Денежная база в широком определении цб
Денежная база
Денежная база — это совокупность обязательств центрального банка.
Денежная база и денежная масса
Денежная база не является ни одним из агрегатов денежной массы, но включает в себя денежный агрегат М0 (наличная национальная валюта в обращении за пределами кредитных организаций). Помимо М0 денежная база всегда включает в себя наличную национальную валюту в кассах кредитных организаций и счета кредитных организаций в центральном банке (обязательные резервы R), которые могут выступать в качестве обязательных резервов по привлечённым депозитам и средства проведения расчётов. Другие обязательства центрального банка перед финансовыми и нефинансовыми корпорациями, резидентными домохозяйствами и некоммерческими организациями, обслуживающими домохозяйства, а также обязательства центрального банка перед другими органами государственной власти в форме наличных денег также могут включаться в состав денежной базы. Национальные определения понятия «денежная база» могут несколько различаться. Более того, в национальной статистике могут выделяться несколько показателей денежной базы.
Определение денежной базы Банком России
Центральным Банком в России рассчитываются показатели «денежная база в узком определении» и «денежная база в широком определении».
Узкая денежная база
Денежная база в узком определении включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учётом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций по привлечённым средствам в национальной валюте, депонируемые (от лат. dēpōnō — «кладу, оставляю») в Банке России. Информация об объёме денежной базы в узком определении публикуется Банком России еженедельно в форме пресс-релизов.
Широкая денежная база
Денежная база в широком определении включает в себя:
- Выпущенные в обращение Банком России наличные деньги, в том числе остатки средств в кассах кредитных организаций;
- Остатки на счетах обязательных резервов, по привлечённым кредитными организациями средствам в национальной и иностранной валюте, депонируемые в Банке России;
- Средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усреднённые остатки обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России;
- Вложения кредитных организаций в облигации Банка России (по рыночной стоимости);
- Иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте Российской Федерации.
Информация об объёме и структуре денежной базы в широком определении публикуется ежемесячно в базе данных ЦБ РФ и в «Бюллетене банковской статистики».
Денежная база и денежный мультипликатор
Денежный мультипликатор (от лат. multiplicare — множить, приумножать, увеличивать) — это экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий теоретически возможную степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций. Этот коэффициент связывает денежную базу и денежную массу. Он показывает сколько получится денег в результате мультипликации из изначальных денег, выпущенных центральным банком. Денежный мультипликатор равен отношению: (1 + коэффициент депонирования cr) / (кф. депонирования cr + норма обязательных резервов rr) и зависит от этих двух величин:
— коэффициент депонирования;
— норма обязательных резервов.
Как это работает?
Например, если люди не доверяют банковской системе и не несут банкам свои наличные деньги, тогда в экономике страны доля наличных денег увеличивается и cr увеличивается, тогда мультипликатор станет меньше. То есть, из той же денежной базы можно будет сделать меньше денежной массы.
Если же повысить норму обязательных резервов, заставить банки резервировать больше денег вкладчиков и меньше выдавать в кредит — будет меньше кредитов, сократится кредитная эмиссия и опять, из той же самой денежной базы будет создано меньше денежной массы. Мультипликатор станет меньше. То же самое произойдет и в том случае, если банки начнут осторожничать с кредитами и к норме обязательных резервов добавят избыточные резервы. Меньше пойдет т.н. кредитная мультипликация и денежная масса будет создана в меньшем объёме.
Денежная масса и денежная база
Денежный оборот характеризуется следующим денежными параметрами:
— скорость оборота денег.
Денежная масса – совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями, населением.
При разработке денежно – кредитной политики и определении количественных ориентиров роста денежной массы используются денежные агрегаты – агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы. Они различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью ликвидности (т.е. способности быть истраченными как покупательное и платежное средство).
В статистике Центрального банка РФ информация об объеме, структуре и динамике денежной массы и ее отдельных компонентов представлена в следующих таблицах:
— «Аналитические группировки счетов органов денежно – кредитного регулирования»;
— «Денежная масса (национальное определение)»;
— «денежная база в широком определении».
Методологической основной их построения является схема денежного обзора, разработанная МВФ в качестве стандарта аналитического представления данных денежно – кредитной статистики.
