Материальные и нематериальные инвестиции

Инвестиции в нематериальные активы

Под инвестициями понимают либо покупку чего-то материального, имеющего форму, либо финансирование конкретных проектов, также имеющих материальную базу и основу.

Однако существуют вложения в объекты, не имеющие материальной формы, однако обладающие определенной ценностью. Такие вложения называют инвестициями в нематериальные активы (НМА).

Инвестиции в нематериальные активы это финансирование объектов способных повысить научно-технический потенциал проекта. Они повышают инновационный уровень предприятия, улучшают его технологичность и приводят к повышению качества выпускаемой продукции/оказываемых услуг. Хоть нематериальные активы и не имеют материальной формы и относятся к результатам интеллектуального труда, они легко идентифицируемы.

Нематериальными активами принято называть объекты, являющиеся собственностью компании, но не имеющие какой-либо материальной либо вещественной формы, в тоже время обладающие установленной стоимостью.

Классифицировать такие активы можно по следующим признакам:

• долгосрочный характер использования
• прямое предназначение направлено на производство
• отсутствие материальной формы
• возможность идентификации и отличия от прочего имущества компании
• обладание потенциалом возможности приносить прибыль
• создаются не для перепродажи
• наличие всех подтверждающих документов, свидетельствующих об их существовании принадлежности организации.

Такими признаками обладают НМА, подлежащие отражению в бухгалтерском учете на основании ПБУ 14/2000.

Основной их особенностью будет являться их долгосрочный характер (от 1 года) и ориентированность на развитие бизнеса. В этом их главная цель.

Несмотря на долгосрочный характер, инвестиции в нематериальные активы, при должной самоотдачи от инвестора и владельца бизнеса, способны подарить значительные дивиденды и окупить все вложенные средства с лихвой.

Виды нематериальных инвестиций

Что может помочь в производстве? Что можно усовершенствовать с точки зрения вложений в нематериальные активы?

1. обучение и повышение квалификации персонала
2. повышение репутации, как рабочего, так и управленческого персонала предприятия
3. усовершенствование методов управления компании
4. повышение и формирование деловой репутации компании
5. наращивание и увеличение клиентской базы
6. совершенствование технической базы/разработка эксклюзивных методик производства.

Наиболее распространенными видами нематериальных активов выступают:

• патенты
• авторские права
• продукты интеллектуальной собственности (программное обеспечение, базы данных и т.п.)
• научные исследования и разработки
• конструкторские работы, промышленные образцы, селекционные изделия
• средства, расходуемые на повышение качества организации труда
• права собственности на товарные знаки.

Также инвестициями в НМА можно назвать и расходы, связанные с повышением деловой репутации организации. А это очень важно.

Чем лучше деловая репутация у предприятия, тем выше её рыночная стоимость, тем привлекательнее она для инвесторов, тем легче ей найти новых деловых партнеров, заключить выгодные договора, тем больше потенциала для её будущего роста.

Говоря финансовым языком, при положительной деловой репутации стоимость компании превышает стоимость её чистых активов.

Инвестиции в нематериальные активы это расходы, связанные с приобретением лицензий на пользование, патентов и авторских прав, эксклюзивного программного обеспечения и торговых марок.

Это расходы, побуждающие использование в производстве инновационных технологий и оригинальных решений в организации труда, приводящие к повышению качества и количества выпускаемой продукции, а значит и прибыли компании.

Проблемы нематериальных инвестиций в России

Сегодня одним из самых эффективных способов повысить капитализацию компании это инвестирование в НМА.

В век в котором мы проживаем чётко наметился тренд на увеличение объёмов нематериальных вложений. Такую тенденцию демонстрирует все развитые страны.

Примером может служить «Японское экономическое чудо», которое произошло во многом благодаря нематериальным инвестициям и улучшению деловой репутации японских компаний. Этим же путём шла и крупнейшая мировая экономика планеты. В США были предприняты шаги по капитализации нематериальных активов, имеющихся у американских компаний, в результате чего их стоимость существенно возросла.

В данном направлении необходимо двигаться и Российской экономики, однако на сегодня доля инвестиций в НМА в сравнении с другими вложениями ничтожна мала.

Главными проблемами, возникающими на пути к их наращиванию, специалисты выделяют:

• отсутствие практики работы в судебном и экономическом поле
• отсутствие опыта и механизмов в капитализации нематериальных активов
• неудовлетворительная степень проработки в части оформления активов.

Для того, чтобы процесс развития подобной инвестиционной деятельности в России пошёл на лад, и наша экономика выросла из сырьевой в инновационную можно использовать:

• разработка эффективной правоприменительной практики
• модернизация патентного и налогового права.

Нефинансовые и материальные инвестиции

Основная классификация инвестиций подразделяет их на две больших группы: реальные и финансовые инвестиции. В свою очередь первые делят на материальные и нематериальные инвестиции. Реальные инвестиции включают все вложения в основной капитал с целью его увеличения.

Материальные инвестиции

Материальные инвестиции это, в первую очередь, вложения в основной капитал предприятия или организации, это то, что в Советском Союзе называли капитальными вложениями.

Инвестиции в запасы производства и запасы готовой продукции также относятся к материальным инвестициям, но их роль — обеспечить непрерывность производства продукции и равномерность ее реализации в условиях расширения производства продукции.

Состав и структура материальных инвестиций

Основу развития предприятия составляют именно материальные инвестиции, поскольку они направляются на совершенствование технической и технологической базы производства предприятия, на расширение масштабов производства, на освоение новых рынков продукции. С этой целью предприятия приобретают недвижимость и движимое имущество, строят новые цеха, производственные комплексы, закупают новое прогрессивное оборудование, приобретают месторождения полезных ископаемых и земельные участки.

Структура материальных инвестиций соответствует структуре капитала предприятия, который разделяют на основной и оборотный капитал. Основной капитал в результате материальных инвестиций прирастает и обеспечивает прирост капитала в будущем. Оборотный капитал в материальных инвестициях прирастает только в случае изменения основного капитала. Инвестициями считаются только прирост оборотных средств в сравнении с действующим потреблением сырья и материалов.

Оценка материальных инвестиций

Экономическая оценка материальных инвестиций осуществляется по классической схеме: определяются показатели рентабельности инвестиций, срок окупаемости вложений в инвестиционный проект, приведенная чистая стоимость и внутренняя норма рентабельности проекта. Главным для инвестора является показатель внутренней нормы рентабельности. Если этот показатель ниже ставки рефинансирования Центрального банка, инвестор предпочтет вложить свои средства в более эффективные активы или даже в финансовые активы с более высокой доходностью.

Нефинансовые инвестиции

Нефинансовые инвестиции — это инвестиции в неденежной форме в инвестиционный проект.

Это могут быть вложения земельным участком, оборудованием в натуральной форме, имуществом движимым и недвижимым, правами на технологию или патенты на изобретения, ноу-хау производства продукции, права на научно-технические разработки, компьютерные программы, рецепты лекарств или химических соединений и т.п.

Естественно, для оценки таких вложений в проект они проходят экспертизу и получают денежную оценку, необходимую как для определения доли инвестора в инвестиционном проекте, так и для технико-экономических расчетов эффективности инвестиционного проекта и его бизнес-плана. Такая оценка осуществляется специальной экспертной комиссией, состоящей из независимых экспертов или независимой экспертной организации, имеющей международный сертификат оценщика. Дальнейшая оценка эффективности нефинансовых инвестиций, определяется с учетом денежных оценок этих инвестиций экспертами. Как и для материальных инвестиций проводятся расчеты рентабельности инвестиций, сроков окупаемости, приведенной чистой стоимости и внутренней нормы рентабельности.

Показать целесообразность нефинансовых инвестиций, чисто экономическими методами, не всегда возможно. Экспертные оценки могут оказаться неточными или даже ошибочными, к тому же стоящими значительных денежных затрат. Поэтому при нефинансовых инвестициях достаточно часто инвестор договариваются с предприятием, реализующим инвестиционный проект, об условной сумме вложений, которая устраивает обе стороны и в расчетах показывает достаточную эффективность для принятия решения о целесообразности реализации инвестиционного проекта.

Иногда нефинансовая форма инвестиций более привлекательна, чем инвестиции в денежной форме. Такие вложения в натурально-вещественной форме быстрее устанавливаются на производстве и быстрее осваиваются, а значит, сокращаются сроки запуска производства и снижаются затраты на его освоение. На эти инвестиции не оказывает влияние инфляция, особенно если инвестиции носят не одномоментный характер, а разнесены по времени. А передача технологий, ноу-хау, патентов и прочая научно-техническая продукция может передаваться от инвестора только в материально-вещественной форме или в виде информации.

В экономической литературе иногда нефинансовые инвестиции трактуют как вложения в нематериальные активы, то есть покупку прав на бренды, товарные знаки, ноу-хау и других нематериальных активов приравнивают к нефинансовым инвестициям. Это неверно, поскольку это нематериальные инвестиции в нематериальные активы.

