Цели инвестиционного процесса

Что такое инвестиционный процесс

Инвестиционный процесс это взаимосвязь участников, способов привлечения и размещения инвестиционных средств.

Можно сказать, что это отношения особого, возникающие между субъектами, объединёнными общей целью. Целью выступает увеличение и приумножение инвестиционного капитала, расширение производства, достижение других выгод и благ.

Цели инвестиционного процесса:

1. анализ проектов, направлений инвестиций, планирование и реализация задач.
2. сбор и предоставление информации для всех участников процесса.
3. исследование правового поля и финансовой ситуации.
4. осуществление проектов, управление ими.

Инвестиционные процессы как самостоятельная структура существовать не способны. Их жизнедеятельность целиком и полностью зависит от наличия определенных факторов. Такими факторами выступают:

• наличие инвесторов и инвестиционного капитала
• наличие активов, проектов и других объектов, подходящих для инвестирования
• сформированная инвестиционная среда
• технические и юридические возможности для взаимодействия инвесторов и проектов.

Основные показатели

Сделать вывод о том, насколько эффективно идут инвестиционные процессы на предприятии или у отдельно взятого инвестора можно исходя из анализа следующей группы показателей:

• темп роста капитальных инвестиций
• коэффициент реализации капитальных вложений
• размер вложений на один рубль расходов
• коэффициент инвестиций
• коэффициент воспроизводства основного капитала.

Для того, чтобы реализуемые процессы инвестиционной деятельности были эффективными их организацию необходимо проводить, основываясь на следующих принципах:

• установить максимальный объём вложений, при котором дальнейшее инвестировании нецелесообразно
• принцип системности
• учёт дополнительных расходов по мере модернизации предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности
• принцип мультипликатора
• поддержание баланса между достаточной доходностью и приемлемым уровнем рискованности вложений.

При реализации инвестиционных процессов возможны:

• смена формы вложенных средств из активов в инвестиционные расходы
• увеличение размера вложенных средств путём получения прибыли либо необходимого экономического эффекта.

Структура процесса

Если составлять структуру процесса инвестирования применительно к наиболее распространённому виду вложений, а именно к финансовому инвестированию, то его вид принимает следующую форму:

• анализ существующих вариантов и выбор оптимально подходящей инвестиционной политики под цели инвестора
• анализ и оценка текущей ситуации на рынке ценных бумаг, выбор подходящих ценных бумаг под выбранную стратегию инвестирования
• формирование портфеля инвестора
• корректировка количества и вида ценных бумаг, входящих в портфель (когда ситуация на рынке меняется, зачастую требуется изменить наличие тех или иных ценных бумаг дабы не повысить текущие инвестиционные риски)
• оценка уровня доходности и текущих рисков инвестиционного портфеля.

Участники

Участниками инвестиционного процесса могут выступать физические и юридические лица, которые привлекают средства для вложений, а также все институты, организации, влияющие на его конечный результат.

Основными участниками (субъектами) инвестиционных процессов считаются:

• заказчики (те, кто реализует проект)
• инвесторы (те, кто предоставляет средства на реализацию)
• всевозможные посредники (поставщики, банковские учреждения, страховые организации и т.д.)
• пользователи объектами и результатами инвестиционной деятельности.

Этапы и стадии

1. На первом этапе необходимо определится с целями инвестирования, выбрать направление и способы их реализации и подобрать объекты инвестиций, которые способны реализовать поставленные задачи и цели. Определение объёмов инвестирования, сроков вложения, ответственности и обязанностей обеих сторон, распределение прибыли и т.п.
2. Второй этап подразумевает осуществление всех необходимых практических действий по воплощению инвестиционного проекта в жизнь. Устранение всех правовых барьеров, заключение необходимых договоров, получение лицензий и выполнение всего, что может понадобиться на данном этапе.
3. Заключительный этап это контроль и управление ходом инвестиционной деятельности. Соблюдение всех необходимых норм и устранение возникших проблем, мешающих реализации инвестиционной идеи. Результатом данного этапа является компенсирование инвестиционных издержек и получение прибыли.

Основные стадии инвестиционных процессов:

• постановка цели и выявление необходимости её осуществления
• разработка инвестиционной стратегии/экономическое обоснование инвестиций/создание бизнес-плана по привлечению средств
• поиск и привлечение источников финансирования/участников
• обеспечение финансовыми, материальными и другими необходимыми ресурсами
• страхование инвестиций
• документальное обоснование
• управление и контроль
• оценка результатов.

Инвестиционные процессы в России

В России за глобальными инвестиционными проектами ведется контроль. Объем инвестиций не должен превышать 20% по отношению к ВВП в целях сохранения стабильности российского рынка. При этом основным источником экономического роста становятся прямые иностранные инвестиции и зарубежные займы.

Растет вовлеченность частного капитала и падает уровень государственных инвестиций в развитие масштабных проектов. Роль государства остается весомой, поскольку, как участник национального инвестиционного процесса, оно обеспечивает контроль и осуществляет правовое воздействие на инвесторов.

Основными регуляторами инвестиционных процессов в стране являются Центробанк и правительство РФ. Правительство регулирует правовые основы ведения инвестиционной деятельности, предоставляет бюджетные субсидии и кредиты, а регулятор воздействует на экономические условия, определяет процентные ставки, курирует деятельность банков и страховщиков, что в итоге непосредственно влияет на реальный сектор экономики.

Что такое инвестиционный процесс

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

• Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
• Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
• Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
• Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
• Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
• Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
• Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
• Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
• Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Для начала определим понятие инвестиционного процесса.

Инвестиционный процесс это определенная совокупность участников, а также способов привлечения и размещения их средств с целью достижения инвестиционных целей.

Говоря с научной точки зрения, инвестиционный процесс это отношения особого рода, возникающие между субъектами, в него вовлеченных, для увеличения и преумножения инвестиционных ресурсов, расширения производства и достижения других выгод и благ.

Характеристики инвестиционного процесса могут быть различны. Они зависят от инвестиционных качеств объекта вложений и форм осуществления инвестиционной деятельности.

Суть инвестиционного процесса, как и всех видов инвестиций, заключена в его конечном результате, а именно в размере средств инвесторов по его окончанию, в их увеличении либо уменьшении.

При осуществлении инвестиционного процесса возможно:

• смена формы вложенных средств из активов в инвестиционные расходы
• приращение вложенных средств в виде прибыли либо необходимого экономического или другого эффекта.

Основные функции инвестиционного процесса:

• сбор информации и анализ инвестиционной сферы, её правовой составляющей. Исследование инвестиционных рынков и конкуренции на них
• предоставление необходимой информации для разработки инвестиционной стратегии
• анализ необходимости в источниках инвестиций и поиск путей их привлечения
• осуществление выборки наиболее приоритетных инвестиционных проектов, их планирование и управление. Анализ процесса осуществления проектов, ведение по ним отчетности и т.п.

Участники инвестиционного процесса

Зачастую, участниками инвестиционного процесса выступает лицо, как физическое, так и юридическое, привлекающее инвестиционные ресурсы для воплощения собственной идеи в жизнь и инвестор, предоставляющий необходимые средства.

Из выше сказанного следует, что участники инвестиционного процесса это объекты и субъекты инвестиционной деятельности, объединенные общей целью.

Этапы инвестиционного процесса

Выделим основные этапы инвестиционного процесса, встречающиеся в подавляющем большинстве инвестиционных проектов и любых формах инвестиционной деятельности.

На первом этапе необходимо определится с целями инвестирования, выбрать направление и способы их реализации и подобрать те объекты инвестиций, которые способны реализовать поставленные перед ними задачи и цели. Определение объёмов инвестирования, сроков вложения, ответственности и обязанностей обеих сторон, распределение прибыли и т.п.

Второй этап подразумевает осуществление всех необходимых практических действий по воплощению инвестиционного проекта в жизнь. Это включает в себя устранение всех правовых барьеров, заключение необходимых договоров, получение лицензий и выполнение всего, что может появиться на данном этапе.

Третий и заключительный этап это контроль и управление его ходом. Соблюдение всех необходимых норм и устранение возникших проблем, мешающих реализации инвестиционной идеи. Результатом данного этапа является компенсирование инвестиционных издержек и получение прибыли.

Также составим краткий перечень действий входящих в инвестиционный процесс:

• постановка цели и выявление необходимости её осуществления
• разработка инвестиционной стратегии, экономическое обоснование инвестиций
• поиск и привлечение источников финансирования
• обеспечение финансовыми, материальными и другими необходимыми ресурсами
• страхование инвестиций
• управление и контроль
• оценка результатов.

Основные инвестиционные цели

Ни одно государство с развитой рыночной системой не способно эффективно проводить экономическое развитие без активной инвестиционной деятельности. Поэтому инвестиции целесообразно рассматривать: во-первых, в качестве самого процесса движения стоимости, во-вторых, как экономическую категорию, то есть отношения по поводу движения стоимости.

Сам экономический смысл инвестиций оправдывается целями, которые преследует инициатива, связанная с вложением каких-либо средств.

Основная цель инвестиций состоит в получении дохода путем размещения активов в определенный вид предпринимательской деятельности.

Инвестиционные цели можно классифицировать в соответствии со стратегией, которая разработана на предприятии, согласно которой все инвестиционные вложения подразделяются на следующие группы:

• инвестиции, направляемые для получения дополнительной прибыли;
• инвестиционные вложения с целью диверсификации деятельности;
• инвестиции, увеличивающие капитал;
• инвестиции, которые способствуют увеличению ликвидности свободных денежных средств на максимально приемлемом уровне для самого инвестора;
• инвестиции, связанные с уменьшением предпринимательского риска.

Достижение первой цели предполагает стабильное получение дополнительного дохода в определенном периоде времени. Инструментами данной цели являются, в основном, краткосрочные инвестиционные проекты, в которых рассчитана периодичность финансовых поступлений. Например, получение процентов по банковскому вкладу или начисление дивидендов по ценным бумагам. Обычно, данный вид доходов учитывается при составлении плана о поступлении денежных потоков, так как оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия и его финансовую стабильность.

Инвестиционные вложения с целью диверсификации деятельности предприятия служат не только для увеличения прибыльности, но и средством снижения предпринимательского риска. Так, например, в случае потери части доходов от основного вида деятельности в силу воздействия внешних или внутренних факторов, вероятность полной потери доходов при диверсификации значительно снижается. Инструментом для достижения данной цели служит инвестиционный проект, направленный на деятельность, отличающуюся от основного вида производства (оказания услуг, выполнения работ).

Цель инвестиционных вложений, которая направлена на увеличение капитала, достигается путем финансовых вложений в объекты, которые в течение некоторого времени увеличивают свою первоначальную стоимость. Ярким примером таких инвестиционных вложений является приобретение акций молодых компаний, расширение деятельности которых положительным образом влияет на стоимость их ценных бумаг. Так же в качестве примера в данном случае можно привести инвестиционный проект по приобретению или строительству объектов недвижимости, с целью их дальнейшего использования (аренда, перепродажа по частям и т.д.).

Обеспечение ликвидности денежных средств обеспечивает возможность быстрого обращения инвестиций в наличность без значительных потерь в стоимости, а также в случае необходимости быстрой реализации инвестиционного проекта. Данная цель вполне достижима только в том случае, когда инвестиционные (свободные) средства вкладываются в финансовые активы, имеющие достаточно устойчивый спрос на фондовом и иных рынках.

Цель инвестиций, направленная на снижение предпринимательского риска, обеспечивается вложением средств в государственные программы. То есть, как показывает мировая практика, максимально безопасными являются различные долговые обязательства правительства. В данном случае, вложение инвестиций в государственные приоритетные программы с целью получения дополнительного дохода, носит чисто условный характер, так как доход по государственным долговым обязательствам не превышает сложившийся среднерыночный уровень. Однако, цель оправдывает средства, поэтому вложение инвестиционных ресурсов минимизирует риск непредвиденных потерь, потому как подкрепляется государственными гарантиями.

Акции остальных эмитентов способствуют получению большего дохода, но в данном случае существует риск не только неполучения прибыли, но и потери инвестиционных ресурсов.

Какова бы ни была цель инвестиционной деятельности, все их объединяет единственное направление – использование свободных средств для получения дополнительного дохода. И как любой вид предпринимательской деятельности, инвестирование сопряжено с определенным риском, в рамках которого действует инвестор. Естественно, чем выше ожидаемый доход, тем больше возрастает вероятность риска. Поэтому каждый инвестор, выбирая цель, действует в границах приемлемой рискованности в индивидуальном порядке. Снижение инвестиционных рисков, то есть достижение цели возможно в том случае, когда идет тщательный подбор объектов, гарантирующих возврат инвестированного капитала и получение прибыли по уровню, запланированному ранее.

Вложение средств в такие объекты не только снижают рискованность от новых вложений, но и оказывают прямое воздействие на снижение риска потерь от основного вида деятельности. Однако, не стоит забывать, что снижение рисков до минимального уровня далеко не всегда позволяет устранить вероятность отрицательных последствий в полной мере. Данная цель призвана достичь допустимого уровня потерь при одновременном обеспечении ожидаемой инвестором прибыльности.

Понятие инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс является рядом циклов финансирования различных проектов, которые повторяются через определенное время. Инвестиционный процесс предусматривает наличие связи между своими участниками и определенной среды инвестирования, в которой осуществляется вся их деятельность.

Понятие инвестиционного процесса является специфическим и предусматривает заключение сделки между инвесторами и объектами инвестирования для последующего получения доходов. Вся целенаправленная деятельность основана на создании благоприятной атмосферы и условий для получения финансирования. Любой инвестиционный процесс начинается с момента предоставления инвестором личных денежных средств для реализации определенной программы и установления связи.

Участники

Участниками инвестиционного процесса считаются все физические и юридические лица, которые принимают непосредственное участие в проекте инвестирования:

• биржа инвестиций;
• страховщики;
• инвесторы;
• объекты инвестирования;
• посредники;
• поставщики;
• подрядчики;
• заказчики.

Участниками такой деятельности выступают обычно юридические лица. Это могут быть акционерные общества, некоммерческие организации, госпредприятия, хозяйственные товарищества, финансовые учреждения, банки и т. п.

Инвесторы предоставляют финансирование объектам инвестирования, приобретая их ценные бумаги. Они являются непосредственными вкладчиками собственного капитала в деятельность предприятия.

В роли заказчиков могут выступать физические и юридические лица, которые занимаются реализацией проекта. Инвесторы наделяют таких лиц определенными полномочиями, что дает заказчикам право в определенных рамках распоряжаться инвестициями. Иногда заказчики занимаются разработкой проектов, проводят реконструкционные работы, разрабатывают проектную документацию, контролируют пусконаладочные работы, заключают договора с подрядчиками, изучают рентабельность планируемого производства, находят поставщиков и т. п.

К исполнителям относятся производственные фирмы, строительные компании и организации, занимающиеся проектированием и пусконаладочными работами. Такие участники по договорам подряда проектируют сооружения, возводят здания, занимаются исследованиями, модернизируют оборудование, выполняют подготовку рабочих мест и т. д.

К важным участникам относятся поставщики, которые занимаются поставкой транспортных средств, различной аппаратуры, конструкций, стройматериалов, сырья, производственного оборудования и т. д. Без таких участников невозможно осуществление производственного инвестиционного процесса.

Участвовать также могут институциональные инвесторы, в качестве которых выступают различные фонды и страховые компании, вложившие собственные средства в ценные бумаги конкретного предприятия. Предприятия за эти средства обычно осуществляют диверсификацию и модернизацию собственных мощностей. Обычно такие участники привлекают средства населения и хозяйствующих организаций, которые затем направляются на инвестирование.

Все участники могут выполнять сразу несколько функций и имеют полное право распоряжаться результатами реализуемых проектов. Их деятельность должна осуществляться в соответствии с действующим законодательством и нормативными актами.

Структура и этапы

Структура инвестиционного процесса состоит из пяти основных этапов:

1. Выбор инвестиционной политики;
2. Проведение мониторинга на рынке ценных бумаг;
3. Формирование инвестиционного портфеля;
4. Работа с портфелем ценных бумаг;
5. Оценка эффективности инвестиционной деятельности.

На первом этапе определяются объемы финансирования и основные цели инвесторов, учитываются предполагаемые доходы и риски. Инвесторы оценивают объемы собственных свободных ресурсов, которые выступят в качестве инвестиций и собирают все сведения об экономической конъюнктуре. Также на этом этапе предварительно определяются сроки всего процесса. Стратегия разрабатывается с учетом оценки рисков, предполагаемого периода инвестирования и анализа будущей прибыли. По всем этим факторам определяется эффективность.

Таким образом инвесторы определяются с объемами капиталовложений и выбором ценных бумаг. Данный этап завершается на первичном отборе ценных бумаг, который, прежде всего, зависит от объемов свободных денежных средств и доступности активов.

На втором этапе анализируются ценные бумаги и детально изучаются их отдельные виды. Есть много способов проведения такого анализа. Чаще всего проводят экономический, отраслевой и фундаментальный анализы. Обязательно учитывается экономическая стабильность, перспективы отрасли в которой работает предприятие, и финансовое положение этого предприятия.

На третьем этапе формируется портфель ценных бумаг. Для формирования портфеля инвестору необходимо выбрать несколько компаний, акции которых он приобретет, и рационально распределить собственные капиталовложения. Основная сложность в этом выборе заключается в прогнозировании динамики роста приобретаемых активов и диверсификации. Также необходимо определиться со временем проведения операций, когда будет меняться стоимость акций. Диверсификация предполагает формирование портфеля с минимальными рисками.

На четвертом этапе инвестиционного процесса инвесторы пересматривают собственные портфели. Необходимо понимать, что по истечению определенного времени все цели могут существенно поменяться, вследствие чего портфель уже не будет оптимальным. Также возможно изменение курса акций, что приведет к снижению эффективности. Вообще стоит отметить, что есть два способа управления инвестиционным процессом:

Для пассивного управления идеально подходят широко диверсифицированные портфели. При активном управлении регулярно происходит продажа каких-либо акций и покупка новых, то есть меняется состав инвестиционного портфеля.

Пятый этап заключается в анализе и оценке полученной за определенный промежуток времени прибыли, учитывая степень риска. Таким образом инвесторы сравнивают собственные риски с размерами доходов, и определяют эффективность собственного инвестиционного портфеля.