Expresspool.ru

Финансовый журнал
22 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиции принято делить на

Виды инвестиций и их классификация. Какие типы инвестиций бывают

Тема инвестиций очень популярна в современном мире. В данной статья я рассмотрю виды инвестиций: основные понятия и классификации, а также какие типы бывают. Ведь, если вы желаете стать успешным инвестором, то вам просто необходимо уметь разбираться в этом разнообразии. С помощью таких знаний, не составит труда легко ориентироваться в существующих инвестициях и, как следствие, принимать верные решения.

Классификация инвестиций

Инвестиции классифицируются по большому количеству различных параметров. К тому же не существует строго определенного деления. Реальные, портфельные, частные, краткосрочные, быстроликвидные — это всё виды существующих инвестиций. Данный перечень можно продолжать еще долго, однако, все они классифицируются по различным признакам: объекту, целям, форме собственности, сроку, степени ликвидности, фактору доходности, происхождения используемого капитала, степени рискованности, формы учета.

Далее предлагаю рассмотреть все вышеперечисленные виды более подробно.

Виды инвестиций, классифицирующиеся по объекту инвестирования

Выделяют три основных вида в зависимости от объектов вложения средств:

  • Реальные — подразумевают прямую покупку земельных участков, квартир, оборудования, помещений для производства, вложение капитала в повышение квалификации персонала, торговые марки и т.д.
  • Финансовые — покупка ценных бумаг (акции, облигации, фьючерсы, паи и т.п.), инвестирование в бизнес, финансовые компании, проекты, кредитование, лизинг.
  • Спекулятивные — краткосрочные в валюту, драгоценные металлы (золото, платина, серебро). Осуществляются ради изменения цены и сверхбыстрого получения заработка.

Для реальных требуется значительное количество денежных средств, например, квартиры начинаются от стоимости 1 000 000 рублей, а коммерческая недвижимости имеет еще более высокую цену. Но с другой стороны, это надежные инвестиции (если не считать, что цены на жилье могут падать).

Финансовые не требуют большого капитала, можно начать инвестировать и со 100$ (например в hyip проектах минимальный порог входа, а % высокие). Думаю, практиковаться и набирать опыт с маленькими суммами безопаснее, ведь вы не потеряете все свои кровные из-за неудачного вклада.

Финансовые также классифицируются на:

  • Физические активы — средства вкладываются непосредственно в развитие предприятия или отдельной отрасли в целом. Результатом является повышение эффективности производства.
  • Нематериальные активы — это инвестиции в объекты интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, лицензии, торговые марки, права на использование земельного участка и т.д.)
  • Инновации — это вложение капитала в различные научные исследования и развитие новых технологий.
  • Нетто-инвестирование — когда средства вкладываются в приобретение нового предприятия, компании.
  • Брутто-инвестирование — является совокупностью нетто-инвестирования и реинвестиций, т.е. сначала происходит покупка предприятия, а в результате ее функционирования, получаемая прибыль реинвестируется для дальнейшего развития компании.

Также можно еще выделить такой вид финансовых инвестиций, как аннуитет.

Аннуитетом является такое инвестирование капитала, которое происходит в настоящем, а начисление прибыли будет происходить только в будущем через постоянные определенные отрезки времени, например, пенсионные и страховые выплаты.

Виды выделяемые по целям вложений:

  • Прямые — направлены на развитие предприятия, путем вложения капитала в покупку сырья, техники, помещений и т.п.
  • Портфельные — представляют собой ценные бумаги, формирующих инвестиционный портфель .
  • Реальные — это долгосрочное вложение капитала в материальное производство.
  • Нефинансовые — направлены на приобретение интеллектуальной собственности, а также объектов авторского права (различные патенты, лицензии, торговые марки и пр.).
  • Интеллектуальные — вложение инвестиционного капитала в научно-исследовательскую деятельность, развитие ноу-хау, новых технологий, инноваций.

Различие по формам собственности ресурсов:

  • Частные — вложения, которые совершаются физическими или юридическими лицами.
  • Государственные — инвестирование средств, взятых из бюджета определенной страны или заемных, осуществляемых органами управления или унитарными компаниями.
  • Иностранные — это те инвестиции, которые осуществляются иностранными физическими и юридическими лицами, а также государствами.
  • Смешанные — когда одновременно используются различные типы, приведенных выше (например, в определенный инвестиционный проект совместно вкладываются частные и государственные средства).