Все что следует знать об индуцированных инвестициях.

Источники чистых инвестиций и их эффективность.

Вложения в нематериальные активы: особенности, чем выгодны и что является инвестициями в нематериальные активы

Источником выгодных инвестиций служат не только материальные объекты. Интеллектуальная собственность направлена на принесение немалого дохода. Традиционно под этим термином подразумевается авторское право на разнообразные продукты, патенты, торговые марки, фирменные знаки, прочее. Все они выступают объектами нематериальных инвестиций, однако перечень намного шире.

Инвестиции в нематериальные активы — это возможность превратить исключительное право пользования интеллектуальной собственностью в денежный эквивалент.

Сегодня мы зарабатываем благодаря этим проектам:

Что такое нематериальные активы

Данные вложения всегда относятся к долгосрочным, поскольку способствуют общественному развитию, увеличивают благосостояние людей. Любое интеллектуальное имущество может применяться как средство для приобретения прибавочного заработка , а также как одновременное увеличение эффективности производства.

Прежде, чем выяснить выгодность такого капиталовложения, определим, что относится к нематериальным инвестициям. Это объекты, обладающие нематериальным или невещественным происхождением, также их называют внеоборотными активами. Их значимость заключается в интеллектуальных носителях. Выгодой считается польза для бизнеса, общества, вероятность использования в качестве культурно-исторического наследия.

Каждый из типов интеллектуальной собственности обладает определенной ценностью

При грамотном применении они способны увеличить финансовый капитал владельца . Кроме вложения в ценные бумаги, есть и другие имущества такого рода.

Инвестициями в нематериальные активы являются:

• информация (результаты научных исследований, инновационные технологии часто становятся перспективными инвестициями);
• компьютерные программы (вероятность использовать как дополнительную сферу дохода);
• торговая марка, логотип, фирменный знак (входят в инвестирование в нематериальные активы фирмы или предприятия);
• владение интеллектуальными активами как инструментами инвестиций (роялти, франшизы и т.д.);
• литературные произведения, иные художественные тексты;
• неотделяемые резервы(хорошо обученные работники, эффективные приемы управления, имидж на рынке);
• персональные ресурсы (репутация каждого из сотрудников, их личные качества, квалифицированность);
• право пользования земельным участком;
• отделяемые от компании резервы (к ним относятся бренды, авторские права, лицензии, заключаемые договоры).

Музыкальные творения, а также видео и аудио контент тоже являются инвестициями в нематериальные активы

Характерные особенности

Нематериальные инвестиции — это вариант капиталовложения на длительный промежуток времени.

К главным признакам его можно отнести:

• имущество оформляется документально, право распоряжаться им зафиксировано официально (если речь идет о результатах научных исследований, им необходимо соответствовать государственным стандартам);
• ресурсы не планируется продавать (инвестиции на длительный срок);
• не относится к материальным объектам;
• профессионально классифицируется;
• выходом для решения производственных проблем.

Вложения в нематериальные активы совершают на 10 — 15 лет и более. Они улучшают доходность, оказывают положительный эффект на экономику страны.

Выделяют специальные приемы точной оценки стоимости таких ресурсов, исходя из рыночных расценок. Расчеты помогают улучшить производственную продуктивность , ускорить введение новых разработок.

Любые носители информации и все обращаемые ресурсы вложениями в нематериальные активы не являются. К ним также не относятся какие-либо предметы, которым можно придать материальную форму.

Не принадлежат к этой категории и объекты, чей финансовый потенциал рассчитать сложно или вовсе невозможно .

Такие активы могут существовать на материальных носителях или представлять абстрактное понятие.

Для финансовой оценки выгодности, учитывается сочетание доходной, затратной и сравнительной методик

Преимущества и недостатки нематериальных инвестиций

Любые доходные вложения в нематериальные ценности могут использоваться сразу несколькими людьми. Это непосредственно автор интеллектуальной собственности, а также инвесторы.

Подобные источники создают благоприятные условия для долговременных инвестиций и способствуют:

• быстрому, устойчивому прогрессу культурно-технических отраслей;
• финансовой стимуляции деятельности ученых, научно-исследовательских учреждений или фирм в различных сферах;
• совершенствованию собственного бизнеса (увеличивается цена на каждую единицу продукции или услугу, объем продаж, при необходимости происходит сокращение платежей, связанных с обслуживанием кредита);
• уменьшению либо полному замещению участия государства в процедуре выдачи патентов, лицензий (процесс обретения исключительных прав на интеллектуальную собственность упрощается);
• привлечению вкладчиков с целью активного развития новейших технологий, приборов и материалов;
• внедрению инновационных разработок в область товаров и услуг;
• росту экономического потенциала государства.

