Теория денежного обращения

Денежное обращение. Количественная теория денег. Рыночная система и денежная политика государства

Денежное обращение — беспрерывное движение денег в наличной и безналичной форме, в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа. Наличные и безналичные расчеты находятся в тесной взаимосвязи.

В модели денежного обращения, фирмы и домохозяйства связаны с группами рынков (рынок ресурсов, рынок товаров и услуг, финансовый рынок). На рынке ресурсов домохозяйства продают ресурсы за соответствующие денежные платежи. Эти платежи принимают вид заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, прибыли. В сумме они составляют национальный доход, который в дальнейшем направляется на потребление через рынок товаров, осуществление сбережений через финансовый рынок и уплату налогов.

Взаимодействие государства и домохозяйств осуществляется через уплату последними налогов. Налоги — это основные поступления государственного бюджета. При их недоставке возникает дефицит бюджета, погашаемый посредством государственных займов на финансовом рынке.

Средства, не истраченные домохозяйствами на потребление и не изъятые государством в форме налогов, используются для осуществления сбережений, приобретающих на финансовом рынке форму инвестиций. Таким образом, фирмы получают денежные средства двумя способами:

• прямой способ (потребление домохозяйствами товаров и услуг);

• косвенный (инвестиции от финансовых агентов).

Количественная теория денег — теория денег, согласно которой объяснение колебаний ценности или покупательной силы денег состоит в изменении количества денежных запасов. С увеличением их количества ценность денежной единицы падает, а с уменьшением этого количества ценность денежной единицы растет. Впервые эта теория была выдвинута философом Дэвидом Юмом (1711-1776). Сторонники количественной теории денег считают, что ценность денег образуется не в сфере производства благородных металлов, а там, где происходит встреча денег с товарами в процессе обращения. Существует два основных направления в количественной теории денег. Первое — механистическое, исходит из предположения о существовании непосредственной механической связи между общей массой обращающихся в стране денежных запасов и товарными ценами. Это направление берет свое начало в работах И. Фишера. Второе направление — психологическое, опирается в своем анализе на теорию предельной полезности и в отличие от первого направления большое внимание уделяет психологическим факторам и процессам, влияющим на денежное обращение. Данное направление представлено работами ученых австрийской и кембриджской школ.

Рыночная экономическая система — определенная система отношений по поводу купли-продажи товаров и услуг, складывающихся между людьми.

Рыночная система обладает определенным внутренним порядком и подчиняется определенным закономерностям.

Выбор товаров и услуг для производства происходит через «голосование рублем». Ресурсы поставляются в те отрасли и тем организациям, на продукцию которых есть спрос. Что касается распределения производственного продукта, то любой рыночный продукт распределяется между потребителями на основе их желания и способности заплатить за него рыночную цепу (ключевую роль в формировании структуры расходов потребителей играют цены на продукты).

Рыночная система способна сигнализировать об изменениях потребительских вкусов и вызывать надлежащую реакцию со стороны организаций и поставщиков ресурсов через функцию цен.

Рыночная система содержит стимулы для технического прогресса. Конкуренты должны следовать примеру прогрессивной организации, в противном случае их ждут убытки или даже банкротство.

В рыночной экономике нет административного контроля над производством и потреблением. Функции контроля в такой экономике исполняет механизм конкуренции. Конкуренция в рыночных условиях носит всеобщий характер.

Денежная политика государства традиционно рассматривается как важнейшее средство государственного регулирования экономики.

Монетаристская политика предполагает развитую рыночную экономику, эффективные институциональную и юридическую инфраструктуры, укоренившуюся предпринимательскую психологию, т. е. массовое логичное с хозяйственной и юридической точки зрения поведение экономических субъектов, высокую степень зависимости юридических и физических лиц от кредита, низкие и прогнозируемые показатели инфляции или полное ее отсутствие.

Мероприятия денежной политики осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры.

Важнейшая цель кредитно-денежной политики – обеспечение стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объёма ВВП. Денежная политика ориентируется на более мелкие, конкретные цели для реализации данной, глобальной. Фиксация денег, находящихся в обращении, определение уровня обязательных резервов, и т. д.

