Expresspool.ru

Финансовый журнал
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как рассчитать объем инвестиций

Как рассчитать объем инвестиций
инвестиционного проекта

Что считать инвестициями — с этим часто возникает путаница. И, соответственно, путаницам с тем, как рассчитать объем необходимых инвестиций и срок окупаемости проекта. Я это вижу по письмам покупателей моей таблицы расчета инвестиционных проектов.

Часто считают, что:

  • Инвестиции – это покупка оборудования или покупка производственных зданий или еще какие-то расходы подобного характера.
  • Инвестиции делаются единовременно на первом шаге инвестиционного проекта.
  • Надо различать инвестиции и текущие затраты.

На самом деле это неправильно.

Чтобы разрешить эту путаницу проделаем небольшой мысленный эксперимент. Пусть некий Мистер X начинает некоторый инвестиционный проект и нанимает для оперативного руководства проектом некоего Мистера Y.

Этот Мистер Y берет бизнес-план и начинает разбираться, какие предстоит сделать расходы и какие ожидаются доходы. Проделав кое-какие расчеты, он выясняет, что на первых 4 шагах инвестиционного проекта расходы превышают доходы и общая сумма этого превышения расходов над доходами составляет 2.3 млн. руб. Обратите внимание, что для Мистера Y никаких инвестиций не существует, для него есть только доходы и расходы. См. таблицу денежных потоков проекта.

Денежные потоки инвестиционного проекта. Шаг инвест. проекта (период по итогам которого осуществляется промежуточное подведение итогов) — 3 месяца.

После этого Мистер Y идет к Мистеру X и сообщает ему эту цифру (точнее – число): 2.3 млн. руб.

Таким образом, Мистеру X для того чтобы начать инвестиционный проект и довести его до той стадии, когда он начнет покрывать текущие расходы, надо иметь 2.3 млн. руб. Эти 2.3 млн. руб. и есть объем инвестиций.

На первых четырех шагах инвестиционного проекта из этой суммы будут полностью или частично покрываться расходы на покупку и наладку оборудования, зарплату, покупку материалов и комплектующих, оплату потребляемой электроэнергии и т.п. В том числе на всякие расходные материалы вроде бумаги для принтера и скрепок.

Кроме того, если предположить, что основная часть расходов на шаге проекта делается до получения доходов, надо добавить еще и расходы пятого шага.

С точки зрения работоспособности инвестиционного проекта никакой принципиальной разницы между расходами на покупку оборудования и текущими расходами нет. В частности, если у Мистера X будут деньги на покупку оборудования, но не будет денег на зарплату рабочим – оборудование не будет выпускать продукцию и проект не будет приносить доход. Иными словами, инвестиции делаются и в основные и в оборотные средства.

Таким образом, объем инвестиций – это некое обобщенное название для всей суммы превышения расходов над доходами на первых шагах инвестиционного проекта, пока проект не покрывает текущие расходы. Начиная инвестиционный проект нужно иметь эту сумму или иметь договоренность о предоставлении этой суммы частями по мере необходимости, например, договоренность о кредите банка.

Избавьтесь от утомительных
расчетов с помощью этих Excel-таблиц >>>

Оценка инвестиций — классификация, расчет объема и эффективности

Существует две основные цели инвестирования: сохранение денежных средств и их прирост.

Каждый участник процесса инвестирования должен обязательно оценить их эффективность, рассчитать основные показатели и сделать вывод об их выгодности или убыточности.

Классификация

По объекту вложения инвестиции бывают:

В первом случае средства вкладываются в реальное производство для создания материальных и нематериальных активов. К ним относятся: покупка зданий, оборудования, сырья, оформление лицензии и т.д.

Во втором случае вложение осуществляется в финансовые инструменты (ценные бумаги, валюту).

Как рассчитать чистые инвестиции?

Чистые инвестиции – часть валовых.

Рассчитать чистые вложения можно по следующей формуле:

ЧИ = Валовые инвестиции – Амортизация

Валовые инвестиции представляют собой сумму вложений в предприятие, а амортизация – это величина износа основного капитала.

