Уравнение закона денежного обращения
Сущность и функции денег. Закон денежного обращения
Сущность денег раскрывается в их функциях. Мы уже видели первую функцию денег – посредничество при обменетоваров. Эту функцию называют “средство обращения” и она является самой важной. Чтобы состоялась сделка, необходимо заплатить некоторую денежную сумму. Здесь деньги выполняют роль средства оплаты товаров и услуг и предъявляются в ответ на названную цену какого-то продукта.
Как средство обращения деньги позволяют заменить натуральный обмен (Т1 — Т2) на обмен с помощью денег (Т1 — Д — Т2).
Вторая функция, которую выполняют деньги, – мера стоимости, т.е. средство измерения ценности реализуемых благ. Деньги в этой функции позволяют измерить, сосчитать, учесть количество различных товаров в одних и тех же денежных единицах счета. Возможность измерения и сопоставления товаров является первейшим условием эквивалентности (равноценности обмена).
Функцию меры стоимости деньги выполняют с помощью масштаба цен – весового количества металла (золота или серебра), принятого в качестве национальной денежной единицы или ее кратных частей. Первоначально масштаб цен совпадал с весовым масштабом, но позднее (из-за порчи монет и введения в оборот иностранных денег) он обособился. Денежные единицы (фунт стерлингов, ливр, гривна и др.) сохраняли прежнее наименование весовых единиц. Однако фактически они постепенно стали содержать значительно меньшее количество драгоценного металла.
Третья функция денег – средство платежа. При продаже товаров в кредит (в долг с отсрочкой платежа) деньги выполняют функцию платежного средства: ими расплачиваются за заранее приобретенный товар, когда наступает срок погашения задолженности. В такой роли денежные средства используются и вне сферы товарного обращения, когда выплачивается заработная плата, выполняются финансовые обязательства по займам, налогам, за аренду земли или помещения.
Четвертая функция денег – средство образования сокровищ или накопления. В этой функции отражена способность денег в любой момент выступать как платежное средство. Противоречие между качественной неограниченностью денег (как средства обмена и платежа) и их количественной ограниченностью стимулирует их накопление. Выходя на некоторое время из сферы обращения, деньги превращаются в средство будущих платежей.
Деньги становятся средством образования запаса ценности в силу следующих причин:
• они выступают абсолютным всеобщим представителем общественного богатства;
• в отличие от других товаров, накопление которых связано с рядом неудобств, деньги в наивысшей степени соответствуют собиранию сокровищ (хорошо хранятся, не портятся);
• накопление запаса ценности в виде денежного богатства находит всеобщее признание.
Известны следующие денежные формы запаса ценности: накопление золотых слитков, монет; накопление их в эстетической форме – предметов роскоши из золота или серебра.
Запас ценности абстрактно представляет собой резервуары, в которые при необходимости уходят избыточные деньги и из которых они потом приходят на рынок при возникновении потребности увеличить находящуюся там денежную массу.
Пятая функция – мировые деньги. Обслуживая хозяйственные взаимоотношения всех стран, деньги выступалив роли всеобщего эквивалента. На мировом рынке денежные средства сбрасывали “национальные мундиры” (монетных, бумажных и кредитных денег отдельных государств) и выступали в натуральной форме в виде слитков золота. В крупных торговых сделках между странами расчеты производились преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки, а золото перевозилось из одной страны в другую, если долг не погашался взаимными расчетами.
Исходя из этих функций, деньги часто определяют как универсальный товар, обмениваемый на любые продаваемые товары и услуги и пригодный для расчетов и платежей в настоящем и будущем.
Таким образом, при системе золотого монометаллизма деньги выполняли функции: а) средства обращения; б) меры стоимости; в) средства платежа; г) средстванакопления (образования сокровищ); д) мировых денег.
Но в ХХ в. золотой стандарт перестал существовать, и это привело к коренному изменению сущности и функций денег.
На смену золотому монометаллизму пришла искусственная денежная система. Это связано с тем, что деньги утратили свое прежнее экономическое содержание. Бумажные деньги перестали размениваться на золото и другие драгоценные металлы. Они стали номинальным (существующим только по названию, на бумаге) знаком стоимости, кото рый никак не соответствует затратам на его изготовление.
Отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции денег, которые не могут осуществляться без золота: средство образования сокровищ и мировые деньги.
В современных условиях в определенной мере выполняются три функции: мера стоимости, средство обращения и средство платежа.
Почему же на бумажные деньги, не обеспеченные золотом или чем-либо вообще, можно приобрести любой товар, даже золотые вещи?
Сейчас в виде денег выступают, по сути дела, долговые обязательства государства, банков и сберегательныхучреждений. Эти обязательства могут выполнять функции во многом потому, что государство подтверждает законность денег как платежного средства, придает бумажным деньгам принудительный курс, который имеет силу только в пределах данной страны. Реальная стоимость, которую представляют бумажные деньги, не зависит от государственной власти и определяется объективным законом денежного обращения.
Для того чтобы бумажные деньги выполняли функцию средства обращения, они должны, как мы уже говорили, обладать приемлемостью, т.е. признаваться каждым покупателем и продавцом. Этот признак денег подчеркнут в ст. 29 и 30 Федерального закона “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”: “Банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России являются единственным законным средством платежа на территории Российской Федерации” и далее: “Банкноты и монеты банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ”.
Устойчивость современных денег определяется сегодня не золотым запасом, а количеством бумажных денег, необходимых для обращения.
Большинство западных экономистов для определения количества денег, необходимых для обращения, пользуются формулой, предложенной американским экономистом Ирвингом Фишером (известна как “уравнение обмена”):
где М – денежная масса;
V – скорость обращения денег;
P – уровень товарных цен;
Q – количество товаров, представленных на рынке.
В соответствии с данной формулой объем денежной массы можно определить по формуле
Закон денежного обращениягласит: количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен товарной массы и обратно пропорционально скорости обращения денег.
Из этой формулы видно, что чем больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении. С увеличением физического объема количества произведенных товаров приходится наращивать и денежную массу.
Если в стране нарушается закон денежного обращения и появляется избыточное количество денег, то происходит обесценивание денег, которое сопровождается ростом товарных цен без всякого улучшения качества продукции. В этом проявляется феномен инфляции (от лат. inflatio – вздутие).
Современные деньги представляют по сути номинальный (существующий только по названию, на бумаге) знак стоимости, никак не соответствующий затратам на изготовление. Следовательно, стоимость денег – это их покупательная способность, т.е. количество товаров, которое можно купить на денежную единицу. При прочих равных условиях чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот.
Сегодня эмиссия (от лат. emissio – выпуск) бумажных денег не связана с золотом, она регулируется центральным банком и определяется национальным объемом производства.
Discovered
О финансах и не только…
Закон денежного обращения
Закон денежного обращения (Money Circulation Law) — экономический закон, на основании которого определяется количество денег, необходимое для обращения и выполнения ими своих функций. В соответствии с Законом денежного обращения, открытого К. Марксом, количество денег, находящихся в обращении, зависит от количества проданных на рынке товаров и предоставляемых услуг, уровня цен и тарифов, а также от скорости обращения денег. Согласно этому закону количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа, рассчитывается по формуле:
где КД — количество денег, необходимое как средство обращения и средство платежа;
СЦ — сумма цен реализуемых товаров и услуг;
К — сумма товаров и услуг, проданных в кредит, срок платежей по которым еще не наступил;
П — сумма платежей по долговым обязательствам;
ВП — сумма платежей, которые взаимно погашаются;
О — среднее число оборотов денег в год.
В условиях функционирования полноценных (золотых) денег их количество поддерживалось на необходимом уровне автоматически, поскольку регулятором была функция денег как накопление сокровищ. Соотношение между массой товаров и массой денег поддерживалось относительно точно, что обеспечивало устойчивость денежного обращения.
В условиях бумажного денежного обращения количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному (ориентировочному) количеству золотых денег, что создавало предпосылки для нарушения стабильности денег и их обесценения.
В условиях функционирования кредитных денег Закон денежного обращения приобрел новое содержание. В «уравнении обмена» И. Фишера (MV = PQ), предложенным в 1911 г., количество денег в обращении прямо пропорционально количеству товаров, уровню их цен и обратно пропорционально скорости обращения денег(см. Количественная теория денег). Если требование Закона денежного обращения нарушается, то это свидетельствует о недостатке или об избытке денег в обращении. Нарушение Закона денежного обращения негативно влияет на состояние экономики. Когда масса денег, находящихся в обращении, превышает общую сумму товарных цен, происходит переполнение каналов денежного обращения, и цены существенно возрастают, что приводит к инфляции. Поскольку каждый из факторов уравнения может меняться, то четко определить потребность в деньгах очень сложно, что обусловливает постоянное нарушение равновесия. Поэтому в современных условиях о Законе денежного обращения можно говорить как о тенденции.
Предотвратить нарушения Закона денежного обращения можно регулирующими мерами государства. Масса денег в обращении является объектом регулирования методами денежно-кредитной политики центрального банка.
Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег
Уравнение обмена (уравнение Фишера) имеет вид
где М — количество денег в обращении, V — скорость обращения денег, P — средний уровень цены товарных сделок, Q — количество (объем) товарных сделок.
Денежный оборот – это совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, в которых деньги выполняют функцию средства обращения и средства платежа.
Закон денежного обращения Карла Маркса:
где M – количество денег, необходимых для обращения, Р– количество проданных на рынке товаров; Q – уровень товарных цен; К– сумма цен товаров, проданных в кредит; а– сумма платежей по обязательствам; b– сумма взаимопогашаемых обязательств; V– скорость обращения одноименной денежной единицы.
Закон стоимости и форма его проявления в сфере обращения — закон денежного обращения — характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. Анализируя пути развития форм стоимости и денежного обращения, К. Маркс открыл закон денежного обращения, сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных денежных единиц. Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.
Таким образом, на количество денег, необходимых для обращения, влияют разнообразные факторы, которые зависят от условий развития производства. Одним из них является изменение количества обращающихся товаров.
Потребность хозяйства в деньгах определяется также уровнем цен на товары и услуги.
Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения, оказывают:
• степень развития кредита, так как чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньшее количество денег требуется в обращении;
• развитие безналичных расчетов;
• скорость обращения денег.
Денежная масса и скорость обращения денег. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).
В финансовой статистике промышленно развитых стран для определения денежной массы применяется следующий набор основных денежных агрегатов:
• Ml — включает наличные деньги в обращении (банкноты, монеты металлические, а в некоторых странах казначейские билеты) и средства на текущих банковских счетах;
• М2 — состоит из агрегата Ml плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках;
• МЗ — содержит агрегат М2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;
• М4 — состоит из агрегата МЗ плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.
В США для определения денежной массы используются четыре денежных агрегата, в Швейцарии и Германии — три, в Англии — пять, во Франции — два.
Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики.
Денежная масса в Российской Федерации рассчитывается Центральным банком по состоянию на 1-е число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы.
В состав денежной массы России входят следующие денежные агрегаты:
• МО— наличные деньги в обращении;
•Ml — состоит из агрегата МО плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, плюс депозиты населения до востребования в банках;
•М2 — состоит из агрегата Ml плюс срочные вклады в банках;
Самостоятельным компонентом денежной массы Российской Федерации является денежная база. Она включает агрегат МО (наличные деньги в обращении), плюс денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков в Банке России и их средства на корреспондентских счетах в Центральном банке РФ.
Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцирование) подойти к анализу состояния денежного обращения.
Важное значение имеет расчет денежного мультипликатора
— показателя, характеризующего возможности экономики в целом и банковской системы в частности увеличить денежную массу в обороте. В основе его действия лежит процесс обязательного резервирования части средств, получаемых банками в виде депозитов на специальных счетах в Банке России. Теоретически денежный мультипликатор равен величине обратной ставке обязательных резервов, устанавливаемых для банков центральным банком страны. На практике его величина рассчитывается как отношение денежного агрегата М2 к денежной базе. Знание денежного мультипликатора необходимо для контроля за динамикой денежной массы, уровнем инфляции в стране.
Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.
Скорость обращения денег — показатель интенсификации их движения при функционировании в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные методы.
В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег.
1. Показатель скорости обращения в кругообороте доходов — отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе; а именно, к агрегату Ml или М2. Этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития.
2. Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте
— отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы
В Российской Федерации в практике статистической работы в зависимости от полноты охвата оборота наличных денег различают: во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка РФ как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении; во-вторых, скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении.
Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т. д.).
Ускорению обращения денег способствуют такие факторы, как: развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело, применение электронных средств денежных расчетов. При прочих равных условиях ускорение скорости обращения денег.
=4=
Дата добавления: 2015-04-18 ; просмотров: 25 ; Нарушение авторских прав
Закон денежного обращения
С давних времен движение денег, которые постепенно стали не только средством текущих платежей и расчетов между производителями и потребителями товаров и услуг, но и эффективным инструментом накопления и обращения, всерьез заинтересовало многих достаточно далеких от экономики ученых. Постепенная деформация научной мысли, основанная, как правило, на анализе неудач предшественников, позволила плавно перейти от законов Грешема через формулы Фишера к современным методам денежного регулирования.
Что определяет закон денежного обращения?
Цель всех этих теоретических изысканий с самого начала была очень проста: определить денежную массу, необходимую и достаточную для полноценного функционирования государства, его финансовых институтов, частных и государственных кредитных учреждений, но, что самое главное, для предпринимательских структур и потребителей, живущих в своих, исторически обусловленных экономических реалиях.
Следует отметить, что законы денежного обращения не имеют фундаментального характера, и на каждом этапе экономических отношений выражали не более чем уровень накопленного эмпирического опыта и обобщали текущие представления о наиболее рациональных научных оценках ситуации в этой сфере финансовых взаимоотношений.
Формула закона денежного обращения
В самом общем виде формулу обмена (движения) денежных средств предложил И.Фишер, вполне обоснованно посчитав, что денежная масса должна обеспечивать сбалансированность спроса и предложения. Выглядит это так:
M × V = P × Q,
где M – среднестатистический объем денег, находящихся в обороте в данный момент времен;
V – средняя скорость обращения денежных средств (в самом простом варианте: количество сделок купли-продажи, в которых участвовала денежная единица за единицу времени);
P – цена на обобщенный товар, а Q – его объем в текущее время.
Данное соотношение удобно для понимания основных принципов законов денежного обращения, поскольку формулирует соответствие предложения денег (левая часть) и спроса на них, но не имеет практической ценности. Знать механизмы работы денежной массы и управлять ими – две совершенно разные задачи.
Рассматривая общую формулировку закона:
М = (P1Q1 – P2Q2 + D1 – D2) / V,
где P1Q1 – суммарная стоимость товаров (услуг) уже находящихся в обращении;
P2Q2 –сумма кредитов, выданных на покупку товаров в будущих периодах (отсроченные платежи);
D1, D2 – текущие платежи по наступившим долговым обязательствам и денежные суммы, подлежащие взаимному погашению;
с кембриджской поправкой на величину М, которая учитывает естественное стремление потребителей к накоплению определенной части своих доходов в наиболее ликвидной денежной форме, можно уже говорить о некоторых методологических предпосылках для выработки денежной политики государства.
Характеристика законов денежного обращения
Современная денежная (монетарная) стратегия любой страны вынужденно решает несколько первоочередных, главенствующих задач, в числе которых неизбежно присутствуют, по крайней мере две:
1. Поддержание уровня инфляции на приемлемом уровне. Из закона денежного обращения легко понять, что инфляционное обесценивание внутренней валюты страны – это следствие превышения обеспеченной предложением денежной массы.
2. Обеспечение экономического роста без сокращения доходов и уровня благосостояния основной части населения. Понятно, что денежная эмиссия, не подкрепленная ростом товарного предложения, согласно формуле Фишера приводит к накоплению отложенного спроса, а значит к неразрешимости первой задачи. Деньги, отложенные населением, должны работать на реальное производство.