По сроку инвестирования делятся на:

  • Краткосрочные — до 1 года;
  • Среднесрочные — от 1 до 3 лет;
  • Долгосрочные — от 3 лет.

Различие по степени ликвидности:

(Степень ликвидности зависит от того, на сколько быстро можно продать какой-либо товар, тем самым конвертируя его в деньги)

  • Низколиквидные — конвертация в деньги произойдет минимум через несколько месяцев.
  • Среднеликвидные — конвертация произойдет от одного до нескольких месяцев, при этом потери их рыночной стоимости отсутствуют.
  • Высоколиквидные — способность инвестиций за короткий срок конвертироваться в деньги, именно поэтому данный тип является самым выгодным для инвесторов.
  • Неликвидные — данный тип не может реализовываться как самостоятельные вложения и конвертируется только в составе имущественного комплекса.

Виды инвестиций по фактору доходности:

  • Низкодоходные — прибыль находится ниже среднего показателя на рынке (на уровне банковского депозита).
  • Среднедоходные — уровень доходности находится на уровне со средним показателем рынка и выше.
  • Высокодоходные — значительно превышает среднюю доходность на рынке.
  • Бездоходные — происходят не ради получения денежной прибыли, а для достижения социального, экологического или другого неэкономического эффекта.

По степени риска различают подобные предыдущим виды инвестирования:

  • Низкорисковые — риск находится ниже уровня среднего риска на рынке.
  • Среднерисковые — уровень риска приблизительно равен уровню среднего риска на инвестиционном рынке.
  • Высокорисковые — значительно превосходят средний риск на рынке, поэтому являются самыми опасными, но обычно и самыми высокодоходными. К подобному роду инвестиций относятся спекулятивные, например, вложение средств в различные ПАММ-счета или ВИП (Hyip) проекты .
  • Безрисковые — в данном случае все возможные риски потери капитала или прибыли полностью отсутствуют. Инвестор имеет 100% гарантию на получение дохода от своего вклада.

В зависимости от происхождения инвестируемого капитала:

  • Первичные — это вложения собственных или заемных средств, которые происходят впервые.
  • Реинвестиции — вклад капитала (прибыли), который был получен после первичного инвестирования.
  • Дезинвестиции — данный вид представляет собой полную противоположность вложениям. Это полное или частичное выведение средств из инвестиционного проекта , при этом является необратимым.

По форме учета разделяются на:

  • Валовые — состоят из всех инвестиций, произведенных за отчетный период.
  • Чистые — представляют собой совокупность валовых инвестиций с учетом амортизации.

Территориально инвестирование можно разделить на:

  • Внутренние — происходят в рамках одного государства (области, региона, города).
  • Внешние — реализуются за пределами границ определенной страны (области, региона, города).

От степени вовлеченности инвестора

Также существуют инвестиции зависящие от вовлеченности инвестора непосредственно в процесс инвестирования:

  • Прямые — когда инвестор лично производит отбор объектов инвестирования. Еще под прямым инвестированием подразумевают вложение средств в уставной капитал компании, в последствии получения прибыли и прав, позволяющих участвовать в управлении объектом инвестиций.
  • Косвенные — в данном случае инвестор не определяет объекты, а прибегает к помощи третьих лиц, в виде инвестиционных фондов, различных консультантов, паевых фондов и пр.

Новые направления в классификации

Инвестирование в финансовые активы в последние годы стало набирать большую популярность. Из-за чего можно наблюдать увеличение разнообразия предлагаемых решений, таким образом, выделяют новые определенные направления:

  • Направленные на образование альянсов (финансовых объединений, консорциумов, синдикатов)
  • Инвестиции, результатом которых является поглощение организаций и предприятий. Для диверсификации рисков, выхода на новый уровень и приобретения дополнительных источников ресурсов.
  • Направленные на создание сложных финансовых инструментов.

Заключение

Как видите, видов инвестирования и параметров, по которым они классифицируются, огромное количество. Новичку разобраться в этом многообразии с первого раза сложно. Но, надеюсь, что моя статья помогла вам разложить все у себя в голове “по полочкам”.

Инвестиционный мир также не стоит на месте и развивается, каждый год появляются новые инструменты и способы получения прибыли. Поэтому, чтобы не остаться в стороне, чаще интересуйтесь данной темой.

Средний рейтинг / 5. Подсчет голосов:

Пока нет голосов! Оцените первым этот пост!

ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Инвестиции принято делить на две большие группы: прямые и портфельные.

Портфельные инвестиции — это вложение капитала в ценные бумаги с целью получения дохода. Портфельные инвестиции не позволяют инвестору установить эффективный контроль над предприятием и, как правило, он прямо не заинтересован в долговременном его развитии.

К прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале предприятия не менее 10 %. Приобретение доли этой величины в капитале предприятия даёт возможность непосредственно участвовать в его управлении, в частности иметь своего представителя в совете директоров.

Читать еще:  Самые выгодные инвестиции без риска

Владение 10% голосов не является жестким критерием отнесения инвестиций к разряду прямых. Инвестиции могут считаться прямыми только в том случае, если инвестор играет значительную роль в управлении данным предприятием. А если даже инвестор владеет более 10% акций, но не играет существенной роли в управлении предприятием, его инвестиции не считаются прямыми.

Инвестиции также могут считаться прямыми только в том случае, если акции компании, в которую инвестируется капитал, не котируются на фондовой бирже. Прямые инвестиции считаются одним из самых рискованных способов инвестирования, поскольку предполагают вложения в развивающиеся компании.

Наибольшую отдачу от прямых инвестиций получают инвесторы, которые вкладывают деньги на этапе развития идеи. Прямые инвестиции в высокотехнологичные проекты, обеспечивающие производство передовых технологий, обладающие высоким потенциалом развития называют венчурными инвестициями.

Прямые инвестиции делаются, как правило, на длительный срок. Они менее ликвидны, чем портфельные. В определенных случаях возникает необходимость уведомления или даже получения разрешения соответствующих регулирующих органов. Так, при покупке контрольного пакета акций банка требуется согласие ЦБ. В настоящее время имеет место тенденция к увеличению объёма прямых инвестиций и сокращению портфельных.

Инвесторами при прямых инвестициях могут выступать компании, частные лица, обладающие достаточными средствами, и специализированные фонды прямых инвестиций.

ВИДЫ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Прямые иностранные инвестиции делятся на два вида:
— исходящие прямые инвестиции осуществляются инвесторами данной страны за рубежом;
— входящие прямые инвестиции, осуществляются иностранными инвесторами в данной стране.
Соотношение входящих и исходящих инвестиций показывает международную инвестиционную позицию страны.

Прямые инвестиции из-за рубежа усиливают национальную экономику, способствуют ее более быстрому развитию. Россия является одним из импортеров прямых инвестиций. Их накопленный объем за 2010 год составил 116,2 млрд долларов США.

Прямые инвестиции бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, рискованные, внутренние и внешние.
Для большинства государств краткосрочными являются вложения на срок от 3 месяцев до 2 лет.
Среднесрочные инвестиции представляют вложения от 2 до 5 лет.
В большинстве стран инвестиции на срок от 5 до 30 лет называются долгосрочными.

Существует много видов прямых инвестиций, которые предлагают коммерческие банки физическим лицам, один из них — Банковский вклад. Вклады принимаются как в рублях, так и в иностранной валюте, сроки вложения варьируются от месяца до 10 лет.

Другой вид прямых инвестиций это Паевые инвестиционные фонды. ПИФ-ы – это такой вид вложения средств, при котором в один фонд аккумулируются средства отдельных вкладчиков (физических и юридических лиц), которые затем используются управляющей компанией для биржевых операций.

По сравнению с банковскими вкладами, прямые инвестиции в виде ПИФ-ов потенциально более доходны (доходность может превышать ставки по депозитам в несколько раз), но и гораздо более рискованны.

Прямые инвестиции в виде покупки золотых слитков либо других драгоценных металлов является ещё одним вариантов вложения средств. Достоинства такого вложения очевидны: валюты приходят друг другу на смену, а золото и прямые инвестиции в него всегда остаются в цене.

РОЛЬ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Преимущества иностранных прямых инвестиций более заметны в условиях свободной торговли, конкуренции, открытого инвестиционного режима и макроэкономической стабильности. В этих условиях прямые инвестиции помогают странам получать все выгоды мировой экономической интеграции.

Главное преимущество прямых инвестиций — возможность получить средства, необходимые для реализации различных проектов, направленных на развитие бизнеса. При этом в компанию инвестируются не только деньги, но и связи, знания и авторитет инвестора.

Прямые инвестиции можно рассматривать как совокупность нескольких экономических параметров (капитала, занятости и технологий), которые передаются «родительскими» компаниями своим «дочкам».

Прямые инвестиции — это лишь одна из форм международного движения капиталов, которое включает еще государственные займы, кредиты и портфельные инвестиции.

Иностранные прямые вложения носят долгосрочный характер, что дает дополнительные гарантии получателю инвестиций и подразумевает стабильность.

Прямые инвестиции, предоставляя финансовые средства и передовые технологии, дают возможность реструктурировать экономику страны, увеличить занятость и в конечном счете снизить социальные проблемы.

Иностранные инвестиции повышают общий уровень менеджмента в стране. Иностранные инвесторы обучают местных специалистов, а также привлекают опытных внешних консультантов, опыт работы которых перенимают национальные кадры.

Рост национальной экономики происходит и благодаря иностранным прямым инвестициям, так как производительность труда на их предприятиях значительно выше, чем у местных производителей.

Прямые инвестиции стимулируют развитие наиболее передовых отраслей, стимулируют развитие международных товарных потоков и интегрируют национальные рынки в мировую экономику .

ФОНДЫ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Фонды прямых инвестиций (ФПИ) — специализированные компании, которые накапливают средства от разных инвесторов (негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний, средства от частных лиц) и вкладывают их в развивающиеся предприятия. Фонд прямых инвестиций принимает участие в менеджменте компании и договаривается о сроке выхода и методе изъятия средств из капитала фирмы.

Работа фондов прямых инвестиций разделяется на несколько этапов:
1. Отбор проекта для финансирования.
2. Заключение сделки.
3. Работа по увеличению эффективности сделки.
4. Получение дохода и выход из бизнеса.

Фонды прямых инвестиций (ФПИ) вносят огромный вклад в развитие мелких и средних предприятий в Российской Федерации. Наиболее известные из них:
— Troika Capital Partners;
— Русский Фонд прямых инвестиций (РФПИ);
— РОСБАНК;
— Инвестиционная группа «e-Trust»;
— Alfa Capital Partners.

Прямые инвестиции, как правило, вкладывают на 5 — 10 лет. В течении этого времени положение на рынке может сильно измениться, поэтому фонды застраховывают себя от потери финансов путем инвестирования одновременно в несколько проектов и компаний. ФПИ стараются не вносить в одну какую-либо фирму больше 10 — 15 процентов своих средств.

ФПИ, как правило, направлены на разработку и поддержку крупных проектов, стоимость которых исчисляется миллионами долларов. Прямые инвестиции приносят максимальный эффект в том случае, если средства выделяются на продвижение идеи и ее реализацию в производственной деятельности.

Прямые инвестиции в настоящее время являются одним из самых конкурентных методов инвестирования на рынке. У инвестора большее доверие вызывает непосредственная работа в проекте, когда он сам может влиять на положение дел на фирме, чем при условии, когда стоимость его активов зависит биржевых торгов.

Наличие фондов прямых инвестиций в компании отражает высокий уровень готовности к размещению акций на бирже и безусловную сообразность стандартам. Для зарубежных инвесторов это прямой сигнал о покупке ее бумаг.

Бизнес ангелы

Бизнес — ангелы – это профессионалы с опытом работы в бизнесе. Одни из них являются высокооплачиваемыми специалистами в области бизнеса и занимают высшие должности в крупных компаниях, другие – удачливыми предпринимателями. У бизнес — ангелов есть большой опыт работы в бизнесе и значительные финансовые накопления, которые они используют, инвестируя в развитие небольших перспективных компаний.

Бизнес — ангелы, как правило, изучают несколько сотен инвестиционных проектов в год и выбирают из них несколько наиболее перспективных. Они играют активную роль в деятельности профинансированных фирм, участвуя в текущем управлении и стратегическом планировании, а также финансируют, «пестуют» и «взращивают» эти фирмы.

Прямые иностранные инвестиции

Прямые иностранные инвестиции ( ПИИ) — это форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории страны-реципиента инвестиций, которая характеризуется активным участием инвестора в деятельности компании.

Основными формами прямых иностранных инвестиций являются открытие за рубежом предприятий, в том числе открытие филиалов, создание совместных предприятий, создание дочерних компаний, а также покупка контрольного пакета акций предприятий страны-донора.

Прямые иностранные инвестиции выгодны всем участникам инвестиционного процесса, и инвесторам, и компаниям, в которые вкладываются средства, и экономикам этих стран.

Прямые иностранные инвестиции стимулируют развитие национальной экономики, увеличивают объем производства, ускоряют экономический рост и развитие.

Основная выгода прямых иностранных инвестиций для стран-доноров состоит в возможности получить максимальную прибыль, в том числе и за счет снижения уровня налогообложения и диверсификации рисков по сравнению с аналогичными внутренними инвестициями.

Прямые иностранные инвестиции — это наиболее востребованная форма капиталовложений для развивающихся экономик. Она позволяет реализовывать крупные и важные проекты, а кроме того в страну поступают новейшие технологии, новые практики корпоративного управления. Инвестиционный потенциал России огромен. Для инвесторов со всего мира прямые иностранные инвестиции в России являются новым рынком, источником новых доходов.

Читать еще:  Инвестиционные компании москва

Государственное регулирование прямых инвестиций

Национальное регулирование основано прежде всего на использовании в каждой стране норм и институтов традиционных отраслей права. Но в связи с интенсивным развитием международного инвестиционного процесса во многих странах появилось специальное законодательство в виде инвестиционных законов и кодексов.

В России регулирование прямых иностранных инвестиций осуществляется рядом нормативных актов, центральное место среди них занимает закон Об иностранных инвестициях в РФ от 09.07.1999 года №160-ФЗ. Закон определяет правовые и экономические основы привлечения и эффективного использования в экономике страны иностранных инвестиций.

Государственное стимулирование ПИИ включает:
1. Предоставление государственных гарантий. В рамках этих гарантий происходит учет взаимных интересов принимающей страны и иностранного инвестора. Во многих странах законодательство включает положения, которые предоставляют иностранным инвесторам национальный режим принимающей страны, т.е. отсутствует дискриминация иностранных инвесторов по сравнению с местными.
2. Предоставление налоговых, таможенных и административных льгот в принимающей стране.
3. Страхование зарубежных инвестиций.
4. Исключение двойного налогообложения. Законодательства многих стран, предусматривают взаимные прямые инвестиции. С этой целью оговаривается вопрос об исключении двойного налогообложения.
5. Урегулирование инвестиционных споров.

Международное регулирование

Международное регулирование ПИИ включает в себя специальные межгосударственные соглашения. Международно-правовой режим может действовать на двусторонней и многосторонней основах.
На многосторонней основе заключены универсальные договора в рамках МВФ, МБРР, ЮНКТАД.
В рамках стран — членов ОЭСР принят принцип международного арбитража, своего рода третейского суда.
В рамках организации Азиатско-Тихоокеанского сотрудничества разработан важный практический документ по регулированию иностранных капиталовложений (1994 г., Джакарта) — Добровольный кодекс прямых иностранных инвестиций.
При МБРР действует Международное агентство по страхованию иностранных частных инвестиций (МАИГ).

Первичные инвестиции

Определение термину «инвестиция» можно дать по-разному, но в основном подразумевает вложить сумму во что-то, чтобы в будущем величина этих средств была увеличена.

Инвестиции, которые привлекаются для покупки предприятия или образования нового бизнеса получили название первичные инвестиции.

Конечно же, стоит отметить, что вкладываемые суммы сегодня, желаемую прибыль могут принести нескоро или не принести совсем. Поэтому главными факторами, которыми обусловлены инвестициириск и время.

Причём, иногда более важным из них выступает время (при покупке государственных ценных бумаг), а иногда риск; во многих случаях существенными могут быть два фактора одновременно.

При наличии «кругленькой» суммы, речь уже не идёт о помещении денег на банковский счёт. В этом случае чаще всего начинают задумываться о вложении денег в качестве инвестиций.

Это актуально особенно в современных условиях постоянно растущей инфляции, когда стабильность становится понятием относительным. Конечно, можно часть имеющихся финансов перевести в валюту, а можно приобрести долю бизнеса, с целью получения прибыли, или пойти на создание собственного нового бизнеса.

Не следует путать схожее с инвестициями понятие – финансирование – оно отличается от понятия инвестиция тем, что направлено на достижение определённых целей. Однако финансирование может превратиться в инвестирование, если целью станет получение прибыли.

Первичные инвестиции (нетто-инвестиции) – это капитал, сформированный с целью инвестирования за счёт собственных средств или привлечения заёмных.

Первичные инвестиции могут также состоять одновременно из собственных и заёмных средств, в зависимости от поставленных задач.
В качестве заёмных средств чаще всего используются кредиты банков. Это может быть государственный банк (который имеет филиалы по всей стране) или коммерческие банки. Конечно, между ними существует конкуренция.

Например, при создании стоящего крупного проекта, национальный банк может аккумулировать необходимые для реализации этого проекта средства по всей стране, привлекать необходимых специалистов для их оценки. Конечно, здесь не обойтись без составления бизнес-плана и расчёта всех необходимых расходов, ведь в конечном итоге взятые средства придётся возвращать, да ещё и с процентами.

Инвестор должен чётко продумать цели и задачи выходя на определённый рынок.
В связи с этим, первичные инвестиции включают также понятие первичного капитала, определяемого, как авансированные средства, необходимые для начала соответствующего вида коммерческой деятельности и вносятся учредителями.

В зависимости от отрасли хозяйства и специфики этой отрасли величина может быть разной.

В современных условиях для создания производства, оборудованного по последнему слову техники нужны немалые первичные инвестиции.

В случае удачного вложения инвестиций можно и дальше вкладывать полученные в качестве прибыли средства в тот же проект, называемые реинвестициями.

При желании можно вывести часть вложенных средств из оборота, т.е. произвести так называемую дезинвестицию . Эту часть инвестиций можно будет использовать в других целях.

Инвестируйте ваши средства обдуманно, и прибыль от них уже в краткосрочном периоде не заставит себя долго ждать.

Что такое прямые инвестиции простыми словами

В интернете и по ТВ часто можно услышать про прямые инвестиции. Что же это за термин? В этой статье Вы узнаете что такое прямые инвестиции простыми словами. С примерами. Плюс к этому, узнаем куда сегодня выгодно инвестировать напрямую и куда вкладываться точно не стоит.

Из этой статьи Вы узнаете:

Что такое прямые инвестиции

Итак, наверняка Вы уже знаете что такое инвестиции. Если кратко, инвестиции — это вложение денег во что-либо с с целью получения выгоды. Выгода эта может быть самой разной: начиная от денег и заканчивая такими вещами, как здоровье или просто хорошее настроение.

К примеру, покупка мороженного для многих будет инвестицией в хорошее настроение. А вложение в перспективные проекты может принести хороший доход. С этим всё понятно. А что такое прямые инвестиции?

Прямые инвестиции — это вложение средств к какой-то проект или компанию для того, чтобы получить управление этой компанией.

То есть, прямые инвестиции, это когда мы вкладываем деньги (либо что-то ещё) ради получения контроля над каким-то проектом. По-сути, это вложение ради власти.

Как правило, если мы сами будем контролировать какой-то проект, то сами сможем направлять его в нужном направлении и получить от этого максимум выгоды. Ради этого и делаются прямые инвестиции. Хотя, тут возможны варианты.

Особо отмечу, что подразумевается вложение не обязательно денег. Инвестировать мы можем любые вещи. Например, компьютеры, транспорт или недвижимость. Или что-то совсем другое.

Примеры

Самый частый вариант прямых инвестиций: мы можем купить контрольный пакет акций какой-нибудь компании. Тогда, мы сможем управлять ей. Принимая эффективные решения в отношении этой компании, мы поможем ей развиваться. Это значит, что компания будет приносить прибыль. То есть, прямые инвестиции принесут над деньги.

В прошлом году прямые инвестиции в российские компании превысили $10 млрд.

Другой пример Допустим, Вы с друзьями решили открыть некоммерческий клуб авиамоделистов. Договорились так. С них — детали. С Вас какое-то помещение, столы и стулья. Понятно, что помещение — это гораздо более весомый вклад, чем детали. Поэтому, руководство клубом доверят Вам. Получается, это тоже прямые инвестиции. Но не ради денег. А, как-раз, ради хорошего настроения. Ну, и ради контроля над клубом авиамоделистов. 🙂

Вообще, очень многие инвесторы, хотят напрямую участвовать в деятельности проекта, в который они вкладываются. Чтобы убедиться в том, что проект развивается по плану. И, чтобы продвинуть какие-то свои идеи развития.

Как правило, прямые инвестиции оформляются как взнос в фонд или уставный капитал организации. В соответствии с международными стандартами, к прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале не менее 10%. Приобретение 10% в уставном капитале даёт возможность участвовать в управлении предприятием. В частности, иметь своего представителя в совете директоров.

В идеале, прямые инвестиции — это вклад более чем на половину уставного капитала. Если мы делаем такой вклад, то получаем контрольный пакет акций (в акционерных компаниях) и становимся ключевым собственником. То есть, мы сможем принимать все решения относительного того проекта, в который инвестировали.

Читать еще:  Законодательство в области инвестиционной деятельности
Ещё пример

Допустим, у нас есть 30 миллионов рублей. Мы хотим что-бы деньги эти работали и приносили хороший доход. Ищем варианты и находим небольшую сеть кафе, которая только недавно появилась в городе, но уже очень популярна. Допустим, там самые вкусные десерты и хорошие детские уголки. И, допустим, у собственника этой сети нет собственных помещений. Он их арендует, но срочно ищет инвесторов, чтобы купить. Так как арендодатели больше не хотят сдавать в аренду и продают помещения.

Вот тут мы можем сделать предложение собственнику сети кафе. Допустим, мы вносим 30 миллионов в уставный капитал. На эти деньги можно выкупить помещения.

При этом, мы становимся ключевым собственником, получаем большую часть прибыли и принимаем ключевые решения о дальнейшем развитии это сети кафе. Ну, а основатель кафе становиться соучредителем. Теперь, он претендует лишь на меньшую часть прибыли. И, например, становиться ответственным лишь за повседневные вопросы.

В итоге, все довольны. Сеть кафе не закрывается, а продолжает развиваться и приносить ещё больше прибыли. Старый собственник сохранил бизнес (хоть и утратил единоличный контроль). А мы выгодно вложились и стали ключевым собственником. Вот так работают прямые инвестиции.

Виды прямых инвестиций

Мы привели самые простые примеры прямых инвестиций. Про небольшой бизнес или даже авиа-клуб. Однако, часто бывает, что прямые инвестиции делаются для получения контроля над какими-то очень крупными проектами. Причём, проект может быть из обной страны. А инвестор — из другой. Это называется прямые иностранные инвестиции.

Прямые иностранные инвестиции делят на два вида.

Исходящие прямые инвестиции — это, когда кто-то из нашей страны инвестирует в зарубежные проекты с целью получения контроля. Пример: компания «Газпром» делает прямые инвестиции в немецкий футбольный клуб «Шальке 04» и в международные проект «Северный поток 2».

Благодаря прямым инвестициям АвтоВаз стал французским. Но, делает современные машины.

В первом случае это делается для популяризации компании «Газпром» в европе. По-сути — прямые инвестиции ради рекламы и улучшения имиджа. Во-втором — ради контроля над трубопроводами за рубежом. Для России и то и другое — прямые инвестиции. Кстати, посмотреть статистику прямых инвестиции России можно на сайте Центрального Банка.

Входящие прямые инвестиции — это, если зарубежный инвестор вкладывается в какой-то проект в нашей стране. Пример: концерн «Рено-Ниссан-Митсубиши» (все три этих марки — по-сути, одна контора сейчас) купила примерно 61% акций «АвтоВаза». Теперь, японцы и французы решают какими будут машины «Лада». И, имеют более половины прибыли от продажи очень популярных в нашей стране моделей Веста, Гранта, XRAY и Нива.

Это достаточно хороший вариант входящих прямых инвестиций. Да, мы утратили контроль над самым популярным отечественным производителем. Зато, марка не исчезла и развивается. У этой марки целая армия поклонников, которые считают, что машины «Лада» становятся лучше, красивее, современнее и комфортнее. А Вы как считаете?

Прямые и портфельные инвестиции

Есть такое понятие — портфельные инвестиции. Это когда люди вкладываются сразу в несколько направлений. Чтобы получить доход и снизить риски. Так сказать, не класть все яйца в одну корзину.

Пример . У нас есть пять миллионов долларов. Мы хотим инвестировать его в акции перспективных компаний. И, чтобы не рисковать, распределяем все деньги не в одну, а в пять компаний. По миллиону в каждую.

Допустим, через год, акции одной из компаний упали в цене на 20%. Акции других четырёх выросли на 20%. Цель выполнена: риски снизили, убытки одной компании с лихвой покрыли прибылью от других. Мы в прибыли. Итого, мы заработали 12% за год.

Пусть даже мы купили более 10% акций в каждой из этих компаний. В управление мы не вмешивались. Просто, спокойно ждали конца года, чтобы вывести заработанное. Вот так работают портфельные инвестиции.

Получается, что прямые инвестиции принципиально отличаются от портфельных. При прямых инвестициях наша цель получить управление. То есть, мы снижаем риски за счёт собственного контроля. А при портфельных — наша цель просто заработать.

Ошибочная классификация прямых инвестиций

Во многих популярных источниках нашёл вот такую классификацию. Якобы, прямые инвестиции по видам делятся на:

  • Покупку драгоценных металлов. Например, золота, платины, палладия или серебра.
  • Вклады в банках. Как в национальной, так и в иностранных валютах. Чаще всего, в долларах, рублях и евро.
  • Покупка паёв в инвестиционных фондах. От разных брокеров и финансовых компаний.

Пожалуйста, будьте внимательны и не верьте разным лже-экспертам. Все три приведённых варианта — это, конечно, никакие не прямые инвестиции. Посудите сами: инвестируя в металлы, паевые фонды или открывая вклад, Вы не получаете контроля ни над чем. Это, наоборот, пассивные инвестиции. По типу, «вложил и забыл на год». Да, это может быть выгодно. Но, это точно не прямые инвестиции.

Преимущества и недостатки прямых инвестиций

Когда мы делаем прямые инвестиции, мы получаем контроль над проектом (над компанией). Это даёт массу плюсов:

Во-первых, мы можем продвигать собственные идеи по развитию компании. Тем самым, мы можем задать ей желаемый вектор развития и сделать её более эффективной. Более выгодной.

Активная позиция + прямые инвестиции = прибыль

Во-вторых, инвестиции становятся более прозрачными. Одно дело, когда мы вложились куда-то и просто ждём. Другое — когда мы вошли в совет директоров и видим всю внутреннюю ситуацию. Всё «кухню».

В-третьих, когда мы сами всё контролируем, гораздо меньше шанс, что нас где-то обманут. А ведь мошенничеств при инвестировании очень много сейчас.

Конечно, у прямых инвестиций есть и свои недостатки:

Главный из них — большие трудозатраты. Нужно самому погружаться во все особенности проекта и заниматься управлением. Не каждому это под силу.

Для эффективного управления нужна активная позиция и знания. Иначе, много мы не неуправляем. Будем немело крутить штурвал и приведём наш проект на мель.

По мере получение опыта, приходит инвесторское чутьё. Легче становиться понять какое направление перспективное. А куда лучше не инвестировать. И, кстати, сразу скажу, что в противозаконные бизнесы настойчиво рекомендую не инвестировать в любом случае. Какими бы выгодными они не казались.

И, есть ещё один важный нюанс. Нередко, для осуществления портфельных инвестиций требуются особые разрешения. Начиная от разрешения всех других собственников (а их может быть много) и заканчивая разными одобрениями государственных органов. Например, антимонопольщиков или даже природоохранных ведомств. Всё зависит от специфики деятельности проекта.

Вместо выводов

Прямые инвестиции — это удобная возможность для всех. Удачно вложившись куда-нибудь, мы сможем стать собственником бизнеса. Потом, за счёт прямых инвестиций можно поглощать конкурентов и даже выкупать крупных автопроизводителей. Как это случилось с нашим «АвтоВазом».

Однако, прямые инвестиции — это удел самых-самых активных. Такие вложения потребуют много сил и средств. Если Вы готовы — дерзайте! Можно начать с малого. Главное — сделать первый шаг.

Инвестиции — это выгодно. Но не всегда просто. Особенно по-началу.

От себя добавлю, что тоже занимаюсь инвестициями. Но, пока больше портфельными. Пока что, мне хватает управления блогом. На большее (пока что), не претендую. Мне ближе такие инвестиции, когда вложил на какой-то срок и забыл. Лишь прибыль выводи вовремя.

Мне удобнее так. Получается, примерно по 1-2% в неделю. Иногда больше.

В основном инвестирую в:

  • инвест-проекты;
  • акции компаний;
  • счета доверительного управления;
  • криптовалюты.

Если и Вам это интересно, то всегда рад поделиться знаниями. На этой страничке я публикую свой инвестиционный портфель. А на этой — мои наблюдения о тенденциях в сфере интернет-инвестиций. Проще говоря, информация о том, где выгодно в этом году.

Кроме того, могу составить Вам индивидуальный портфель инвестиций. Это бесплатно. Заявку на формирование портфеля можно оставить тут.

Буду благодарен Вашим вопросам/мнению про прямые инвестиции в комментариях.

Спасибо за внимание!

Если эта статья Вам понравилась — сделайте доброе дело

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector