Бухгалтерский учет фьючерсов

Объявление

Учет поставочных фьючерсов

Здравствуйте уважаемые коллеги! Хочу задать вопрос по фьючерсам.
Учет беспоставочных фьючерсов более или менее уже известен. А вот по поставочным, к сожалению, мало кому известен и нигде не регламентирован.

Наш Банк писал запрос в ЦБ, вот его приблизительное содержание:
Можно ли в период обращения поставочных фьючерсных контрактов по ним вести учет такой же как и с беспоставочными фьючерсами, то есть пока контракты обращаются отражать по ним только одну вариационную маржу, а за день до исполнения данных контрактов отразить на счетах главы Г требования и обязательства в полном объеме.

На что наши многоуважаемые центробанковцы ответили, что нет, так нельзя делать, что надо сразу отражать в полном объеме и требования и обязательства на главе Г (с учетом ежедневной переоценки), а вести учет только одной вариационной маржи по поставочным фьючерсам протеворечит всем нормативным документам Центральног Банка.

Вот тут вся и загвоздка, требования и обязательства учитывать не проблема, базисный актив в роли ценных бумаг переоценивать тоже. А как тогда учитывать ежедневную вариационную маржу, ведь на главе Г, по счетам где это можно делать, предусмотрены только беспоставочные (расчетные) сделки.

Еще мы торгуя поставочными фьючерсами, никогда не доводим их до исполнения.

Вот в связи с этим всем у меня возникла пара вопросов:
1. Можно ли каким-нибудь образом эти фьючерсы отнести к беспоставочным (хотя по спецификации они поставоные)и учитывать только вариационку?
2. Если нельзя, то как отражать ежедневную вариационную маржу?

• Регистрация: 25.06.2002
• Сообщений: 1775

Комментарий

• Регистрация: 21.08.2001
• Сообщений: 12584

XuTaKuPu, ведь на главе Г, по счетам где это можно делать, предусмотрены только беспоставочные (расчетные) сделки. Не. Эти счета выделены для беспоставочных. Для поставочных — обычные счета срочных сделок.

как отражать ежедневную вариационную маржу? Переоценивать стоимость фининструмента.

Комментарий

• Регистрация: 05.08.2008
• Сообщений: 94

Комментарий

• Регистрация: 25.06.2002
• Сообщений: 1775

Комментарий

• Регистрация: 05.08.2008
• Сообщений: 94

Комментарий

• Регистрация: 21.08.2001
• Сообщений: 12584

Комментарий

• Регистрация: 05.08.2008
• Сообщений: 94

Вы уверены в поставочности Ваших фьючерсов? Да, так написано в спецификации фьючерсного контракта.
Цитирую: п.3. Контракт является поставочным.
п.9.1. Вариационная маржа рассчитывается и перечисляется Клиринговым центром в период с первого дня заключения Контракта до последнего дня заключения Контракта включительно в сроки, установленные Правилами клиринга.

По этим самым правилам, при торговле данными фьючерсами, с нас либо списывают либо зачисляют ВМ ежедневно, причем 2 раза, во время первого клиринга и второго.

Вопрос на счет ВМ еще в силе=)

Комментарий

• Регистрация: 02.09.2003
• Сообщений: 2220

XuTaKuPu, 1. Можно ли каким-нибудь образом эти фьючерсы отнести к беспоставочным (хотя по спецификации они поставоные)и учитывать только вариационку?
2. Если нельзя, то как отражать ежедневную вариационную маржу?

цб прав формально, пока нельзя. но если у Вас ежедневное движение по марже, вы и так на Г ничего отражать не будете. а на балансе, я считаю, Вы имеете полное право отражать ее как ВМ, т.е относить на беспоставочные символа.

Комментарий

• Регистрация: 05.08.2008
• Сообщений: 94

Комментарий

• Регистрация: 21.08.2001
• Сообщений: 12584

Комментарий

• Регистрация: 25.06.2002
• Сообщений: 1775

Комментарий

• Регистрация: 02.09.2003
• Сообщений: 2220

Комментарий

• Регистрация: 05.08.2008
• Сообщений: 94

Комментарий

• Регистрация: 21.08.2001
• Сообщений: 12584

Комментарий

• Регистрация: 12.08.2004
• Сообщений: 7113

Комментарий

• Регистрация: 12.08.2004
• Сообщений: 7113

Комментарий

• Регистрация: 21.08.2001
• Сообщений: 12584

Комментарий

• Регистрация: 12.08.2004
• Сообщений: 7113

CAP, Да, в случае если меняются требования или обязательства

Чего? А разве не в случае переоценки. эээ. переоцениваемого требования/обязательства?

И с чего им вообще изменяться в «Г»-то? Вот заключил ты, к примеру, форвард, хочешь через 20 дней купить 1 000 долларов за 35 000 рублей. Ставишь их в Г. И что, меняются они у тебя? Нет. Но ты 1 000 долларов переоцениваешь в связи с изменением курса доллара у ЦБ? Да. Вооот.

Или что ты имел в виду под изменением?

А теперь смотри. Заключил ты на Чикагской бирже контракт: через 20 дней купить 1 000 американских долларов за, к примеру, 1200 канадских.
ОК, завтра курс ЦБ изменился — будешь в Г обе валюты переоценивать по ЦБ? Будешь.

А в это же самое «завтра» на Чикагской бирже изменился курс канадского доллара к американскому. И за 1000 американских долларов дают 1180 канадских. Вот эти 20 — они что? Они маржа. Но куды ее деть? Завтра же будет уже не -20, а какие-нибудь +10, -45. и т.п.

Вот это и есть прикол маржи при поставочных сделках, с которой ничего не понятно. Нет для нее ни счетов учета в Г, ни символов в А. А ведь она может ежедневно зачисляться-списываться участнику биржевых сделок, как на ММВБ/РТС, а может только в самом конце, при завершении сделки (в т.ч. при офсетной сделке) итожится, как на той же Чикагской бирже. И это даже ещё веселее, так как при фактической выплате, ясен пассатиж, ее надо на доходах/расходах отражать стопудово, вопрос только в символе (с которыми, конечно, проблемы) — а если она просто пока расчетная? Вроде надо ее в Г, но там счетов-то соответствующих для нее нет. А в преамбуле к разделу Г в 302-П сказано, что учету в Г такая маржа подлежит только по беспоставочным сделкам.
И не очень понятно, что делать.
В таком вот аксепте.

Налогообложение операций с фьючерсными контрактами.

Налог на прибыль.

Действующее налоговое законодательство устанавливает различный порядок налогообложения фьючерсных контрактов в зависимости от того, заключены они с целью хеджирования или со «спекулятивными» целями.

При этом операции хеджирования определены как сделки, которые заключаются в целях уменьшения риска изменения рыночной цены предмета основной сделки (базисного актива). Такие контракты должны быть зарегистрированы на бирже в соответствии с требованиями, установленными федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим регулирование операций с фьючерсными и опционными контрактами. Доходы от купли-продажи контрактов, заключенных с целью хеджирования, увеличивают, а убытки уменьшают налогооблагаемую базу по операциям с хеджируемым активом. При этом необходимо обеспечить ведение налогового учета в разрезе каждой сделки с базисным активом и соответствующего хеджевого срочного контракта.

Однако поскольку до настоящего времени вышеуказанный порядок регистрации хеджевых сделок не установлен, на практике это приводит к тому, что все фьючерсные контракты независимо от того, с какой целью они заключены, подлежат налогообложению в порядке, установленном для обычных контрактов (т.е. заключенных не с целью хеджирования). Режим налогообложения срочных контрактов (фьючерсов и опционов), заключенных не в целях хеджирования, предусматривает определение налогооблагаемой прибыли по данным контрактам как сальдо доходов и расходов по данным контрактам независимо от вида базисного актива и типа контракта. Таким образом, убытки от купли-продажи данных фьючерсных контрактов могут быть отнесены на уменьшение прибыли только в пределах доходов от купли-продажи указанных фьючерсных и опционных контрактов. Положительное сальдо по данным операциям облагается налогом на прибыль по общей ставке.

Чистые убытки по операциям с фьючерсными и опционными контрактами не уменьшают налогооблагаемую базу в отчетном налоговом периоде, а также не могут быть перенесены на будущие налоговые периоды. При этом согласно Закону «О налоге на прибыль», независимо от типа фьючерсного контракта прибыль/убыток по фьючерсному контракту определяется в момент исполнения контракта (встречного закрытия) как разница между ценой исполнения контракта (закрытия позиции) и ценой покупки контракта, с учетом расходов, связанных с заключением и исполнением фьючерсного контракта. Данный порядок расчета прибыли/убытка, полученного по фьючерсному контракту, подразумевает ведение такого налогового учета, который бы позволил определить цену приобретения отдельного контракта (например по методу FIFO или LIFO).

Однако действующее законодательство не устанавливает четкого порядка налогообложения вариационной маржи, полученной (уплаченной) по фьючерсным контрактам, не исполненным на конец налогового периода (т.е. по открытым позициям на конец отчетного периода). По нашему мнению, для тех участников рынка, у которых по данным бухгалтерского учета данная вариационная маржа отражается на доходах/расходах в том отчетном периоде, когда она была получена (уплачена), скорее всего, налоговые органы будут настаивать на учете вариационной маржи в целях налогообложения в этом же периоде, с последующей корректировкой налогооблагаемой прибыли в момент исполнения контракта на сумму вариационной маржи, ранее учтенной в увеличение/уменьшение налогооблагаемой базы по данным операциям. Так, например, Инструкция МНС РФ №62 «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятиями и организациями» предусматривает корректировку налогооблагаемой прибыли кредитных организаций отчетного года на сумму вариационной маржи, ранее учтенной в увеличение/уменьшение налогооблагаемой базы по фьючерсным контрактам, закрытым в данном отчетном периоде.

Налог на пользователей автодорог.

Доходы по фьючерсным контрактам на валюту, полученные юридическим лицом, не имеющим лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, являются внереализационными доходами и не подлежат налогообложению налогом на пользователей автодорог. Профессиональные участники рынка ценных бумаг уплачивают налог на пользователей автодорог по ставке 1% на сумму доходов, исчисленных нарастающим итогом в течение года по фьючерсным контрактам на валюту (т.е. отдельно по каждому виду базисного актива), не приведшим к поставке базисного актива. Расходы по операциям с фьючерсными контрактами не принимаются в уменьшение налоговой базы. При этом по фьючерсным контрактам, по которым была произведена поставка базисного актива, применяется порядок налогообложения налогом на пользователей автодорог, установленный для данного базисного актива.

В соответствии с Главой 21 НК РФ операции с фьючерсными контрактами без поставки базисного актива не облагаются НДС. Также не подлежат налогообложению НДС, независимо от наличия поставки, фьючерсные контракты, операции с базисным активом которых не облагаются НДС (т.е. фьючерсы на валюту, ценные бумаги и т.п.).

Налог на доходы физических лиц.

Физические лица, зарегистрированные в установленном порядке в качестве лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, самостоятельно исчисляют и уплачивают налог на доходы по операциям с фьючерсными контрактами. При этом данные физические лица имеют право уменьшить сумму своих доходов на профессиональные вычеты в соответствии со статьей 221 НК РФ. Таким образом, данные физические лица уплачивают налог с суммы прибыли, полученной по каждому закрытому фьючерсному контракту, уменьшенной на документально подтвержденные расходы по осуществлению данных операций. К сожалению, порядок налогообложения физических лиц, не зарегистрированных в установленном порядке в качестве лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, налогом на доходы по операциям с фьючерсами на валюту не определен в действующем законодательстве (т.е. в Главе 23 НК РФ). Согласно общему порядку налогообложению подлежат все доходы, полученные физическим лицом. В случае поставки валюты по фьючерсному контракту налоговые органы могут настаивать на исчислении дохода от данной операции, сравнивая курс поставки валюты с курсом, установленным ЦБ РФ. При этом налоговый агент, выплачивающий доход физическому лицу, обязан удержать и перечислить в бюджет сумму налога с общей суммы доходов.

Налог на доходы иностранных юридических лиц.

Если получатель дохода — иностранное юридическое лицо, то с суммы доходов, перечисляемых ему, налоговый агент должен удержать 20% налога, но при этом существует возможность применения льгот по договорам об избежании двойного налогообложения.

Изменения в порядке налогообложения фьючерсов, связанные с введением в действие главы 25 Налогового кодекса по налогу на прибыль.

Глава 25 Налогового Кодекса «Налог на прибыль организаций» вносит ряд существенных уточнений и изменений в порядок налогообложения операций с финансовыми инструментами срочных сделок. По нашему мнению, концепция порядка налогообложения операций на срочном рынке учитывает специфику финансовых инструментов срочного рынка и в целом носит позитивный характер. Введение более четкого порядка налогообложения финансовых инструментов срочных сделок создает предпосылки для успешного развития срочного рынка, поскольку в значительной степени устраняется существующая на настоящий момент неопределенность в вопросах его налогообложения, а, следовательно, снижаются налоговые риски, которые могут возникать у участников данного рынка. В частности, Глава 25 НК РФ устанавливает следующий порядок:

• вводится классификация финансовых инструментов срочного рынка на обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке;
• для целей расчета налоговых обязательств под вариационной маржей понимается сумма денежных средств, рассчитываемая организатором торгов и уплачиваемая (получаемая) участниками срочных сделок в соответствии с установленными организаторами торгов правилами;
• налогооблагаемая база по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяется как разница между суммой положительной вариационной маржи и иными доходами, причитающимися к получению, и суммой отрицательной вариационной маржи и иными расходами, причитающимися к оплате по всем обращающимся финансовым инструментам срочных сделок, независимо от вида базисного актива. Таким образом, налогооблагаемая база определяется исходя из положительной и отрицательной маржи (и иных соответствующих доходов/расходов), причитающихся к получению/уплате, как по закрытым, так и по открытым позициям в текущем налоговом периоде;
• убыток по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль текущего периода без ограничений;
• вводится определение срочной сделки, заключенной с целью хеджирования. Доходы/расходы по данным операциям, как и в настоящие время, учитываются при расчете налогооблагаемой базы по хеджируемому активу. При этом организации самостоятельно определяют, какие из заключенных срочных контрактов должны быть отнесены к операциям хеджирования. С целью обоснования данной классификации организации должны представить соответствующий расчет, подтверждающий, что совершение данной операции на срочном рынке приводит к снижению размера возможных убытков (недополучению прибыли) по хеджируемому активу.

IFRS 9 — Как учитывать фьючерсные закупки для собственного использования по МСФО?

Фьючерсные договоры часто используются в международной торговле сырьевыми товарами. Рассмотрим типичную проблему, связанную с учетом фьючерсного договора по МСФО у покупателя.

Допустим, компания производит металлопродукцию, и закупает много сырья, такого как свинец, никель, медное железо. Компания часто заключает фьючерсные договоры на поставку, например, на закупку 10 тонн никеля с поставкой через полгода.

Цена обычно фиксируется, но есть условие о том, что, если компании не нужна физическая доставка товара, она может получить разницу между согласованной ценой и текущей рыночной ценой сырья денежными средствами.

Кроме того, чтобы снизить риски постоянного движения цен на сырьевые металлы, финансовый директор компании хеджирует их форвардными закупками.

Как учитывать фьючерсные договоры?

Как правило, вы должны учитывать подобные договоры, как закупку запасов в соответствии с МСФО (IAS) 2 «Запасы», — это очевидно.

Но иногда в договоре есть встроенный производный инструмент или дериватив.

В соответствии с определением МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (Приложение A), он должен отвечать всем трем перечисленным условиям:

• Для его приобретения не требуются первоначальные инвестиции,
• Договор основан на базовой переменной (процентной ставке, валютной курсе, цене товара и т.п.), которая в нашем примере является ценой никеля, и
• Договор будет исполнен в будущем.

Поэтому в нашем примере договор является производным инструментом — это форвардный договор на закупку никеля.

Должна ли компания учитывать этот договор как производный инструмент?

Следует ли применять МСФО (IFRS) 9?

Это зависит от нескольких условий.

МСФО (IFRS) 9 в параграфе 2.4, указывает, что вы должны применять IFRS 9:

для любого договора на покупку или продажу нефинансового объекта, если этот договор может быть урегулирован на нетто-основе денежными средствами или иными финансовыми инструментами.

Таким образом, в нашем примере это будет означать, что компания должна учитывать эту закупку никеля как производный инструмент, поскольку в договоре говорится, что покупатель может урегулировать разницу между согласованной ценой и рыночной ценой денежными средствами.

В этом случае необходимо компании переоценивать товар на балансе по справедливой стоимости на каждую отчетную дату и признавать изменение цены в составе прибыли и убытков, что означает дополнительную административную нагрузку.

Но, к счастью, IFRS 9 уточняет:

Исключением являются договоры, которые были заключены и продолжают удерживаться в целях получения или поставки какого-либо нефинансового объекта в соответствии с ожидаемыми потребностями компании в закупках, продажах или использовании.

Такие договоры для краткости называются «own use contracts» или «договорами собственного использования», и подразумевают закупку с целью использования запасов в основной деятельности компании.

Другими словами, МСФО (IFRS) 9 не применяется к договорам собственного использования.

В этом случае вы могли бы просто сказать, что да, мы покупаем никель в будущем для производства нашей металлической продукции. Мы собираемся получить партию никеля, поэтому нам не нужно учитывать его как производный инструмент, то есть, мы можем учесть его как простой договор на поставку.

Основная цель закупки заключается в том, чтобы произвести продукцию, поэтому изменения справедливой стоимости не влияют на компанию.

Это справедливо, однако здесь нужно быть осторожным в отношении одной вещи.

Для того, чтобы применять обычный учет закупок к договору собственного использования, этот договор должен быть действительно для собственного потребления, — обычной покупкой или продажой.

Как это определить?

В каких случаях договор НЕ является договором собственного использования и должен классифицироваться как дериватив?

Это может произойти и, как правило, происходит, если договор фактически не является договором собственного использования, несмотря на то, что он описан как таковой.

Приведем несколько примеров такой ситуации:

• Если в договоре предусмотрена возможность чистого денежного урегулирования, и прошлая практика показывает, что договоры часто урегулируются денежными средствами. Это может указывать на то, что договор не является договором собственного использования.
• Если вы обычно заключаете встречный договор с тем же контрагентом. Допустим, у вас есть договор на покупку никеля, и вы заключаете договор на продажу никеля с тем же лицом — это также будет договор, которые урегулируется на нетто-основе денежными средствами (в соответствии с определением IFRS 9).
• Если вы приобретаете никель или другие запасы, и сразу или в течение короткого срока продаете его, чтобы получить прибыль. Таким образом, вы используете эти запасы не для собственного использования, а для получения прибыли.

Все эти обстоятельства указывают на то, что договор не для собственного использования, и поэтому вы должны учитывать его как производный инструмент в соответствии с IFRS 9.

Пример учета договора собственного использования и производного инструмента.

1 ноября 20×1 года компания ABC сделала заказ на покупку 2 тонн никеля за 30 000 д.е. со сроком поставки 31 января 20×2 года.

Аналогичные договоры на поставку никеля с отгрузкой 31 января 20×2 года были предложены по цене исполнения 30 600 д.е. по состоянию на 31 декабря.

Спот-цена на никель на 31 января 20×2 года составляет 15 500 д.е. за тонну.

Учет договора собственного использования.

Если компания ABC определила, что договор предназначен для собственного использования (см. выше), то на 31 декабря 20×1 года учет не требуется.

31 января 20×2 года, когда осуществляется отгрузка с передачей инвойса, компания ABC делает бухгалтерскую проводку:

• Дебет. Запасы (никель): 30 000 д.е.
• Кредит. Расчеты с поставщиками: 30 000 д.е.

Учет производного инструмента (дериватива).

Если компания ABC определила, что поставка не предназначена для собственного использования, или просто решила учесть этот договор в соответствии с IFRS 9 как FVTPL — оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток (см. ниже), то изменение справедливой стоимости должно отражаться в отчете о прибылях и убытках на отчетную дату.

Для простоты вычислим справедливую стоимость сырьевого дериватива как разницу между ценой на дату исполнения 31 декабря 20×1 года в 30 600 д.е. и согласованной ценой в 30 000 д.е., что составляет 600 д.е.

Изменение справедливой стоимости на 31 декабря учитывается как:

• Дебет. Производные финансовые инструменты: 600 д.е.
• Кредит. Прибыли и убытки — изменение справедливой стоимости производных инструментов: 600 д.е.

31 января необходимо учесть три операции.

1. Изменение справедливой стоимости сырьевого дериватива.

Изменение справедливой стоимости рассчитывается как разница между спотовой ценой 31 000 д.е. (15 500 * 2) и предыдущей справедливой стоимостью 30 600, что составляет 400 д.е.

• Дебет. Производные финансовые инструменты: 400 д.е.
• Кредит. Прибыли и убытки — изменение справедливой стоимости производных инструментов: 400 д.е.

2. Физическая поставка запасов по согласованной цене в 30 000 д.е.

• Дебет. Запасы (никель): 30 000 д.е.
• Кредит. Расчеты с поставщиками: 30 000 д.е.

3. Урегулирование производного инструмента при физической поставке запасов.

• Дебет. Запасы (никель): 1 000 д.е.
• Кредит. Производные финансовые инструменты: 1 000 д.е.

Договоры собственного использования и учет хеджирования.

В нашем примере есть еще одна часть, требующая учета:

«Кроме того, чтобы снизить риски постоянного движения цен на сырьевые металлы, финансовый директор компании хеджирует их форвардными закупками».

Итак, здесь есть ценовой риск здесь, и вы хотите хеджировать его.

В этом случае вам нужно будет соответствовать критериям учета хеджирования и проверить эффективность хеджирования, что является довольно тяжелым бременем, но есть и другой способ.

Вы можете принять решение об учете договора собственного использования по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL) при первоначальном признании — не позднее.

Для чего это нужно?

Если вы хеджируете аналогичные договоры с деривативами, и не применяете учет хеджирования в соответствии с IFRS 9, тогда у вас будет несоответствие в учете.

Причина в том, что вы будете переоценивать свои производные финансовые инструменты с прибылью или убытком, но НЕ договоры собственного использования.

Таким образом, вы отразите в учете прибыль или убыток только от дериватива, а это не то, что вы хотите.

Поэтому вы должны учесть договор собственного использования по FVTPL, и вы достигните автоматического естественного компенсирования прибыли по договору собственного использования с убытком по инструменту хеджирования (деривативу) или наоборот.

Подводя итог — если вы хотите хеджировать ценовой риск в договорах собственного использования, у вас есть 2 варианта:

• Вы применяете учет хеджирования, но в этом случае у вас появляется дополнительная административная нагрузка, связанная с этим учетом.
• Вы изначально учитываете договор собственного использования как FVTPL, и компенсирование прибыли или хеджирование достигаются естественным образом.