Инвестиции в инновационные проекты

Инвестиции в инновационные проекты

Инновация означает «в обновление» (от латинского in novatio), по смыслу – это внедренное изобретение или новшество. Причем это изобретение значительно улучшает процесс или производство, а его применение должно приносить доход.

Как же связаны инновации с инвестициями? Дело в том, что для разработки, внедрения, а затем и реализации инновационного проекта требуются немалые затраты, то есть инвестиции.

Упрощенную схему инвестиций в инновации можно выстроить так:

• Инвестор находит актуальную разработку (продукт человеческого ума) и вкладывает средства в продвижение.
• Изобретение становится востребованным (популярным). Ведь только такое новшество имеет смысл продвигать, если хочешь получить прибыль.
• Инвестор вкладывает средства в материализацию инновации, возвращает вложения и получает прибыль.

Основные источники вложения в развитие инноваций

Наиболее четкая классификация инноваций – это разделение на две области применения:

• В технологии изобретения и улучшения товара или услуги.
• Прочие, куда относится разработка новых методов организации труда, деловых отношений, программного обеспечения.

Первоначальной задачей инвестиционной деятельности является внедрение перспективного новшества на рынок. Однако чаще всего у изобретателя, кроме разработки самой концепции нет не только средств, но и команды.

В подготовке проекта оказывают помощь специализированные проектные компании. Можно обратиться за помощью в Российскую Венчурную Компанию (РВК), которая оказывает помощь и в сопровождении документов. Все-таки самый распространенный вариант, когда вопросами выработки стратегии занимается сам инвестор в тесной связке с разработчиком идеи.

Существуют неформальные объединения частных инвесторов, называемые ангел-инвесторами. Эта сеть в России только формируется, но есть несколько удачных примеров таких вложений. Так, в 1998 году израильский бизнесмен инвестировал в систему «Апорт» 46 тысяч долларов. В дальнейшем пакет акций был продан за 25 млн. долларов.

Основными источниками вложения в развитие инноваций являются:

1. Собственные средства организаций или частных лиц. При этом инвестор может выступать учредителем, а значит, сохраняет за собой функции управления производством. Однако такое финансирование характеризуется ограниченностью объемов.
2. Использование государственной поддержки. Это самый сложный путь, так как процесс получения средств сопряжен с оформлением большого количества документов. Иногда, главным условием получения финансирования является предоставление государству частичного участия в управлении организацией. С этим соглашаются далеко не все инвесторы и разработчики.
3. Предоставление кредитов или венчурное финансирование.

Внимание! Для получения банковского кредита необходимо предоставить банку бизнес-план реализации инвестиционного проекта, включая оценку возможных рисков, а также планируемый результат вложений. Однако ссуды, которые дают российские банки, ограничиваются сроком не более восьми лет.

Венчурное инвестирование — это кредитование новых компаний, инвестировать в которые наиболее перспективно, например, высокие технологии.

Инновационный характер инвестирования решает множество проблем, в том числе повышение эффективности капиталовложений, а также способствует развитию экономики, науки, социальной и организационной сфер приложения.

Об основных рисках инвестиций в инновационные проекты, вы можете узнать, посмотрев данное видео:

Инвестиции в инновации

Инвестиции в инновации это финансирование проектов, целью которых стоит создание нового, либо усовершенствование уже существующего продукта.

Результатом инновационной деятельности может быть не только товар или услуга, это и разработка новых производственных методов и технологий, современное программное обеспечение, новые методы в области организации труда, деловых отношений. Рейтинг инновационных инвестиций

Без инноваций не будет экономического роста и развития. Инновация — это комплекс новшеств, технологий, интеллектуальных и материальных вложений, которые приводят к улучшениям в определенной сфере экономики. Если результатом инноваций служит генерация дополнительного дохода, который подлежит оценке, то инновация способна приносить постоянную прибыль. А значит, в нее можно вкладывать деньги с целью извлечения прибыли в дальнейшем.

Под инновациями можно понимать и старт-апы, направления бизнеса, которым в настоящее время нет аналогов на рынке услуг и товаров, это товары, технологии, услуги, носящие оригинальный и современный характер. Это результаты труда, не встречающиеся нигде ранее.

Также инновационными товарами считаются усовершенствованные варианты ранее производимых продуктов или оказываемых услуг.

