Понятия связанные с инвестиционным проектом

Понятие и виды инвестиционных проектов

Тема 6. Инвестиционный проект

6.1. Понятие и виды инвестиционных проектов

6.2. Жизненный цикл инвестиционного проекта

Понятие и виды инвестиционных проектов

Понятие инвестиционного проекта трактуется двояко:

1) как деятельность (мероприятие), предполагающая осущест­вление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достиже­ние определенных целей. Близкими по смыслу в этом случае являются понятия «хозяйственное мероприятие», «работа (комплекс работ)», «проект»;

2) как система, включающая определенный набор организаци­онно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих эти дей­ствия. В данном случае речь идет именно об инвестиционном проекте.

В Федеральном законе «Об ин­вестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществля­емой в форме капитальных вложений» дано такое определение ин­вестиционного проекта: «Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практиче­ских действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)».

Инвестиционные проекты имеют разнообразные формы и со­держание. Инвестиционные решения могут относиться, например, к приобретению недвижи­мого имущества, капиталовложениям в оборудование, научным ис­следованиям, опытно-конструкторским разработкам, освоению но­вого месторождения, строительству крупного производственного объекта или предприятия. Существуют различные классификации инвестиционных про­ектов. В зависимости от признаков, положенных в основу класси­фикации, можно выделить следующие виды инвестиционных про­ектов.

По отношению другк другу:

независимые, допускающие одновременное и раздельное осуще­ствление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;

альтернативные (взаимоисключающие), т.е. не допускающие одно­временной реализации. На практике такие проекты часто выполня­ют одну и ту же функцию. Из совокупности альтернативных проек­тов может быть осуществлен только один;

взаимодополняющие, реализация которых может происходить лишь совместно.

По срокам реализации (создания и функционирования):

краткосрочные (до 3 лет);

среднесрочные (3—5 лет);

долгосрочные (свыше 5 лет).

По масштабам (чаще всего масштаб проекта определяется раз­мером инвестиций):

малые проекты, действие которых ограничивается рамками од­ной небольшой фирмы, реализующей проект. В основном они пред­ставляют собой планы расширения производства и увеличения ас­сортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации Малые инвестиционные проекты не велики по масштабу, ограниченны по объему инвестиций и допускают ряд упрощений в процедурах проектирования и реализации ;

средние проекты— это чаще всего проекты реконструкции и тех­нического перевооружения существующего производства продук­ции. Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии с заранее разработанными графиками по­ступления всех видов ресурсов;

крупные проекты — проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;

мегапроекты — это целевые инвестиционные программы, содер­жащие множество взаимосвязанных конечных проектов. Такие про­граммы могут быть международными, государственными и регио­нальными. Примером отраслевых мегапроектов могут быть проекты, реализуемые в отраслях топливно-энергетического комплекса (освоение новых нефтегазоносных районов, строительство систем магистральных трубопроводов).

По основной направленности:

коммерческие проекты, главной целью которых является получе­ние прибыли;

социальные проекты, ориентированные, например, на решение проблем безработицы в регионе, снижение криминогенного уров­ня и т.д.;

экологические проекты, основу которых составляет улучшение среды обитания;

В зависимости от степени влияния результатов реализации инвес­тиционного проекта на внутренние или внешние рынки финансовых, ма­териальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и соци­альную обстановку:

глобальные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле;

крупномасштабные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в отдельно взятой стране;

народнохозяйственные проекты, реализация которых существен­но влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуа­цию в стране, и при их оценке можно ограничиваться учетом толь­ко этого влияния;

региональные, городские (отраслевые) проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологиче­скую ситуацию в определенном регионе, городе (отрасли);

локальные проекты, реализация которых не оказывает суще­ственного влияния на экономическую, социальную или экологиче­скую ситуацию в определенных регионах и (или) городах, на уро­вень и структуру цен на товарных рынках.

Особенностью инвестиционного процесса является его сопря­женность с неопределенностью, степень которой может значитель­но варьироваться. Взависимости от величины риска инвести­ционные проекты подразделяются на:

надежные проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемых результатов (например, проекты, выпол­няемые по государственному заказу);

рисковые проекты, для которых характерна высокая степень не­определенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).

