Expresspool.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

К реальным инвестициям относятся вложения в

Реальные инвестиции

В развитие реального бизнеса можно инвестировать разными способами: путем портфельных, прямых или реальных вложений. Мы обсудили первые два способа, а вот что такое реальные инвестиции?

Реальными инвестициями называется вложение денег в материальные и нематериальные активы предприятия

Синонимом термина являются капитальные вложения, инвестиции в основной капитал и нефинансовые инвестиции.

Виды реальных инвестиций

Инвестиции в реальную экономику представляют собой вложения в производство товаров или услуг. С макроэкономической точки зрения реальными являются инвестиции, за счет которых улучшается общее благосостояние страны.

К реальным инвестициям относятся средства, вложенные в приобретение:

  • основных средств компании;
  • материалов и сырья для производства;
  • нематериальных активов;
  • земельных участков или иных природных ресурсов

По направленности действий инвестиции в реальные активы делятся на следующие категории:

  • начальные – осуществляемые при создании фирмы;
  • экстенсивные – используемые для расширения предприятия;
  • реинвестиции – направление высвободившихся инвестиций на модернизацию и покупку нового оборудования

Капитальные вложения могут осуществляться юридическими лицами или гражданами. Примерами реальных инвестиций для физ. лиц являются:

  • приобретение недвижимости или техники для сдачи в аренду;
  • покупка жилых или нежилых помещений для последующей перепродажи;
  • регистрация прав на интеллектуальную собственность

Реальные инвестиции предприятий

Вложения компаний в собственное развитие может осуществляться в форме материальных или нематериальных инвестиций.

  1. Формой материальных вложений является покупка, строительство или реконструкция производственных фондов предприятия
  2. Нематериальными инвестициями предприятия считаются вложения в рекламу, создание бренда, повышение квалификации сотрудников, приобретение патентов, лицензий, опытно-конструкторские разработки и пр.

Целью инвестиций в реальный капитал фирмы является повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции и улучшение эффективности производства в целом.

Реальные инвестиции могут осуществляться за счет следующих средств :

  • собственных – прибыль компании
  • привлеченных – дополнительные вклады в уставной капитал, эмиссия ценных бумаг
  • заемных – банковские кредиты

Наиболее рискованно вкладывать в развитие компании заемный капитал, так как окупаемость проекта может занять до нескольких лет, а выплачивать кредит необходимо регулярно. Это накладывает дополнительную финансовую нагрузку на бизнес.

Реальные и другие виды инвестиций

По некоторым параметрам инвестиции в реальный сектор схожи с прямыми вложениями средств. Но между этими видами инвестирования имеется и ряд существенных различий.

Если рассматривать инвестиции в основной капитал в масштабах страны, то их экономический эффект очевиден: создаются новые рабочие места, увеличивается уровень ВВП в стране, улучшается общее благосостояние населения. Поэтому государство либо входит в крупных реальных инвесторов заметной долей, либо старается поддерживать их посредством различных государственных программ и софинансированием бизнес-проектов за счет бюджетных средств. Также возможен вариант льготного налогообложения.

Кроме того, в интернете можно встретить понятие «финансовые инвестиции», которые обычно противопоставляют реальным. По факту они ближе всего к портфельным, но могут включать в себя не только классы активов фондовой биржи, как акции, облигации или паи на золото, но и спекулятивные инструменты товарного, срочного и валютного рынка, а также структурные продукты. В результате такие вложения в зависимости от инструментов могут быть скорее краткосрочной ставкой на то или иное событие, чем на долгосрочный рост бизнеса.

Риски реальных инвестиций

Инвестиции в реальные активы потенциально являются более доходными, чем портфельные, но обычно менее прибыльными, чем венчурные или прямые. Получение доходности от реальных инвестиций сопряжено с определенными рисками:

  • финансовый – нехватка средств на реализацию проекта;
  • маркетинговый – неверный подсчет прибыли от вложений;
  • инфляционный – обесценивание стоимости активов;
  • человеческий – неопытные специалисты могут навредить проекту

Существуют и другие виды рисков, которые не зависят от предприятия. Например, обвал экономики страны, война, введение новых налогов прочие. Для минимизации рисков управление реальными инвестициями должно осуществляться высококвалифицированными специалистами, которые имеют опыт выявлять общие проблемы на стадии планирования и устранять их при реализации проекта.

