Государственные инвестиционные проекты

Государственные инвестиции

Государственные инвестиции это вложения в наращивание и воспроизводство основных фондов предприятий и организаций страны. Источниками государственных инвестиций выступают средства бюджетов различных уровней (федеральный, региональный, местный), а также государственные внебюджетные фонды.

Государственными инвестициями являются вложения, которые формируются за счет бюджетных средств государства.

Обычно средства расходуются на создание/модернизацию/реконструкцию объектов, принадлежащих государству, либо на господдержку проектов, в которых принимают участие частные инвесторы.

Смысл государственных инвестиций в обеспечении стабильного финансирования объектов, имеющих общенациональное значение, а также в поддержании развития проектов, улучшающих экономическое положение страны в целом. При этом проекты, финансируемые государством, не должны вытеснять частные виды деятельности, а лишь дополнять и стимулировать их развитие.

Также государственными (бюджетными) инвестициями признаётся инвестиционная деятельность государственных компаний.

Одним из главных направлений бюджетных вложений это поддержание в хорошем состоянии инфраструктуры страны (восстановление, ремонт и расширение). Ведь, как известно, без развитой инфраструктуры инвестиционная привлекательность страны очень страдает и находится на незначительном уровне.

Сферы государственных инвестиций

Инвестиции государства — необходимая мера, особенно в моменты упадка и финансовой нестабильности.

Бюджетные вложения нужны для развития всех сфер жизнедеятельности страны, в независимости имеют ли они коммерческий интерес или нет.

Основными характеристиками государства являются безопасность жизни её граждан, развитость социальной сферы и экономическое благополучие.

Соответственно наиболее значимые сферы государственных инвестиций:

1. защита окружающей среды
2. развитие научного потенциала страны (развитие образования для воспитания квалифицированных специалистов, повышение квалификации уже действующих работников, создание научных центров для разработки новых технологий и т.п.)
3. создание благополучной социальной и культурной среды для граждан
4. поддержание на должном уровне обороноспособности государства и безопасности её жителей
5. обеспечение достаточных уровней строительства жилого фонда и инфраструктурных проектов.

Государственное инвестирование — это, в сущности, расходы государства на создание и поддержание экономической мощи страны. Это могут быть:

• капвложения в объекты недвижимости, земельные участки, нематериальные активы.
• кредиты частным лицам, организациям и государственным структурам на реализацию и развитие частных проектов.
• инвестиции в ценные бумаги, паи и доли в различных фондах.
• трансферты ведомствам и министерствам на реализацию государственных проектов.

Любая инвестиционная деятельность, даже государственная, должна подчиняться какому-либо плану. Это означает, что должна быть разработана грамотная инвестиционная политика.

Политика государственных инвестиций обязана включать в себя меры по улучшению инвестиционного климата, повышению инвестиционной привлекательности, увеличению инвестиционной активности и стимулированию эффективности осуществляемых внутри страны вложений.

Особенности

Государственные инвестиции формируются за счет собственных бюджетных средств. Возможно привлечение других источников (внебюджетных целевых фондов; рынков ценных бумаг — за счет эмиссии; кредитов и займов, в том числе в иностранных банках).

Государственные прямые инвестиции (в том числе иностранные) вкладываются в предприятия с целью участия в их деятельности и дальнейшем распределении прибыли. Прямые инвестиции позволяют оказывать влияние на бизнес. К прямым инвестициям относят покупку недвижимости, вклады в акционерный капитал, участие в ГЧП (государственно-частном партнерстве).

Характерные особенности государственных инвестиций:

• источниками формирования являются бюджетные средства
• осуществляются на возвратной основе
• регулируются государством в части оснований для их предоставления, а также порядка их осуществления
• размер государственных (бюджетных) инвестиций зависит от утвержденного бюджета
• строгий контроль над целевым использованием предоставленных средств
• вкладываемый капитал обеспечен государственной казной.

Виды и формы гос инвестиций

Государственные вложения в России

Сегодня в России несбалансированная экономика. Львиная доля всех доходов государственного бюджета это прибыль от продажи энергетических ресурсов и сырья.