Как определить инновацию?

Существуют общие принципы определения результатов инновационной деятельности, которые, например, в Евростате регламентируются руководством OSLO MANUAL. Согласно руководству, инновацией считается введенный в употребление или улучшенный продукт, услуга или метод в деловой практике.

Бывают инновации организационные, маркетинговые, управленческие, технологические, экологические и эстетические. Все они могут относиться к трем типам инноваций: базовым, улучшающим и псевдоинновациям (тем, которые продлевают время действия базовых инноваций).

Чтобы оценить эффективность инвестирования в инновации, используется термин КПЭ (ключевые показатели эффективности). Оценивается размер платежей в сферу инноваций, число патентов и инноваций, затраты по регионам в разрезе компаний, сфер и направлений, уровень инновационной активности регионов.

Развитие инновационной деятельности идет рука об руку с инвестиционной деятельностью.

Для создания нового продукта необходимо реализовать целый комплекс мер, таких как: маркетинговые исследования рынка, проектирование и строительство, запуск и поддержание производства. На все это нужны средства. Именно поэтому инвестиции в инновации так актуальны сегодня.

Инновационная инвестиционная деятельность способна обеспечить реализацию одной из основных целей инвестирования — получение прибыли. Однако кроме прибыли инновации дают конкурентные преимущества, а также новые технологии.

Финансируя проекты, инвесторы стремятся удовлетворять собственные инвестиционные цели.

Инновации в инвестиционных проектах всегда улучшают и совершенствуют объект инвестирования. Чем лучше проект, тем потенциально большую прибыль он способен принести.

В этом и прелесть финансирования инноваций, они непременно ведут проект к повышению его стоимости и лидирующим позициям на рынке.

Инвестируя в инновации, мы финансируем процесс научной и творческой деятельности, которая направлена на усовершенствование существующих методов производства и оказания услуг, путем воплощения в жизнь идей в виде производства новейших продуктов.

Источниками для финансирования инновационно-инвестиционной деятельности являются:

• государственная поддержка, бюджетные средства
• собственные средства организаций или частных лиц
• привлеченные средства инвесторов, спонсорские пожертвования
• займы, кредиты и т.п.
• иностранные инвестиции.

Собственные средства, расходуемые на финансирование инноваций складываются из:

• амортизационных отчислений
• прибыли предприятия
• средств, привлеченных путем выпуска акций компании на фондовых рынках.

Показателями, оценивающими эффективность инвестиционной деятельности в области инноваций, считаются:

• инвестиционная активность в части инноваций отдельно по регионам, отраслям, предприятиям
• кол-во зарегистрированных новых патентов на территории страны
• объём денежных потоков за пользование инновационными технологиями (платежи)
• объём инвестиций в инновации.

Инвестиции в инновации в России, существующие проблемы

Сегодня объём инвестиций в Российские инновации недостаточен. Источником финансирования выступают собственные средства компаний, что для полноценного развития инновационной деятельности ни в коем случае не достаточно. Инновации требуют существенных и гораздо больших средств.

К сожалению, в России есть ряд объективных факторов, которые влияют на медленное внедрение инноваций. В стране очень пассивная инновационная политика, неповоротливый бюрократический аппарат, низкая инновационная активность у частного бизнеса и отсутствие интереса со стороны государства в поддержке небольших инновационных проектов.

Также имеет место коррупция и противостояние лобби сырьевых интересов политике инноваций. Проблемой является отсутствие координации между исполнительными органами и субъектами малого и среднего предпринимательства в процессе внедрения инноваций. Отстает уровень образования и отсутствует достаточная материально-техническая база в регионах, которая могла бы способствовать появлению и развитию проектов.

Слабое развитие инновационной деятельности объясняется как отсутствием источников финансирования, так и отсутствием областей, носящих инновационный характер. Однако президент и правительство нашей страны всячески пытаются изменить этот негативный тренд и создать предпосылки для начала развития полноценной инновационной деятельности в Российской федерации.

На текущий момент приоритетными инвестиционными проекта в части развития инновационного производства в нашей стране выступают:

• ядерная отрасль
• информационные технологии и разработка программного обеспечения
• экономия энергии и ресурсов в производстве
• космос и телекоммуникации
• сферы ресурсосбережения
• медицина и фармацевтика.

В чем проблема внедрения инноваций в нашей стране и какие вызовы встают перед предпринимателями, пытающимися запустить инновационные проекты?

Проблема в наших головах, а именно в неверном представлении портрета новатора, то есть того человека, который способен вывести на рынок принципиально новый продукт либо услугу.

Сложилось ошибочное мнение, что придумать новое могут лишь молодые ученые с горящими глазами, а на практике это не так.

Согласно статистике больше половины инновационных продуктов создаются учеными старшего поколения, а именно в возрасте от 50 и выше. Нам необходимо изменить ошибочное представление о новаторах и тогда это поспособствует развитию инноваций в нашей стране.

Одним из наиболее существенных вызовов для получения средств на инвестирование инновационного проекта является отсутствие понятного и отлаженного пути/способа в привлечении инвестиций. Отсутствие технологий способных довести новые идеи до конечного потребителя, отсутствие команды способной реализовать данную задачу, отсутствие людей способных научить этому.

Следующая проблема это слабая образованность, а зачастую полное отсутствие навыков презентации собственной идеи.

Авторы идеи не обладают необходимыми знаниями и навыками, чтобы грамотно рассказать о своем товаре и этим заинтересовать инвестора.

Очень часто складывается такая ситуация когда заведомо интересная идея остается на уровне идеи лишь потому что её автор неспособен составить грамотный бизнес план и заинтересовать им инвестора.

Существует тренд, который необходимо переломить.

Это тренд в ориентации на государственные деньги. Авторам инновационных проектов необходимо прекратить «просить» деньги у государства, а начать ориентироваться на частных инвесторов, бизнес ангелов, венчурные инвестиции и другое.

В наиболее общем виде проблемы, связанные с развитием инвестиций в инновации в России:

• слишком высокая доля государственного участия, необходимо развитие частных инноваций
• слабая поддержка ученых в стране, отсутствие связи между высшими учебными заведениями и научно исследовательскими центрами
• высокая степень монополизации экономики
• слабый контроль со стороны государства над ответственными органами, реализующими инновационную деятельность в стране
• бюрократия
• несоблюдение действующих законов, как со стороны населения, так и со стороны предпринимателей.

Направления инновационных инвестиций

Да, инновации это всё новое, оригинальное, эксклюзивное. Но в каком направлении двигаться? Какая сфера деятельности требует улучшения и выхода на следующий уровень? Какие области инновационной деятельности наиболее динамично развиваются?

Основными направлениями инвестиций в инновации выступают:

• сфера управления и организации труда
• совершенствование технологических и технических процессов в производстве
• повышение экологической безопасности производства
• улучшение эстетических качеств выпускаемых товаров
• разработка принципиально новых маркетинговых и стратегических решений.

Некоторые специалисты выделяют немного отличные виды инвестирования в инновации и предлагают развивать следующее:

• использование принципиально новых материалов для создания товаров (в первую очередь это направлено на снижение себестоимости производства, предания товару новых качеств, что ведёт к повышению её стоимости)
• создание новых рынков и способов применения существующих товаров и услуг (данная мера открывает двери для технологических инноваций)
• создание принципиально новых продуктов.

Инновационные продукты, услуги, сервисы, рынки по большому счету решают лишь две задачи:

• создание эксклюзивного продукта способного существенно повлиять на экономику тем, что провоцирует и стимулирует создание целого нового рынка под инновационный продукт. Новые рынки это новые инвестиции, новые рабочие месте, одним словом это развитие
• глубокая переработка существующего продукта. Это тоже считается инновацией и несёт некоторые экономические выгоды, как в производстве, так и в сбыте.

Инновационные инвестиции

Современные кризисные условия ведения экономических отношений, обусловленные конкуренцией, в качестве способа разрешения экономических проблем государства и предприятий, рассматривают необходимость внедрения новейших достижений и решений науки и техники.

Как считают эксперты, каждое из успешно развивающихся предприятий, ориентированных на интенсивный экономический рост для достижения своих целей просто обязано использовать инновационные стратегии в своей деятельности. Однако, несмотря на всю распространенность такого подхода, нужно понимать, что их использование требует значительных капиталовложений со стороны инвесторов, ориентированных на рентабельность подобных мероприятий. Рационально ли для потенциальных вкладчиков осуществлять инвестиции в инновации? Рассмотрим этот вопрос подробнее.

