Риск как экономическая категория представляет собой
Экономическая категория «риск»: сущность, виды, функции
ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Уфимский филиал)
Кафедра «Экономика, менеджмент и маркетинг»
РЕФЕРАТ по дисциплине
«экономическая теория»
«ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ ФИРМЫ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, СПОСОБЫ МИНИМИЗАЦИИ»
студент группы 11ИП(БУ) 1 Гусаренко А.И.
1. Теоретические аспекты управления экономическими рисками. 4
1.1 Экономическая категория «риск»: сущность, виды, функции. 4
1.2 Классификация рисков. 7
2. Управление экономическими рисками. 10
2.1 Способы минимизации экономических рисков. 10
Список использованной литературы. 15
Введение
Риск присущ любой форме человеческой деятельности, в том числе и предпринимательской. Предпринимательства без риска не бывает. Однако риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса, представляет риск-менеджмент. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска. Поэтому анализ, прогнозирование, оценка и снижение риска приобретают все большую актуальность.
Целью представленной работы является изучение сущности и видов экономических рисков, методов и способов их оценки и снижения.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач: раскрыть сущность экономического риска, рассмотреть классификацию экономических рисков, изучить методы управления рисками и исследовать пути минимизации экономических рисков фирмы.
Объектом исследования являются экономические риски.
Теоретической основой исследованиявыступают исследования российских и зарубежных ученых, опубликованные в учебниках, учебных пособиях, периодических научно-практических изданиях.
Структурно данная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
В первой главе изучен риск как экономическая категория, описана наиболее удачные, по мнению автора, классификации рисков, способы управления ими, так называемый риск-менеджмент.
Во второй главе описан процесс управления рисками и способы их минимизации.
В заключении сформулированы основные выводы по всей работе.
Теоретические аспекты управления экономическими рисками
Экономическая категория «риск»: сущность, виды, функции
Предпринимательская деятельность, в соответствии с Гражданским кодексом РФ — это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от:
Положительный результат предпринимательской деятельности может быть получен путем реализации особых способностей менеджера по рациональному соединению внешних и внутренних факторов, основываясь на инновационном рисковом подходе.
Одни рискуют вкладыванием денег в дело, другие — своим имуществом, определенный риск в бизнесе не только допустим, но и необходим. Люди, занятые предпринимательской деятельностью, объективно действуют в условиях повышенного хозяйственного, коммерческого риска, так как они вынуждены осуществлять самостоятельно дополнительные затраты на организацию производства, сбыт определенной продукции.
Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации.[1] Это:
• случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);
• наличие альтернативных решений;
• известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
• вероятность возникновения убытков;
• вероятность получения дополнительной прибыли.
Существует множество определений риска. Это связано с многоаспектностью исследуемого явления.
В одном случае риск определяют как вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.[2]
Другое определение риска сопряжено с понятием «ситуация риска».
«Риск — это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели». Это определение риска, на наш взгляд, наиболее полно отражает понятие «риск».
Таким образом, ситуация риска (рискованная ситуация) — это разновидность неопределенности, когда наступление событий вероятно и может быть определено. В этом случае объективно существует возможность оценить вероятность событий, возникающих в результате совместной деятельности партнеров по производству, контрдействий конкурентов или противников, влияния природной среды на развитие экономики, внедрения достижений науки в народное хозяйство и т.д.
Риск всегда связан с выбором определенных альтернатив и расчетом вероятности их результата. Вместе с тем, величина риска не только субъективная, но и объективная, поскольку она является формой качественно-количественного выражения реально существующей неопределенности.
Экономическое поведение предпринимателя при рыночных отношениях основано на выбираемой, на свой риск реализуемой индивидуальной программе предпринимательской деятельности в рамках возможностей, которые вытекают из законодательных актов. Каждый участник рыночных отношений изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, гарантий успеха: обеспеченной доли участия в рынке, доступности к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неизменности норм и нормативов и других инструментов экономического управления.