Как управлять вложениями в реальные активы

Решение о вложении денег в развитие компании или сектора экономики должно быть хорошо просчитанным и взвешенным. Для привлечения средств предприятию необходимо составить план инвестирования и рассчитать экономическую целесообразность вложений.

Управление реальными инвестициями можно разделить на следующие этапы:

  1. предварительный анализ – на этом этапе происходит первичное изучение конъектуры рынка и определение экономических параметров. Например, в кризисный период застройщик решил возвести многоэтажный дом с квартирами бизнес-класса. При этом покупательная способность населения падает, и люди больше приобретают жилье в сегменте эконом или комфорт. Вложенные средства не возвращаются компании длительное время. Застройщик вынужден снижать цены на квартиры, в связи с чем его прибыль существенно сокращается;
  2. определение формы инвестирования – во что конкретно будут вложены деньги – в строительство, модернизацию или готовый объект;
  3. расчет необходимого финансирования – на данной стадии определяется сумма затрат, требуемая для реализации проекта. Объем финансирования зависит от конкретных задач, поставленных перед бизнесом. Например, при покупке нового помещения можно изучить предложения на рынке. Но если компания решила построить производственное помещение, то необходимо точно рассчитать затраты на материалы, зарплату рабочих и другие издержки;
  4. выбор инвестиционного проекта – такой выбор полностью зависит от специфики предприятия и целей вложения. При изучении проекта необходимо оценить экономическую целесообразность, сроки реализации и окупаемость;
  5. оценка эффективности – на этом шаге просчитываются возможные риски, а также сопоставляется доходность с рискованностью проекта;
  6. составление программы – формируется поэтапный порядок действий для осуществления реальных инвестиций, устанавливается график и схема финансирования проекта;
  7. контроль – реальные вложения требуют непосредственного участия инвестора в реализации проекта. Ему необходимо отслеживать целевую направленность финансирования, иногда вести переговоры, заключать договора, контролировать работу сотрудников и исполнять иные функции до момента завершения проекта.

Инвестиции в основной капитал являются основополагающими для экономики всех стран. Тем не менее вложения в реальные активы больше подходит для опытных инвесторов или компаний, имеющих специалистов, способных оценить эффективность таких вложений. Свежим примером неэффективных действий является политика Бинбанка и банка «Открытие» — произведя многочисленные поглощения, они не справились с новым бизнесом, в результате чего спасать их самих пришлось государству.

Реальные инвестиции в России и США

В связи с экономическим спадом, удорожанием банковских кредитов и введенными санкциями против России с 2013 по 2016 год наблюдалось снижение инвестиций в реальный сектор. Это в свою очередь негативно сказывалось на приросте ВВП.

Восстановление экономики и рост ВВП начались с середины 2016г. По данным Росстата за 2018 год капитальные вложения в предприятия увеличились на 1 567,7 миллиардов рублей по сравнению с 2017 годом, и составили 17 559 млрд. Главным инвестиционным направлением (43,3%) является приобретение и капитальный ремонт нежилых зданий и сооружений, а также улучшение земель. На втором месте вложения в обновление производственных мощностей – машин, оборудования. Актуальные данные см. здесь: https://gks.ru/investment_nonfinancial .

По прогнозу Министерства экономического развития, инвестиции в реальный сектор со стороны государства будут расти и к 2024 году увеличатся на 25%. Правда неясно, имеется ли в виду абсолютная денежная масса или за вычетом инфляции. Если учесть рублевую инфляцию, то увеличение цен за пять лет накопительным итогом на 25% выглядит вполне вероятным и объем реальных средств останется прежним.

Читать еще:  Инвестиционная политика нижегородской области

В Америке капитальным вложениям также уделяется пристальное внимание. По данным Бюро экономического анализа США только за третий квартал 2019 г. они составили 3 411,38 миллиардов $.