Распространенные формы инновационных инвестиций

Инвестиции и инновации неразрывно связанны друг с другом в рамках сегодняшнего производственного процесса независимо от масштабов бизнеса. Вливание капитала в инновации преследует цели введения новых технологических решений в деятельность компаний и предприятий. Но нужно понимать и то, что как бы ни был интересен проект с научной точки зрения или точки зрения развития производства, на первое место, всегда выходит его рентабельность и получение в будущем прибыли. Осуществление подобных вложений возможно в двух формах:

1. Вложение средств для целей приобретения продукта инновационных технологий, решений, лицензий, патентов;
2. Вложение средств в разработку продуктов инновационной деятельности.

Процесс покупки продукта инноваций, безусловно, менее затратное и кропотливое мероприятие. Такие продукты, как правило, имеют форму нематериальных активов – лицензий, ноу-хау, полезных моделей, изобретений, торговых знаков и т.д. Вложение средств в подобные инновации, с точки зрения инвестора, требует меньших вложений, однако потенциальная прибыль в данном случае будет также меньше, в силу возможности использования этих инноваций конкурирующими институтами.

Что касается разработки инноваций, то данное мероприятие отличается более высокой степенью затрат, повышенными рисками неудачного результата, отсутствием ожидаемых качеств, и как следствием – отсутствием «профита». Между тем такой «инжиниринг» может принести куда больший эффект от вложений в него, чем от простой покупки продукта. В большинстве случаев, подобные инновационные инвестиции позволяют в разы удешевить производимую продукцию, следствием чего становится преумножение капитала инвестора в некоторых случаях существеннее и быстрее чем ожидалось.

«Побочные» цели инновационных инвестиций и популярные направления

Безусловно, итоговой направленностью любой инвестиционной деятельности, является прирост капитала инвестора. Не является исключением и сфера инноваций. Однако, в отличие от иных инвестиционных институтов, капиталовложение в инновации выгодно для инвесторов не только ввиду увеличения дохода, но и благодаря достижению иных, по своей природе «побочных», хотя и более важных целей. Они могут отличаться в зависимости от сферы деятельности и направления объекта инвестирования. Среди них эксперты выделяют:

• товарную инновацию – получение качественно нового товара;
• техническую инновацию – создание нового метода производства;
• рыночная инновация – создание новых рынков для сбыта услуг и товаров;
• маркетинговая инновация – создание новых поставщиков;
• социальная инновация – повышение уровня жизни;
• экологическая инновация – улучшение условий производства, пагубно влияющих на среду.

Что касается основных направлений и отраслей, популярных сегодня для вложения капитала в инновации, то, как оказалось, их не так уж и много. По подсчетам экспертов, бесспорным лидером этого процесса считается направление высоких информационных технологий и инвестиции в интернет-проекты. Данная сфера занимает 50% всего мирового рынка инновационных инвестиций. После нее идет сфера биотехнологий, занимающая 30%. Все остальные отрасли существенно от них отстают, хотя являются не менее заманчивыми в перспективе.

Что касается отечественных компаний, то тут ситуация выглядит несколько хуже. Чаще всего, внедрение инновационных технологий в российских производствах осуществляется за счет их собственных средств, которых, как всегда недостаточно. Привлечение средств извне имеет существенные проблемы, так как рынок капиталов РФ находится в глубоком упадке. Такие тенденции, естественно, пагубно влияют на состояние экономики, результат которого мы можем сегодня лицезреть в полной мере. Еще одной огромной проблемой этого процесса является недальновидность отечественных потенциальных инвесторов и их направленность исключительно на максимальную доходность своих инвестиций. Подобный подход губителен для сектора экономики.

Среди потенциально рентабельных направлений в секторе инновационных инвестиций, помимо ИТ и биотехнологий в СНГ, эксперты выделяют:

• машиностроение;
• ракетостроение;
• самолетостроение;
• информатизация;
• военная отрасль и производство оружия;
• космические программы и т.д.

Безусловно, инвестиции в инновации возможны только со стороны крупных инвесторов, далеко не всегда заостряющих внимание на иных, кроме получения прибыли целях. Для них важно понять, что только таким, инновационным путем, удастся достичь не только экономического, но и социального эффекта от инвестиций. Для мелких вкладчиков следует искать иные, более рисковые и менее затратные инструменты для приумножения своей прибыли.

Как осуществляется управление инвестиционной политикой в регионах.

Механизм работы и стадии предоставления венчурных инвестиций.

Стартап как объект инвестирования и способы.

Критерии инвестирования в облигации и их виды.

Инновационные инвестиции

Очень часто недостаток денежных средств ощущают как новые компании, так и уже действующие, которые находятся на стадии роста и развития. Но особенно остро потребность в финансировании возникает при создании предприятия, когда проект только рождается и его перспективы еще не совсем ясны. Во всех этих ситуациях становится острым поиск инвестиций для развития бизнеса. Какие проекты наиболее интересны для вложения денег? Как оценить будущую доходность такого предприятия и какие риски существуют в таком деле? Можно ли рассчитывать на помощь от государства?

Отличие инновационного проекта от инвестиционного проекта

Инвестиционный проект требует вложения денег для уже работающего или известного бизнеса. А инновационный проект зачастую предлагает совершенно новый продукт и сложно понять, как будет реагировать потребитель на появление на рынке такого вида продукта или услуги, будет ли он пользоваться спросом, в каком объеме, что предпримут конкуренты и т.д. Поэтому инвестиции в инновационные проекты принципиально отличаются от других видов инвестирования.

Отсюда вытекает еще одно различие между этими типами проектов – наличие большого числа рисков. Если в обычном инвестиционном проекте стараются более или менее точно предположить и просчитать возможные риски, предусмотреть систему реагирования на них, то в инвестиционных проектах порой даже невозможно представить все трудности, с которыми столкнется проект на пути реализации. Поэтому просчет рисков получается очень приблизительным. И далеко не все инновационные проекты становятся успешными – возможно, только один из десяти проектов станет действительно супер-прибыльным и оправдает надежды создателей.

Но почему же именно инвестиции в инновационных сферах чаще привлекают внимание инвесторов? Такое инвестирование, несмотря на большие риски, является высокодоходным бизнесом, который способен принести инвестору более чем 70% годовых. Именно получение хорошей прибыли, затем рост нового предприятия и в результате возможность получения значительного дохода от продажи предприятия (путем продажи лицензии или технологий, продажи своей доли компании другому инвестору) и интересует бизнесменов-инвесторов. Поэтому другие проекты, которые дадут на выходе менее 30-50% прибыли в год, выглядят сравнительно нерентабельными.

Финансирование инновационных проектов можно представить отношением 1:10:100, где на один удачный проект приходится девять неудачных, но при этом один вложенный рубль в успешный проект принесет 100 рублей дохода, а иногда и больше. И тогда такой проект окупает все другие нерентабельные вложения. Поэтому чтобы диверсифицировать риски, инвесторы часто вкладывают деньги сразу в несколько различных предприятий. (Ведь зачастую такие проекты не требуют огромных вложений, порой достаточно нескольких десятков тысяч долларов).

Резюмируя можно сказать, в инновационных инвестициях нет гарантий, есть возможности, которые могут реализоваться в успешный бизнес, но могут и не осуществиться. А главные отличия инновационного проекта от инвестиционного заключаются в:

• наличии нового продукта или технологий (например патентов, ноу-хау и др);
• высокорискованности инвестиций;
• возможности получения высокой нормы рентабельности и дохода.

Инновации и инновационная деятельность

Инновации – это результат работы, основанный на использовании передового опыта или достижений науки, по созданию нового продукта/процесса или его усовершенствованию, который используется в практической деятельности. Обязательное свойство инновации – научно-техническая новизна.

Инновационная деятельность – это деятельность по реализации, распространению или созданию инноваций, но ее особенность в коммерческой направленности. Она имеет целью использовать результаты и достижения научной деятельности для расширения ассортимента продукции, улучшения качества товаров, совершенствования технологий, повышения производительности, что в итоге должно привести к получению высокой прибыли.

Инновационная деятельность требует инвестиций и может включать целый комплекс научно-технических, технологических и организационных мероприятий, (обязательно подкрепленных финансовыми и коммерческими составляющими), которые в совокупности и создают инновации, товары или услуги с новыми качествами.

Инновации можно отразить схематически, как движение от идеи, полученной в результате исследований, до создания товара и его массового производства.