Такая структура экономики требует оздоровления.

Помимо энергетического и сырьевого сектора необходимо развивать и другие. Выход из сложившейся ситуации будет повышение общей инвестиционной привлекательности России и улучшение её инвестиционного климата.

Развитие ведущих отраслей экономики требует средств. Государству в срочном порядке необходимо разработать меры по привлечению частного капитала в экономику путем создания преференций и льгот для инвесторов.

На сегодняшний день государственные инвестиции в России это финансирование оборонного комплекса, решение социальных обязательств перед гражданами, поддержание зарплат «бюджетников» на должном уровне. Слепого инвестирования в развивающиеся сектора экономики не хватает.

Развитие прямых государственных инвестиций в России поручено «Фонду прямых инвестиций» с чем он с переменным успехом справляется.

Главная проблема это ограничение в части участия как минимум одного иностранного инвестора в проекте. Другими словами, фонд не способен инвестировать в привлекательный инвестиционный проект, если иностранный капитал в его реализации не участвует.

Бюджетных инвестиций в России катастрофически не хватает, хотя источников формирования предостаточно. Правительство нашей страны неохотно вкладывает средства в экономику, если рассматривать ситуацию в целом.

Чтобы это изменить и поток бюджетных вложений хлынул в нашу экономику, руководству страны необходимо выработать приоритетные направления развития и следовать им используя все доступные инструменты для привлечения капитала.

Государственные инвестиции

Представляют собой вклад, целью которого является увеличение и фиксации основных фондов (здания, оборудование, техника и т.д.). Они создаются при помощи различного рода бюджетных средств и государственных внебюджетных активов.

Подробнее узнать о процессе инвестирования вы можете из нашей статьи!

Важно! На данный момент государственные инвестиции в России – это финансирование оборонного комплекса государства, урегулирование социального долга перед своими гражданами, а также сохранение заработных плат людей на достойном уровне, путём денежного стимулирования заработных фондов предприятий и общей модернизации производства!

Основные признаки

Главными признаками инвестиций данного типа, отличающие данный способ вложения денежных средств от других, являются:

1. Бюджетные средства – главный источник их образования;
2. Они выполняются на возвратной основе, т.е. с последующей отдачей денежных средств (например, кредит);
3. Они управляются государством, в том числе и порядок представления и реализации;
4. Величина инвестиционных средств подчинена принятому бюджету;
5. Целевое расходование вкладываемого капитала осуществляется под строжайшим контролем;
6. Инвестиции защищены государственной казной. Это проявляется в: защите прав собственности инвестора; после выплаты всех налогов возможность свободно переводить денежные средства на зарубежные счета (в случае с иностранными инвесторами); право самостоятельно распоряжения полученного дохода от инвестиционной деятельности и т.д.

Денежные средства инвестируются в экономическое развитие для оснащения производства и развития экономики страны. Вкладываемые денежные средства также играю важную роль для совершенствования разного рода государственных проектов и программ. Примерами государственных инвестиций в различные сферы являются следующие формы:

1. Культурная – открытие детско-юношеских спортивных школ, финансирование турниров и соревнований;
2. Социальная – поддержание пенсионного фонда, отчисление денежных средств в медицинские, образовательные учреждения и т.д.;
3. Научная – возведение технопарков, инвестирование в высокотехнологичное производство;
4. Инфраструктурная – строительство и капитальный ремонт дорог;
5. Оборонная – модернизация военной промышленности (разработка новейшей военной техники, оружия, обмундирования и т.д.);
6. Строительная – финансовая помощь в строительстве новых домов (льготное кредитование на получение нового жилья);
7. Обеспечения внутренней безопасности – финансирование всех ведомственных структур (полиции, гаи и другие);
8. Защиты окружающей среды – создание заповедников, переработка отходов и другие.

Государственные инвестиции в промышленность

Главными задачами инвестирования финансовых средств в промышленный сектор экономики Российской Федерации являются импортозамещение, выпуск собственной дорогостоящей продукции, которая будет способна удовлетворить потребности граждан нашей страны, и, как следствие, создание новых рабочих мест. Главной стратегической задачей государства является обеспечение прямых инвестиций, т.к. именно они способны устранить важнейшие проблемы в экономике государства.

В качестве примера можно привести Российско — Китайское сотрудничество на Дальнем Востоке, где процесс развития идёт достаточно активно. На сегодняшний день там осуществляется 22 проекта, в которых поддержка Китая составила 3 млрд. $. Если перевести в процентное выражение, то доля китайских инвестиций от их общего объёма составляет 22%.

Что касается малого и среднего бизнеса, то с помощью государственных инвестиций создаётся спрос. Благодаря долгосрочному кредитованию частному сектору, возможно выполнить следующие задачи:

1. Повысить уровень жизни народа;
2. Обеспечить сбыт производимой продукции (с помощью инвестиционных средств);
3. Удовлетворить спрос граждан в дорогостоящем товаре.

Государственные инвестиции в сельское хозяйство

Одним из главных вопросов развития экономики страны в целом является привлечение инвестиционных средств в сельское хозяйство. Ведь это ключевая сфера деятельности, от которой напрямую зависит рост экономики и развитие государства в целом. Однако она является совсем непривлекательной для инвестиций, ввиду того, что приносит малую прибыль. Помимо этого, данная отрасль имеет свои особенности, которые также отталкивают потенциальных инвесторов: большие сроки окупаемости и высокие риски потери вкладываемых средств из-за прямой зависимости от природных условий.

Одним из ключевых источников финансирования сельского хозяйства являются государственные инвестиции, с помощью которых возводятся новые заводы, тепличные сооружения и комплексы, а также совершенствуется общая инфраструктура в регионах страны. Вкладываемые государством средства идут на охрану окружающей среды, обеспечение оптимального уровня жизни в сельской местности, наделение хозяйств оборотными ресурсами и важные вопросы агропромышленного комплекса.

Так как же получить государственную помощь? Государство даёт субсидии на совершенствование собственного хозяйства: строительство необходимых построек, инфраструктуры, а в некоторых случаях даже помогает с приобретением земельного участка – всё это обеспечивается государственными программами и фондами развития, под которые должен подходить частный бизнес.

И в заключение стоит добавить, что государственное инвестирование бывает следующих видов: льготные займы, налоговые льготы, прямые государственные вложения и инвестиции от государственных предприятий и крупных организаций (компаний). «Фонд прямых инвестиций» занимается совершенствованием прямого государственного инвестирования в России. Однако, главный его недостаток – на законодательном уровне он не может инвестировать даже самый перспективный проект, если зарубежный поток денежных средств в нём отсутствует.

О государственных инвестициях на примере фермерства:

Государственные инвестиционные проекты

50 крупнейших инвестпроектов в России до 2025 г.

Инвестиции (млрд руб.)

Высокоскоростная магистраль ВСМ Москва— Казань (пилотный участок ВСМ-2 Москва—Екатеринбург)

Сокращение вдвое времени в пути между Москвой и Казанью. Создание задела для продления магистрали до Екатеринбурга

Газопровод «Южный поток»

Создание альтернативного маршрута поставок газа в Европу в обход транзитных стран

Магистральный газопровод «Сила Сибири»

Газопровод протяженностью около 4000 км, 61 млрд куб. м газа в год, в том числе 38 млрд куб. м — экспорт в Китай

Завод по сжижению газа «Ямал-СПГ» рядом с поселком Сабетта

2016 г. (первая очередь)

Расширение географии возможных поставок российского газа

Развитие порта Усть-Луга (Ленинградская область)

Уменьшение зависимости при экспорте от портов стран Прибалтики

Газоперерабатывающий и гелиевый комплексы (Бело­горск, Амурская область)

Создание ГПЗ мощностью до 60 млрд куб. м в год, импортозамещение

Скоростная автомобильная дорога Москва—Санкт-­Петербург (М11)

Развитие дорожной и логистической сети

Завод по сжижению газа в районе Владивостока

Мощность завода — не менее 15 млн т СПГ в год. Расширение географии возможных поставок российского газа

Космодром Восточный (Амурская область)

Возможность запуска пилотируемых космических аппаратов с российской территории

Канкунская ГЭС и комплексный проект освоения Южной Якутии

Республика Саха (Якутия)

Снижение дефицита электроэнергии в регионе, диверсификация экономики Якутии

Центральная кольцевая автодорога

Диверсификация логистических потоков, развитие экономики ЦФО

Завод по производству полимеров (Новокуйбышевск, Самарская область)

СП «Роснефти» и «Санорс»

Мощность крупнотоннажного пиролизного комплекса составит 1 млн т этилена в год, импортозамещение

Компенсация выбывающих мощностей Смоленской АЭС

Мост через Керченский пролив

Сухопутная связь с Республикой Крым

АЭС мощностью 2,3 ГВт обеспечит энергонезависимость Калининградской области

Курская АЭС­-2 (Курчатовский район Курской области)

Компенсация выбывающих мощностей Курской АЭС

Комбинат по производству стали и труб (Прохоровский район Белгородской области)

Мощности комбината составят 1,15 млн т бесшовной трубы и 3–4 млн т дополнительной продукции

Эльгинское угольное месторождение, достройка (Якутия)

Создание мощностей по добыче и обогащению не менее 11,7 млн т коксующегося и энергетического угля в год

3-й и 4-й энергоблоки

Повышение энергообеспеченности южных регионов России

Создание перспективного авиационного комплекса дальней авиации (ПАК ДА)

Минобороны РФ, ГОЗ

Модернизация парка самолетов дальней авиации России

Комплекс по производству бензина на Киришском нефтеперерабатывающем заводе

Увеличение глубины переработки нефти

Создание ближне­среднемагистрального самолета с высоким уровнем локализации производства

Продуктопровод Пуровский ЗПК — «Тобольск­нефтехим»

Продуктопровод для транспортировки продуктов предварительной переработки газового конденсата из месторождений Западной Сибири к месту окончательной переработки в г. Тобольске

Реконструкция Московского нефтеперерабатывающего завода

Увеличение глубины переработки нефти и снижение экологической нагрузки на окружающую среду

Буденновский газохимический комплекс (Ставропольский край)

Комплекс в составе «Ставролена» будет перерабатывать до 5 млрд куб. м газа в год с месторождений Северного Каспия

Компенсация выбывающих мощностей, повышение энергообеспеченности региона

Северный широтный ход (Надым—Салехард—Лабытнанги)

Возможность освоения месторождений региона, строительство мостов через Надым и Обь

Железная дорога Курагино—Кызыл (Тува)

Республика Тыва (Тува)

Дорога длиной 412 км свяжет столицу Тувы Кызыл с общероссийской сетью железных дорог, обеспечит доступ к крупнейшему в России Элегестскому месторождению коксующихся углей

Повышение энергообеспеченности региона

Развитие аэропорта Домодедово (Москва)

Развитие Московского авиационного узла

Богучанский алюминиевый завод

Производство 600 тыс. т алюминия в год

Реконструкция Комсомольского нефтеперерабатывающего завода (Хабаровский край)

Увеличение глубины переработки нефти

Судостроительный комплекс «Звезда» (Приморский край, бухта Большой Камень)

Объединенная судостроительная корпорация

Возможность строительства разных типов судов водоизмещением до 350 тыс. т, импортозамещение

Реконструкция Омского нефтеперерабатывающего завода

Увеличение глубины переработки нефти

ГОК на базе Гремячинского месторождения калийных солей (Волгоградская область)

Создание производства 2,3 млн т калийных удобрений в год

Развитие большого порта

Создание контейнерного терминала, терминала накатных грузов и логистического центра

Третья очередь Антипинского нефтеперерабатывающего завода

Антипинский нефтеперерабатывающий завод

Доведение мощности переработки до 7,74 млн т в год. Достижение максимальной глубины переработки — до 94%

Тайшетский алюминиевый завод (Иркутская область)

Создание производства по выпуску 750 тыс. т алюминия в год

Талицкий калийный проект

«Акрон» (ЗАО «Верхнекамская калийная компания»)

Создание калийной сырьевой базы мощностью 2 млн т в год

Реконструкция БАМа на участке Комсомольск-­на­Амуре — Советская Гавань

Повышение пропускной способности участка с 14 до 35,5 млн т грузов в год

Новоуренгойский газохимический комплекс (Ямало­-Ненецкий АО)

Создание производства по выпуску гранулированного полиэтилена мощностью до 400 тыс. т в год, импортозамещение

Правительство Татарстана и ВЭБ

Комплекс по производству аммиака, метанола, гранулированного карбамида и аммиачной селитры

Достройка Няганской ГРЭС

Устранение энергодефицита в регионе. Общая мощность станции — 1260 МВт

Трубно­сталеплавильный комплекс (г. Чусовой Пермского края)

Производство 500 тыс. т бесшовных труб для нефтегазодобычи и 1 млн т стали в год

Великолукский свиноводческий комплекс, Псковская область

Великолукский агропромышленный холдинг

Доведение поголовья на свинокомплексе до 1 млн голов. Создание комбикормового завода с элеватором, птицефабрики и фермы по выращиванию КРС

Комплекс глубокой переработки вакуумного газойля

Волгоградский НПЗ увеличит производство дизельного топлива класса 5 на 1,8 млн т в год

Реконструкция и развитие Малого кольца Московской железной дороги

Правительство Москвы, РЖД

Электрификация, строительство пересадочных узлов и дополнительных путей МК МЖД

Томинский горнообогатительный ком­бинат (Челябинская область)

Русская медная компания

Производство до 28 млн т сульфидной руды, 10 тыс. т медных катодов, а также меди и золота

Атомный ледокол «Арктика»

Крупнейший в мире ледокол мощностью 60 МВт, способный работать в режиме «река—море»

Машиностроительный (Нижний Новгород) и ракетный (Киров) заводы

Концерн ПВО «Алмаз-Антей»

Создание серийного производства новых систем ПВО

Источники: СМИ, данные компаний

Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл № ФС 77-31428 от «07» марта 2008 г.
Выдано Федеральной службой по надзору в сфере массовых коммуникаций, связи и охраны культурного наследия

Инвестиционный фонд России

Инвестиционный фонд Российской Федерации представляет собой государственный финансовый фонд, который используется для того, чтобы в частных инвестиционных проектах государство также принимало участие и становилось одним из соинвесторов. Бюджетный Кодекс предусматривает распределение средств, находящихся в федеральном бюджете, в пользу Инвестиционного фонда для последующей реализации различных проектов.

Как работает Инвестиционный фонд?

Рассматривая особенности работы данного фонда, необходимо рассмотреть, как функционирует Инвестиционный фонда РФ. Отметим, что средства, поступающие в данный фонд, образуются путем экономии процентов поступающих средств в Стабилизационный фонд и средств, которые поступают на досрочное погашение существующих внешних долгов. Таким образом происходит формирование бюджета Инвестиционного фонда на год, после чего проводится повторная оценка поступлений.

Фонд самостоятельно выбирает проекты, которые подходят для инвестирования. Так, выступая соинвестором со стороны государства, Инвестиционный фонд вкладывает средства в развитие бизнеса, при этом как минимум 25% данных средств должно поступать от частных инвесторов. Рентабельность инвестируемого проекта должна находиться в пределах 4-11%. Существуют и другие требования, которые мы рассмотрим ниже.

Согласно с действующим положением об Инвестиционном фонде, государственная поддержка проектов предоставляется в следующих формах:

• финансирование разработок документации инвестиционного проекта, а также осуществление софинансирования проекта и последующее оформление права собственности доли проекта в пользу государства;
• направление средств из фонда в уставной капитал финансируемой компании или организации;
• осуществляется предоставление гарантий государства под действующие инвестиционные проекты.

Для того, чтобы центральный инвестиционный фонд мог принять участие в инвестировании на договорных основаниях, коммерческие организации, которые принимают участие в проекте, должны уплатить часть сметной стоимости всего проекта (не менее 25%).

Государственные гарантии, которые предоставляются кредиторам, составляют от 60% общей суммы средств, которая направляется государством для реализации проекта. Гарантии действуют в зависимости от срока действия договора, однако общий срок не может быть дольше 5 лет.

Как выбираются инвестиционные проекты?

Отметим, что частные инвестиционные фонды России устанавливают собственные правила касательно порядка отбора инвестиционных проектов. У Инвестиционного фонда РФ имеется собственный порядок, который регламентирован действующим законодательством.

Итак, каким требованиям должен соответствовать проект, чтобы в нем мог принимать участие инвестиционный фонд?

• Обязательно наличие частного инвестора, который подтверждает собственное участие в проекте.
• Инвестиционный проект должен отвечать требованиям, приоритетам и интересам РФ в области социального и экономического развития, стратегий развития в определенных отраслях, которые определены Правительством РФ.
• Реализация проекта в обязательном порядке должна нести положительные социальные и экономические эффекты.
• Необходимо обосновывать невозможность самостоятельного инвестирования без участия государства и поддержки с его стороны.
• Государственная поддержка за счет средств Фонда может осуществляться в случае, если сметная стоимость проекта составляет не менее 5 миллиардов рублей.
• Последнее условие — это положительное решение инвестиционного консультанта по конкретному инвестиционному проекту.

Все вышеперечисленные действия являются только первым этапом проверки, который предусматривает тщательный мониторинг соответствия проекта с качественными критериями. После этого выявляются количественные критерии эффективности, рентабельности, а также иные показатели.

Что рассматривается на данном этапе?

• Учитываются показатели финансовой эффективности, среди которых — показатели внутренних доходов проекта, чистая стоимость проекта, которая определяется как суммарное количество всех поступивших средств от различных инвесторов.
• Берутся во внимание показатели бюджетной эффективности, в частности — дисконтированные налоговые поступления.
• Среди экономических показателей эффективности главными являются уровень вклада проекта при его реализации в валовый продукт как определенного региона, так и государства.

Отбор инвестиционных проектов

Как правило, выбирается не более 1-2 инвестиционных проектов, в которые вкладываются средства фонда. Претендентов намного больше, поэтому необходимо проводить специальный отбор. Фонд инвестиций, который планирует выбрать определенный проект, проводит конкурс.

1. Минэкономразвития РФ самостоятельно отбирает проекты, которые, по мнению специалистов, лучшие из представленных. В составе комиссии, которая рассматривает привлечение проекта, помимо специалистов из министерства присутствуют специалисты из федеральных министерств, которые заинтересованы в данном проекте.
2. Формируется перечень проектов, которые выбрала комиссия Минэкономразвития. Как правило, в данном перечне находятся только проекты, имеющие общегосударственное значение.

Все проекты, которые прошли первоначальный отбор, рассматриваются министерской комиссией, также рассматривается документация, которая предоставлялась вместе с данными о проекте. В конечном итоге комиссия или выносит положительное решение о предоставлении за счет Инвестиционного фонда средств для проекта, или же выносит мотивированное решение об отказе. Конечное решение принимается на основании составления рейтингов каждым из членов комиссии. В конечном итоге, кто набирает большее количество рейтинговых баллов, тот и получает государственную поддержку.

Отбор может продолжаться в течение 45 дней, после чего публикуются результаты на сайте Минэкономразвития в течение 10 дней после конечных результатов.

Все что следует знать о министерстве инноваций и инвестиций.

Инвестиционная привлекательность Российской Федерации: позитивный и негативные характеристики.

Определение международной инвестиционной деятельности.

Функции инвестиционного совета и его главные отличия от комитета.