Выводы

Инвестиции в реальный сектор могут осуществляться как различными предприятиями, так и частными лицами в виде, к примеру, покупки жилой либо коммерческой недвижимости. Объемы таких инвестиций в масштабах страны огромны и исчисляются триллионами. На индивидуальном уровне реальные вложения требуют больших финансовых затрат и высокой квалификации инвестора, причем частое отсутствие диверсификации и высокие риски не дают право называть такие инвестиции универсальным инвестиционным инструментом.

Анализ объемов инвестиционной деятельности

Инвестиции— это долгосрочное вложение средств в активы предприятия с целью повышения благосостояния инвестора. Они отличаются от текущих издержек продолжительностью времени, на протяжении которого предприятие получает экономический эффект.

По объектам вложения инвестиции делятся на реальные и финансовые. Реальные инвестиции это вложение средств в обновление имеющейся материально-технической базы предприятия; наращивание его производственной мощности; освоение новых видов продукции или технологий; инновационные нематериальные активы; строительство жилья, объектов соцкультбыта, расходы на экологию и др.

К реальным инвестициям относятся вложения:

• в основной капитал;

В свою очередь вложения в основной капитал включают в себя инвестиции в недвижимость и капитальные вложения, которые осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание и воспроизводство основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкции, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства. Под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

Под влиянием научно-технического прогресса в формировании материально-технической базы производства повышается роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников. Поэтому в современных условиях затраты на науку, образование, подготовку и переподготовку кадров и т.п. по сути являются производительными и в ряде случаев включаются в понятие реальных инвестиций.

К вложениям в нематериальные активы относятся: права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права, привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проектно-изыскательские работы и т.п.

Государство также принимает участие в инвестиционном процессе: прямое — путем вложения капитала в государственный сектор; и косвенное — предоставляя кредиты, субсидии, осуществляя политику экономического регулирования. Основная часть государственных инвестиций направляется в отрасли инфраструктуры, развитие которых необходимо для нормального хода общественного воспроизводства.

Финансовые инвестиции— это долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги, корпоративные совместные предприятия, обеспечивающие гарантированные источники доходов или поставок сырья, сбыта продукции и т.д.

Финансовые инвестиции либо имеют спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения. Спекулятивные финансовые инвестиции имеют целью получение инвестором дохода в конкретном периоде времени. Финансовые инвестиции, ориентированные на долгосрочные вложения, в основном преследуют стратегические цели инвестора и связаны с участием в управлении предприятием, в которое вкладывается капитал.

К финансовым инвестициям относятся вложения:

• в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти.

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть является непроизводительным вложением капитала.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличается максимальным разнообразием. Это касается как видов сделок, возможных при операциях с ценными бумагами, так и видов самих ценных бумаг. Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным. Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным — приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или на внебиржевом рынке; и коллективным — приобретение паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Инвестиции в иностранные валюты — один из наиболее простых видов инвестирования. Он особенно популярен в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции. Основные способы вложения средств в иностранную валюту — это:

· приобретение наличной валюты на валютной бирже (сделки спот);

· заключение фьючерсного контракта на одной из валютных бирж;

· открытие банковского счета в иностранной валюте;

· покупка наличной иностранной валюты в банках и обменных пунктах.

Безусловным достоинством инвестиций в банковские депозиты является простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов. Долгое время в России это была практически единственная возможная форма инвестирования, которая и до сих пор для многих инвесторов остается основным способом хранения и накопления капиталов.

Тезаврационные инвестиции представляют собой инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ, и включают в себя:

• вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них;

• вложения в предметы коллекционного спроса.

Общей специфической чертой тезаврационных инвестиций является отсутствие текущего дохода по ним. Прибыль от таких инвестиций может быть получена инвестором только за счет роста стоимости самих объектов инвестирования, т.е. за счет разницы между ценой покупки и продажи.