Риск, как экономическая категория, выполняет следующие важные функции:[3]
— регулятивная функция. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными методами. Тем самым он позволяет преодолеть консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. Способность рисковать — один из путей успешной деятельности предпринимателя.
— дестабилизирующая. Речь идет о том, что если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления, риск может стать проявлением авантюризма.
— инновационная. Большинство фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели и потребители, и общество в целом.
— защитная функция. Эта функция риска проявляется в том, что если для предпринимателя риск — естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск. Предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка (риск) не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж, так как она произошла вследствие не оправдавшего себя, хотя и рассчитанного риска.
Наличие предпринимательского риска — это, по сути дела, оборотная сторона экономической свободы, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будет усиливаться неопределенность и предпринимательский риск.
Экономический риск — вероятность получения хозяйствующим субъектом экономических потерь сверх предусмотренных предпринимателем прогнозными расчетами.
Потери от экономического риска могут носить самый различный характер. Они могут выступать в виде материальных, денежных потерь: потерь времени, скорости оборота капитала и др.
Классификация рисков
Вопросы классификации рисков представляют довольно сложную проблему, что обусловлено их многообразием. Поскольку главной задачей является оценка степени рисков, то их классификация по вполне определенным признакам, будет полезной при решении поставленной задачи.
Наиболее полной является система рисков, представленная Шапкиным В.А. и Шапкиным А.С.[4]
По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные.
Особенность чистых рисков (их иногда называют статистическими или простыми) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Их причинами могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководителей фирм и др.
Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя. Их причинами могут быть изменение курсов валют, изменение конъюнктуры рынка, изменение условий инвестиций и др.
По сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, различают следующие виды рисков:
· производственный риск, связанный с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов;
· коммерческий риск — это риск потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности; его причинами могут быть снижение объемов реализации, непредвиденное снижение объемов закупок, повышение закупочной цены товара, повышение издержек обращения, потери товара в процессе обращения и др.;
· финансовый риск возникает в связи с невозможностью выполнения фирмой своих финансовых обязательств, их причинами являются изменение покупательной способности денег, неосуществление платежей, изменение валютных курсов и т.п.
В зависимости от основной причины возникновения рисков, они делятся на следующие:
· природно-естественные риски — это риски связанные с проявлением стихийных сил природы;
· экологические риски связаны с наступлением гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде;
· политические риски — это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики;
· транспортные риски связаны с перевозками грузов различными видами транспорта;
· имущественные риски — это риски от потери имущества предпринимателя по причинам от него не зависящим;
· торговые риски зависят от убытков по причине задержки платежей, не поставки товара, отказа от платежа и т.п.
Большая группа рисков связана с покупательной способностью денег. Сюда относятся:
· инфляционные риски, которые обусловлены обесцениванием реальной покупательной способности денег, при этом предприниматель несет реальные потери;
· дефляционный риск связан с тем, что при росте дефляции падает уровень цен и, следовательно, снижаются доходы;
· валютные риски связаны с изменением валютных курсов, они относятся к спекулятивным рискам, поэтому, при потерях одной из сторон в результате изменения валютных курсов, другая сторона, как правило, получает дополнительную прибыль и наоборот;
· риск ликвидности связан с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.
Подвиды инвестиционных рисков:
· риск упущенной выгоды заключается в том, что возникает финансовый ущерб в результате неосуществления некоторого мероприятия;
· риск снижения доходности связан с уменьшением размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям;
· биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок;
· селективные риски возникают из-за неправильного формирования видов вложения капиталов, вида ценных бумаг для инвестирования;
· риск банкротства связан с полной потерей предпринимателем собственного капитала из-за его неправильного вложения.