Кроме неоспоримых плюсов, использование нематериальных активов имеет минусы:

• экономические риски (потребуется предварительная проверка финансовой надежности инвестиций перед тем, как проводить вложения капитала на длительный временной промежуток);
• порой окупаются медленно.

Старайтесь минимизировать риски

Снизить возможные риски поможет комплекс предварительных мер:

• определение приоритетной отрасли, в которой вероятно использование конкретного имущества;
• проведение оценки стоимости авторских прав (роялти, франшизы, конкретного программного обеспечения или готовой базы данных);
• далее рассчитывается ожидаемый доход от практического использования конкретной интеллектуальной собственности (например, гонорара от продажи книги);
• определяется ожидаемый уровень экономии на производство, дальнейшую реализацию готовой продукции.

Далее в игру вступает затратная методика оценки. Ее суть заключается в предварительном расчете рыночной стоимости интеллектуального продукта . Традиционные приемы оценивания финансовой привлекательности не всегда достоверны при вычислении доходности.

Для получения стойкой прибыльности необходим опыт работы с такими ресурсами

Недостаток затратной методики в том, что при кажущейся простоте он достаточно не объективен, поскольку не учитываются затраты на производство. Применять такой подход или нет инвестор решает самостоятельно, в соответствии с выбранной стратегией.

Нематериальные активы — перспективный способ для денежных вложений. Интеллектуальные резервы — отличная прибавка к основному капиталу, которая увеличивает продуктивность компании. Чтобы правильно применять такой инструмент, потенциальному вкладчику важно оценить все достоинства, а также возможные риски. Также стоит учитывать, что базовыми выступают принципы конкурентоспособности, востребованности на рынке.

Нематериальные инвестиции

Нематериальные инвестиции (Intangible investments) — интеллектуальный вклад в создание бизнеса, вносимый его учредителями (и, как правило, оплачиваемый акциями), а также иные инвестиции, не имеющие материального воплощения.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело . Л. И. Лопатников . 2003 .

Смотреть что такое «Нематериальные инвестиции» в других словарях:

нематериальные инвестиции — Интеллектуальный вклад в создание бизнеса, вносимый его учредителями (и, как правило, оплачиваемый акциями), а также иные инвестиции, не имеющие материального воплощения. [https://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN intangible investments … Справочник технического переводчика

Нематериальные экономические объекты — (Intangibles) — обобщенное понятие, охватывающее такие общепринятые понятия, как нематериальные активы, нематериальные обязательства, нематериальные инвестиции. В литературе термины «Н.э.о.» и «нематериальные активы» часто не различаются… … Экономико-математический словарь

нематериальные экономические объекты — Обобщенное понятие, охватывающее такие общепринятые понятия, как нематериальные активы, нематериальные обязательства, нематериальные инвестиции. В литературе термины «Н.э.о.» и «нематериальные активы» часто не различаются это связано в тем, что в … Справочник технического переводчика

инвестиции — Долгосрочное вложение капитала в какую либо отрасль экономики или в какое либо предприятие внутри страны или за рубежом. инвестиции Или капиталовложения, капитальные затраты — финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и… … Справочник технического переводчика

Инвестиции — [investment] или капиталовложения, капитальные затраты финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий (производственные И.), на жилищное, коммунальное и… … Экономико-математический словарь

Инвестиции в нематериальные активы — приобретение патентов, лицензий, прав пользования земельными участками и другими объектами природопользования, авторских прав, торговых марок, товарных знаков, программных продуктов и т.д. Источник: Решение Совета глав правительств СНГ О… … Официальная терминология

Инвестиции в нефинансовые активы — включают в себя следующие элементы: инвестиции в основной капитал, инвестиции в нематериальные активы, инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств, инвестиции в другие нефинансовые активы. Источник: СООБЩЕНИЕ Мособлстата от… … Официальная терминология

Инвестиции В Непроизведенные Активы — вложения в активы, возникающие не в процессе производства. Различают природные активы (земля, недра, естественные биологические ресурсы, водные ресурсы) и непроизведенные нематериальные активы (ценные бумаги, юридические документы), которые… … Словарь бизнес-терминов

инвестиции в непроизведенные активы — Часть капиталообразующих инвестиций в активы, которые возникают не в процессе производства. Различают непроизведенные материальные активы природные активы, такие как земля, недра, некультивируемые (естественные) биологические ресурсы, водные… … Справочник технического переводчика

Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора