесмазочных материалов;

— организация сети АЗС;

— торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

— иные виды деятельности, предусмотренные Уставом, а также не запрещенные действующим законодательством РФ [30].

На рисунке 1 представлена организационная структура, сформированная в соответствии с целями и видами деятельности Общества

Рисунок 1 – Организационная структура

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей хозяйственной деятельности ЗАО «-»

Для того чтобы провести качественный финансовый анализ предприятия, следует провести оценку его экономического положения. Для оценки экономического положения предприятия проведем анализ основных показателей, характеризующих его деятельность. Соответствующие показатели представлены в таблице 3.

Таблица 3 — Показатели размеров деятельности ЗАО «-»