Расчет чистых инвестиций имеет важное значение. Выделяют три случая:

  1. Если значение ЧИ больше величины амортизации, значит, следует ожидать увеличение капитала.
  2. Если ЧИ меньше нуля, производство уменьшится, прибыль снизится, а предприятие приблизится к банкротству.
  3. Если значение показателя равно нулю, то это говорит о том, что компания находится в статическом состоянии, т.е. не ожидается ни роста, ни падения.

Как рассчитать объем инвестиций?

Для оценки эффективности будущих вложений всегда возникает необходимость в определении их объема. Рассчитать данную величину довольно просто, необходимо сложить суммы денежных средств, которые планируется вложить в проект.

Данный показатель складывается из двух видов расходов:

  • единовременные или первоначальные, например, на оформление документов, покупку оборудования, приобретение стартовой партии товара;
  • регулярные или ежемесячные, например, на аренду помещения, оплату труда, уплату налогов.

Регулярные (ежемесячные) расходы следует суммировать за весь период развития проекта до плановой даты его выхода на самоокупаемость и отнять от данного показателя объем реинвестированных средств.

Как рассчитать эффективность?

Чтобы оценить эффективности вложений используется множество формул. Существуют отдельные формулы для конкретных ценных бумаг, бизнес-проектов и т.д. Значения могут быть абсолютными (в денежном или временном эквиваленте), относительными (в виде коэффициентов, долей и процентов). Далее приведем формулы, которые пользуются особой популярностью при оценке вложений.

Читать еще:  Инвестиционная деятельность страховщика

Чистая приведенная стоимость

Чистая приведенная стоимость (NPV) отражает чистую текущую стоимость будущих денежных потоков.

Чем выше NPV, тем лучше. Если показатель меньше нуля, то проект является убыточным, если равен нулю, то проект окупит лишь затраты, но не принесет прибыль.

Для ее расчета нужно найти разницу между будущим доходом и объемом инвестиций с учетом ставки дисконтирования.

Срок окупаемости

Для оценки эффективности также рассчитывается срок окупаемости. Он представляет собой период времени, за который все доходы, появившиеся благодаря инвестициям, покрыли их затраты. Чем меньше данный показатель, тем лучше.

Окупаемость (ROI)

Как рассчитать рентабельность инвестиций? Наиболее подходящим показателем является их окупаемость (ROI). Она представляет собой процентное соотношение, которое показывает рентабельность вложений.

ROI = (Доход – Себестоимость) / Сумма инвестиций * 100%

Доход представляет собой поступления, которые были получены.

Себестоимость – это сумма расходов на создание продукта или оказание услуги.

Чтобы рассчитать сумму инвестиций нужно сложить все денежные средства, которые были потрачены на данный проект.

Если полученный показатель больше 100%, то это говорит о прибыльности вложений, если меньше – об убыточности.

При принятии решения о вложении денежных средств важно рассчитать данные показатели, также желательно провести более подробный анализ. Такой подход поможет снизить риски и найти лучший вариант для инвестирования.

В завершении предлагаем визуально ознакомиться с видео об основных показателях рентабельности инвестиций.

Как рассчитать объем инвестиций?

Для расчета количества инвестиций потребуются входящие данные. Необходимо знать о каком бизнесе идет речь, является ли этот бизнес готовым или его необходимо организовывать с нуля.

Как посчитать доходность инвестиций в недвижимость?

Для расчета доходности инвестиций можно использовать такой метод:

Стоимость продажи + Сумма аренды — Стоимость эксплуатации и обслуживания — Стоимость покупки — Налоги = Результат Инвестирования

А вообще-то, по моему мнению, реальность несколько далека от математических расчетов, ну как можно учеть нравы соседей или кризис рынка недвижимости, или очередной закон парламентариев? А еще слабо поддаются расчету инвестиции в проекты с высоким риском или инвестиции и в низколиквидные проекты.

Что такое инвестиции?

Инвестиции — это вложения, которые принесут выгоду в будущем.

Инвестициии бывают разные. Это могут быть деньги, трудочасы или еще что-то, чем вы можете пожертвовать сейчас и, что принесет выгоду в дальнейшем. Например, вы тратите свое личное время на посадку картошки ранней весной, а в конце лета вы тратие время на ее сбор. Эта инвестиция времени поможет вам быть сытым в течение года.