Рисковые проекты, в свою очередь, можно сгруппировать по степени риска следующим образом (см.табл. 6.1):

Таблица 6.1. Связь между типом инвестиций и уровнем риска

Понятия связанные с инвестиционным проектом

• Главная
• Содержание
• Без категории
• Основные понятия, методы и задачи инвестиционного проектирования

Основные понятия, методы и задачи инвестиционного проектирования

Инвестиционное проектирование – есть деятельность, включающая:

• формирование аксиоматики инвестиционного анализа и синтеза экономических решений;
• исследование технико-экономической реализуемости инвестиционных проектов в условиях ограниченности ресурсов и требований внешних к ним систем – социальных, экологических и других;
• анализ экономических, экологических и социальных последствий реализации инвестиционных проектов;
• разработку и практическое применение различного инструментария для успешности инвестиционных проектов при воздействии факторов неопределенности и случайности.

Таким образом, инвестиционное проектирование является целенаправленной и многоуровневой деятельностью, осуществляемой при ограниченных ресурсах в условиях воздействия факторов случайности и неопределенности.

Инвестиционное проектирование осуществляется на прединвестиционном и операционном (производственном) этапах инвестиционного проекта. А поскольку ранее внесенные в проект ошибки могут приводить к дефектам проектного и технологического характера, это вынуждает к частичному или полному повторному прохождению проектных действий на прединвестиционном и производственном этапах.

Инвестиционное проектирование – технологический процесс разработки и создания нового инвестиционного проекта с использованием специальных аппаратных средств, программного обеспечения и технической документации.

Понимание сущности и владение методами инвестиционного проектирования позволяет инвестору профессионально осмыслить процесс инвестирования.

Инвестиционное проектирование необходимо при решении социально-экономических, эколого-экономических задач, а также промышленном и сельскохозяйственном производстве товаров и/или услуг.

Как особый вид деятельности инвестиционное проектирование использует методы и средства, позволяющие существенно повысить степень организации данных, детализировать структуру инвестиционного проекта, определить взаимосвязь его компонентов, технологии и функции и их взаимодействие с внешней средой как определенную системную сущность, что, в конечном итоге, существенно влияет на результативность проекта.

За последние годы, несмотря на различия в некоторых второстепенных позициях, в рос­сийской практике определилась в целом единая структура бизнес-плана, как элемента инвестиционного проектирования. Она такова: 1) титульный лист; 2) вводная часть или резюме проекта; 3) анализ положения дел в отрасли; 4) существо проекта; 5) производственный план; 6) план маркетинга; 7) организационный план; 8) финансовый план; 9)риски проекта; 10)приложения.

В практической разработке бизнес-планов предпринимателями имеются существенные недо­статки. Наиболее типичными из них можно считать следующие: 1) неубедительное решение вопро­сов маркетинга; 2) несоразмерность запросов на ресурсы с размерами предприятия-соискателя инвестиций; 3) слабая проработка проблем эффективности проекта; 4) неумение анализировать связанные с ним риски.

Подготовка инвестиционного проекта – продолжительный и довольно дорогостоящий процесс, включающий ряд этапов и стадий. Предынвестиционный этап (в соответствии с методикой ЮНИДО) включает четыре последовательные стадии: 1) поиск инвестиционных концепций; 2) предварительная подготовка проекта; 3) его окончательное формулирование и оценка технико-экономической и финансовой приемлемости; 4) финальное рассмотрение проекта с принятием решения. На этих стадиях происходит отбор для последующего финансирования самых многообе­щающих проектов. Как свидетельствует практика, стоимость работ по окончательной фор­мулировке и оценке может достигать для малых проектов 1-3%, для крупных – 0,2-1,8% общей суммы инвестиций.

Практика инвестиционного проектирования обозначила два подхода к разработке бизнес-планов. Первый – приглашение сотрудников специализированных фирм при сведении роли инициаторов проекта к подготовке исходных данных. Второй путь – работа самих инициаторов при том, что они используют методические рекомендации финансового характера, подготавливаемые специалистами (в частности, теми, что представляют возможных инвесторов). При всех условиях для успеха инвестиционного проекта необходимо наличие квалифицированной, обладающей организаторскими способностями и умело контактирующей с местными властями команды инициаторов.

Таким образом, оформление инвестиционного проекта в соответствии с общепринятыми правилами и стандартами позволяет соискателям инвестиций: 1) детально рассчитать его важ­нейшие параметры, оценить их приоритетность и реалистичность в имеющихся условиях; 2) по­лучить дополнительное содействие (техническое, финансовое) со стороны правительственных и общественных организаций, если проект имеет высокую народнохозяйственную значимость.

Современное состояние финансового рынка России требует принятия к реализации инве­стиционных проектов с высоким уровнем рентабельности и сроком окупаемости, не превыша­ющим 1,5-2 лет. Для инвестиционных проектов с более длительным сроком окупаемости и крупным объемом капиталовложений необходимы гарантия государства и финансовая поддержка в реализации проекта (в различных формах, включая предоставление льгот на получение кредитов, налоговых льгот и пр.)

Одним из важных разделов бизнес-планов является тот, в котором по определенным методикам рассчитываются риски проекта (под ними понимаются те опасности, что могут привести к его полному или частичному срыву). Расчет рисков служит не только необходимым аналити­ческим средством для обнаружения слабых мест проекта, но и важной основой разработки ме­роприятий по снижению возможной опасности и их страхованию. Выбор подходов к оценке риска связан с характером проекта. Для «смелых» проектов, т.е. таких, что связаны со стремительным прорывом на рынок и резким изменением сложившейся структуры производимой продукции, необходима разработка всех возможных альтернатив решения поставленной задачи.

В случаях, когда нет особого разнообразия альтернативных решений, однако сам проект достаточно сложен и охватывает весь жизненный цикл продукта (от его проектирования до серийного производства), осуществляют постадийную оценку рисков. Когда последняя проводится по относительно простым проектам, необходимо учесть не только средние значения, но и характер распределения тех случайных величин, средние из которых используются в расчетах.

Методы инвестиционного проектирования. В основу инвестиционного проектирования положен ряд методов:

• финансовый анализ исходных данных. Предоставляет заказчику проекта сведения о цели проекта, размерах необходимых инвестиций, сроках окупаемости капитала, а при использовании кредитных ресурсов – сроки их погашения, объемы возможных к использованию собственных средств, состав возможных инвестиционных инструментов;
• экспериментальные испытания (тесты производственных и подобных процессов);
• аналитические расчеты и различные технические экспертизы;
• синтез новых данных как характеристик проекта, так и результатов;
• прогнозирование объемов производства и сбыта;
• экономический мониторинг проекта.

Задачи инвестиционного проектирования. Инвестиционное проектирование получило широкое распространение в бизнес-среде, поскольку в основе развития бизнеса всегда лежат инвестиционные операции, т.е. хозяйственные операции, связанные с инвестированием свободных денежных средств с целью получения в будущем дополнительных финансовых и/или имущественных выгод.

Основное целеполагание инвестиционного проектирования — методическое и инструментарное обеспечение разработки стратегии финансового инвестирования коммерческих организаций.

В этой связи инвестиционное проектирование предполагает решение следующих задач:

• провести комплексный анализ реального спроса и потенциала рынка сбыта продукции и/или услуг;
• оценить требуемые объемы финансирования инвестиционного проекта и выбор инструментов финансирования;
• выработать и использовать наиболее успешные стратегии достижения результата;
• давать описание результатов производства с позиции максимального удовлетворения ценностных потребностей общества;
• обеспечить инвестиционную привлекательность разрабатываемого инвестиционного проекта при данных экономических условиях, что считается основной задачей инвестиционного проектирования.

Расчеты производятся для каждой стадии этапа создания проекта и этапа его эксплуатации с целью исключения дефицитов финансовых ресурсов на расчетных шагах жизненного цикла проекта.

Исходя из получаемых данных о дефицитах, предлагаются рекомендации по способам (инструментам) привлечения финансовых ресурсов (кредитование, займы, акционирование, лизинг и т.п.) для компенсации дефицита.

Итогом инвестиционного проектирования является разработка финансового плана (бюджета) инвестиционного проекта, содержащего результирующие расчетные инвестиционно-финансовые показатели (критерии) и параметры (коэффициенты) устойчивости проекта.

Структура финансового анализа инвестиционного проекта имеет две составные части: финансовый анализ объекта инвестирования с точки зрения финансовой возможности реализации проекта вообще и финансовый анализ, предоставляющий сведения о цели проекта, размерах инвестиций, сроках окупаемости инвестиций, показателях эффективности проекта и возможных рисках и неопределенностях реализации.

Последний проводится с учетом особенностей экономического окружения текущей ситуации на рынке продукции и/или услуг проекта, включая:

• доступность источников финансирования на каждом этапе жизненного цикла проекта;
• потенциальную возможность колебания цен на материальные ресурсы проекта;
• потенциальную возможность изменения спроса на выпускаемую продукцию;
• конкуренцию на рынке товаров и/или услуг, перспективы появления новых конкурентов;
• факторы неопределенности и возможные риски достижения цели проекта;
• критерии и показатели оценки различных сторон эффективности проекта: экономической, экологической, социальной, а также коммерческой, бюджетной и общественной эффективностей.

Резюмируя изложенное, отметим, что главной задачей инвестиционного проектирования считается быстрое (в контексте срока окупаемости) достижение максимального результата при минимальных экономических издержках. Инструментарным методом решения данной задачи считается методология денежных потоков.

Выходные данные:

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ: ОСНОВЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ / Москаленко А.П., Москаленко С.А., Ревунов Р.В., Вильдяева Н.И. // Санкт-Петербург, Лань, 2018. (1-е, Новое)

Инвестиционный проект

Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

В этом же нормативном акте озвучено еще одно ключевое понятие.

Приоритетный инвестиционный проект — это проект, суммарный объем капитальных вложений в который соответствует требованиям законодательства Российской Федерации, включенный в перечень, утверждаемый Правительством Российской Федерации.

Если простоты словами, то

Инвестиционный проект это процесс инвестирования денежных средств, способствующий реализации конкретной инвестиционной идеи. Любой инвестиционный проект должен быть тщательно продуман, экономически выверен, быть обоснованным и целесообразным, именно поэтому он всегда подразумевает наличие грамотно составленного бизнес плана.

Срок окупаемости инвестиционного проекта — срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение;

Проект — это некая новаторская идея, оформленная в виде пакета документов. В проекте обозначаются условия, сроки, стоимость и характеристики реализации.

В обязательном порядке к проекту прилагается пошаговый бизнес-план, в котором определен алгоритм действий и инвестирования, исчисления прибыли, и другая важная информация. Условия реализация проекта зависят от среды и обстоятельств. Существует условная по различным признакам. Благодаря ей инвестор четко определяет цели, сущность и планируемую выгоду.

Классификация проектов

• Решать экономические задачи микро- и макромасштаба
• Контролировать вопросы социальной сферы
• Нивелировать экологические проблемы
• Расширять объем производства, сбыта продукции, увеличения спектра и объема услуг.

Сюда же можно отнести градацию проектов по целям: научно-технические проекты, финансовые, социально-направленные, производственные и экологические.

Классификация проектов по масштабности

Масштабность подразумевает влияет влияние проекта на окружающую среду, на уровень охвата рынка, вовлеченность людей в проект. Проекты могут быть крупными, мегакрупными, средними и мелкими.

На мегапроекты инвестируют сотни миллиардов рублей: к таким проектам относятся возведение крупных зданий и сооружений национального масштаба, строительство мостов, заводов и так далее. Крупные проекты — это модернизация, реконструкция или возведение производств и заводов, имеющих важное промышленное значение для регионов или городов. На такие проекты тратят до миллиарда рублей.

И мегакрупные, и крупные проекты разделяют по уровню влияния на региональные, отраслевые, местные, народохозяйственные.

Средние и мелкие проекты оцениваются в гораздо более скромные суммы, реализуются частными инвесторами и компаниями.

Классификация проектов по срокам реализации

• Долгосрочные — сроки варьируются от 15 лет и более.
• Среднесрочные — 5–15 лет.
• Краткосрочные — до 5 лет.

Характеристики проектов

При создании проекта важно проработать все основные параметры, которыми в дальнейшем можно будет конкретно руководствоваться.

• Важно оценить суть и состав проекта, его основную идею, составить резюме проекта
• Охарактеризовать инвесторов, объемы вложений, планы и сроки
• Оценить риски
• Составить бизнес-план и с помощью математических моделей оценить окупаемость проекта
• Составить прогнозы альтернативных путей финансирования и минимизации рисков
• Проанализировать рынок сбыта и целевую аудиторию, которая будет пользоваться результатами проекта
• Составить детальный план реализации, смету на все виды расходов.

Характеристики инвесторов описывают их особенности поведения на рынке, уровень влияния, финансовое положение. Содержание резюме или плана демонстрирует все о проекте вкратце. В плане проекта не прописываются технические детали. Резюме необходимо для PR-кампаний, демонстрации проекта заинтересованным лицам и учреждениям (ведомствам).

Документы

Как мы уже выяснили не один проект не обходится без бизнес плана. Этот документ является основой и по большей части началом его жизни.

Бизнес план инвестиционного проекта очень важный документ, ведь именно на его основе потенциальные инвесторы будут решать, интересен ли им ваш проект или даже не стоит с ним знакомиться. Он является основой и началом жизни проекта.

Не менее важным документом для инвесторов является резюме инвестиционного проекта. Это документ, в краткой форме описывающий суть и все преимущества бизнес идеи. Он способен повлиять на привлечение средств государственных, частных и других видов инвесторов.

Однако правильное и выверенное составление данных документов не дает сто процентной гарантии, что инвестор захочет вложить средства. Это будет зависеть от успешно проведенной презентации.

Место инвестиционных проектов в современном мире

Уважаемый читатель, нам вновь предстоит погрузиться в понятийное пространство инвестиционной среды. В нее неизбежно оказываются включенными государство, его образования, субъекты хозяйственной деятельности и физические лица. Конечно же, нас в первую очередь интересуют коммерческие хозяйствующие субъекты – предприятия. Именно они несут основную инвестиционную нагрузку в современном общественно-производственном устройстве. Предметом данной статьи служит явление, именуемое как инвестиционный проект.

Системный взгляд на среду развития

Любое государственное устройство можно рассмотреть с точки зрения экономической дихотомии. С одной стороны, рассматриваются сферы, связанные с экономикой, а с другой – внеэкономические, такие как национальная безопасность, образование, здравоохранение, социальная сфера и т.п. Ни для кого не секрет, что экономика – локомотив жизнедеятельности общества. Являясь системой и частью системы, экономика должна развиваться, иначе она начнет деградировать, а вслед за ней и все остальное.

Как у любого субъекта, у страны или, на более низком уровне, у предприятия должна быть стратегия развития. Плохая она или хорошая – это другой вопрос. Но сама сущность деятельности, т.е. решение конкретных задач, свидетельствует, что стратегия есть. Причем стратегия компании интегрирована в стратегию страны как элемента государственной системы.

Каждая стратегическая итерация рождает ряд вопросов к субъекту деятельности о том, как развиваться дальше. Сверху всегда есть ориентиры: миссия, видение, стратегия и ее показатели. Вопросы развития проходят дополнительную фильтрацию относительно сложившихся правил, которые у высокоразвитого субъекта облекаются в форму политики, например, инвестиционной. Получается, что инвестиционная политика отвечает за развитие всех сфер субъекта (государства или предприятия). Настоящие и последующие рассуждения приводят к потребности разработки визуальной модели устройства инвестиционной среды, вариант которой предлагается вашему вниманию.

Модель требуется, чтобы легче было отграничить одно понятие инвестиционной сферы от другого и выяснить, какое место в ней отведено проектам инвестиционного типа. Развитие по отношению к субъекту как к системе – наиболее общее понятие, характеризующее процесс перехода системы в качественно новое и более совершенное состояние. Примерами развития компании могут быть:

• упорядочение организации;
• постановка системы управления;
• реинжиниринг бизнес-процессов;
• автоматизация.

Но относятся ли названные виды развития к исследуемой сфере? Нет, не относятся в силу того, что отсутствует предмет вложений в форме имущества или имущественных прав. Развитие может осуществляться в проектной форме, но его не получится отнести к инвестициям, хотя вложение труда и других ресурсов, имеющих рыночную оценку, будет иметь место. В ходе рассуждений мы установили сущность развития. Каковы же тогда основные черты, признаки и назначение инвестиционной деятельности, инвестиций и проектов? Обратим свое внимание на позицию законодателя по данному вопросу. В законе № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. данный комплекс понятий трактуется следующим образом.

Понятие и признаки инвестиционных проектов

Понятие инвестиционного проекта мы рассматриваем с позиции других близких категорий. Безусловно, позиция законодателя проникает в сущность явлений. В определении инвестиций расшифрован предмет, объекты и цели вложений. Они подлежат рассмотрению в общем понимании и в узком.

В общем понимании инвестиции – это явление, область действительности, тождественное понятию «инвестиционная деятельность». В узком смысле инвестиции рассматриваются, как событие, акт вкладывания средств, имущества в объект.

«Сделать инвестиции» означает совершить акт вложения. Их временная протяженность, по сравнению с длительностью инвестиционного проекта и тем более инвестиционного процесса, не велика. Инвестиционный проект может быть рассмотрен с четырех точек зрения:

• как составная часть инвестиционного процесса;
• как проектная задача;
• как документально оформленное обоснование инвестиций;
• как бизнес-план инвестиционной деятельности.

Длительность, назначение, показатели инвестиционного процесса и входящих в него проектов различаются. Процесс – совокупность взаимосвязанных действий, распределенных по стадиям. Помимо инвестиционной стадии он предполагает еще и значительную работу по подготовке инвестиций и деятельность на этапе эксплуатации инвестиционного объекта.

Кроме того, процесс – это циклическая задача, постоянно возобновляемая во всей совокупности инвестиционных проектов, реализуемых параллельно и последовательно во времени. По существу, инвестиционные проекты соответствуют реализационному этапу инвестиционного процесса. Как проектная задача инвестиционный проект имеет соответствующие признаки.

1. Направленность на достижение конкретных целей.
2. Ограниченная протяженность во времени с определенным началом и окончанием.
3. Неповторимость и уникальность в значительной степени.
4. Предположение координированного выполнения взаимосвязанных действий.

Инвестиционные проекты в основе своей включают реальные инвестиции, т.е. их объект – основные средства. Содержание проекта в представлении закона № 39-ФЗ состоит в обосновании экономической целесообразности, объемов и сроков вложений в основной капитал. Кроме того, в состав понятия входит оформление не только проектной документации, но и бизнес-плана. Таким образом, помимо признаков уникальной задачи проект несет в себе следующие специфические признаки.

1. Предметом вложений являются денежные средства, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющее денежную оценку.
2. Проект реализуется в сфере капитальных вложений, то есть вложения производятся в основной капитал (основные средства).
3. Экономическая целесообразность, объемы и сроки проекта находят обоснование в документированной форме: проектной документации и бизнес-плане.

Классификация проектов инвестиционного типа

Руководителям компании, как и инвесторам, следует помнить, что инвестиционный проект должен решать задачи, которые формулируются, исходя из стратегии предприятия и согласно инвестиционной политике. Формулировка такой задачи связана с основными средствами и начинается с глагола неопределенной формы: «создать», «построить», «перевооружить», «модернизировать», «сделать». Проекты данного типа обязательно подлежат классификации для использования типовых методик их реализации. Ниже представлена соответствующая классификационная схема.

Базовый признак для классификации проектов по видам – их назначение. По данному признаку выделяются семь целевых категорий.

1. Показатели эффективности деятельности выходят на первый план, начиная со стадии «юность» жизненного цикла компании. Нарастание конкуренции в бизнесе – вполне закономерное явление. Технологии постоянно развиваются в направлениях роста производительности и экономичности производства. Такие показатели эффективности, как рентабельность производства, продаж и капитала, служат основанием для запуска инвестиционных проектов.
2. Расширение производственных мощностей. В ряде случаев имеется возможность, не проводя технологического переоснащения, добиться значительных результатов. Часто инфраструктурный базис бизнеса позволяет создать дополнительные мощности за счет закупки и запуска оборудования, строительства производственных сооружений, аналогичных действующим. Реализация проектов подобного рода позволяет улучшить показатели выручки и финансового результата за счет эффекта масштаба.
3. Создание новых единиц бизнеса и новых направлений производственной деятельности порождает еще один вид проектов. Стратегия диверсификации позволяет компании быть более устойчивой, конкурентоспособной и выражается в развитии дополнительных производств.
4. Стратегия развития часто включает задачи выхода на новые рынки сбыта. Это может потребовать новых капитальных вложений в производственные мощности, складскую инфраструктуру, конструктивных изменений в продукции.
5. При разработке новых технологий объем инвестиций, как правило, высок. Инвестиционный проект включает дополнительные расходы на опытно-конструкторские работы, создание прототипа, испытания, опытную эксплуатацию.
6. В современной российской действительности выполнение инвестиционных проектов социальной направленности реализуется по инициативе государства и крупных компаний.
7. Ряд проектов законодательно обременяется дополнительными вложениями в сохранение окружающей среды, обеспечение экологической безопасности, охраны труда сотрудников.

Я полагаю, в данной статье нам удалось произвести корректное разделение понятий инвестиционной сферы как компонента системы развития таких субъектов, как государство и отдельно взятая компания. Выявлена сущность инвестиционного процесса и входящих в него проектов, их признаки и основные виды. Инвестиционные проекты, являясь основной частью проектной практики в бизнесе и других областях, – особенно ответственные объекты управления для менеджеров. Вместе с тем, лучше понимая место проектов инвестиционного типа в современности, PM свободно может двигаться вглубь изучения тонких исполнительских моментов, имея в голове фундаментальный расклад.