Денежно кредитная система книги

Глава 14 Финансы и денежно-кредитная система

Финансы и денежно-кредитная система

Из предыдущих разделов учебника стало понятно, что в современном цивилизованном обществе государство приобрело новые качественные признаки. Во-первых, оно стало одним из действенных регуляторов экономики. Во-вторых, оно, как известно (см. гл. 9), стало активно воздействовать на развитие социальных отношений в обществе.

Между тем не вполне ясным является вопрос: с помощью какого экономического механизма государство осуществляет свои широкомасштабные экономические и социальные задачи? Требуется найти ответ и на связанный с этими задачами вопрос: какие денежные и кредитные средства необходимы для современной хозяйственной деятельности?

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Похожие главы из других книг:

2. Финансы и финансовая система

2. Финансы и финансовая система 2.1. Сущность и функции финансов Финансы — часть денежных отношений, являющаяся инструментом распределения и перераспределения ВВП. Материальной основой существования и функционирования финансов являются деньги.Субъектами финансовых

Что такое денежно-кредитная политика?

Что такое денежно-кредитная политика? Денежно-кредитная политика имеет отношение, как вы можете догадаться, к деньгам – то есть контролирует приток и ценность денег.В отличие от фискальной политики она обычно не является прерогативой правительства страны – в

Тема 3. Кредитная система (КС), основные звенья, функции и этапы развития в России

Тема 3. Кредитная система (КС), основные звенья, функции и этапы развития в России КС России играет исключительную роль в развитии хозяйственных отношений. Через КС происходит реализация сущности функций кредита со всеми его формами и методами кредитования. КС – это

Стабилизационная денежно-кредитная политика.

Стабилизационная денежно-кредитная политика. Денежно-кредитная политика ЦБ является составной частью экономической политики государства. Она представляет собой систему мер для достижения основных экономических целей: экономический рост, высокий уровень занятости,

§ 3 Денежно-кредитная система страны

§ 3 Денежно-кредитная система страны Давайте сначала выясним, что такое денежно-кредитная система. Под такой системой подразумевается совокупность действий государства по регулированию всех денежных расходов в экономике. Последние зависят от деятельности банков,

Гипотеза эффективного рынка и ошибочная денежно — кредитная политика

Гипотеза эффективного рынка и ошибочная денежно — кредитная политика Широко распространенная вера в справедливость гипотезы эффективного рынка сыграла свою роль и в сбое, допущенном Федеральной резервной системой. Если эта гипотеза верна, то таких вещей, как пузыри, не

Лекция 18 Тема: ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ НА ДЕНЕЖНОМ РЫНКЕ: ИНФЛЯЦИЯ

Лекция 18 Тема: ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ НА ДЕНЕЖНОМ РЫНКЕ: ИНФЛЯЦИЯ Макроэкономическая нестабильность наряду с кризисами и безработицей проявляется еще в одной форме, в форме инфляции, которая образуется в сфере денежно-кредитного

18.3. Денежно-кредитная система: структура и функции

18.3. Денежно-кредитная система: структура и функции Кредитная система – это комплекс валютно-финансовыхучреждений, призванных регулировать экономику посредством изменения количества находящихся в обращении денег. Современная денежно-кредитная система состоит из трех

3. Денежно-кредитная политика государства: цели и инструменты

3. Денежно-кредитная политика государства: цели и инструменты Денежно-кредитная политика представляет собой вид экономической политики, проводимой Центральным банком (ЦБ) страны с целью урегулирования денежных отношений и обеспечения более эффективного распределения

4. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

4. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА В чем заключалась основная на тот момент проблема? Банковская система нашей республики по многим параметрам оставалась рудиментом советской финансово-распределительной модели. Деньги не циркулировали в организме экономики естественным

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЛИБЕРАЛИЗМА И СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА НАЦИОНАЛИЗМА

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЛИБЕРАЛИЗМА И СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА НАЦИОНАЛИЗМА (спасение экономики России в социальной политике

1. Денежно-кредитная политика порождается интересами коммерческого капитализма

1. Денежно-кредитная политика порождается интересами коммерческого капитализма Весь 2000-й год продолжалось падение роста экономических показателей развитых капиталистических стран Запада и всей мировой системы рыночного хозяйствования. Единственным лекарством,

«Национальная денежно-кредитная комиссия» Моргана-Рокфеллера

«Национальная денежно-кредитная комиссия» Моргана-Рокфеллера Результатом кризисов 1907-08 годов, в дополнение к монументальному расширению финансового и политического влияния Дж. П. Моргана, стало формирование национальной Денежно-кредитной комиссии для изучения

Моисеев С.Р. «Денежно-кредитная политика»

Описание: Оригинальное учебное пособие по теории монетарной экономики посвящено денежно-кредитному регулированию и деятельности национальных центральных банков. Освещены принципы, институциональные аспекты, а также международный опыт реализации различных режимов денежно-кредитной политики. Особое внимание уделено правилам денежно-кредитной политики, инструментарию и таргетированию экономических переменных.

В каждой главе дана теория изучаемого вопроса денежно-кредитного регулирования, мировая практика и в ряде случаев эмпирический анализ по данным отечественной экономики. Книга подготовлена с учетом последних зарубежных исследований в области денежно-кредитной политики и предназначена для студентов и преподавателей экономических вузов, научных и практических финансовых работников, работников банковской сферы.

Содержание:

Часть I. ИСТОРИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

Глава 1. Зарождение центрального банка

1. Центральный банк как форма денежных властей
2. Происхождение бумажных денег
3. Появление центральных банков в промышленно развитых странах
4. Банк Амстердама: первая расчетная монополия Северной Европы
5. Предыстория центрального банка Дании и Норвегии
6. Роль первых центральных банков в национальной экономике
7. Западные центральные банки после Второй мировой войны

Глава 2. Денежно-кредитная история стран африканского континента

1. Валютный колониализм
2. Обретение денежно-кредитной независимости
3. Перспективы валютной реинтеграции

Глава 3. Ближний Восток

1. Арабская денежная система
2. Выпуск монет в государстве Османов
3. Закат османской экономики
4. Денежное обращение и финансовое посредничество в Османской империи
5. Возникновение в Османской империи эмиссионного банка
6. Валютные правления Ближнего Востока
7. Деколонизация
8. Серебряная валютная зона
9. Денежно-кредитная независимость средиземноморских колоний
10. Банковская монополия в социалистических странах
11. Денежно-кредитная политика во второй половине XX в

Глава 4. Австралия, Новая Зеландия и Океания

1. Безденежная уголовная колония
2. «Дырявые доллары»
3. Конгломерат денежных стандартов
4. Свободная банковская эмиссия
5. Победа частной эмиссии над новозеландским валютным правлением
6. Банковский кризис 1890-х годов
7. Провал Управления банкнотной эмиссией
8. Квазицентральный банк
9. Последняя национализация денег в британских колониях
10. Австрало-британское влияние на тихоокеанских архипелагах
11. Японизация и долларизация Океании

Глава 5. Южная и Средняя Азия

1. Открытие Индии
2. От частной к правительственной эмиссии
3. Резервный Банк Индии
4. Иностранные колонии в Индии
5. Валютное правление на Цейлоне и в Бирме
6. Персия, Афганистан и Пакистан

Глава 6. Юго-Восточная Азия

1. Доколониальная валютная система
2. Европейская колонизация Юго-Восточной Азии
3. Административно-экономическая организация колоний
4. Филиппины: от частной монополии к Фонду золотого стандарта
5. Японская валютная зона
6. Послевоенные изменения и валютные институты
7. Нидерландская Индия
8. Гонконгский доллар

Часть II. ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

Глава 1. Введение в деятельность центрального банка

1. Зачем нужен центральный банк?
2. Кому принадлежит центральный банк?

Глава 2. Иерархия целей, таргетирование и инструментарий центрального банка

1. Иерархия целей в политике таргетирования
2. Трилемма денежно-кредитной политики и выбор операционной цели
3. Инструменты денежно-кредитной политики
4. Оптимальный выбор инструмента денежно-кредитной политики в анализе У. Пула

Глава 3. Цели и инструменты Банка России

1. Операционные цели и денежно-кредитные инструменты банка России
2. Управление ликвидностью банковского сектора в 2007-2008 гг

Часть III. ТАРГЕТИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО КУРСА

Глава 1. Управление валютным курсом

1. Политика валютного курса
2. Классификация режимов валютного курса

Глава 2. Валютное правление

1. Валютные правления в современном мире
2. Начальные условия функционирования валютного правления
3. Денежно-кредитные характеристики валютных правлений
4. Аргентинский кризис 2001-2002 гг
5. Европейское будущее валютных правлений

Глава 3. Таргетирование реального валютного курса

1. Реальный валютный курс в политике центрального банка
2. Концепция таргетирования реального курса
3. Международный опыт таргетирования
4. Неформальное таргетирование реального валютного курса
5. Обзор моделей таргетирования реального курса
6. Реальный курс рубля в политике Банка России

Глава 4. Валютные интервенции центральных банков

1. Цели валютных интервенций центрального банка
2. Инструментарий интервенций
3. Стерилизованные versus нестерилизованные интервенции
4. Требования МВФ к валютным интервенциям
5. Международный опыт интервенций
6. Характеристики интервенций, извлечение прибыли и аргументы «против»
7. Секретность интервенций
8. Операции Банка России на валютном рынке
9. Отличительные особенности валютных интервенций Банка России
10. Оценка интервенций Банка России по критериям эффективности
11. Эконометрический анализ эффектов интервенций

Часть IV. ТАРГЕТИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Глава 1. Взлет и падение монетаризма: история денежного таргетирования

1. Предвестники монетаризма
2. Рождение денежной теории
3. Сент-луисская контрреволюция
4. Таргетирование денежного предложения
5. Монетаризм на практике
6. Коллизии «прагматичного монетаризма»
7. Что осталось от монетаризма?

Глава 2. Инструментарий центрального банка: применение РЧ модели для прогнозирования инфляции

Часть V. ТАРГЕТИРОВАНИЕ ИНФЛЯЦИИ

Глава 1. Новая «священная корова»

1. Происхождение инфляционного таргетирования
2. Модель таргетирования инфляции
3. Какую инфляцию считать оптимальной?
4. Какой индекс цен таргетировать?
5. Назначение цели и отчетность
6. Дискуссия вокруг таргетирования инфляции
7. Условия введения таргетирования инфляции

Глава 2. Правила денежно-кредитной политики при таргетировании инфляции

1. Концепция правил экономической политики
2. Эволюция правил и их наиболее известные формы
3. Правило Тэйлора
4. Индекс конъюнктуры денежного рынка
5. Классификация правил денежно-кредитной политики
6. Эмпирический анализ: расчет ставки рефинансирования по правилу Тэйлора
7. Эмпирический анализ: денежная база по правилу МакКаллама

Глава 3. Денежно-кредитный инструментарий инфляционного таргетирования

1. Обзор операционных целей денежно-кредитной политики в условиях таргетирования инфляции
2. Операции постоянного действия
3. Частный случай процентного коридора: управление банковской ликвидностью Резервным банком Новой Зеландии
4. Операции на открытом рынке
5. Обязательные резервы
6. Наблюдения и выводы для денежно-кредитной политики Банка России

Глава 4. Потенциал таргетирования инфляции в России

1. Макроэкономический анализ детерминант инфляции
2. Влияние «плавающего» курса рубля на инфляцию
3. Анализ последствий шоков денежно-кредитной политики
4. Денежно-кредитные инструменты регулирования инфляции
5. Потенциальные сроки введения инфляционного таргетирования

Часть VI. ОРГАНИЗАЦИЯ И ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

Глава 1. Транспарентность денежно-кредитной политики

1. «Тихая революция»
2. Что такое транспарентность?
3. Научное зарождение идеи транспарентности
4. Преимущества и недостатки транспарентности
5. Предсказуемость, доверие и репутация
6. Стандарт информационной политики центрального банка
7. Транспарентность Банка России
8. Предложения по повышению транспарентности Банка России

Глава 2. Независимость центрального банка

1. Концепция независимости центрального банка
2. Финансирование правительства центральным банком
3. Право правительства отменить решение центрального банка
4. Оценка независимости центрального банка
5. Влияние независимости на результаты деятельности центрального банка

Глава 3. Аналитическая и исследовательская деятельность в центральных банках

1. Информационная асимметрия в деятельности центрального банка
2. Внутренняя и внешняя потребность в моделировании
3. Подходы к моделированию в центральном банке
4. Множественность выбора в экономико-математическом моделировании
5. Разработка базовых моделей в Европе и СНГ
6. Организация работы исследовательского подразделения центрального банка

Часть VII. ПРЯМЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

Глава 1. Политэкономия финансовой репрессии

1. Благие намерения и развитие
2. Модели финансовой репрессии
3. Администрирование финансовыми ресурсами через систему госбанков
4. Государственные банки в России
5. Инструменты финансовой репрессии

Глава 2. Обязательные резервы

1. Резервы в банковском деле
2. Терминология обязательного резервирования
3. Функции обязательных резервов
4. Выплаты по обязательным резервам
5. Срочность обязательных резервов
6. Финансовая система с полным резервированием
7. Практика резервных требований в развивающихся и переходных экономиках

Часть VIII. КОСВЕННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

Глава 1. Операции центрального банка на денежном рынке

1. Современное состояние межбанковского рынка
2. Функции межбанковского рынка и его диспропорции
3. Эффективность межбанковского рынка как механизма перераспределения ликвидности
4. Процентная ставка межбанковского рынка как операционная цель
5. Инфраструктура межбанковского кредитного рынка
6. Коридор процентных ставок центрального банка
7. Концепция процентного коридора

Глава 2. Коридор процентных ставок в России

1. Концепция процентного коридора
2. Коридор процентных ставок в России
3. Критика процентного коридора
4. Ширина процентного коридора: пассивный и активный подход
5. Инерция процентной политики

Глава 3. Рефинансирование кредитных организаций

1. Контрагенты центрального банка
2. Приемлемые активы в операциях рефинансирования
3. Операции рефинансирования Банка России
4. Риск-менеджмент центрального банка

Глава 4. Операции центральных банков на открытом рынке ценных бумаг (по материалам МВФ)

1. Введение в операции на открытом рынке
2. Объекты операций на открытом рынке
3. Взаимосвязь операций на открытом рынке с другими инструментами денежно-кредитной политики
4. Государственный долговой менеджмент
5. Внедрение операций на открытом рынке в развивающихся странах
6. Формирование рыночной архитектуры
7. Развитие операций на открытом рынке

Глава 5. Эффективность управления ликвидностью банковского сектора через рынок РЕПО

1. Современное состояние рынка междилерского РЕПО
2. Влияние Банка России на рынок РЕПО
3. Ограничения рынка РЕПО

Заключение: эффективность центрального банка

Денежно кредитная система книги

В данном пособии рассматриваются современные проблемы денег, функции банков и других финансово-кредитных институтов, инструменты денежно-кредитной политики, инфляция и т.п. Приведены экономические тесты и задачи, облегчающие усвоение материала книги, графики и схемы. Для преподавателей, аспирантов и студентов экономических вузов, слушателей финансовых академий и школ бизнеса.

В статье рассматриваются экономические взгляды одного из ключевых социологов второй половины ХХ в. Никласа Лумана (Niklas Luhmann; 1927-1998). Автор данной работы вписывает исследование экономики как социальной системы, предложенное Луманом в конце 1970 — начале 1980-х годов, в контекст эволюции и методологических проблем современной экономической теории и показывает, во-первых, какие идеи Лумана созвучны современным экономико-теоретическим концепциям, а во-вторых — в чём заключается специфика его подхода.

Доля наличности в общей денежной массе в странах с развитыми рыночными отношениями не велика. Так, в США она составляет, в среднем, 6–7%, в Великобритании доляM0 вM2 не превышает 6%, во Франции — 8%, в Японии — 8%1. В таблице приводятся данные, характеризующие структуру денежной массы России (на начало года, млрд руб., до 1998 г. — трлн руб.). В России денежная масса (в национальном определении) рассчитывается как денежный агрегат М2 и включает следующие компоненты: наличные деньги в обращении и безналичные средства (средства на различных счетах до востребования и срочных счетах, открытых в кредитных организациях в валюте Российской Федерации).

В учебном пособии содержатся задания различного типа и разного уровня сложности: вопросы множественного выбора (тесты), задачи и практические упражнения, темы эссе и вопросы для обсуждения, анализ реальных ситуаций (кейсы) и статистических данных. Многообразие заданий и их практическая направленность помогают организовать самостоятельную работу обучающихся в классе и дома, способствуют достижению ими личностных, предметных и метапредметных результатов обучения.

Учебное пособие соответствует требованиям ФГОС среднего общего образования и может быть использовано в учебном процессе по любым программам обучения экономике и с любым учебником по предмету, входящим в Федеральный перечень.

Несмотря на широкое распространение криптовалюты по всему миру, в Российской Федерации до сих пор не разработан механизм правового регулирования и налогообложения данного феномена. Это тесным образом связано с тем, что его правовая природа не определена. Авторами статьи проанализирована возможность отнесения криптовалюты к одной из существующих правовых категорий в рамках системы объектов гражданских прав.

В реальном мире и деньги, и сила являются разными проявлениями более широкого явления – мощи, и оказываются взаимосвязанными.

В учебнике освещаются теоретические и практические вопросы организации и

функционирования денег, кредита и банков. Рассматриваются вопросы организации

денежного обращения, процессы эмиссии денег, понятия денежной базы и денежной

массы и ее агрегаты, денежное обращение и денежный оборот. Исследуются вопросы,

связанные с формированием и эволюцией денежных и валютных систем: их устройство, развитие, типы и основные формы, денежные и валютные кризисы, а также денежные и валютные реформы. В учебнике рассматривается функциональная и институциональная кредитная система, ее структура, особенности эволюции кредитной системы современной России.

Анализируются вопросы происхождения банков, их сущности и функций, эволюции банковского дела и банковских кризисов. Представлены сущность, инфраструктура и типы банковских систем. Основные участники банковской системы – универсальные коммерческие банки – рассматриваются как доходные предприятия, привлекающие и размещающие средства в целях получения прибыли.

Структура и содержание учебника соответствуют положениям Федерального образовательного стандарта высшего образования. Учебник ориентирован на широкий

круг читателей и ученых, изучающих банковское дело, а также бакалавров, магистров,

аспирантов, преподавателей, научных и практических работников.

Сборник включает статьи участников международной научно-практической конференции «Экономика и управление: проблемы и перспективы развития», прошедшей 15-16 ноября 2010 г. в г. Волгограде на базе Регионального центра социально-экономических и политических исследований «Общественное содействие». Статьи посвящены актуальным вопросам экономической, управленческой теории и практики, изучаемыми учеными из разных стран — участниц конференции.

Переводы классики по разделам экономической науки (ВЕХИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ), учебники экономические, справочные и методические материалы, книжные серии, экономическая терминология

Целью работы является сравнение режимов денежно-кредитной политики с точки зрения уязвимости экономики использующих их стран к кризисам. Работа состоит из двух частей. Первая часть содержит обзор литературы, где представлены результаты исследований, рассматривающие подверженность кризисам экономик, применяющих такие режимы денежно-кредитной политики, как таргетирование валютного курса, классическое и модифицированное инфляционное таргетирование. Также приводятся оценки эффективности накопления валютных резервов в качестве инструмента предотвращения или смягчения кризисов. Во второй части работы – эмпирической – описаны методология и результаты сравнения адаптационных способностей экономик, полученные на основе анализа динамики ключевых макроэкономических показателей в докризисный и посткризисный периоды в странах, сгруппированных по режимам денежно-кредитной политики. Кроме того, представлены оценки подверженности экономик кризисам на основе расчета частот наступления кризисов при различных режимах.