В интернете существует множество различных «проектов», которые предлагают инвестировать ваши деньги под огромные проценты. В 99.9% случаев это обман и мошенничество. Запомните, что не бывает так, что вы положили 1000 рублей, а через месяц забрали 100 или даже 10. Финансовые инвестиции — это очень сложная тема, которая подлжеит многолетнему изучению со стороны инсвестора.

Как посчитать прибыль в процентах от инвестиции?

В общем виде доходность рассчитывается как прибыль (или убыток), делённая на сумму вложенных средств, умноженная на 100%. Прибыль считается как сумма продажи актива – сумма покупки актива + сумма дополнительных начислений, полученных за период владения активом. Доходность выражается в процентах.

Доходность = прибыль / сумма вложений × 100% = ((сумма продажи – сумма покупки) + сумма дополнительных начислений) / сумма вложений × 100%.

Пример расчета доходности инвестиций:

Мы купили актив по цене 1 000 рублей (сумма вложений), продали актив по цене 1 200 рублей (сумма продажи), за период владения активом были дополнительные начисления в размере 50 рублей (дивиденды, свопы).

Считаем доходность: (1 200 – 1 000 + 50) / 1 000 = 0.25 × 100% = 25%.

Сколько денег нужно для инвестиций в криптовалюты?

Сложный вопрос инвистируй до 10 процентов от месечного дохода если он позволяет это делать . И будь осторожен так как в крипте очень много обмана и покупать стоит только крипту из топа вот ссылка на топ крипты https://coinmarketcap.com. Авот ссылка на мониторинг обменников чтобы купить за рубли https://bit.ly/2X5JHHD. И не покупай 1 криптовалюту лучше раздилить деньги в 5-10 крипто активов .

Как посчитать прожиточный минимум?

Для расчета берутся доходы семьи за крайние три месяца. Затем полученное число делят на три и на количество членов семьи.

Например, семья из четырех человек: супругов, дедушки-пенсионера и ребенка проживает в Калужской области. Супруги в сумме за три месяца заработали 85 тысяч рублей, а пенсия бабушки составила в общей сложности 36 тысяч рублей. 121 000/3=40 333, затем полученную сумму делим на четверых и получаем 10 083 рубля. Однако минимум в регионе за первый квартал 2020 года равен 11816 рублям. Таким образом, родители могут обратиться в социальную защиту за финансовой помощью.

  • Узнать подробнее о прожиточном минимуме и минимальном размере оплаты труда вы можетездесь)
  • Если у вас остались вопросы, задавайте их ниже!) Мы обязательно вам ответим!)
  • Хорошего дня!)
Читать еще:  Инвестиционное обеспечение это

Куда можно вложить деньги с гарантированной прибылью?

Можно рассмотреть варианты вложений с фиксированной доходностью. Это могут быть банковские вклады, карты с начислением процентов на остаток, а также облигации крупных корпораций и государства(ОФЗ). При этом облигации дадут наибольшую доходность, но для этого необходимо открыть брокерский счет и купить на него наиболее привлекательные бумаги. В целом, это достаточно простая процедура и сотрудники брокерских компаний обычно помогают все сделать за день-два. Этот вариант привлекателен еще и потому, что облигации могут быть куплены на Индивидуальный инвестиционный счет, по которому государством предусмотрена дополнительная выплата до 52 000 руб. в год в виде налогового вычета.

Как рассчитать инвестиционную стоимость?

Обычно для этих целей будущие денежные потоки от объекта инвестиций дисконтируются к настоящему моменту по соответствующей процентной ставке (метод DCF). Для этого составляется прогноз будущих денежных потоков, а ставка дисконтирования определяется исходя из рисков для инвестора и доходности аналогичных проектов. Пример использования DCF модели для расчетов можно посмотреть здесь https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-poschitat-spravedlivuiu-stoimost-kompanii-po-modeli-dcf

Как заработать на инвестициях в 2020 году?

Если вы платите НДФЛ — то открываете ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Если НДФЛ не платите — то открываете обычный брокерский счёт.

Далее, на ИИС или на брокерский счёт покупаете ценные бумаги. Пока у вас нет опыта, покупайте только надёжные облигации, например, ОФЗ. Это даст доходность чуть выше депозита.