Классическим видом тезаврационных инвестиций являются вложения в золото — международно признанное средство обмена. Золото портативно, обладает собственной стоимостью, которая возрастает во время кризисов. В периоды политической и экономической нестабильности, когда практически все сферы инвестиций стагнируют или переживают резкий упадок, золото пользуется спросом у инвесторов.

Для вложения средств в золото существуют различные возможности:

• приобретение золотых слитков; золотых монет, как старинной, так и современной чеканки; готовых изделий из золота;

• осуществление фьючерсных сделок с золотом;

• приобретение акций золотодобывающих компаний; акций инвестиционных компаний и фондов, связанных с золотом, т.е. вкладывающих свои капиталы в акции золотодобывающих компаний.

Операции с золотом являются достаточно капиталоемкими и рискованными, поэтому их рекомендуется проводить только крупным инвесторам и только после изучения текущей ситуации и прогнозов рынка.

Другим объектом, обладающим высокой стоимостью и поэтому пригодным для тезаврационных инвестиций, являются драгоценности и драгоценные камни. При инвестировании в драгоценные металлы, камни и драгоценности следует учитывать высокий уровень издержек, связанных с их возможной перепродажей, поэтому тезаврационные вложения следует делать только на длительный срок.

Количество сфер инвестирования в коллекционные предметы огромно. Одной из них являются инвестиции в коллекционные монеты. Монеты бывают двух типов. Ценность одних из них определяется в первую очередь стоимостью золота и серебра, из которых они изготовлены. Другие монеты представляют самостоятельную ценность, связанную с их редкостью, и имеют коллекционную стоимость, значительно превышающую стоимость металла, из которого они вычеканены. Эти коллекционные монеты могут приобретаться в антикварных магазинах, на аукционах, у коллекционеров. Существуют специальные каталоги, описывающие различные виды монет, их редкость и примерную стоимость. Такие монеты и являются предметом тезаврационных инвестиций.

Читать еще:  План график инвестиционного проекта

Тезаврационные инвестиции в предметы коллекционного спроса имеют специфический характер. Следует учитывать их сложность, относительно узкий рынок по каждому из видов коллекций, необходимость специальных знаний и навыков для правильного инвестирования.

Финансовые инвестиции можно назвать связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции. Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, развитие и расширение производства которых ведется с использованием заемных и привлеченных средств (выпуска долговых и долевых ценных бумаг), финансовые инвестиции формируют один из каналов, по которому капиталы поступают в реальное производство. При учреждении акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиций. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе. Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

Задача анализа инвестицийзаключается в оценке динамики и степени выполнения плана инвестиционной деятельности, а также в изыскании резервов увеличения объемов инвестиций.

Основными источниками информации для анализа служат «Отчет о вводе в действие объектов основных средств и использовании инвестиций в основной капитал», «Себестоимость строительных работ, выполненных хозяйственным способом», «Отчет о наличии и движении основных средств», данные аналитического бухгалтерского учета, бизнес-плана предприятия, проектно-сметная документация.

Методика анализа эффективности реальных инвестиций на основе дисконтирования денежных доходов.

Метод чистого приведенного эффекта (NPV) состоит в следующем.

1. Определяется текущая стоимость затрат (IСо), т.е. решается вопрос, сколько инвестиций нужно зарезервировать для проекта.

2. Рассчитывается текущая стоимость будущих денежных поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год CF (кеш-флоу) приводятся к текущей дате:

3. Текущая стоимость затрат (IС0) сравнивается с текущей стоимостью доходов (PV). Разность между ними составляет чистый приведенный эффект (NPV):

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки инвестора от помещения денег в проект по сравнению с альтернативным вариантом их использования. Если NPV > 0, значит, проект принесет больший доход, чем при альтернативном размещении капитала. Если же NPV г, проект будет иметь положительную величину NPV. Если IRR = г, проект имеет нулевую величину NPV, а при IRR

К реальным инвестициям относятся следующие вложения средств

Перечислите виды инвестиций, которые может осуществлять предприятие

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать». В более широкой трактовке инвестиции представляют собой вложения капитала с целью его последующего увеличения.

В коммерческой практике принято различать следующие типы инвестиций:

1) инвестиции в физические активы;

2) инвестиции в денежные активы;

3) инвестиции в нематериальные активы.

Под физическими активами понимаются производственные здания и сооружения, а также любые виды машин и оборудования со сроком службы более года. Под денежными активами понимаются права на получение денежных сумм от физических и юридических лиц (например, депозитов в банке, акций, облигаций и т.п.). Под нематериальными активами понимаются ценности, приобретаемые фирмой в результате приобретения лицензий, разработки торговых знаков, проведения программ повышения квалификации персонала и т.п.

Инвестиции в ценные бумаги (ЦБ) принято называть портфельными инвестициями, а инвестиции в физические активы, в землюи во все то, что жестко привязано к ней, называют инвестициями в реальные активы. Оба типа инвестиций имеют большое значение вэкономике, поскольку именно они обеспечивают механизм, необходимый для роста и развития экономики страны.

Для анализа и планирования инвестиций важной является классификация инвестиций.

Признаки классификации:

1)по объектам вложения средств:

— реальные инвестиции – представляют собой финансовые вложения в конкретные проекты и связаны с приобретением реальных активов (земля, постройки, средства производства и т.п.);

— портфельные финансовые инвестиции – это вложения в акции, облигации, векселя, другие ценные бумаги;

2)по характеру участия в инвестировании:

— прямые инвестиции – непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении средств;

— косвенные инвестиции – подразумевают инвестирование, опосредованное другими лицами (как правило, вложения в портфели);

3)по периоду использования:

— краткосрочные инвестиции – вложение капитала на период не более 1 года;

— долгосрочные инвестиции – вложение капитала на период свыше 1 года;

4)по формам собственности инвестиционных ресурсов:

— частные инвестиции – вложение средств, осуществляемое гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности;

— государственные инвестиции – осуществляют центральные и местные органы власти за счет бюджетов всех уровней, внебюджетных средств, заемных средств, а также государственные предприятия за счет собственных и заемных средств;

— иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами;

— совместные инвестиции – вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

5)по региональному признаку:

— инвестиции внутри страны – вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в территориальных рамках данной страны.

— инвестиции за рубежом – вложения средств в объекты инвестирования за пределами территориальных границ данной страны;

6)по степени риска:

— инвестиции с низким риском – считаются безопасным средством получения определенного дохода;

— инвестиции с высоким риском – считаются спекулятивными.

Какие инвестиции наиболее защищены от последствий инфляционного роста

Наиболее защищенными от инфляции являются инвестиции в реальные активы (недвижимость, антиквариат, произведения искусства, драгоценности и т.д.), поскольку рост цен на эти товары обгоняет общий уровень инфляции в стране. Отличительной особенностью реальных инвестиций является то, что они подвержены не сильно высокому уровню риска, поэтому имеют большую рентабельность по сравнению с финансовыми инвестициями.

Реальные инвестиции – это, в основном, долгосрочные вложения средств непосредственно в средства производства и предметы потребления. Они представляют собой финансовые вложения в конкретные проекты и обычно связаны с приобретением реальных активов. Реальные активы – это земля, постройки, средства производства и т.п. Таким образом, реальные инвестиции – это вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, приносящие приращение реального капитала, т.е. увеличение средств производства, материально-вещественных ценностей. Необходимо уточнить, что к реальному капиталу (богатству) относятся как материально-вещественные ценности, так и невещественные ценности, в том числе результаты НИОКР, разнообразная информация, образование работников и т.п. Не относятся к реальному богатству такие услуги, как организация азартных игр, услуги по перераспределению общественного богатства одних частных лиц в пользу других (передел собственности) и т.п.

К реальным инвестициям относятся следующие вложения средств

В зависимости от объекта вложения средств инвестиции подразделяются на реальные и финансовые.

Реальные инвестиции – это, в основном, долгосрочные вложения средств непосредственно в средства производства и предметы потребления. Они представляют собой финансовые вложения в конкретные проекты и обычно связаны с приобретением реальных активов. Реальные активы – это земля, постройки, средства производства и т.п. Таким образом, реальные инвестиции – это вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, приносящие приращение реального капитала, т.е. увеличение средств производства, материально-вещественных ценностей. Необходимо уточнить, что к реальному капиталу (богатству) относятся как материально-вещественные ценности, так и невещественные ценности, в том числе результаты НИОКР, разнообразная информация, образование работников и т.п. Не относятся к реальному богатству такие услуги, как организация азартных игр, услуги по перераспределению общественного богатства одних частных лиц в пользу других (передел собственности) и т.п.

Читать еще:  Расчет периода окупаемости инвестиций

Реальные инвестиции и что к ним относится

Инвестиции разделяются по инвестиционным объектам на финансовые и реальные. Финансовые инвестиции – это капиталовложения в ценные бумаги: акции и облигации, чеки, сертификаты и т.д. Реальные инвестиции – долгосрочные вложения, которые создают, расширяют или поддерживают функциональные возможности активов предприятия. К реальным инвестициям относятся капиталовложения в сектор экономики, способствующие реальному экономическому росту.

Особенности

Реальными инвестициями считаются капитальные вложения в:

  • расширение и обновление основных фондов;
  • нематериальные активы и инновации;
  • увеличение запасов товарно-материальных ресурсов;
  • другие инвестиционные объекты, которые связаны с производственной и коммерческой деятельностью компании.

Для характеристики реальных инвестиций используются следующие признаки:

Реальные инвестиции оформляются в виде документа (инвестиционного проекта), который содержит:

  1. Обоснование финансовой эффективности, объёмов и периодов осуществления капиталовложений, проектно-сметной документации.
  2. Описание осуществления инвестирования (бизнес-план).

Портфель реальных инвестиционных проектов имеет свои особенности. В сравнении с другими инвестиционными портфелями он является самым капиталоёмким, низколиквидным, сложным в управлении и наиболее рисковым (из-за продолжительности реализации). При формировании и реализации подобных портфелей обеспечивается:

  • развитие производства высокими темпами;
  • создание новых рабочих мест;
  • формирование высокого имиджа и государственная поддержка инвестирования.

Методы финансирования

Основные методы финансирования инвестиционных проектов:

  • самофинансирование, то есть инвестирование собственными средствами;
  • акционирование и другие виды долевого финансирования;
  • кредитное финансирование (выпуск облигаций, инвестиционные кредиты банков);
  • лизинг;
  • бюджетное финансирование;
  • проектное финансирование;
  • смешанное финансирование (комбинация разных методов).

Структура рынка реальных инвестиций состоит из капиталовложений в следующие активы:

  1. Вложение в приватизированный объект.
  2. Прямые капиталовложения в предприятие.
  3. Инвестирование в недвижимость.
  4. Инвестиции в драгоценные камни и металлы, предметы для коллекционирования.

Инвестиции в реальное производство бывают материальными и нематериальными (потенциальными):

В теории экономики реальные инвестиции классифицируются на:

  • чистые, главная цель которых состоит в том, чтобы увеличить основной капитал, и создать новый основной фонд и часть оборотного (производственного или непроизводственного) фонда;
  • валовые, отличие которых от чистых инвестиций, в размерах единовременных трат на производство.

Кроме этого, существуют внешние и внутренние реальные инвестиции. Чаще всего, инвестиции направлены на повышение положительного воздействия внешних обстоятельств на работу конкретного предприятия и увеличение производственных возможностей.

Капиталовложения внешнего характера относят к выгодным вложениям капитала в производственные структуры, одновременно повышающим конкурентоспособность компании. Внутренние инвестиции развивают стратегический потенциал предприятия, увеличивая технические, технологические, интеллектуальные и другие ресурсы.

Целью реальных инвестиций (материальных и нематериальных) является развитие производственного цикла. Когда описываются подобные капиталовложения, чаще всего упоминаются станки, материалы, сырьё и т.д. Поэтому, складывается впечатление, что подобные вложения осуществляют только компании (юридические лица).

Реальным инвестированием могут заниматься как юридические, так и физические лица.

Для осуществления реальных инвестиций физические лица могут воспользоваться несколькими источниками:

  1. Недвижимость и земля. Эти активы можно сдавать в аренду или продать дороже (при повышении их цены).
  2. Техника, которую также можно сдавать в аренду или ждать повышения её стоимости для перепродажи. Здесь важно не ждать долго, так как новые технологии могут намного снизить стоимость всей техники.
  3. Интеллектуальная собственность. Зарегистрировать право на какую-то интеллектуальную собственность, которая начнёт приносить прибыль в будущем.
  4. Драгоценные камни и металлы.
  5. Организация собственной компании.

Первые 4 способа могут осуществляться любым физическим лицом (со статусом ИП или без него). Собрать документы, необходимые для этих видов деятельности несложно, поэтому всё можно оформить самому, не нанимая бухгалтера. Создание своей компании даст больше возможностей для реальных инвестиций, однако, и ответственности по учёту и налогам также намного больше. В этом случае понадобятся услуги бухгалтера и регистрация ООО.

Инвестирование юридическими лицами

Для реального инвестирования необходимы знания в политике управления трудовыми ресурсами, рынками сбыта, опыт в сфере финансирования и т.д. Без всего этого могут возникнуть огромные риски потери всех капиталовложений. Чтобы грамотно и основательно осуществлять такие капиталовложения необходимо:

  • учитывать все риски;
  • составлять бизнес-план;
  • рассчитывать нормы прибыли и период окупаемости и т.д.

Владельцам собственного предприятия следует вкладывать средства в реальные инвестиции, так как это повышает конкурентоспособность.

Задачи

В некоторых случаях реальное инвестирование осуществляется, когда этого требует ситуация или законодательство. Например, государство может законодательно потребовать от предприятия повысить экологическую безопасность или снизить токсичность отходов. Невыполнение этих требований может привести к большим штрафам или прекращению деятельности предприятия.

Поэтому, такие капиталовложения являются обязательными и необходимыми. К подобным вложениям относится и улучшение условий труда на предприятии, если этого в законодательном порядке требует государство.

Некоторые задачи реальных инвестиций:

Формы

Основные формы реального инвестирования:

  • приобретение полного имущественного комплекса. Обычно, это покупка крупной компанией целого предприятия со зданиями и сооружениями, технологическими линиями, оборудованием и пр. Это помогает компании, совершившей подобное приобретение, диверсифицировать собственный бизнес, внедриться на новый рынок и производить новую продукцию или новые услуги;
  • строительство новых сооружений, объектов или инфраструктуры. Эта форма вложений используется, когда приобретать новое предприятие нет возможности или желания. Зато хочется расширить производство, освоить новые рынки сбыта и открыть новые филиалы. Когда компания планирует большой и стабильный рост, осуществляется такая форма инвестирования;
  • реконструкция. Применяется, когда производство технически переоснащается или старые помещения не соответствуют новым техническим стандартам. Для повышения качества выпускаемой продукции и увеличения производственного потенциала внедряются новые технологии на производстве, и проводится реконструкция зданий, помещений, производственных линий и т.д.;
  • перепрофилирование. Это полная замена всех технологий и производственных линий для выпуска совершенно новой продукции;
  • модернизация. Все производственные мощности (оборудование, станки и пр.) обновляются и приводятся в соответствие с современными технологиями. Эти действия намного повышают эффективность ресурсов предприятия и рабочего времени;
  • приобретение отдельных материальных активов. Это переоборудование не всего производства, а покупка отдельного оборудования, сырья, материалов или определённых товаров;
  • покупка инновационных нематериальных активов. Это приобретение патента, товарного знака, лицензии и т.д., которые окупаются и приносят доход в будущем. Новые технологии и знания разрабатываются самостоятельно или покупаются.

Все эти формы реальных инвестиций могут осуществлять юридические лица. Каждый инвестор может выбрать подходящий объект. Однако, такие вложения обычно являются дорогостоящими, но очень хорошо окупаются, дают огромный толчок развитию бизнеса и имеют мало рисков.

Определение эффективности

Для определения экономической эффективности реальных инвестиций, используют динамические и статические методы:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector