Денежные ресурсы это

К источникам формирования финансовых ресурсов принято относить стоимость валового внутреннего продукта, часть национального богатства и поступления от внешнеэкономической деятельности.

Часть национального богатства вовлекается в хозяйственный оборот в виде переходящих остатков бюджетных средств; средств от продаж части золотого запаса страны; выручки от реализации излишнего, конфискованного и бесхозного имущества, доходов от приватизации и др. От внешнеэкономической деятельности поступают финансовые ресурсы в виде доходов от внешнеторговых операций, внешних государственных заимствований, иностранных инвестиций и т.п.

Виды финансовых ресурсов — это те конкретные формы доходов, поступлений и накоплений, которые образуются у субъектов хозяйствования и субъектов власти в результате финансового распределения. Ими являются: амортизационные отчисления, прибыль организации, налоговые доходы, страховые платежи и т. п.

На состав источников финансовых ресурсов субъектов хозяйствования будут оказывать влияние сфера деятельности (материальное производство или непроизводственная сфера), способ ведения хозяйства, т.е. преследует ли организация извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеет такой цели и не распределяет полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации), организационно-правовая форма, отраслевые особенности и т.п.

Финансовые ресурсы коммерческой организации — это денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении организации и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, обеспечения воспроизводственных затрат, социальных потребностей и материального стимулирования работающих.

К основным источникам формирования финансовых ресурсов коммерческой организации относятся:
• выручка от реализации продукции, работ и услуг;
• выручка от прочей реализации (например, выбывших основных фондов, производственных запасов и т.п.);
• внереализационные доходы (полученные штрафы, дивиденды и проценты по ценным бумагам и др.);
• бюджетные средства;
• средства, поступившие в порядке перераспределения финансовых ресурсов внутри вертикально-интегрированных структур и отраслей.

Видами финансовых ресурсов коммерческой организации будут выступать прибыль от реализации товаров (работ или услуг), от реализации имущества, сальдо доходов и расходов от внереализационных мероприятий, амортизационные отчисления, резервные и аналогичные им фонды, образованные за счет прибыли прошлых лет.

Направлениями использования финансовых ресурсов коммерческой организации являются: платежи в бюджеты разного уровня и вне бюджетные фонды, уплата процентов за пользование кредитом, погашение ссуд, страховые платежи, финансирование капитальных вложений, увеличение оборотных средств, финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, выполнение обязательств перед собственниками коммерческой организации (например, выплата дивидендов), материальное поощрение работников предприятия, финансирование их социальных нужд, благотворительные цели, спонсорство и т.п.

Финансовые ресурсы некоммерческой организации — это денежные доходы, поступления и накопления, используемые для осуществления и расширения уставной деятельности организации. Организационно-правовая форма и вид деятельности некоммерческой организации будут оказывать влияние на состав источников финансовых ресурсов, а также на механизм их формирования и использования.

К основным источникам финансовых ресурсов некоммерческих организаций относятся:
• взносы учредителей и членские взносы;
• доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности;
• бюджетные средства;
• безвозмездные перечисления физических и юридических лиц;
• прочие источники.

Видами финансовых ресурсов некоммерческих организаций выступают бюджетные средства, безвозмездные перечисления юридических и физических лиц, включая гранты, прибыль, амортизационные отчисления (кроме бюджетных учреждений), резервные и аналогичные им фонды (кроме бюджетных учреждений) и т.п.

С 2007 г. в Российской Федерации часть денежных средств, которые некоммерческие организации получают в виде безвозмездных перечислений физических и юридических лиц (пожертвований), принимает форму целевого капитала 2 .

Финансовые ресурсы некоммерческой организации используются для реализации основной цели ее создания. Это могут быть расходы, связанные с оплатой труда служащих, эксплуатацией помещения, приобретением оборудования, платежи в бюджеты и государственные внебюджетные фонды, капитальные вложения, капитальный ремонт зданий и сооружений и т.п.

Кроме субъектов хозяйствования, ведущих свою деятельность как юридическое лицо, предпринимательскую деятельность могут осуществлять и индивидуальные предприниматели, у которых также формируются финансовые ресурсы.

Источниками финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей выступают личные сбережения и доходы, полученные ими в результате осуществления хозяйственной деятельности. Кроме того, предприниматели могут привлекать для осуществления своей деятельности заемные средства.

Финансовые ресурсы индивидуальных предпринимателей используются на расширение дела, платежи в бюджет и государственные внебюджетные фонды, расходы по оплате труда наемных работников, благотворительные взносы и пожертвования и т.п.

Если предпринимательская деятельность прекращается, все полученные доходы направляются на личное потребление предпринимателя.

Источниками финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления, выступают валовой внутренний продукт, часть стоимости национального богатства и поступления от внешнеэкономической деятельности.

Валовой внутренний продукт является основным источником формирования государственных и муниципальных финансовых ресурсов. Но иногда, например, в периоды экономического кризиса или наступления чрезвычайных обстоятельств (революции, войны, крупные стихийные бедствия и т.п.) в качестве источника государственных и муниципальных финансовых ресурсов может выступать ранее накопленное национальное богатство.

Финансовыми ресурсами органов государственной власти и местного самоуправления являются:
• налоговые доходы (налог на прибыль организаций, налог на доходы физических лиц, единый социальный налог и др.);
• неналоговые доходы (дивиденды по акциям, находящимся в государственной и муниципальной собственности, доходы от сдачи государственного и муниципального имущества в аренду, проценты, полученные от предоставления бюджетных кредитов
(бюджетных ссуд) и т.п.);
• безвозмездные перечисления (от бюджетов других уровней, государственных внебюджетных фондов и др.);
• другие доходы.
Использование финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления, непосредственно связано с функциями государства: экономической, социальной, управленческой, укрепления обороноспособности; посредством финансовых ресурсов обеспечиваются важные потребности общества в области развития экономики, финансирования социальной сферы, осуществления государственного и муниципального управления, укрепления обороноспособности страны и т.п.

Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется в фондовой или нефондовой форме. Фондовая форма предопределена потребностями органов государственной власти и местного самоуправления, нуждающихся в финансовых ресурсах для обеспечения своего функционирования, и некоторыми потребностями субъектов хозяйствования, осуществляющих расширенное воспроизводство. При формировании и использовании их финансовых ресурсов используются как фонды многоцелевого назначения, так и узкоцелевые.

Финансовые фонды имеют следующие черты:
• это обособившаяся часть, выделившаяся из общей суммы денежных средств;
• в результате обособления денежный фонд начинает функционировать самостоятельно, причем эта самостоятельность относительна, происходит постоянное пополнение и использование средств;
• всегда создается для финансирования какой-либо цели, причем цели могут быть разного порядка, широкие и узкие;
• имеет правовое обеспечение, в котором регулируются вопросы порядка его образования и использования.

Фондовая форма образования и использования финансовых ресурсов имеет преимущества по сравнению с нефондовой.

Формирование обособленно функционирующих финансовых фондов с четкой регламентацией порядка их формирования и использования обеспечивает концентрацию финансовых ресурсов для выполнения неотложных задач, позволяет эффективнее управлять ими и облегчает контроль за их формированием и использованием. Однако если ранее фондовая форма была основной, то в условиях рынка в фондовой форме формируются и используются в основном финансовые ресурсы органов государственной власти и местного самоуправления. К таким фондам относят бюджеты соответствующих уровней и внебюджетные фонды. Форма использования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования в настоящее время в меньшей степени регламентирована государством. Порядок использования финансовых ресурсов коммерческими организациями определяется их учредительными документами, и поэтому здесь возможно сочетание фондовой и нефондовой форм. Часть ресурсов субъектов хозяйствования может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, экономического стимулирования, резервных фондов). Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляется в нефондовой форме.

1 См.: Финансы / Под ред. В.М. Родионовой. — С. 10, 35.
2 См. статью 2 Федерального закона от 30.12.2006 № 275-ФЗ «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций».

(Материалы приведены на основании: А.Г. Грязнова. Е.В. Маркина Финансы. Учебник. 2-е изд. – М.:Финансы и статистика, 2012)

Финансовые ресурсы предприятия

Значение финансовых ресурсов для предприятия

В рамках современных рыночных отношений практически все коммерческие организации стремятся произвести оптимизацию структуры своего капитала в целях эффективного управления финансовыми ресурсами, стоит отметить, что этому необходимо уделять особое внимание, именно в условиях кризисных ситуаций.

Читать еще: Что такое условная единица в деньгах

Объясняется это тем, что капитал необходим компании, прежде всего для достижения долгосрочных и краткосрочных целей, а также ключевых процессов внутри этих организаций. В области оптимизации структуры капитала коммерческой организации существует множество споров, основным вопросом на протяжении нескольких десятков лет, является вопрос о том какой должна быть оптимальная структура. В этих условиях встает задача определения такой оптимальной структуры капитала, которая отвечала бы требованиям внешней среды, а также удовлетворяла требованиям руководства, особенностям развития организации на определенном этапе развития. Оптимальная структура капитала для различных организаций должна быть обоснована исходя из специфики ее деятельности и положения на рынке, именно эти два фактора являются ключевыми в вопросе эффективности управления финансовыми ресурсами компании.

Понятие финансовых ресурсов предприятия

На сегодняшний день, до сих пор, не сформировано единого подхода к определению сущности финансовых ресурсов предприятия (организации), в том числе данная категория, как элемент экономических отношений, отсутствует и в каких либо нормативно – правовых актах. Что на наш взгляд, является довольно серьезным упущением со стороны законодателя.

Разберем основные подходы ученных – экономистов к определению понятия «финансовые ресурсы предприятия». Так, по мнению И.А. Казачка «финансовые ресурсы это совокупность всех денежных ресурсов, которые поступили на предприятие за определенный период или на определенную дату в процессе реализации продукции, товаров, работ, услуг (операционная деятельность), основных и оборотных средств (инвестиционная деятельность) и выдачи обязательств (имущественных и долговых – финансовая деятельность)».

Практически аналогичного определения данного понятия придерживается Ю.Л. Куличенко, по его мнению «финансовые ресурсы коммерческой организации это часть средств, что были сформованы во время создания субъекта хозяйствования, поступающих на предприятие по результатам операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для реализации поставленных задач и исполнения обязательств».

Несколько иного мнения, а на наш взгляд, не совсем объективного придерживается Е.А. Никитина, которая считает, что «финансовые ресурсы — это валовой доход, используемый в процессе его распределения на фонд оплаты труда и денежные накопления; основным источником собственных финансовых ресурсов выступают валовой доход и амортизация». Стоит отметить, что валовой доход формируется как разница между выручкой и себестоимостью, но Е.А. Никитина не учитывает тот факт, что предприятия в зависимости от сформированной учетной политики могут в себестоимость продукции включать как только полные затраты на ее производство, так и затраты на ее реализацию. При этом торговые организации вообще в себестоимость продукции включают только затраты на ее приобретения с целью дальнейшей перепродажи, тем самым основной доход таких компаний – это прибыль от реализации, с учетом вычета из валового дохода издержек обращения. Получается, что распределению подлежит именно прибыль от продаж. Что касается амортизации основных средств, то здесь прослеживается та же ситуация, так в торговых организациях амортизация входит в состав издержек обращения и не влияет на уровень именно валовой прибыли, следовательно, не для всех предприятий и организаций понятие финансовые ресурсы, можно сформировать только через валовую прибыль.

Т. Пан, дает следующее определение анализируемому понятию, по его мнению «финансовые ресурсы предприятия это находящиеся в распоряжении предприятия денежные средства, ценные бумаги, средства, имеющиеся на активе, кредитные средства и другие доходы и поступления». Автор отмечает, что в качестве основных источников средств, используемых для финансирования хозяйственной деятельности предприятия выступают:

— собственные средства коммерческой компании (прибыль, амортизация и пр.);

— кредитные средства и ресурсы банков, деятельность которых основана на инвестициях;

— ассигновании бюджетов различных уровней;

— финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур (инвестиционные компании, коммерческие банки, страховые общества и т. п.);

— инвестиции иностранных компаний;

— собственные накопления физических лиц;

— другие виды инвестиций.

Бланк И.А. понимает под финансовыми ресурсами «совокупность дополнительно привлекаемого и реинвестируемого предприятием собственного и заемного капитала в денежной форме, предназначенного для финансирования его предстоящего развития в детерминированном плановом периоде, формирование и использование которого контролируется им самостоятельно в соответствии с предусматриваемым целевым предназначением с учетом фактора риска».

Маркарьян Э.А. под финансовыми ресурсами коммерческой организации понимает «сумму доходов, внешних поступлений и исключительных прав, которые формируются в процессе взаимодействия поступлений и расходов, находящиеся в собственности или распоряжении организации и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, обеспечения воспроизводственных затрат, социальных потребностей и материального стимулирования работников».

Наиболее объемным понятием по отношению к «финансовым ресурсам», является понятие финансовый механизм предприятия, под которым С.Ю. Шевелев понимает «систему управления финансами предприятия, предназначенную для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемые государством в соответствии с требованиями экономических законов».

Довольно короткая история понятия «финансовые ресурсы организаций», как отмечает Л.М. Остапенко «обусловлена тем, что активизация финансовых отношений субъектов хозяйствования, интерес к зарубежным финансовым разработкам и теориям прикладной направленности связаны с построением лишь в 90-х гг. XX в. рыночных основ хозяйствования». По мнению Л.М, Остапенко «наработанные в этой области знания обусловили появление научного и учебного направления Финансы предприятий, а ранее забытые финансовые вычисления, балансоведение, дополненные современными западными концепциями управления финансами корпораций, формирования инвестиционного портфеля и поведения на фондовом рынке формируют разделы современного прикладного направления финансов хозяйствующих субъектов – финансового менеджмента».

Структура финансовых ресурсов

Структура финансовых ресурсов коммерческой организации представлена на рисунке 1.

Такому структурирования финансовых ресурсов коммерческих организаций придерживаются большинство ученных, в том числе и Е.А. Симеонова, по ее мнению «различают собственные финансовые ресурсы (чистая прибыль, амортизационные отчисления, источники, связанные с высвобождением капитала – внутренние ресурсы; привлечение дополнительно акционерного, паевого капитала, безвозмездная финансовая помощь – внешние ресурсы) и заемные финансовые ресурсы (прирост кредиторской задолженности перед поставщиками – внутренние ресурсы; товарный, коммерческий, банковский, финансовый кредит – внешние ресурсы)».

Что является примечательным, это то, что если при рассмотрении основных подходов к определению понятия «финансовые ресурсы предприятия» авторы относят к данной категории в т.ч. денежные средства, ценные бумаги другие части актива бухгалтерского баланса, то при формировании структуры финансовых ресурсов коммерческой организации, практически все исследуемые авторы выделяют только собственный и заемный капитала.

Факторы оптимальной структуры финансовых ресурсов предприятия

В целях формирования оптимальной структуры капитала для бизнеса необходимо учесть ряд факторов:

1. Особенности операционной деятельности, свойственные организациям разных отраслей. Организации фондоёмких отраслей имеют более низкий кредитный рейтинг в результате существенного удельного веса внеоборотных активов. Потому они и ориентируются в основном на использование собственного капитала. Продолжительность операционного цикла различна по причине разных отраслевых особенностей организаций. Для финансирования текущей хозяйственной деятельности заемный капитал может быть применен в большей мере, если период операционного цикла будет меньше.

2. Стадия жизненного цикла предприятия. Организации на ранних стадиях жизненного цикла имеют возможность использовать заёмный капитал в большем объеме. А ориентация в большей степени на собственный капитал более приемлема тем предприятиям, которые близки к стадии зрелости.

3. Стабильность товарного рынка. Спрос на продукцию предприятия характеризуется большей устойчивостью в условиях стабильной конъюнктуры, и тогда привлечение заемного капитала делается безопасным.

4. Рентабельность текущей деятельности организации. Если значение показателя высокое, то возрастает кредитный рейтинг хозяйствующего субъекта, что и расширяет потенциал вероятного использования заемного капитала.

5. Уровень операционного левериджа. Влияние эффекта операционного и финансового левериджа в совокупности обуславливает подъем финансового результата деятельности предприятия [37]. И вследствие этого, организации, которые имеют низкий коэффициент операционного левериджа, при повышении объёмов реализации продукции могут в значительной мере наращивать коэффициент финансового левериджа.

6. Уровень концентрации собственного капитала. Не взирая на благоприятные условия, собственники организаций, как правило, не торопятся привлекать дополнительный капитал из внешних источников, чтобы сохранить финансовый контроль за управлением организацией.

Читать еще: Если в инкассацию не доложили деньги

С учетом данных факторов, управление структурой капитала организации можно выразить в:

— определении оптимальных пропорций использования собственного и заёмного капитала хозяйствующим субъектом;

— привлечении организацией таких видов и объёмов капитала, которые необходимы для обеспечения расчётных показателей его структуры.

Формирование финансовых ресурсов предприятия

Увеличение собственного капитала организации и дальнейший рост его рыночной стоимости непосредственно связаны с управлением процессом формирования собственных финансовых ресурсов, который делят на следующие этапы:

1. Выявление общего объёма финансирования деятельности за счет собственных финансовых ресурсов, определение соотношения темпов относительного изменения (прироста) собственного капитала и темпов изменения стоимости активов и объёма реализуемой продукции, проведение анализ изменения во времени удельного веса собственных ресурсов в общих источниках финансирования в исследуемом периоде. Изучение соотношения внутренних и внешних источников финансирования является приоритетным, также как и стоимость дополнительно привлекаемого капитала. Наряду с этим, дается оценка достаточности сформированных собственных ресурсов. Стоимостным критерием подобной оценки является показатель «суммы прироста чистых активов организации», динамика которого и характеризует тенденцию обеспеченности развития деятельности организации собственными финансовыми ресурсами.

2. Определение потребности организации в собственных финансовых ресурсах.

3. Оценка затрат, вызванных привлечением собственных финансовых ресурсов из разнообразных источников. Результаты стоимостной оценки внешних и внутренних собственных источников финансирования служат основой для разработки управленческих решений, которые обеспечивают прирост собственного капитала организации.

4. Решение задачи обеспечения привлечения максимально возможных объемов собственных финансовых ресурсов из внутренних источников.

5. Обоснование необходимости и возможности привлечения финансовых ресурсов из внешних источников. Удовлетворение потребности в собственных ресурсах за счет внешних источников включает дополнительную эмиссию акций; привлечение дополнительного капитала (владельцев, инвесторов) и др.

6. Определение оптимального соотношения внутренних и внешних источников формирования финансовых ресурсов организации.

Таким образом, анализ основных подходов к определению понятия «финансовые ресурсы предприятия» позволил подтвердить отсутствие единого определения. При этом стоит отметить, что мнения различных авторов к данному определению очень схожи, а при комплексном подходе, понятие «финансовые ресурсы коммерческой организации» можно охарактеризовать как имеющиеся у предприятия собственные и заемные средства выраженные в ликвидных активах и отраженные в бухгалтерском балансе компании.

Денежные ресурсы это

Читать еще: Функции денежных отношений

Финансовые ресурсы и денежные средства предприятий;

В экономической литературе и практике широко используют термин «финансовые ресурсы», в который вкладывают различные значения – от величины денежных средств на счетах в банке и других счетах до прочих показателей баланса предприятий.

В финансово-кредитном словаре финансовые ресурсы рассматриваются как денежные средства в распоряжении государства, предприятий, государственных организаций и различных учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов.

Экономическая энциклопедия дает следующее определение финансовых ресурсов: это составная часть экономических ресурсов, предоставляющая собой средства денежно- кредитной и бюджетной системы, которые используются для обеспечения бесперебойного функционирования и развития народного хозяйства, расходуются на социально-культурные мероприятия, нужды управления и обороны. По такой методике формировался плановый баланс финансовых ресурсов страны (СССР). Осуществлять это за счет следующих источников:

1.Дененые накопления народного хозяйства.

3.средства предприятий, обращенные на покрытие собственных затрат в финансовом плане.

4.Доходы бюджета от колхозов потребительской кооперации и общественных организаций.

5.Государственные налоги с населения.

6.Доходы от внешней торговли.

7.Поступления по государственным внутренним займам и денежно-вещевым лотереям.

8.Поступление сумм в погашение кредитов, ранее предоставленных зарубежным странам, и процентов по ним.

9.Кредиты, полученные от зарубежных стран.

Таким образом, толкование финансовых ресурсов исчезает различие между деньгами и финансами, что противоречит самой сущности финансов.

В монографиях и учебной литературе финансовые ресурсы определены как выраженная в деньгах часть НД, которая может быть использована государством (непосредственно или через предприятия) на цели расширенного воспроизводства и на общегосударственные расходы. При чрезвычайных обстоятельствах в качестве финансовых ресурсов могут выступать оборотные средства как часть созданного в прошлом национального достояния. Данное определение исключает из состава финансовых ресурсов амортизацию и в то же время считает возможным использовать в качестве финансовых ресурсов оборотные средства предприятия.

Под финансовыми ресурсами на уровне субъекта хозяйствования (т.е. предприятия) понимаются денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъектов хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств осуществления по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию (профессор В.М. Радионова). На основе этого определения источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:

— собственные и приравненные к ним средства. К ним относятся все виды прибыли предприятия, амортизация, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, мобилизованные внутренние ресурсы в строительстве;

— мобилизация ресурсов на финансовом рынке; продажа собственных акций, облигаций, других ценных бумаг, кредитные инвестиции;

— поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения: страховые возмещения, паевые взносы, дивиденды и проценты, бюджетные субсидии.

Однако и это определение не полностью раскрывает содержание этой категории в части источников образования финансовых ресурсов и их использования по целевому назначению (источником платежей в бюджет является не только прибыль, значительная их часть относится на себестоимость продукции), следовательно, основным источником формирования финансовых ресурсов предприятия является валовой доход.

Основным источником на общегосударственном уровне является НД, а на уровне хозяйствующего субъекта – валовой доход и амортизация как часть национального богатства используемая на инвестиции. Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляются на двух уровнях:

— в масштабах страны.

— на каждом предприятии.

Величина и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности расширенного воспроизводства народного хозяйства страны, повышения уровня жизни членов общества, роста доходов государственного бюджета. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятий, определяет возможности:

— осуществления необходимых капвложений,

— увеличения оборотных средств,

— выполнение всех финансовых обязательств,

— обеспечения потребностей социального характера.

Формирование и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой – образование денежных фондов целевого назначения, а именно: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др. нефондовой – использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками.

Ошибочно воспринимается как единое целое следующие разные понятия: денежные средства, финансовые ресурсы и денежные фонды.

Денежные средства – это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия.

Денежные фонды – это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого назначения.

Рассмотрим различия на примере. Общая сумма выручки представляет собой величину денежных средств, поступивших на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансируемые в процессе производств на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только остаточная часть, представляет собой чистую выручку в виде валового дохода, является источником финансовых ресурсов.

По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на:

Собственные – валовой доход и амортизация.

Привлеченные – паевые и иные взносы членов коллектива, средства, мобилизуемые на финансовом и кредитном рынке.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и в первую очередь удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Поэтому финансист предприятия всегда должны просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.

Постоянный рост производства повышение его эффективности является основой увеличения финансовых ресурсов как на общегосударственном, так и на уровне предприятий. В свою очередь, от величины финансовых результатов, инвестируемых в среду производства, зависит рост объема производства и степень его эффективности.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предполагает финансовое благополучие предприятия (фирмы), финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.

Потребный размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяются в процессе финансового планирования.

Финансовыми источниками покрытия потребности в основном и оборотном капиталах являются заемные средства и денежные, которые классифицируются по ряду признаков.