Эта схема предусматривает формирование основных денежно-кредитных агрегатов на основе бухгалтерских данных об операциях и запасах Банка России. Минфина России и кредитных организаций России.
Предварительная оценка денежных агрегатов публикуется Банком России в сети Интернет в сроки. Установленные специальным стандартом распространения данных МВФ. Окончательные данные публикуются в ежемесячном издании банка России «Бюллетень банковской статистики» и статистическом издании МВФ «Inernatonal Finansical Statistics».
Основные денежные агрегаты:
М0 – «Наличные деньги в обращении» — наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства.
М0=банкноты+монеты в обращении (за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций)
М0=показатель «Деньги вне банков»
М1 «Деньги» = М0+депозиты до востребования =М0+расчетные, текущие и прочие счета+вклады в коммерческих банках + депозиты до востребования в Сбербанке России
М1 – денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как средство платежа
М2 «Денежная масса в национальном определении» =М1+депозиты срочные = М1+ срочные вклады в коммерческих банках и Сбербанке России = М1 + «Безналичные средства»
В показатель денежной массы М2 в национальном определении не включаются депозиты в иностранной валюты.
Депозиты в иностранной валюте включаются в широкий показатель М2Х, исчисляемый по методологии денежного обзора
М2Х «Денежная масса (по методологии денежного обзора)» = М2 + депозиты в иностранной валюте
М3 = М2 + депозиты и сберегательные сертификаты и облигации госзаймов
В таблице «Аналитические группировки счетов денежно – кредитного регулирования» представлены показатели:
— «Деньги вне банков» (М0)
— «Резервные деньги» = выпущенные в обращение банком России наличные деньги (исключая остатки средств в кассах Банка России) + остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России + остатки на корреспондентских счетах в Банке России + вложения кредитных организаций в облигации Банка России + остатки средств по другим операциям кредитных организаций с банком России + депозиты до востребования организаций, обслуживающихся в бнке России
В таблице «Денежный обзор» отражены три денежных показателя:
— «Денежная масса (по методологии денежного обзора)» (М2Х);
«Квазиденьги» = депозиты банковской системы (срочные и сберегательные депозиты в рублях и депозиты в иностранной валюте), которые не используются как средство платежа и менее ликвидны чем «Деньги»
«Денежная масса (по методологии денежного обзора» (М2Х) = «Деньги» (М1) + «Квазиденьги»
Показателями ускорения (замедления) процесса долларизации экономики являются:
1. Динамика объема депозитов в иностранной валюте
2. Динамика коэффициента долларизации, который определяется по формуле:
где К$ — коэффициент долларизации экономики, %;
Дв – депозиты в иностранной валюте (валютные депозиты).
В таблице «Денежная масса (национальное определение)» представлена информация об объеме, структуре и динамике агрегата М2.
М2 – один из важнейших денежных агрегатов, который используется при разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций.
М2 = «наличные деньги в обращении» + «Безналичные средства»
«Безналичные средства» — остатки средств нефинансовых организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования ( в т.ч. счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях (а также начисленные проценты по ним)
В таблице «Денежная база в широком определении» представлена информация об объеме, структуре и динамике денежной базы
Денежная база – это часть пассивов Центрального банка РФ, поддающася наибольшему контролю и регулированию с его стороны. В современной экономической литературе сформировалась общепризнанная концепция л необходимости выделения вреди разнообразных видов функциональных форм денег так называемых «наиболее сильных денег», под которыми понимается сумма обязательств центрального банка по отношению к частному сектору, отражаемая в его балансе Совокупность тех обязательств центрального банка по отношению к частному сектору, которые они имеет возможность контролировать, называют денежной базой. Компонентами денежной базы являются банкноты и монеты, находящиеся у населения и в кассах банков, денежные средства коммерческих банков, депонированные в центральном банке в форме обязательных резервов.
Показатель «денежная база» характеризует денежно – кредитные обязательства Банка России в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы.
«Денежная база» не является денежным агрегатом, она представляет собой основу для формирования денежных агрегатов и поэтому называется также «Деньгами повышенной активности».
Денежная база = наличные деньги в обращении, в т.ч. в нефинансовом секторе и в кассах кредитных организаций + сумма обязательных резервов коммерческих банков в Центральном Банке РФ + средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в Центральном банке РФ
При формировании денежной программы Основных направлений единой государственной денежно – кредитной политики Банк России использует денежную базу в узком определении (узкую денежную базу)
Денежная база (узкая) = наличные деньги в обращении вне банка России (М0) + остатки наличности в кассах кредитных организаций + остатки средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов в банке России (резервы по привлеченным средствам в рублях и иностранной валюте)
Денежная база (широкая) = денежная база (узкая) + средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России + вложения кредитных организаций в облигации Банка России + иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в рублях
Резервные деньги = денежная база (широкая) + депозиты организаций до вотребования, обслуживающихся в Банке России
Денежная база в широком определении цб
С точки зрения бухгалтерского учета каждый субъект экономики имеет 2 статьи баланса — актив и пассив. Для коммерческого банка активы – кредиты, выданные населению, предприятиям и приносящим ему доход. Пассивами банка будут привлеченные вклады – обязательства. Для производственных предприятий привлеченные у банков кредиты являются обязательствами. Активы – оборудование, производственные помещения, средства производства, которые приносят предприятию доход. Для населения вклады в коммерческие банки будут активами, а полученный кредит – обязательством.
У Центрального Банка в бухгалтерском балансе тоже есть статья активов и статья пассивов. К пассивам ЦБ относят важный индикатор: денежная база.
Денежная база в широком и узком определении
Определения денежной базы в различных источников различаются между собой. В википедии приведено определение денежной базы как совокупность обязательств Банка России. В некоторых источниках под денежной базой понимается макроэкономический индикатор, который показывает количество денег, находящихся в обращении. Также встречается определение денежной базы как части денежной массы, которая признается в качестве резервов банковской системы. Можно встретить и другие определения термина денежная масса, различие в терминах отчасти связано с тем, что подходы к определению денежной базы в разных странах различаются. В наших рассуждениях мы будем исходить методики определения денежной базы Центральным Банком Российской Федерации.
Денежная база не входит ни в один из агрегатов денежной массы, но в составе денежной массы есть агрегат М0 – наличные денежные средства вне банковской системы.
Банк России рассчитывает 2 значения показателя денежная база: денежная база в узком определении, и денежная база в широком определении.
При определении денежной базы в узком определении в расчет включаются:
— наличные в обращении с учетом остатка в кассах кредитных организаций. От М0 этот показатель отличается на сумму наличной валюты, которая находится в кассах коммерческих банков.
— обязательные резервы, сформированные по привлеченным коммерческими организациями рублевым депозитам. Коммерческие организации обязаны депонировать обязательные резервы в ЦБ.
В расчет денежной базы в широком определении включают:
— наличные деньги, находящиеся в обращении с учетом остатков в кассах коммерческих банков.
— корреспондентские счета коммерческих организаций, открытых в Центральном Банке.
— обязательные резервы, сформированные коммерческими банками, как по рублевым депозитам, так и по вкладам в иностранной валюте.
— депозиты кредитных организаций, размещаемые в Банке России. Коммерческие банки с целью получения дополнительного дохода могут размещать временно свободные ресурсы, как на рынке межбанковского кредитования, так и в Банке России. Ставка размещения депозитов в ЦБ зависит от ключевой ставки.
— облигации Банка России у кредитных организаций. Оценка облигаций производится по рыночной стоимости.
Наибольший удельный вес в структуре денежной базе занимают наличные денежные средства.
Динамика денежной базы и другие любопытные графики.
График динамики денежной базы с 2002 по 2015 года.
Доля наличных денег в кассах кредитных организаций в структуре наличных денег в обращении.
Отношение денежной базы в широком определении к денежной массе М2
Денежная база является одним из инструментов денежно-кредитной политики. Увеличивая денежную базу, ЦБ оказывает влияние на денежную массу. Чрезмерно сильное увеличение денежной массы приводит к инфляции. Недостаточное увеличение денежной массы может привести к «торможению» экономики.
Вообще отношение массы к денежной базе очень важный индикатор – денежный мультипликатор. Современная банковская система устроена таким образом, что увеличение денежной массы производится за счет кредитования, то есть по сути деньги создаются за счет долгов. Но об этом поговорим в следующих статьях.
Подписка на наши новости очень важна – она позволит не пропустить ни одной темы нашего сайта. Возможно, Вам также будут интересны услуги в сфере финансов, которые мы готовы предложить Вам. Для более подробной информации перейдите, пожалуйста, по ссылке.
Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей
Денежная база
Денежная база – макроэкономических индикатор, показывающий количество денежных средств, находящихся в обращении. В разных странах этот термин имеет разное значение. Банк России выделяет два вида денежной базы: денежная база в узком и широком определении.
Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение ЦБ наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке России. На лето 2011 года этот показатель составил 6 078,8 млрд рублей.
Денежная база в широком определении состоит из наличных денег в обращении (с учетом остатков в кассах банков), средств на корреспондентских счетах и обязательных резервах кредитных организаций в ЦБ. Туда же входит суммарная рыночная стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении. В цифровом выражении этот показатель на лето 2011 года равен 7 410,3 млрд рублей.
Увеличение денежной базы приводит к инфляции. Недостаточное количество денег в обращении ведет к замедлению роста экономики. За соблюдением необходимой пропорции следят центральные банки, осуществляя определенную кредитно-денежную политику. Например, с одной стороны, предоставляя дополнительные кредиты банкам или проводя дополнительные эмиссии денег, с другой — изымая часть средств из обращения путем проведения операций на открытом рынке: выпуская на рынок свои собственные облигации.
Цифровые показатели денежной базы периодически публикуются на сайте Банка России.
Этот показатель имеет непосредственное отношение ко всем участникам экономических процессов — от компаний до частных домохозяйств. Так, увеличение денежной базы может свидетельствовать о «включенном печатном станке», что приведет к удорожанию товаров и услуг. А сокращение денежной базы сверх определенной меры может являться предвестником будущего сокращения спроса на продукцию, снижения уровня производства и роста безработицы.
Смотреть что такое «Денежная база» в других словарях:
Денежная база — Денежная база совокупность обязательств центрального банка. Содержание 1 Общее определение 2 Определение Банка России 3 См. та … Википедия
Денежная база — находящаяся в обращении денежная масса, включающая наличные деньги, счета и резервы коммерческих банков и другие финансовые активы. По английски: Monetary base См. также: Денежные агрегаты Финансовый словарь Финам. Денежная база Состоит из валюты … Финансовый словарь
Денежная база — [monetary base, high powered money] сумма выпущенных в оборот наличных денег и резервов коммерческих банков. Они составляют пассив в балансе Центрального банка. Размеры Д.б. регулируются Центральным банком страны путем операций на открытом… … Экономико-математический словарь
денежная база — Сумма выпущенных в оборот наличных денег и резервов коммерческих банков. Они составляют пассив в балансе Центрального банка. Размеры Д.б. регулируются Центральным банком страны путем операций на открытом рынке: продажи и покупки банком… … Справочник технического переводчика
Денежная база M1 — в РФ денежный агрегат, включающий вложения депозитарных институтов в денежные средства, которые могут быть направлены на покрытие резервных требований. В денежную базу включаются деньги в кассах депозитарных институтов и на их счетах в… … Финансовый словарь
Денежная база M2 — в РФ объем наличных денег в обращении М0 и остатков средств в национальной валюте на расчетных сетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. В агрегат M2 не включаются депозиты в иностранной… … Финансовый словарь
Денежная база — находящаяся в обращении денежная масса, включающая наличные деньги, счета и резервы коммерческих банков и другие финансовые активы. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
ДЕНЕЖНАЯ БАЗА — (monetary base) Часть денежной массы, которая признается в качестве резервов банковской системы. Некоторые специалисты по теории денег считают, что если монетарные власти могут контролировать денежную базу, то остальная часть денежной массы… … Экономический словарь
ДЕНЕЖНАЯ БАЗА — (англ. monetary base) – первичные деньги, деньги центрального банка, деньги экзогенные (см. Деньги эндогенные и экзогенные). Часть денежной массы, включающая находящиеся в обращении банкноты и монеты, а также средства на счетах в эмиссионном… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
Денежная база — (MONETARY BASE) базовое количество денег, служащее основой национальной денежной системы. В условиях золотого стандарта это величина золотых резервов. В настоящее время показатель денежной массы в обращении; равняется сумме наличных денег в… … Современные деньги и банковское дело: глоссарий
