Анализ активов предприятия

Анализ активов предприятия

Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные и оборотные активы, изучить динамику структуры имущества.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятии, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничения доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании.

Для характеристики наличия, состава и структуры имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса (приложение № 1) составляется аналитическая таблица.

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Как видно из таблицы 2.4, общая стоимость имущества организации увеличилась за отчетный период на 6228 тыс. руб., или на 18,3%. Это произошло за счет прироста стоимости оборотных активов на 6239 тыс. руб., или на 18,3%.

В составе оборотных активов имело место увеличение стоимости дебиторской задолженности на 40,9% и величины денежных средств.

В составе оборотных активов наибольшую долю занимает дебиторская задолженность (62,37%).

Увеличение дебиторской задолженности связано с увеличением товарных ссуд, выданных клиентам компании и с отсрочкой платежа дебиторов.

К отрицательным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия относятся:

Увеличение доли дебиторской задолженности.

Незначительная доля денежных средств в валюте баланса.

К положительным моментам, выявление которых может свидетельствовать об улучшении финансового состояния предприятия следует отнести увеличение валюты баланса.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов.

Анализ состояния запасов ООО «Стек СПб» представлен в таблице 2.5.

Анализ состояния запасов ООО «Стек СПб»

Как видно из таблицы, запасы материальных оборотных средств в целом снизились на 483 тыс. руб. за анализируемый период. Произошло снижение остатков готовой продукции на складе на 492 тыс. руб.

Затраты в незавершенном производстве увеличились на 9 тыс. руб., или на 8,9% к началу периода.

В ООО «Стек СПб» на балансе нет товаров отгруженных, т.к. предприятие осуществляет поставки напрямую и одновременно происходит списание товаров с баланса компании и их постановка на баланс клиента.

Для определения средней величины запасов и скорости их оборачиваемости проведем необходимые расчеты.

Анализ оборачиваемости запасов ООО «Стек СПб»

По данным таблицы видно, что срок хранения товарно-материальных ценностей за отчетный год снизился на 4 дня и составляет на конец периода 25,5 дней, т.е. произошло ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов.

Снижение периода оборота с 29,5 дней до 25,5 дней свидетельствует о снижении уровня запасов на предприятии.

За отчетный период коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей увеличился на 1,9 раз и на конец периода составляет 14,1 раз. Это привело к высвобождению средств из оборота на сумму 2434 тыс. руб.[(25,5 – 29,5) × 219091 / 360], за год – на сумму 34319,4 тыс. руб. (2434 × 14,1).

После анализа запасов необходимо провести анализ дебиторской задолженности, который проводится по данным бухгалтерского баланса, а также материалам аналитического бухгалтерского учета.

По данным бухгалтерского баланса видно, что дебиторская задолженность на начало периода составляет 17849 тыс. руб. и к концу анализируемого периода она увеличилась на 7305 тыс. руб. или на 40,9%.

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Стек СПб».

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Структура и анализ активов предприятия. Управление активами предприятия. Активы предприятия — это.

Чтобы предприятие в результате своей хозяйственной деятельности могло произвести конечный продукт и после его реализации получить прибыль, необходимо располагать некими ресурсами. Активы предприятия – это как раз и есть те ресурсы, которые числятся на балансе фирмы, имеют экономическую ценность и участвуют в производстве. У них своя структура и система анализа. Рациональность использования ресурсов предприятия, от которой зависит финансовое состояние хозяйствующего субъекта, можно проследить через анализ активов предприятия.

Основная классификация

Финансовые, материальные и нематериальные активы – это разновидности ресурсов предприятия по форме их функционирования. К материальным ценностям относятся основные средства, незавершенное производство и строительство, запасы сырья и готовой продукции. Нематериальные активы – это неосязаемые ресурсы, которые участвуют в хозяйственной деятельности и тоже влияют на формирование прибыли: права, патенты, товарные знаки. К финансовым активам относятся денежные средства организации в национальной (и не только) валюте, дебиторская задолженность и вложения.

По балансовому признаку активы предприятия – это оборотные и необоротные ресурсы. Ранжирование зависит от сроков оборачиваемости: срок использования 12 месяцев – оборотные, или текущие активы, более одного года многократно участвующие в производстве ценности – внеоборотные.

Дополнительная классификация

По виду деятельности различают инвестиционные и операционные активы. К операционным принято относить основные производственные средства; оборотные и нематериальные активы. Инвестиционные имущественные средства состоят из финансовых вложений: капитальных незавершенных, краткосрочных, долгосрочных.

В зависимости от источников образования, активы существуют валовые – это сумма собственных и заемных капиталовложений, и чистые, которые формируются из собственного капитала.

Немаловажный признак деления активов для анализа финансового состояния – это степень ликвидности, то есть возможность их преобразования в денежные средства предприятия. Активы ликвидными считаются тогда, когда они быстро конвертируются в денежную форму, как-то: дебиторская задолженность и финансовые вложения. То есть самыми ликвидными являются финансовые активы предприятия. Слабо ликвидные активы: запасы, основные средства, долгосрочные вложения и нематериальное имущество – все те средства предприятия, которые могут преобразоваться в деньги по истечении времени, не потеряв свою рыночную стоимость. К неликвидной категории относятся те активы, которые не могут быть проданы самостоятельно: только в составе имущественного комплекса. Неликвидные активы предприятия – это убытки; безнадежные долги за отгруженную продукцию; расходы будущих периодов.

Система анализа активов

Для получения количественной оценки финансовой деятельности принято использовать следующие методы анализа активов предприятия:

• горизонтальный;
• вертикальный;
• сравнительный;
• анализ финансовых коэффициентов.

Анализ активов предприятия горизонтальным методом включает сравнение показателей хозяйственной деятельности по периодам: отчетного с предыдущим одного года; отчетного с предыдущим или несколькими периодами прошлого года.

Вертикальный анализ предполагает изучение структуры активов и выражается в относительных показателях.

Сравнение активов подразумевает сопоставление показателей отчетного периода с аналогичными данными конкурентных фирм, со среднеотраслевыми коэффициентами или с плановыми показателями.

Управление активами предприятия базируется на анализе финансовых коэффициентов, в ходе проведения которого делаются выводы об их рентабельности, оборачиваемости, ликвидности.

Данными для анализа являются показатели, отраженные в бухгалтерском балансе, отчетах о прибыли и убытках.

Задачи анализа активов

1. Оценка структуры, состояния и динамики.
2. Выявление причин, повлекших структурные колебания активов.
3. Анализ влияния измененных имущественных средств предприятия на его финансовое состояние.
4. Общая оценка эффективности работы активов.
5. Подготовка рекомендаций к повышению эффективности использования активов и финансовой устойчивости предприятия.

Управление активами предприятия

Политика управления активами ориентирована на увеличение их стоимости и повышение эффективности использования. Включает в себя разработку и реализацию:

• политики комплексного управления,
• политики управления внеоборотными средствами,
• политики управления оборотными активами.

От эффективности управления зависит уровень прибыли. При комплексном управлении активы предприятия – это финансовые ресурсы, и целью топ-менеджеров является выявление потребности оптимизации их состава и её проведение. Самостоятельное направление по управлению внеоборотными активами заключается в приобретении нематериальных ресурсов, основных средств и осуществлении финансовых инвестиций. Управление оборотными активами направлено на формирование необходимого их состава и объема.

Фактом получения прибыли считается момент передачи рисков по продукции контрагенту, то есть отгрузка товара и его оплата. То есть чем меньше цикл от заказа до отгрузки продукции и получении оплаты, тем выше прибыль.

Основные моменты при анализе оборотных активов

При вертикальном анализе, определив удельный вес составляющих в структуре активов, делают вывод: преобладают оборотные активы – это признак быстрой оборачиваемости средств и мобильной структуры.

Уменьшение суммы оборотных и внеоборотных активов свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота и является признаком дальнейшей неплатежеспособности предприятия. Рост, наоборот, характеризуется положительным изменением баланса.

Большой удельный вес статьи «Запасы» в структуре всего баланса свидетельствует о трудностях сбыта продукции.

Крупная дебиторская задолженность — признак ухудшения финансового положения. Благополучное состояние обеспечивается низким уровнем задолженности и высокой долей денежных средств.

Основные моменты при анализе необоротных активов

Структура активов предприятия, помимо оборотных имущественных ресурсов, имеет внеоборотные, изменение которых говорит о неких финансовых результатах.

От показателя статьи «Основные средства» зависит мобильность активов, то есть способность их преобразовываться в денежные средства. Если их доля составляет 40 %, тогда структура активов «легкая» и мобильная, в случае большего удельного веса характерен признак значительных накладных расходов.

Увеличение долгосрочных финансовых инвестиций говорит об отвлечении средств из основной деятельности.

Увеличение нематериальных активов характеризуется выбором инновационного направления деятельности организации.

Увеличение незавершенного строительства – признак необходимого проведения анализа в области эффективности вложений.

Изучение методики анализа активов предприятия

Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия. Определение сущности активов в широком экономическом смысле, как общей стоимости совокупных материальных и нематериальных ресурсов. Характеристика особенностей бухгалтерского баланса.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на https://www.allbest.ru/

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Финансовое состояние организации выражается в соотношении структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников. Финансовое состояние, устойчивость организации зависит от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Повышение эффективности использования основных фондов в настоящее время имеет огромное значение. Предприятия, располагающие основными фондами, должны не только стремиться их модернизировать, но и максимально эффективно использовать то, что есть, особенно в существующих условиях дефицита финансов и производственных инвестиций.

Оборотные активы размещены во втором разделе баланса. Они как и основные производственные фонды тоже являются важнейшим элементом производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными активами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

В связи с вышесказанным, актуален анализ, позволяющий выявить проблемные точки использования активов на конкретном предприятии.

Целью данной работы является изучение методики анализа активов предприятия. Для этого необходимо решить ряд задач:

— изучить динамику и структуру активов;

— рассчитать показатели оборачиваемости оборотных активов;

— определить влияние различных факторов на их оборачиваемость;

— выявить эффективность использования активов;

— разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

В практической части данной работы приведен анализ активов предприятия ОАО «Ромашка». Объектом исследования в данной работе являются показатели бухгалтерского баланса ОАО «Ромашка» за 2015 и 2016 годы. Предмет исследования — экономические отношения, связанные с наличием, состоянием и движением активов данного предприятия.

1. Методологические основы анализа активов предприятия

1.1 Понятие и состав активов

Активы в широком экономическом смысле — это общая стоимость совокупных материальных и нематериальных ресурсов, которыми располагает предприятие.

Бухгалтерский баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В первом разделе баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму.

Ликвидность этого имущества в хозяйственном обороте самая низкая. Во втором разделе актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняет свою форму. Подвижность этих элементов актива выше, чем элементов первого раздела баланса. Ликвидность же денежных средств равна единице, то есть они абсолютно ликвидны.

Активы подразделяются на оборотные и внеоборотные. Оборотные средства по мере потребления вступают в оборот всей своей массой, изменяют при этом свою форму, превращаясь из одних видов в другие — из денежных средств в запасы сырья, из сырья по мере переработки в детали, полуфабрикаты и готовые изделия, готовые изделия при реализации — в денежные средства и т.д.

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и прочее).

Внеоборотные активы, выступающие в виде зданий, сооружений, машин, оборудования и других материальных объектов основных средств или нематериальных активов, а также других долгосрочных вложений, служат длительное время, снашиваются постепенно и по мере износа частями постепенно вступают в кругооборот. Их оборот принимает замедленный характер и занимает длительное время. Поэтому они в балансе выделены в специальный раздел в виде долгосрочных вложений и условно называются внеоборотными активами.

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и не монетарные.

Монетарные активы отражают средства и обязательства в текущей денежной оценке. Они переоценке не подлежат. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах.

Не монетарные активы — это основные средства, незаконченное капитальное строительство, запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен, отчего требует переоценки.

1.2 Цели, источники и методы анализа активов на предприятии

Анализ — метод исследования путем разложения и расчленения сложных предметов и явлений на составные части, сопоставление этих частей и установление между ними связей и взаимосвязей. Финансовый анализ — это изучение результатов деятельности предприятия на основе данных учета, отчетности и другой информации [8, с.6].

Основной целью анализа активов предприятия является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре активов. При этом пользователей информации может интересовать как текущее состояние активов предприятия, так и проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу. Целью внутреннего анализа активов предприятия является обеспечение оптимального соотношения активов и пассивов.

Внешний анализ проводится инвесторами, банками, поставщиками и т.д. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства без риска их потери.

Основными задачами анализа активов предприятия являются:

Оценка структуры и динамики активов

Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование активов и укрепление финансового состояния предприятия.

Главными вопросами, которые должны быть выяснены при анализе активов, являются следующие: качественный состав текущих активов; оборачиваемость активов; ликвидность активов и эффективность их использования.

Основными источниками информации для анализа активов предприятия служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), карточки учета основных фондов, оборотные ведомости движения материальных ценностей, кассовые отчеты и прочие данные первичного бухгалтерского учета.

Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

В разделе I актива баланса показано недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая низкая.

В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов, т.е. ликвидность, выше, чем элементов раздела I. Ликвидность же денежных средств равна единице, они абсолютно ликвидны.

Основными методами анализа активов предприятия являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

2. Анализ активов предприятия ОАО «Бонд»

2.1 Анализ динамики, структуры и структурной динамики активов

В ходе анализа активов особое внимание уделяется изучению их состояния, динамики и структуры. Поэтому анализ активов ОАО «Бонд» необходимо начать с изучения изменений в их составе и структуре (таблицы 2.1 и 2.2.).

Таблица 2.1. — Динамика, структура и структурная динамика активов ОАО «Ромашка» за 2015 год.

Анализ активов организации

Понятие и виды активов предприятия

Активы предприятия, представляют собой ресурсы, которые образовались на основании прошлых операций (событий) и назначение которых – увеличить экономические выгоды для организации.

Активы предприятия можно классифицировать по нескольким признакам:

• В зависимости от объекта финансового управления;
• В зависимости от вещественной формы объекта инвестирования;
• В зависимости от срока получения денежного потока;
• По форме получения;
• По регулярности получения дохода;
• В зависимости от степени риска;
• В зависимости от оборачиваемости;
• В зависимости от степени ликвидности.

В бухгалтерском балансе активы предприятия представлены как оборотные и внеоборотные ресурсы предприятия.

Цель и задачи анализа активов предприятия

Целью анализа активов предприятия является изучение их структуры и динамики изменения их состава и стоимости за определенный период хозяйствования организации.

На основании анализа активов, руководство предприятия принимает соответствующие управленческие решения в части ведения дальнейшей деятельности.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

По результатам анализа товарных запасов предприятия, было выявлено, что их остатки на складе растут, а выручка от реализации остается без существенных изменений. В таком случае, целесообразно рассмотреть вопрос сокращения закупки товаров и увеличить направления сбыта имеющихся остатков.

В общем, задачами анализа активов предприятия можно назвать следующие (Рис.1)

Виды и методика анализа активов предприятия

Анализ активов предприятия, как правило, осуществляется на основании финансовой отчетности предприятия (Баланс, Отчет о движении денежных средств и т.д.).

Существует множество вариантов анализа, но самыми распространенными являются: горизонтальный и вертикальный анализ финансовых отчетов.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Построение вертикального анализа раскрывает структуру активов организации и ее источников (табл.1).

Из такого анализа, можно увидеть, какую долю занимает актив в общей структуре активов предприятия.

Горизонтальный анализ активов осуществляется путем построения аналитической таблицы, где рассчитываются как абсолютные показатели, так и относительные — темп роста(табл.2).

Из полученных данных можно сделать вывод о снижении стоимости обоих видов активов.

Чаще всего, применяют объединенный анализ, то есть данные по активам предприятия заносят в таблицу и анализируют как структуру активов в составе имущества, так и показатели изменения их количества и стоимости в динамике.

В зависимости от вида деятельности предприятия, норма показателей изменения структуры активов может отличаться.

Если для предприятия, основной деятельностью, является реализация товаров в кредит или рассрочку, то рост показателя дебиторской задолженности не является негативным, как для другой организации.

Основные признаки положительных результатов анализа активов организации являются

• Увеличение валюты баланса на конец отчетного периода по сравнению с показателем на начало периода.
• Рост темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов.

Для получения сравнительной характеристики, путем осуществления анализа активов организации, необходимо номенклатуру всех статей баланса на начало и конец отчетного периода привести в полное соответствие. Также необходимо учесть инфляцию при расчете показателей. Особенно, это необходимо учесть при анализе денежных средств организации.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь