Классификация финансовых инвестиций

Василенко А.В., студент кафедры «Учет и аудит» ДонНТУ

Что такое финансовые инвестиции, их виды, классификация и первоначальная оценка

Финансовые инвестиции — это вложение средств или других активов в ценные бумаги субъектов хозяйственной деятельности. Инвестирование свободных средств в ценные бумаги предусматривает различные цели. Основные из них — получение в перспективе прибыли от инвестиций; превращение свободных сбережений в высоколиквидные ценные бумаги, установление официальных отношений или контроля над предприятием-эмитентом.

Деление инвестиций на долгосрочные и текущие не имеет четко определенных законодательных критериев

Приобретенные ценные бумаги в зависимости от цели инвестирования, срока нахождения на предприятии и ликвидности делятся на долгосрочные и текущие финансовые инвестиции. Такое разграничение инвестиций на сегодняшний день существенно, потому что они по-разному отражаются в учете и отчетности.

Четкого определения критериев такого распределения инвестиций в национальных П(С)БУ нет, поэтому при выборе методов первоначальной и дальнейшей их оценки в учете и отчетности следует руководствоваться пунктами 17 и 33 П(С)БУ 2, в которых указывается, что в балансе по строке «Долгосрочные финансовые инвестиции» отражаются финансовые инвестиции на период свыше одного года, а также все инвестиции, которые не могут быть свободно реализованы в какой-либо момент, а по строке «Текущие инвестиции» отражают финансовые инвестиции со сроком, не превышающим одного года, которые могут быть свободно реализованы в какой-либо момент (кроме инвестиций, являющихся эквивалентами денежных средств).

Долгосрочные инвестиции делятся на:

— инвестиции, содержащиеся предприятием до их погашения;

— инвестиции в ассоциируемые и дочерние предприятия;

— инвестиции в совместную деятельность с созданием юридического лица контрольными участниками;

— другие финансовые инвестиции.

Текущие финансовые инвестиции, в свою очередь, делятся на эквиваленты денежных средств и другие текущие финансовые инвестиции.

Определение эквивалентов денежных средств предусмотрено П(С)БУ 2, однако оно не дает четкого ответа, какие именно инвестиции следует относить к эквивалентам. В таком случае следует ссылаться на п. 7 МСБУ 7 «Отчет о движении денежных средств», в котором указывается, что инвестиции могут быть классифицированы в качестве эквивалентов, если они:

— свободно конвертируются в известную сумму денежных средств;

— характеризуются незначительным риском изменения стоимости;

— имеют короткий срок погашения, например в течение трех месяцев.

Как правило, эквиваленты денежных средств содержатся для погашения краткосрочных обязательств, а не для инвестиционных целей.

Другие текущие финансовые инвестиции — это:

— инвестиции со сроком меньше одного года (кроме эквивалентов денежных средств);

— инвестиции в ассоциируемые и дочерние предприятия, которые приобретены и содержатся для продажи в течение 12 месяцев;

— инвестиции в совместную деятельность, которые приобретены и содержатся с целью их дальнейшей продажи в течение 12 месяцев.

В зависимости от видов приобретенных бумаг финансовые инвестиции деляться на паевые и долговые

В зависимости от видов приобретенных бумаг финансовые инвестиции также можно распределить на 2 группы: паевые (финансовые инвестиции, предоставляющие право собственности) и долговые (финансовые инвестиции, не предоставляющие право собственности).

Инвестиции первой группы характеризуются тем, что они:

— удостоверяют право собственности предприятия на долю в уставном капитале эмитента корпоративных прав;

— выступают в виде паевых ценных бумаг (акций) или взносов в уставный капитал других предприятий;

— имеют неограниченный срок обращения;

— содержатся предприятием с целью получения дохода за счет дивидендов или приобретены с целью перепродажи или получения дохода за счет роста рыночной стоимости инвестиций.

Ко второй группе относятся инвестиции, которые:

— имеют долговую природу;

— выступают как долговые ценные бумаги (облигации);

— содержатся предприятием до их погашения с целью получения дохода в виде процентов или приобретены с целью перепродажи и получения дохода за счет роста рыночной стоимости инвестиций;

— имеют установленный срок обращения.

Оценка финансовых инвестиций зависит от того, текущая инвестиция или долгосрочная

Согласно Международным стандартам бухгалтерского учета, оценка — это процесс определения денежных сумм, по которым должны признаваться и отражаться элементы финансовых отчетов в балансе и отчете о прибылях и убытках.

В финансовых отчетах используются в различных комбинациях несколько различных методов оценки, которые определены национальным П(С)БУ 12 «Финансовые инвестиции». Выбор методов оценки зависит от видов финансовых инвестиций (текущие или долгосрочные).

При приобретении все инвестиции оцениваются и отражаются в бухгалтерском учете по себестоимости, которая формируется в соответствии с активами, переданными в оплату (рис. 2).

Однако оценка финансовых инвестиций на дату баланса зависит от того, текущая инвестиция или долгосрочная и какие ценные бумаги формируют их пакет. В соответствии с П(С)БУ 12, все текущие финансовые инвестиции на дату баланса отражаются по справедливой стоимости.

В п. 4 П(С)БУ 19 приведено определение термина «справедливая стоимость»: это сумма, по которой может быть осуществлен обмен актива, или оплата обязательства в результате операции между осведомленными, заинтересованными и независимыми сторонами. На практике ее отождествляют с рыночной стоимостью инвестиций, то есть суммой, которую можно получить от продажи на активном рынке. Финансовые инвестиции, справедливую стоимость которых достоверно определить невозможно, отражаются на дату баланса по их себестоимости с учетом уменьшения полезности инвестиций. В соответствии с п. 4 П(С)БУ 7 «Основные средства», «уменьшение полезности» — это потеря экономической выгоды в сумме превышения остаточной стоимости актива над суммой ожидаемого возмещения.

Следует отметить, что справедливая стоимость может быть как выше, так и ниже себестоимости. В таком случае финансовые инвестиции подлежат переоценке. Если предприятие владеет частью акционерных капиталов нескольких других обществ, такие акции рассматриваются в качестве инвестиционного портфеля краткосрочных ценных бумаг. Если же оно владеет текущими долговыми обязательствами — это портфель долговых обязательств. С изменением рыночной стоимости переоценке подлежит, как правило, портфель, а не отдельная инвестиция.

Оценка долгосрочных инвестиций зависит как от вида ценных бумаг, формирующих инвестиционный портфель, так и от уровня влияния инвестора на операционную и финансовую деятельность предприятия, акции которого приобретены. Так, долгосрочные финансовые инвестиции в ассоциируемые и дочерние предприятия и в совместную деятельность с созданием юридического лица (совместного предприятия) на дату баланса отражаются по стоимости, которая определена по методу участия в капитале (подробно вопрос учета финансовых инвестиций по методу участия в капитале и их оценки на дату баланса будет рассмотрен ниже).

В случае владения долговыми инвестициями (облигациями) для их оценки на дату баланса предусмотрен метод оценки по АСФИ.

Что такое метод АСФИ

Амортизированная себестоимость финансовых инвестиций (АСФИ) — себестоимость финансовых инвестиций с учетом частичного их списания вследствие уменьшения полезности, увеличенная (уменьшенная) на сумму накопленной амортизации дисконта (премии):

Читать еще: Методы формирования инвестиционной программы

АСФИ = первоначальная себестоимость +(-) накопленная сумма амортизации дисконта (премии).

Таким образом, амортизированная себестоимость определяется путем корректировки первоначальной стоимости на сумму накопленной амортизации дисконта (премии).

Дисконт (премия) возникает в случае отклонения рыночной стоимости облигации от номинала. Если инвестор уплачивает больше номинала, считается, что долговые обязательства приобретены с премией, если меньше — с дисконтом.

Дисконт и премия амортизируются инвестором в течение периода с даты приобретения до даты погашения по эффективной ставке процента, определить которую можно по формуле:

где ЭСП — эффективная ставка процента;

ГСП — годовая сумма процента (номинал, умноженный на процентную ставку);

РСД, РСП — годовая сумма дисконта, годовая сумма премии. Эти показатели определяются путем деления общей суммы дисконта (премии) на количество лет займа;

РСО — рыночная стоимость облигаций;

НСО — номинальная стоимость облигаций.

Порядок расчета амортизации дисконта и премии по инвестициям в облигации рассмотрен в материале тут.

Определение финансовых инвестиций, их виды и оценка регламентируются национальными положениями (стандартами) бухгалтерского учета. В соответствии с П(С)БУ 2 «Баланс», финансовые инвестиции — это активы, содержащиеся предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т. п.), возрастание стоимости капитала или других выгод.

Классификация инвестицый по отдельным признакам

По объектам вложений

— финансовые инвестиции — хозяйственные операции, предусматривающие приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и других финансовых инструментов;

— капитальные инвестиции — хозяйственные операции, предусматривающие приобретение зданий, сооружений, прочих объектов недвижимой собственности, других основных фондов и нематериальных активов, подлежащих амортизации, согласно Закону Украины «О внесении изменений и дополнений в Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий». По формам воспроизводства капитальные инвестиции делятся на новое строительство; расширение производства; реконструкцию; техническое перевооружение;

— реинвестиции — хозяйственные операции, предусматривающие осуществление капитальных и/или финансовых инвестиций за счет дохода (прибыли), полученного от инвестиционных операций.

По характеру участия

— прямые инвестиции — хозяйственные операции, предусматривающие внесение денежных средств или имущества в уставный фонд юридического лица в обмен на корпоративные права, эмитированные таким юридическим лицом;

— портфельные инвестиции — хозяйственные операции, предусматривающие приобретение ценных бумаг, деривативов и других финансовых активов за денежные средства на биржевом рынке (за исключением операций по покупке акций как непосредственно налогоплательщиком, так и связанными с ним лицами, в объемах, превышающих 50 процентов общей суммы акций, эмитированных другим юридическим лицом, которые относятся к прямым инвестициям).

По периоду инвестирования

— краткосрочные инвестиции — до 3-х лет;

— долгосрочные инвестиции — свыше 3-х лет.

По форме собственности ресурсов инвестирования

— частные, осуществляемые гражданами, негосударственными предприятиями, организациями и учреждениями, хозяйственными ассоциациями, союзами и обществами, а также общественными и религиозными организациями (другими юридическими лицами), основанными на частной и коллективной собственности;

— государственные, осуществляемые органами власти и управления Украины, Автономной Республики Крым, местных советов народных депутатов за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными (казенными) предприятиями, учреждениями и организациями за счет собственных и заемных средств;

— иностранные, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами;

— совместные, осуществляемые гражданами и юрлицами Украины и других государств.

По региональному признаку

— внутренние инвестиции, если такая деятельность осуществляется исключительно на территории Украины;

— внешние инвестиции, предусматривающие осуществление такой деятельности как в Украине, так и за ее пределами.

По степени риска

— безрисковые, при вложении в кратковременные государственные облигации ведущих стран мира;

— рисковые, если степень риска или степень неопределенности, связанная с инвестициями, зависит, к примеру, от таких факторов, как время, объект вложения и т. п.

Финансовые инвестиции

Самый распространенный, популярный, доступный и известный вид инвестирования это финансовые вложения.

На сегодняшний день уровень прогресса дошел до такого уровня, что финансовые инвестиции стали доступны всем без исключения. Да, да! Вы не ослышались. Всем без исключения.

Сегодня необязательно иметь высшее экономическое образование или огромный стартовый капитал. Условно говоря даже школьник может успешно инвестировать. И на этой странице вы узнаете как.

Финансовые инвестиции это вложение денежных средств в ценные бумаги и финансовые инструменты, которые будут приносить прибыль. Под инструментами подразумеваются различные инвестиционные проекты, ПАММ-счета, банковские депозиты. Под ценными бумагами принято понимать прямые ценные бумаги (акции, облигации, векселя) и деривативы (фьючерсы, опционы и так далее).

Для более глубокого понимания сути вопроса обратимся к теории. То, что способно стать объектом интереса финансового инвестора мы уже выяснили. Далее, какие формы финансовых инвестиций наиболее распространены? Существует три основные формы финансовой инвестиционной деятельности:

вложения в денежные инструменты (максимально эффективное использование (получение дохода) свободных средств организации в краткосрочном периоде)
инвестирование в фондовые инструменты (извлечение прибыли от операций с ценными бумагами. Отлично подходит для диверсификации инвестиционного портфеля)
инвестиции в уставные фонды совместных предприятий (развитие собственного производства путём влияния на предприятия-партнёры/развитие стратегического партнёрства).

Существуют множество видов финансовых инвестиций, каждый из которых служит для решения конкретной задачи. Один тип вложений подходит для быстрого увеличения капитала, другой лучше использовать для его сохранения. Практически любая цель инвестора может быть осуществлена благодаря финансовому инвестированию .

Общая классификация видов выглядит следующим образом:

ПИФы (подходит для пассивного инвестирования)
акции (актив для извлечения дохода)
облигации (актив для сохранения капитала)
фьючерсы, опционы (защитный актив)
драгоценные металлы (сбалансированный актив, подходящий для диверсификации портфеля)
доверительное управление (подходит для пассивного инвестирования)
банковские депозиты, сберегательные сертификаты (фиксированная доходность, низкие риски, короткий инвестиционный горизонт).

Многие финансовые активы обладают повышенным или высоким уровнем риска. Данный тезис формулирует главное правило финансовой инвестиционной деятельности это грамотная диверсификация портфеля.

Финансовые вложения на сегодняшний день доступны всем без исключения и это так! Сегодня существует такая «услуга» как управление капиталом. Воспользовавшись данной услугой, человек может передать собственные средства в управление профессионалам, которые за него совершат все необходимые операции и обойдут все возникающие сложности на пути к поставленной цели. Все что клиенту остается это получить прибыль и оплатить небольшую комиссию за пользование знаниями и временем специалистов.

Чтобы ваши вложения всегда приносили прибыль и не были убыточными за ними необходимо следить и анализировать их эффективность. Оценка эффективности финансовых инвестиций именно тот инструмент, который способен в этом помочь.

Читать еще: Как лучше инвестировать

Самый популярный вид финансового инвестирования это конечно форекс! Конкретнее покупка и продажа валюты на рынке форекс. И пускай это звучит немного смешно и подозрительно, но это только для тех, кто не знает о чем говорит. Ежедневно на данном рынке происходят операции с валютами множества стран мира на миллиарды долларов, и это ежедневно, поэтому не стоит недооценивать данный вид заработка.

Если вы усидчивый, талантливый человек, ищущий применение своим способностям, быть может, форекс это именно то, что вы искали всю свою жизнь! Благо обучение бесплатно и достаточно качественно и предоставляет его практически каждый брокер, дающий выход на валютный рынок форекс.

Как управлять?

Чтобы управлять финансовыми инвестициями, необходимо разработать стратегию — совокупность технических приемов, методов, идей, с помощью которых можно будет выбрать оптимальный путь инвестирования, продумать состав инвестиционного портфеля.

Начать стоит с того какую манеру поведения на инвестиционном рынке выбирает для себя инвестор, а также насколько он компетентен и самостоятелен.

Давайте немного расшифруем. Когда инвестор является квалифицированным и разбирается в мире финансов, управление его вложениями он способен осуществлять лично. Это лучший вариант с точки зрения здравого смысла. Ведь, кто проконтролирует ваши инвестиции на степень их эффективности, риска и того насколько они отвечают вашим целям лучше вас самих?

Поскольку количество финансовых инструментов постоянно увеличивается, разбираться в этой сфере непрофессионалу сложно. Поэтому на рынке действуют брокеры, дилеры, финансовые управляющие, которые предлагают свои услуги по ведению инвестиционных счетов за определенный процент от прибыли или стабильную ежемесячную оплату.

Управление финансовыми инвестициями это структура, состоящая из набора методов, позволяющих выбрать наиболее эффективный финансовый актив, отвечающий действующей инвестиционной политике.

Выделяют следующие этапы управления:

анализ финансовой инвестиционной деятельности субъекта в предыдущем отчетном периоде
оценка необходимого объёма финансовых вложений в предстоящем отчетном периоде
определение приоритетной формы инвестирования
анализ и оценка инвестиционных активов
формирование инвестиционного портфеля
осуществление инвестиционной деятельности/контроль над активами, входящими в портфель/оперативное управление.

В процессе управления инвестициями выявляется уровень эффективности, качество инструментов. По итогам отчетного периода пересматривается инвестиционный портфель, принимаются решения о перераспределении средств.

Определить раз и навсегда эффективный инвестиционный портфель невозможно, поскольку финансовая ситуация постоянно меняется, и необходимый постоянный аудит, учет, анализ и мониторинг инструментов и рыночной экономики в целом.

Оценка эффективности

Анализ и оценка финансовых инвестиций осуществляется в случае, когда инвестору необходимо обосновать свой выбор в пользу того или иного актива, подобрать наиболее подходящий и эффективный.

При оценке актива необходимо учитывать как внешние, так и внутренние факторы способные повлиять на конечный финансовый результат. Анализу подвергается общая экономическая ситуация в стране и на предприятии в частности, развитость и перспективы того сектора экономики, к которому данный актив относится, состояние фондовых и валютных рынков, бухгалтерская и финансовая отчетность, структура управления и т.д.

Процедура оценки производится для выбора из всего перечня объектов для инвестирования наиболее эффективного. Этому могут помочь следующие методы оценки эффективности финансовых инвестиций:

расчёт срока окупаемости
расчёт рентабельности
метод дисконтирования
определение внутренней нормы прибыльности/расчётной нормы прибыльности
расчёт чистой стоимости.

Источники

Финансовые инвестиции — это самовоспроизводящийся источник капитала. Поэтому полученные от инвестиций средства можно повторно вкладывать в акции и облигации, применяя капитализацию процентов. Другие виды и формы вложений в ценные бумаги — это прибыль организации, заемные и кредитные средства, бюджетные ассигнования, субсидии и гранты. Если речь идет о физических лицах, то источником финансовых инвестиций служат личные накопления и/или заемные средства и полученные от государства ресурсы (субсидии), а также страховые выплаты, дотации и так далее.

Что такое финансовые инвестиции

Инвестирование – это размещение денежных или других активов, которые предположительно должны принести финансовую выгоду их владельцу. Чтобы понять суть этой экономической категории, её необходимо классифицировать. Базовая классификация инвестиций зависит от способа вложения средств. Таким образом, выделяют реальные и финансовые инвестиции.

Характеристика

Реальные инвестиции – это вложения средств в реальные активы предприятия, которые можно разделить на две подгруппы: материальные и нематериальные. В пособиях, посвящённых изучению экономики, реальные инвестиции могут именоваться капитальными вложениями, так как они способны преувеличивать сумму капитала в будущем.

Финансовые инвестиции – это совокупность денежных вложений в ценные бумаги, депозитов и долевых участий. Финансовые вложения – это инвестиции в долгосрочные финансовые инструменты, которые в будущем смогут генерировать дополнительный доход. Также целью таких вложений средств может стать их защита от различных финансовых рисков: инфляция, кризис, воровство. На самом деле денежные инвестиции, считаются довольно сложной категорией, которую необходимо детально рассмотреть.

Финансовые инвестиции могут принимать различные виды, все зависит от объектов инвестирования. Кредит от банка является удачным примером финансовых инвестиций, который при эффективном ведении бизнеса и целевом использовании заёмных средств, может принести финансовую выгоду предпринимателю. К примеру, предприятие берёт кредит в банке на обновление текущего оборудования, что в перспективе поспособствует повышению рентабельности бизнеса. Заёмщик вовремя и без труда выплачивает кредит, так как его доход существенно увеличивается, и в то же время получает большую сумму прибыли.

Рассматривая виды финансовых инвестиций, можно отдельно выделить операции на рынке ценных бумаг. Инвестируя средства в различные финансовые инструменты, предприятие принимает участие в процессе перемещения капитала в национальной экономике. К примеру, выступая инвестором иного предприятия путём приобретения акций, организация способствует оптимизации деятельности эмитента данных ценных бумаг. Однако финансовое инвестирование в фонды дочерних предприятий может отдельно рассматриваться в качестве отдельного вида всей совокупности финансовых инвестиций. Вкладывая в акции перспективных предприятий, инвестор будет получать существенную финансовую выгоду. Также предприниматель имеет возможность совершения прибыльных операций с валютными контрактами.

Предприниматели являются активными участниками валютного рынка. Покупка валюты по курсу, который в перспективе вырастет, и её дальнейшая продажа, может считаться удачным примером финансовых инвестиций.

Менее популярным видом финансовых инвестиций является долгосрочное кредитование. Пользование заёмными средствами на протяжении длинного периода предполагает высокие проценты, поэтому является невыгодным для многих предприятий.

Функции

Финансовые инвестиции организации, кроме генерирования прибыли, способны выполнять и другие функции. С помощью вложения свободных средств в финансовые инструменты, организация усиливает своё влияние на сегмент рынка, в котором она работает. Инвестирование в финансовые инструменты может считаться действенным способом диверсификации возможных рисков, особенно, если речь идёт о разных видах инвестиций. Примером диверсификации может быть одновременное использование свободных финансов в качестве вложений в покупку валют, в акции организаций и на депозиты в банк. Выгода от инвестирования существует в форме процентов, дивидендов или прироста суммы вложенного капитала.

Читать еще: В состав анализа инвестиционного проекта входят

Экономисты утверждают, что вкладывать средства в одном направлении очень рискованно. Примером подобной ситуации является вложение свободных средств исключительно в банковские депозиты. В случае банкротства конкретного банка или ухудшения деятельности банковской системы, растёт вероятность того, что инвестор не только не приумножит свой капитал, но и останется без средств, которые были положены на банковские счета. Также не рекомендуется направлять средства вне оборота в акции одного предприятия. Если организация будет перманентно терпеть убытки в будущем, деньги инвестора перестанут работать.

Портфель финансовых инвестиций

Все финансовые инвестиции, которые совершаются субъектом экономики, могут быть объединены в так называемый инвестиционный портфель.

Формирование портфеля финансовых инвестиций даёт предпринимателю возможность систематизации всех вложений капитала по сумме, сроку и рискам. Чтобы детально рассмотреть структуру портфеля инвестиций организации, необходимо знать, какие формы финансового инвестирования существуют.

Предприятие может направлять часть свободных финансов в уставные фонды других компаний. Такая деятельность позволяет установить тесное сотрудничество в сфере разделения ресурсов, диверсификации производства и усовершенствования производственной инфраструктуры.
Одной из составляющих портфеля финансовых инвестиций являются депозитные вклады в банках и других финансовых учреждениях. Депозиты могут отличаться сроками, суммой и валютой.
Немаловажную роль в формировании инвестиционного портфеля играет направление капитала в фондовые инструменты, которые обращаются на аналогичном рынке. Несомненным преимуществом таких инвестиций является то, что на фондовом рынке существует огромный выбор ценных бумаг.

Стоит учесть, что при формировании портфеля денежных инвестиций, организация может выходить на зарубежные рынки капиталов. Это позволяет укрепить производственные связи предприятий по всему миру и поспособствовать свободному перемещению капиталов.

Финансовое инвестирование представляет собой деловую операцию, которая требует строго учёта, регулируемого ПБУ 19/02 от 27 декабря 2002 года. К инвестициям предъявляются требования, согласно которым они могут быть учтены в бухгалтерском учёте организации. Основными критериями принятия являются:

Право предприятия на вложение финансов и получения выгоды должны подтверждаться документально.
Операции, которые подразумевают переход всех рисков, связанных с определённой транзакцией. Речь идёт о рисках банкротства должника, изменения конъюнктуры рынка, снижения уровня ликвидности.
Операции, которые способны принести инвестору экономическую выгоду в виде дивидендных платежей, процентов по вкладам или увеличения суммы капитала.

Учёт финансовых инвестиций подразумевает разделение всех инвестиционных операций с учётом их срока. Такой подход позволяет составлять прогнозы касательно получения экономического эффекта от проделанных финансовых операций на конкретный период времени. Вложение свободных денег в финансовые инструменты на срок, который не превышает двенадцати месяцев, считается краткосрочной инвестицией. Если же срок инвестирования превышает двенадцать месяцев, можно говорить о том, что оно долгосрочное. Все инвестиционные операции должны учитываться по фактическим затратам инвестора на их реализацию.

При учёте инвестиций необходимо максимально детализировать информацию о каждой финансовой операции. Обычно указывается наименование организации, в ценные бумаги которой были вложены средства, количество ценных бумаг, их номинальная и реальная стоимость. Если речь идёт о депозитном счёте, нужно учесть название банка, вид депозита, его срок и сумму, а также процентные выплаты.

Иностранные (международные) инвестиции в России.

Цели и особенности регионального инвестирования.

Выбор и оценка эффективности объектов бюджетного инвестирования.

Безрисковые инвестиции в России и их примеры.

Классификация финансовых вложений

В России утвержден НПА, регулирующий правила учета финансовых вложений, – ПБУ 19/02 . Им, в частности, предусмотрена классификация финансовых вложений по различным видам. Рассмотрим эти виды.

Понятие и классификация финансовых вложений

Под финансовыми вложениями понимаются инвестиции, вклады организации в различные активы, инструменты рынка ценных бумаг, способные приносить доход в будущем. В частности, финансовыми вложениями считаются следующие виды имущества:

ценные бумаги с установленными сроками и стоимостью погашения;
вклады в капиталы иных предприятий и организаций;
выданные займы (за исключением беспроцентных) и депозиты;
приобретенная дебиторская задолженность и др.

Подобные инвестиции и активы соответствуют рассматриваемому понятию только в случае соответствия определенным критериям. Среди них:

инвестиции имеют документальное подтверждение;
организация должна нести соответствующие финансовых риски от таких вложений;
возможность принести экономический эффект или другими словами — прибыль (дивиденды, увеличение стоимости актива и т.п.).

Финансовые вложения в бухгалтерском учете формируются на счете 58 «Финансовые вложения».

Вне зависимости от вида финансовых вложений в их составе не учитываются:

выкупленные для аннулирования или последующей продажи собственные акции предприятия;
выданные в правоотношениях купли-продажи и оказания услуг векселя;
инвестиции в имущество, переданное в аренду за определенную плату;
драгоценности, картины и т.п., если их приобретение не имеет отношения к обычной деятельности предприятия;
основные средства;
материальные запасы;
нематериальные активы.

Классификация вложений по срокам

Для целей бухучета рассматриваемые нами инвестиционные вложения подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

Под краткосрочными понимаются вложения на срок до одного года включительно. Активами, в которые инвестируются денежные средства организации, могут быть ценные бумаги других предприятий и организаций, финансы на срочных депозитных счетах кредитных организаций и др. Такие активы характеризуются как наиболее легко реализуемые.

Под долгосрочными понимаются вложения на срок свыше года. Это могут быть, например:

долевое участие в капитале других организаций;
предоставление займов другим организациям;
приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и др.) с длительным сроком погашения.

Классификация по способам определения стоимости

Финансовые вложения можно разделить на активы, в отношении которых подлежит установлению текущая рыночная стоимость, и на вложения, по которым такая стоимость не определяется.

Первые активы обращаются на рынке. Такие инвестиционные вложения подлежат учету и отчетности по завершении соответствующего года по текущей рыночной стоимости. Она определяется путем корректировки стоимости, определенной на предыдущую отчетную дату. Такая корректировка производится на выбор организации:

либо раз в месяц;
либо раз в квартал.

Второй вид активов не обращается на рынке ценных бумаг. Они учитываются на отчетную дату согласно первоначальной стоимости. По ним предусмотрена необходимость:

вести контроль обесценивания;
вводить резерв под обесценение.

Подведем итог. Понятие и виды финансовых вложений можно выделить из регулирующего НПА, которым является ПБУ 19/02. Классификация подобных инвестиционных вложений осуществляется:

по видам имущества;
по срокам вложений;
по способам определения стоимости.