В большинстве стран имеется официальное учреждение, которое наделено функцией контроля за денежной массой, находящейся в экономике, и кредитом. Кроме того, т. к. внутренний денежный рынок связан с внешним, то ЦБ проводит политику стерилизации, т.е. увеличивает или уменьшает денежную массу посредством операций с валютой.

3. Деньги. Законы денежного обращения

3. Деньги. Законы денежного обращения

Когда английские колонисты впервые поселились в Новом Свете, они привезли с собой совсем немного фунтов, шиллингов и пенсов, которыми пользовались дома. На самом деле это было и неважно, ведь коренные американцы, с которыми велась торговля, не хотели иметь британские деньги. Они не проявляли никакого желания обменивать пищу на маленькие куски металла и бумаги. Однако коренные американцы готовы были торговать рыбой, мехом и другими предметами первой необходимости посредством бартера. Бартер – это обмен одних товаров или услуг на другие. Например, голодная пуританская семья, имеющая английское сукно, могла бы выторговать себе взамен рыбу у коренных американцев. Но у бартера есть множество недостатков. Для того, чтобы пообедать, пуританской семье нужно было найти того, кто хотел бы получить сукно в уплату за рыбу. Или представьте, что им нужно обменять корову на небольшое количество рыбы. Как подсчитать, сколько рыбы нужно получить за корову?

Что такое деньги? Деньгами может быть все, что принимается в уплату за товары и услуги. С древних веков драгоценные металлы, такие как золото и серебро, были самыми популярными формами денег. На протяжении веков различные общества использовали в качестве денег табак, соль, рыболовные крючки, раковины, камни и конечно всевозможные виды бумаг.

Существуют следующие теории денег:

1) металлическая теория – возникла в Англии в XVI – XVII вв. Суть – отрицание необходимости бумажных денег;

2) номиналистическая теория – стоимость денег должна устанавливаться государством (XVII – XVIII вв.). Происходило отрицание товарной природы денег;

3) количественная теория денег (XVIII – XIX вв.). Представители данной теории видели в деньгах только средство обращения. Дальнейшее развитие получила в трудах Р. Фишера, который выделил следующие факторы развития данной теории:

а) количество денег в обращении;

б) скорость денег в обращении;

в) средневзвешенный уровень цен;

г) количество товаров;

д) сумма банковских депозитов;

е) скорость депозитно-чекового обращения.

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм (А. А. Фридман).

Хотя все что угодно может быть деньгами, этот предмет с практической точки зрения должен обладать следующими качествами:

1) стабильность – стоимость денег должна быть более или менее одинаковой и сегодня, и завтра. В тех обществах, где стоимость денег меняется (увеличивается или уменьшается), люди будут их откладывать в надежде, что их стоимость увеличится, или немедленно расходовать, полагая, что завтра они обесценятся. И то, и другое вредно сказывается на экономике;

2) портативность – современные деньги должны быть достаточно малы и легки, чтобы люди могли носить их с собой. Например, деньги в форме шара были бы непрактичны;

3) долговечность – выбранный материал должен быть достаточно прочным, иметь значительную «продолжительность жизни». По этой причине многие страны мира используют бумагу высокого качества;

4) однородность – деньги одного и того же достоинства должны иметь равную стоимость. Для многих людей ситуация была бы затруднительной, если бы одна четверть рубля стоила бы больше, чем другая монета такого же достоинства;

5) делимость – одно из самых важных преимуществ денег перед бартером – это то, что деньги можно разделить на части. Другими словами, размен рубля не представляет особого труда, тогда как размен одного цыпленка намного сложнее;

6) отличимость – деньги должно быть трудно подделать, и они должны быть легко узнаваемы. Качество бумаги и усложненные рисунки делают подделку денег очень затруднительной.

Деньги также можно охарактеризовать по тем функциям, которые они выполняют:

1) средство обращения;

2) мера стоимости;

3) средство накопления;

4) средства платежа;

5) мировые деньги.