Риск как экономическая категория. Классификация рисков
Риск — это сложное явление, имеющее множество различных, иногда противоречивых реальных составляющих. Это объясняется тем, что в основе риска лежит вероятностная природа рыночной деятельности и неопределенность ситуации. Планирование производства, прогнозирование объемов продаж, величин денежных потоков, разработка проектов строительства и бизнес-планов основываются лишь на приближенных расчетах ожидаемых, а не фактических величин, и зачастую бизнес вместо ожидаемой прибыли может принести убытки, величина которых может превысить не только вложенные средства, но и стоимость всего имеющегося в распоряжении предприятия имущества.
Следует учитывать, что риск присущ всем аспектам деятельности предприятия, и, здесь проявляется такое свойство риска, как альтернативность, предполагающая необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Отсутствие возможности выбора свидетельствует об отсутствии риска: там, где нет выбора, не существует и риска.
Субъективно-объективная природа риска определяется тем, что он порождается процессами как субъективного характера, так и такими, существование которых, в конечном счете, не зависит от воли и сознания человека. В реальности финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется в условиях неопределенности. Выбор той или иной стратегии развития может привести как к преумножению, так и к потере вложенных средств. В условиях неопределенности всегда существует множество альтернативных вариантов принятия решений. Вероятность успешной реализации (получение максимальных доходов при минимуме потерь) любого из них зависит от значительного количества внутренних и внешних факторов, воздействующих на предприятие. Это в полной мере проявляют сущность и понятие риска.
На основании этого можно сделать вывод о том, что риск — это двумерная величина, характеризующая вероятность и объём потерь, вызванных неопределенностью, сопутствующей деятельности организации.
Риску в той или иной степени подвержены результаты всех видов деятельности хозяйствующего субъекта. Следовательно, целесообразно говорить о многообразии рисков, возникающих в процессе работы предприятия. Поэтому и классификация этих рисков представляет собой достаточно сложную структуру:
— Деловые риски: риски, связанные с возможностью ухудшения общего финансового состояния компании, снижением стоимости ее капитала;
— Организационные риски, вызванные ошибками менеджмента компании (в том числе и при принятии решений), ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр., то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании;
— Рыночные риски — это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.;
— Кредитные риски — риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в срок;
— Юридические риски — это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.;
— Технико-производственные риски — риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, несоблюдение производственных технологий и процессов, ряд строительных рисков и пр.[21, c.184].
К природным рискам относятся риски стихийных бедствий, такие как землетрясения, наводнения, ураганы, тайфуны, удары молнии, извержения вулканов и т.д.
Техногенные рискисвязаны с хозяйственной деятельностью человека.
Смешанными рисками являются события природного характера, ставшие результатом хозяйственной деятельности человека.
Чистые (простые) риски, или статические, практически всегда наносят предприятию ущерб, то есть связаны только с потерями для предпринимательской деятельности. Это риск потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности или неудовлетворительной организации.
Спекулятивные риски, или динамические,— это риски непредвиденных изменений стоимостных оценок управленческих решений фирмы, а также изменения рыночных отношений или политических обстоятельств. Они характеризуются тем, что могут быть связаны как с потерями, так и с получением дополнительной прибыли по отношению к ожидаемым результатам.
Данная классификация не только четко определяет принадлежность рисков к конкретной группе, позволяя унифицировать оценку риска, но и наиболее полно охватывает множество рисков, что позволяет выявить рискообразующие факторы (РОФ) [11, c.131].
Многогранность понятия «риск» обусловлена разнообразием факторов, характеризующих как особенности конкретного вида деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой эта деятельность осуществляется. Выявить все РОФ достаточно сложно. Во-первых, большинство рисков имеет как общие факторы, так и специфические. Во-вторых, конкретный риск может иметь различные причины возникновения в зависимости от вида деятельности коммерческой организации.
Основные причины возникновения внешних и внутренних рисковпредставлены в таблице 1.1.
Производственные риски — это риски, характерные для производственной деятельности и связанные с убытками от остановки производства
по различным причинам, а также с неадекватным использованием техники и технологии, основных и оборотных фондов, производственных ресурсов и рабочего времени.
Финансовые риски— это риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски, кредитные риски, риски прямых финансовых потерь). По типу потерь финансовые риски разделяют на прямые имущественные риски и риски, связанные с обязательствами, т.е. риск убытков по вине конкурентов, сотрудников или партнеров в связи с изменениями условий выполнения обязательств.
Имущественные риски— это риски, связанные с возможностью потерь имущества по различным причинам: кражи, диверсии, халатность, перенапряжения технической и технологической систем, порчи и т.п.
Под коммерческим риском понимается риск, связанный с предпринимательской деятельностью, ориентированной на получение максимальной прибыли и возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предприятием.
Социальные риски непосредственно связаны с жизнью, здоровьем и трудоспособностью работников предприятия, а также их личностными характеристиками и условиями труда.
Предпринимательский риск связан со случайными потерями предпринимательской прибыли. Потери в предпринимательской деятельности разделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени и специальные виды потерь.
Таблица 1.1 — Основные причины возникновения внешних и внутренних рисков
Материальные потери проявляются в дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т.д. Материальные потери измеряются в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т.е. в физических единицах веса, объема, площади и др., а также в стоимостном выражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостные путем умножения его на цену единицы соответствующего материального ресурса. Для достаточного количества материальных ресурсов, стоимость которых заранее известна, потери можно сразу оценивать в денежном выражении.
Трудовые потерипредставляют собой потери рабочего времен, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость одного часа.
Финансовые потери —это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг, невозвратом долгов, неоплатой покупателем поставленной ему продукции. Временные финансовые потери могут быть обусловлены замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов, изменением валютного курса рубля, инфляцией и др.
Потери временисуществуют тогда, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода и прибыли приводят случайные потери рабочего времени.
Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предприятия, а также в виде других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий, чаще всего их крайне трудно определить в количественном и тем более в стоимостном выражении [19, c.104].
Профессиональные риски связаны с выполнением должностными лицами своих профессиональных обязанностей.
Инвестиционные рискивозникают при вложении инвесторами средств в инвестиционные объекты с целью получения прибыли. Различают систематический и несистематический риски; риски реального и финансового инвестирования.
Транспортные риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине транспортировки товара; различают морские, воздушные и наземные.
Банковские рискипредставляют собой опасность потерь в банковских операциях, они могут иметь внешние причины возникновения и внутренние, такие как риски пассивных и активных операций, риски, связанные со спецификой клиента.
Страховой рисксвязан с неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах перестрахования, формирования страховых резервов и т.п.
Предприятие в процессе своей деятельности взаимодействует с
большим количеством организаций (партнеров по бизнесу), в том числе финансового сектора. Результатом этого является тесная взаимосвязь рисков предприятия и финансовых институтов, выражающаяся как в воздействии рисков предприятия на уровень рисков организаций — партнеров, так и в обратном влиянии рисков финансовых институтов на риски предприятия. Указанная взаимосвязь подчеркивает значимую роль рисков предприятия в общей системе рисков.
В процессе исследования рисков предприятия пристальное
внимание следует уделить учету специфики его деятельности и взаимосвязи
последней с деятельностью партнеров предприятия. Результаты анализа данного вопроса позволяют утверждать, что риски предприятия тесно связаны с рисками других видов бизнеса и занимают значимое место в общей совокупности рисков. Приоритетной для предприятий являются минимизация
технико-производственных рисков. В то же время эти риски формируют основу операционных рисков страховых компаний, поскольку предприятия стремятся снять с себя риски, перекладывая их на страховщиков [10, c.87].
В настоящее время кредитные риски (за исключением рисков,
связанных с дебиторской задолженностью) не оказывают заметного влияния на деятельность предприятия. Это объясняется неразвитостью фондового рынка (отсутствие портфельных рисков) и низкой кредитоспособностью предприятий. В то же время, эти риски воздействуют на профессиональных участников фондового рынка, где предприятие выступает как инвестор (стремясь вложить средства) или заемщик (при размещении акций и облигаций). Кредитные риски предприятий в этом случае переходят в операционные риски трейдеров.
Учет операционных рисков в деятельности предприятий играет
меньшую роль по сравнению со страховыми компаниями, банками или
профессиональными участниками фондового рынка. Напрямую операционные риски предприятий не воздействуют на риски других сфер бизнеса.
В силу специфики своей работы деятельность предприятия
подвержена рыночным рискам (в аспекте динамики цен на материалы и производимую продукцию). В то же время, если предприятие активно не занимается внешнеторговой деятельностью или деятельностью на рынке ценных бумаг, оно, в отличие от других субъектов бизнеса (например, банков), напрямую не подвержено таким рыночным рискам, как валютный и процентный риски. В свою очередь, подавляющее большинство рисков предприятия
составляют основу кредитных рисков банков: чем выше риски предприятия, тем более высокую цену за свой риск назначает банк.
Определения риска как экономической категории
Вопросы определения рисков и управления ими подробно раскрываются в международных стандартах, разрабатываемых профессиональными сообществами. В табл. 1 представлены определения риска, раскрываемые существующими международными стандартами.
Таблица 1. Определения риска в соответствии с международными стандартами по управлению рисками
В следующей таблице представлены определения рисков в контексте экономической деятельности компании.
Таблица 2. Определения риска как экономической категории
Таким образом, первые четыре определения отражают экономическую сущность риска. Определение, предлагаемое Н.С. Моисеевой и Т.В. Кожиновой, в большей степени характеризует риск с позиции теории управления.
Исходя из сказанного, приходим к заключению, что в зависимости от области деятельности понятие риска может трактоваться по-разному, поэтому существуют разные определения риска как категории.
Ввиду многообразия экономических рисков их классификация необходима для проведения процесса идентификации при обнаружении. Классификация позволяет определить риск и за счет понимания его природы попытаться установить его причину, факторы, отнести к конкретной группе с целью дальнейшей оценки и выработки методов по устранению или минимизации. Таким образом, первоочередная цель классификации состоит в эффективном управлении рисками.
В статье (Дьячкова О. Риски хозяйственной деятельности и их влияние на показатели отчетности // Практический бухгалтерский учет. Официальные материалы и комментарии. 2012 №11) рассмотрена классификация рисков, предложенная Минфином России, информация о которых должна быть раскрыта в финансовой отчетности. В соответствии с указанной классификацией риски подразделяются на: финансовые (рыночные риски, кредитные риски, риски ликвидности), правовые, страновые и региональные, репутационные и др.
В публикациях российских и иностранных ученых-экономистов часто встречаются такие понятия, как финансовые риски, экономические риски, предпринимательские риски, хозяйственные риски, риски компании, бизнес-риски и т.п. Все перечисленные категории употребляются в контексте рисков, которым подвержена финансовая и производственно-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Как правило, говоря о рисках, подразумевают наступление таких событий, в результате которых возникают потери денежного характера, иными словами, происходит потеря прибыли, а, следовательно, и капитала компании.
Вместе с тем более целесообразно применять понятие «экономические риски». Во-первых, объективно отражается природа понятия – риски рассматриваются как экономическая категория. Во-вторых, понятие «экономические риски» по сравнению с другими понятиями представляется более широким. Так, например, понятие «финансовые риски» отражает только финансовые аспекты возможных неблагоприятных событий компании, данное понятие более узкое. Понятие «риски компании» подсознательно заставляет рассматривать только риски, возникающие внутри компании, и не учитывать внешние воздействия. И наоборот, говоря о бизнес-рисках, часто на ум приходят ассоциации о внешних рисках, с которыми сталкиваются экономические субъекты. Таким образом, понятие «экономические риски» позволяет обобщить все виды рисков в одну категорию.
Источник: Антонова Н.А. Риски: классификация и методы управления в рамках дью дилидженс // Аудиторские ведомости. 2016. №7