А теперь про ИИС. Индивидуальный инвестиционный счёт — это специальный брокерский счёт. Его придумало государство, чтобы стимулировать людей инвестировать в ценные бумаги. Особенность заключается в том, что за пополнение этого счёта, вам положен налоговый вычет. Но выводить деньги с ИИС нельзя в течение трёх лет. За год можно получить налоговый вычет не более 52 000 рублей, при пополнении счёта на 400 000 рублей. На эти деньги можно купить надежные облигации, которые могут дать 7-10% годовых. Итого, за первый год владения ИИС можно получить доходность выше 20% годовых, что очень круто, учитывая низкий уровень риска.

На сайте моей школы есть курс с пошаговой инструкцией как заработать на ИИС. И ещё можете подкаст послушать:

Что такое конверсия в маркетинге? Как ее рассчитывают?

Клиент/покупатель проходит путь от осознания потребности до ее удовлетворения. Предприниматель «подсовывает» на этом пути свою воронку продаж, чтобы клиент прошел именно по ней и купил именно у него. Отношение количества тех кто дошел до конца и купил к количеству тех кто зашел в воронку — конверсия. Если проще — сколько тех кто увидел рекламу превратились в покупателей и есть конверсия.

Но воронки, в зависимости от рода бизнеса, состоят из нескольких этапов. На каждом этапе используются свои инструменты привлечения. Для лучшего понимания метрик и как на них влиять , конверсия на каждом этапе рассчитывается отдельно.

Видите, здесь показано, что из тех кто проходил мимо зашли в магазин лишь 3%, из них 30% поговорили с продавцом. И из тех кто поговорил 30% купили. Считать все это в целом не имеет смысла потому что не дает понимания как нужно действовать чтобы повысить конверсию на каждом отдельном этапе воронки.

Но какая же конверсия самая главная? Вам ответили выше, что конверсия тех кто увидел объявление в посетителей. Но это не так, Вам же покупатели нужны а не посетители.

Самая важная конверсия — конверсия посетителей в покупателей. Именно она говорит об эффективности Вашей маркетинговой кампании и отдела продаж. Аминь.

Задавайте, подписывайтесь. Ответим просто на сложные вопросы.

Как быстро посчитать свою доходность от инвестиций | Формула + готовый шаблон (файл) в Гугл

Сможете ответить на простой вопрос.

Сколько вы заработали (или потеряли) денег на инвестициях за прошлый год? А в сумме за 2-3 года? 5 лет. Какой был у вас результат в позапрошлом году?

Все эти данные можно конечно достать из отчетов брокеров. Или примерно прикинуть, сколько было и сколько стало денег на счет. И вывести какой то финансовый результат. Пять, десять, пятьдесят, сто тысяч, миллион (рублей, долларов)

А сколько это в относительной доходности? То есть, годовой прибыли в процентах. Ситуация может осложняться периодическими вводами-выводами денег с брокерского счета.

Закинули сегодня денежку. Через пару месяцев еще, потом еще. Иногда снимали средства. Или дивиденды могут капать сразу на карту (а не на брокерский счет). В итоге получается целая вереница движений денег.

Ну так что, сможете сказать про свои реальные финансовые достижения?

Если ответ положительный, то респект.

Я уже несколько лет самостоятельно веду учет эффективности своего инвестиционного портфеля. И могу с точностью до доли процента ответить.

Читать еще:  Источником чистых инвестиций не являются

А зачем это нужно?

Зачем вести учет инвестиций

Вы удивитесь, но есть полутрейдеры-полуинвесторы, играющиеся на бирже. И вроде бы как у них все это получается. Там закрыл сделку в плюсе, здесь. Тут немного прогорел. Потом еще. Наступает белая полоса — и снова прибыль.

Произошла сильная просадка по позиции. Закрывать с убытком жалко. Оставим (заморозим) до лучших времен. Со временем котировки восстановятся. И можно будет избавиться от позиции.

А что в итоге? Какова результативность?

Самый частый ответ — «Ну я что-то зарабатываю. Вот смотри у меня есть статистика сделок.»

А давай переведем твой результат за несколько лет в среднегодовую доходность? И поймем, насколько выгодна твоя стратегия.

И тут может выяснится неприятная вещь. Оказывается со всеми сделками, комиссиями брокеру и прочими расходами (включая периодические заморозки убыточных позиций) реальный результат не такой впечатляющий. Вплоть некоторые игроки, за несколько лет получали окололунную или весьма скромную доходность.

Среднегодовая доходность позволяет оценить эффективность используемой стратегии.

Второй важный момент — это сравнение с эталоном (бенчмарком).

Это может быть какой-нибудь фондовый индекс. Или например, безрисковые ставки по банковским вкладам или надежным облигациям.

Допустим, вы все посчитали. Вывели какой то результат. Например, за прошлый год вы заработали 15% годовых. Много это или мало?

Непонятно. Нужно с чем-то сравнивать. Если вы инвестируете в российские акции, то ориентир для вас будет индекс Московской биржи. Вернее финансовые инструменты в лице фондов (БПИФ или ETF).

Покупаете американские акции? Берем соответствующий ETF для сравнения. На тот же индекс S&P 500.

И может получится, у вас годовая прибыль 15%, а соответствующий индекс вырос на 25%.

Или за 3 последних года, путем отбора, анализа отдельный акций инвестор получал среднегодовую доходность 12%. А фонд показал среднегодовую прибыль в 14%.

Тратить время, силы больше — а получать меньше. Чем простое следование за индексом. Есть повод по крайней мере задуматься. И что-то поменять в своей стратегии.

Как считать доходность?

Многие скажут, финансовый результат можно посмотреть в отчетах или личном кабинете своего брокера.

Действительно. У большинства брокером это есть.

Во-первых. Некоторые брокеры не совсем корректно рассчитывают доходность (не знаю с чем это связано).

Во-вторых. Когда у тебя несколько брокерских счетов + возможно есть другие варианты вложений (те же банковские вклады или ОМС), то как все это сложить? Или вы меняете брокера и переносите все активы к другому — вся система учета ломается.

Я использую обычные электронные таблицы (EXCEL или Google вам в помощь).

С помощью функции XIRR.

Формула расчета доходности:

= XIRR ( B1:B»x» ; C1:C»x» ) * 100

= XIRR (денежные потоки ; даты выплат )

Потребуются два вида данных:

  • Даты пополнения или снятия денег со счета.
  • Суммы этих денежных потоков.

В итоге получается таблица примерно такого вида.

Обратите внимание на несколько моментов.

  1. Выводы средств со счета — отрицательные числа .
  2. Дивиденды и купоны. Поступают на брокерский счет сразу, то их не учитываем. Если депозитарий кидает выплату на другой счет (банковскую карту) — то это записываем как вывод средств (со знаком минус).
  3. Итоговая сумма должна быть отрицательной (как будто вы выводите все деньги со счета). Иначе вся логика расчетов рушится (система выдаст ошибку).

Средняя доходность за несколько лет

Аналогично можно рассчитать среднегодовую доходность за несколько прошлых периодов.

Вводим данные: деньги + даты ввода-вывода.

И вуаля. Все готово.

Разное

Как считать доходность по отдельным годам?

Все тоже самое. Только нужно знать дополнительно сколько денег было на счете (или счетах) на начало и конец каждого года.

Как лучше вести учет, если несколько счетов?

Вариант 1. Все ваши инвестиции работают по принципу одной стратегии. Весь капитал составляют единую структуру портфеля, то разбивать учет на несколько составляющих, не вижу смысла. Простой пример, долгосрочное пассивное накопление капитала.

Вариант 2. Когда у вас несколько различных стратегий, то лучше вести по ним отдельный учет. Например, вы копите деньги на пенсию. Для этого у вас есть активы, которые вы просто покупаете и держите всю жизнь. Параллельно вы торгуете на срочном рынке (с кредитным плечом). Возможно еще спекулируете акциями.

В итоге у вас есть 2-3 различных стратегии.

И правильно будет разделить учет доходностей на несколько разные портфелей. Плюс один общий, как суммарный результат.

Готовая таблица

Все вышеперечисленные примеры с расчетами доходностей выложил в онлайн-таблице (нужен аккаунт гугл).

Переходите по ссылке. Сразу делайте копию (в меню «Файл» — > «Сделать копию») и таблица будет доступна для редактирования и использования.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×