Средство обращения. Экономические системы, основанные на денежном обращении, отличаются от экономических систем, где обмен производится с помощью бартера. В условиях экономики бартера вы должны найти человека, который имеет то, что хотите вы, и хочет то, что у вас есть. В денежной же экономике люди могут продать то, что у них есть, любому и использовать вырученные деньги для покупки необходимого. Деньги поэтому являются средством, которое делает обмен более простым.

Мера стоимости. Деньги дают нам возможность выразить стоимость чего-либо в терминах, которые понятны каждому. Можно сказать, что дюжина яиц стоит 26 руб. Это намного проще, чем подсчитать, сколько молока, мяса или одежды потребуется за дюжину яиц.

Средство накопления. Деньги позволяют использовать стоимость того, что продано сегодня, для оплаты какой-либо покупки в будущем. Например, продавец яиц может отложить деньги от дневной продажи для оплаты обучения в колледже в следующем году. Немало трудностей вызовет сбережение яиц для этой цели.

Средства платежа. С помощью денег осуществляется продажа в кредит, в долг.

Мировые деньги. Деньги выполняют роль средства осуществления международных деловых операций.

В развитии денег можно выделить два этапа:

1) этап полноценных денег;

2) этап неполноценных денег.

Полноценные деньги – это действительные деньги, в роли которых выступал сам денежный товар, имеющий собственную стоимость (золото, серебро). В связи с этим необходимо различать собственную стоимость денег, определяемую затратами на их производство, и номинальную стоимость денег, которая на них обозначена.

Неполноценные деньги – это заменители полноценных денег, денежные знаки, собственная стоимость которых незначительна и, как правило, не соответствует их номиналу. Таким образом, если полноценные деньги обращались благодаря собственной стоимости, то неполноценные действуют согласно своему официальному назначению.

Основные виды неполноценных денег можно разделить на три вида:

1) бумажные деньги;

2) биллонные монеты;

3) кредитные деньги.

Бумажные деньги – это бумажные денежные знаки, которые по воле государства представляют часть стоимости в национальной экономике. Первоначально существовали казначейские билеты, сейчас – банковские билеты.

Биллонные монеты (биллоны) – это металлические знаки денег в виде монет из дешевого серебра и недрагоценных металлов (алюминия, меди, никеля и других материалов и их сплавов). Они обслуживают мелкий оборот, а также размен более крупных по стоимости бумажных денежных знаков на меньшие стоимостные знаки.

Кредитные деньги – это знаки только тех денег, которые взяты или даны в долг, т. е. связаны с кредитом.

Сколько денег находится в обращении?

Деньги – это все, что принимается в уплату за товары и услуги. Ясно, что ваша сберегательная книжка – это не деньги; вы не можете подойти к кассе и купить по этой сберкнижке билет в кино. Но вы можете снять сумму денег со счета в тот же самый день и купить билет.

Экономисты называют активы, которые легко можно обратить в наличные деньги, «почти деньги». Используются следующие обозначения для различных видов денег: М1, М2, М3 и L.

М1 состоит из следующих компонентов: наличные деньги, счета до востребования, другие чековые вклады и дорожные чеки.

Наличные деньги – это бумажные деньги и монеты.

Счета до востребования – это чековые счета населения, хранящиеся в коммерческих банках.

Другие чековые вклады позволяют вкладчику снять деньги со счета или произвести расчеты в чеках.

Дорожные чеки – это чеки разного достоинства, продаваемые банками и бюро путешествий.

М2 состоит из М1 плюс денежно-рыночные счета, денежно-рыночные двусторонние фондовые счета и другие легколиквидные сбережения (т. е. сбережения, легко обращаемые в наличность).

М3 состоит из М2 плюс депозитные сертификаты крупного достоинства, принадлежащие частным организациям.

L состоит из М3 плюс большая часть ценных бумаг (сберегательные облигации, казначейские векселя и другие кредитные ценные бумаги, выпускаемые государством).

Одним из экономических законов товарного производства является закон стоимости, который требует сведения индивидуального рабочего времени к общественно необходимому, индивидуальной стоимости – к общественной.

Закон стоимости регулирует ценообразование и выполняет следующие функции:

1) регулирует пропорции производства;

2) стимулирует рост производительности труда;

3) дифференцирует производителей (порождает социально-экономическое расслоение товаропроизводителей).

Функционирование денег в экономике невозможно без определения их количества.

Известный американский экономист И. Фишер разработал уравнение обмена:

где M – объем денежной массы (количество денег в экономике);

V – средняя скорость обращения денежной массы;

Теория денежного обращения

Основные положения теории денег

В настоящий период экономика любой страны – это широкая сеть взаимоотношений между различными хозяйствующими субъектами: государство, юридические лица, физические лица. Реализация таких отношений невозможна без механизма платежей и расчетов.

Данный механизм действует с помощью платежной системы, а платежная система базируется на основе рассматриваемой теории.

Теория денежного обращения, ее анализ, главные аспекты тесно связаны с основными положениями теорий денег. Поэтому кратко рассмотрим главные положения теории денег. Так в истории экономических учений принято выделять следующие теории:

• металлическая (приравнивание ценности денег к драгоценным металлам);
• номиналистическая (цена денежных средств зависит от их номинала, а также подчиняется государству);
• количественная (основной тезис: стоимость денежных средств находится в подчинении от от количества денежных средств).

Последнее направление получило развитие в таких направлениях, как кейнсианство и монетаризм.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Денежное обращение целесообразно трактовать как перемещение денежных средств на различных уровнях в экономике во всех формах (наличные, безналичные). Основой такого движения выступает торговый обмен.

В настоящий период развития экономики мира из-за быстрого роста информатизации, информационных технологи все большее значение приобретают безналичные формы денежного обращения

Основные законы

Для исчисления количества необходимых денежных средств на рассматриваемом уровне экономике можно применять:

• подход, разработанный К.Марксом;
• подход, разработанный И. Фишером.

Согласно первому подходу, количество денежных средств получается из уравнения обмена, что значит следующее: общая сумма всех денежных средств, которые нужны в данный момент обращения, умноженная на среднюю вычисленную скорость обращения равняется суммарной массе товаров, которые реализуются, умноженные на цену таких товаров, выраженную в средних величинах.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Второй подход основывается на уравнении Фишера.

Связь с денежными агрегатами

Контроль за денежной массой осуществляется также при помощи денежных агрегатов.

Для того чтобы проанализировать различные изменения в перемещении денег, определить структуру денежной массы в выбранный период, на уровне государства используются такие расчетные механизмы как денежные агрегаты (группы денежных средств, объединенных по свойствам):

• М0 – это деньги, которые являются наличными и находятся в определенный период в обращении в стране (банкноты бумажные, металлические деньги);
• М1 – это первая группа плюс средства, которые находятся на текущих счетах в банковских учреждениях ;
• М2 – это первая группа, вторая группа плюс денежные средства, которые находятся на срочных или сберегательных депозитах в банковских учреждениях, плюс ценные бумаги государства, действующие в краткосрочном периоде;
• М3 – это третья группа плюс сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, которые обращаются на денежном рынке;
• М4 – четвертая группа плюс другие формы депозитов.

Например, в Российской Федерации на 2016 год наблюдается следующее соотношение: наличные деньги — 7 239,1 млрд.руб. (или 20,22 % от М2), безналичные деньги — 28 570,1 млрд.руб. (или 79,78 % от М2). В 2017 году наблюдается увеличение безналичных денег и уменьшение наличных денег.

Обратите внимание, что между выделенными группами (денежными агрегатами) должно быть равновесие. Иначе происходит нарушение в денежном обращении.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Деньги, их функции, виды денег. Теории денег. Денежное обращение. Законы денежного обращения. Понятие и типы денежных систем. Денежная система РФ. Международная денежная система;

Деньги – это особый, общественно-признанный товар, всеобщий эквивалент.

1. средство обращения (деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг)

2. средство сохранения богатства (деньги дают возможность сохранить часть полученной прибыли на будущее, как бы законсервировать их до тех пор, пока они не потребуются)

3. мера стоимости (т.е. их способность измерять стоимости всех товаров, служит посредником при определении цены)

4. мировые деньги (деньги используются для международных расчетов. В роли мировых денег выступает золото)

5. средство платежа

Виды денег(металлические монеты или бумажные банкноты).Первым видом денег были товарные деньги. Кредитные деньги – бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита. Различают 3 вида кредитных денег: вексель, банкнота,чек. Вексель- долговое обязательство, выдаваемое отдельными лицами. Банкнота — долговые обязательства банков. Чек – денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодержателя кредит.учреждению о выплате держателю чека указанной в нем суммы. Чек служит средством получения наличных денег с текущего счета в банке. Кредитные карточки – именной документ, выпущенный банком или торговой фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными. «Почти деньги» — ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и легко обращаются в наличные деньги или чековые вклады.

Теории денег.

1. Металлическая теория денег Представитель — У.Стэффорд (1554-1612) Господствующее учение — меркантилизм. Богатство отождествлялось с деньгами. А деньги — с драгоценными металлами и прежде всего с золотом.

2. Номиналистическая теория денег Представитель — Дж.Беркли(1685-1753)

Дж.Стюарт(1712-1780) Деньги создаются государством, ценность денег определяется не металлическим содержанием, а тем, что на них написано, их номиналом.

3. Количественная теория денег Представитель — Дэвид Юм(1711-1776) Увеличение количества денег в обращении способствует не росту богатства страны, а лишь росту цен на товары.

Денежное обращение представляет собой циркулирование денежных потоков в наличной и безналичной форме. Денежное обращение имеет две основные формы: наличную и безналичную. Наличное денежное обращение – движение наличных денег в виде банкнот, монет, бумажных денег. Безналичное денежное обращение — это движение электронных денег, т.е. записей на счетах. Безналичное денежное обращение доминирует (т.к. ускоряет денежный оборот, удобство и др.). Между наличным и безналичным денежными оборотами существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной в другую сферу денежного обращения.

Законы денежного обращения. Скорость обращения денег – скорость оборота денежных запасов, т.к. она равняется скорости, с которой расходуются деньги на товары и услуги в период времени.

Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег: Количество денег = Сумма цен / число оборотов денежных единиц.

Денежная система – это исторически сложившаяся и законодательно закрепленное устройство денежного обращения в стране.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги. В связи с этим выделяют два типа денежных систем:

1. система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменены на металл.

2. система обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.

Элементы денежной системы и их взаимодействие

Элементами денежной системы являются те ее составляющие части, на которых основывается организация кругооборота денежных ресурсов: денежная единица, масштаб цен, виды денег, эмиссионная система, государственный или кредитный аппарат.

Масштаб цен — установление содержания цены денежной единицы через весовое содержание золота.

Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Эмиссионная система в развитых странах означает выпуск банковских билетов центральным банком, а казначейских билетов и монет – казначейством в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом.

Взаимодействие элементов денежной системы осуществляет Центральный Банк Российской Федерации.

Характерными чертами современных денежных систем являются:

— отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото

— переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги

— выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (в основном выпуск государственных ценных бумаг)

— преобладание в денежном обращении безналичного оборота

— усиление государственного регулирования денежного обращения.

Правовой основой функционирования денежной системы России является Закон от 25 сентября 1992 года «О денежной системе Российской Федерации». Этим законом определено, что официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, а выпуск других денежных единиц запрещен. Официально между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается, а исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежит Центральному банку России.

Деньгами, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлические монеты, образцы которых утверждаются ЦБ России. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории РФ во все виды платежей, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для переводов.

Вопрос 30. Понятие сущности и функции кредита. Основные формы кредита и его классификация

Кредит как экономическая категория происходит от латинского слова кредитум — ссуда, долг и в то же время от кредо — доверяю, верю — предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов.

Под кредитными отношениями понимаются все виды денеж­ных отношений, возникающих на основе срочности, платности и возвратности. Следовательно, стадиями движения кредита яв­ляются размещение кредита, получение кредита заемщиками, его использование, высвобождение ресурсов, возврат позаимствован­ной стоимости, получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Кредит является особой формой движения фонда денежных средств — ссудного капитала. Ссудный капитал — это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при усло­вии возвратности.

Основными источниками ссудного капитала служат:

— денежные резервы экономических агентов, высвобождае­мые в процессе кругооборота капитала;

— денежные резервы, выступающие в виде специальных де­нежных фондов;

— денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

— государственный денежный резерв;

— эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следую­щие функции: аккумуляция временно свободных денежных средств; перераспределение денежных средств на условиях из по­следующего возврата; создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций; регу­лирование объема совокупного денежного оборота.

Распределительная функция проявляется как при аккумуля­ции денежных средств, так и при их размещении.

Эмиссионная функция проявляется в том, что в процессе кре­дитования создаются платежные средства.

Контрольная функция реализуется в процессе наблюдения за деятельностью заемщиков и кредиторов, при оценке кредито­способности и платежеспособности клиентов, при контроле за соблюдением принципов кредитования. Контрольная функция кредита реализуется и в случае целево­го займа. Если договор заключен с условием использования за­емщиком полученных средств на определенные цели (целевой заем), заемщик обязан обеспечить возможность осуществления заимодавцем контроля за целевым использованием суммы займа.

По сроку возврата кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Долгосрочный кредит предоставляется на срок более 1 года и обслуживает движение основных фондов, глав­ным образом их расширенное воспроизводство и капитальное строительство. Краткосрочный кредит в основном предоставля­ется на срок до 1 года включительно и обслуживает кругооборот оборотных средств.

Краткосрочный кредит классифицируется:

1) по экономическому характеру объектов кредитования:

— под товарно-материальные ценности (сырье и основные материалы, запасы, незавершенное производство), а также на временные нужды под сверхплановые запасы;

— под затраты (сезонное производство, подготовка новых про­изводств);

— расчетные (в связи с отгрузкой готовой продукции, откры­тие аккредитива);

— платежные кредиты (несвоевременное поступление средств за отгруженный товар);

— на распределительные операции (под покрытие временных разовых потребностей при отсутствии свободных денежных средств);

2) по срокам погашения: срочные, отсроченные (пролонгиро­ванные), просроченные;

3) по источникам погашения: за счет средств заемщика; за счет средств гаранта; за счет новых кредитов;

4) по связи с принципом обеспеченности: с прямым обеспе­чением; с косвенным обеспечением; не имеющие обеспечения (бланковые кредиты).

На рынке кредит выступает в следующих формах: коммерче­ский, банковский, потребительский, ипотечный, межбанковский, межхозяйственный, государственный, международный. Они от­личаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, ди­намикой, величиной процента и сферой функционирования. Всем им свойственны специфические формы отношений и методы кре­дитования.

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерче­ский банк. Главная цель такого кредита — ускорить процесс ре­ализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и в сумму век­селя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных ка­питалов, которыми располагают промышленные и торговые ком­пании.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населе­нию, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. По сравнению с коммерческим кредитом банковский кредит имеет более широкую сферу применения. Объем коммерческого кре­дита зависит от роста и спада производства и товарооборота.

Потребительский кредит, как правило, предоставляется тор­говыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением то­варов и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования.

Под ипотечным кредитом понимается ссуда под залог недви­жимости. Она выдается на приобретение, строительство жилья, покупку земли, т.е. имеет долгосрочный характер. Ипотечный кредит считается одним из наиболее «надежных» для кредитора. Межбанковский кредит — это такая форма кредита, при ко­торой и заемщиком, и кредитором выступают банки.

Межхозяйственный кредит сходен с коммерческим кредитом, но не имеет товарной основы: подразумевает предоставление де­нежных средств взаймы различными хозяйствующими субъек­тами.

Государственный кредит следует подразделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов (раз­мещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке) для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.

Международный кредит отражает движение ссудного капита­ла в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений, связанное с предоставлением валютных и товар­ных ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные фирмы, банки, государственные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.