Сущность денежно кредитных отношений

СУЩНОСТЬ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ

Сущность кредитных отношений определяется принципами кредита, важнейшими из которых являются: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер, дифференцированный подход к кредитам и заемщикам.

Принцип возвратности выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка. Это является необходимым условием продолжения его функционирования.

Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита является для кредитора основанием применить к заемщику экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в России – свыше трех месяцев) – предоставление финансовых требований в судебном порядке. Выполнение срока для заемщика – это гарантия получения кредита.

Платность кредита выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Экономическая сущность платы за кредит проявляется в фактическом распределении дополнительно полученного при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредитором. Платность кредита выступает в форме ссудного процента.

Платность кредита стимулирует заемщика к его более эффективному использованию.

Обеспеченность кредита – необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств. Этот принцип на практике находит выражение в таких формах, как ссуда под залог товарно-материальных ценностей или под финансовые гарантии в виде ценных бумаг. Особенно важен он в период общей экономической нестабильности.

Целевой характер кредита используется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого использования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссуды. С помощью такого условия кредитор не только контролирует соблюдение кредитного договора, но также и получает уверенность в возвращении ссуды и процентов, т. е. выполнение этого принципа является дополнительным обеспечением кредита. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного (штрафного) ссудного процента.

Дифференцированность кредита применяется кредитором, обычно кредитной организацией, к различным категориям заемщиков. Кредитор может разделить заемщиков исходя из индивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, использования ссуд и т. д., применяя к каждой группе дифференцированные условия кредитного договора.

Основные принципы кредита используются участниками кредитных отношений (заемщиками и кредиторами) для воздействия на все стадии производственного цикла.

Лекция1. Теоретические основы денежно-кредитных отношений и денежно-кредитногорегулирования (2ЧАСА)

Дисциплина: Стратегии и современная модель управления в сфере денежно-кредитных отношений (4 часа)

Лекция1. Теоретические основы денежно-кредитных отношений и денежно-кредитногорегулирования (2ЧАСА)

1.Сущность, содержание и участники денежно-кредитных отношений

2. Понятие, сущность и причины возникновения денежно-кредитных кризисов в экономике

3. Виды экономических и денежно-кредитных кризисов, их характеристика и особенности проявления

4. Необходимость и сущность денежно-кредитного регулирования экономики

5. Границы и противоречия денежно-кредитного регулирования

1.Сущность, содержание и участники денежно-кредитных отношений

Функционирование денег и кредита в качестве основных средств регулирования хозяйственных отношений в обществе формирует денежно-кредитные отношения.

Денежно-кредитные отношения целесообразно понимать, как со­вокупность мероприятий в области организации денежно-кредитных отношений, которые разрабатываются Центральным банком страны совместно с Правительством и выступают в качестве одного из важ­нейших направлений экономической политики государства.

Посредством этих мероприятий осуществляется воздействие денежно-кредитной сферы на процесс воспроизводства. Такое воз­действие направлено на решение важных стратегических задач: регулирование экономического роста; повышение эффективности общественного производства; обеспечение занятости населения; под­держание стабильности международных связей.

Современная денежно-кредитная сфера включает в себя такие виды деятельности, как инвестиционная, биржевая, фондовая, пенси­онная, страховая, платежно-расчетная и т. п., где объектом выступают деньги, кредитные либо другие отношения по поводу их размещения.

Роль и место денежно-кредитных отношений в экономике опре­деляются состоянием самой экономики, а потому в условиях пере­ходной экономики они отражают кризисное состояние национальной экономики. Вусловиях рыночного хозяйства денежно-кредитным отношениям присущи такие черты, как гибкость, всеобщий характер и неотвратимость негативных последствий в случае нарушения дей­ствия объективных экономических законов.

Для воздействия на эти процессы следует определить отличи­тельные черты денежных и кредитных отношений.

Денежные отношения являются наиболее широким понятием, позволяют измерять стоимость различных товаров и устанавливать цену на них, а также выполнять функцию средства обращения и платежа. Определяют функционирование всей системы экономических отно­шений.

Кредитные отношения отражают возвратный и платный харак­тер и связаны с воспроизводством ссудного капитала. Эти отношения возникают между кредитором и заемщиком по поводу предоставле­ния ссуды с целью получения дохода в виде ссудного процента.

Деньги и кредит выступают в качестве самостоятельных эконо­мических категорий, выражающих определенные экономические от­ношения, поэтому сопоставление данных категорий можно осущест­влять на основе их характеристики как стоимостных экономических отношений. Вместе с тем эти категории между собой тесно связаны, взаимодействие их с развитием общества проявляется все сильнее.

Деньги и кредит используются практически одновременно, до­полняя друг друга в процессе формирования, распределения и пере­распределения части ВВП и национального дохода. Деньги, опосре­дуя процесс воспроизводства, совершают постоянный кругооборот. Но без наличия кредита такой кругооборот не мог бы осуществлять­ся, т. к. кредит не только ускоряет разрозненные фазы процесса вос­производства во времени.

Однако между категориями «деньги» и «кредит» существуют определенные отличия.

Кредит — это более узкая экономическая категория, чем деньги.1.

Кредит создает не только деньги, но и «квазиденьги», т. е. 2. средства платежа в иных, не денежных формах.

При возникновении временного лага в виде отсрочки платежа 3. за товар или услугу участвуют как деньги в функции средства пла­тежа, так и кредит.

Эти стоимостные категории имеют разные потребительные 4. стоимости для участников кредитных и денежных отношений.

Деньги и кредит существуют на разных стадиях воспроизвод­ственного процесса.

Использование денег не приносит дохода, тогда как кредит приносит доход в виде ссудного процента, в результате кредитор по­лучает стоимость больше, чем авансирована первоначально.

Вденежных отношениях право собственности на деньги всег­да переходит от одной стороны к другой. При кредитных отноше­ниях происходит лишь передача права на временное использование ссужаемой стоимости, тогда как право собственности остается за кредитором.

Денежно-кредитные отношения возникают между субъектами экономики, а, следовательно, как и любые виды отношений, предпо­лагают наличие субъектов и объектов отношений.

Объектом денежно-кредитных отношений выступают деньги, кредит, государственные ценные бумаги, доход на сумму кредита.

Субъект денежно-кредитных отношений — это участник кон­кретных экономических отношений, связанных с функционировани­ем денежно-кредитной сферы (продавец, покупатель, кредитор, за­емщик, посредник, гарант), который может являться как резидентом, так и нерезидентом.

Вкачестве субъектов можно выделить две группы:

обязательные участники: государство в лице соответствую­щих органов;

участники, не являющиеся обязательными: физические лица, муниципальные образования, хозяйствующие субъекты, независимо от формы собственности и организационно-правовой формы.

По составу участников кредитные отношения также имеют опре­деленные отличия от денежных отношений. Если в денежных от­ношениях участниками являются продавец и покупатель, а товарная стоимость приобретает денежную форму, то в кредитных действуют кредитор и заемщик, а возникающие при этом отношения обуслов­лены движением и возвратом ссужаемой стоимости, обычно в де­нежной форме.

21. Сущность кредитных отношений

Категория «кредит» может трактоваться как акт доверия, представляющий собой обмен двумя платежами, отдаленными друг от друга во времени.

Акт кредитования может принимать различные формы. На практике предоставление кредита может означать: •

отсрочку платежа за уже полученные поставки; •

обещание предоставить ссуду; •

замещение одним кредитом другого.

Не менее важно понимание категории «ссуда». Употребление этого слова для различного рода операций не очень четкое.

В практическом плане весьма важно понятие ссудного капитала, который традиционно рассматривается как совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.

Сущность кредитных отношений определяется принципами кредита, важнейшими из которых являются: возвратность, платность, срочность, обеспеченность, целевой характер, дифференцированный подход к кредитам и заемщикам. Эти принципы складывались начиная с первого этапа развития кредита, а в дальнейшем были законодательно закреплены.

Принцип возвратности кредита выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка. Это является необходимым условием продолжения его функционирования. Важнейшим является принцип платности кредита. Этот принцип выражает необходимость:

а) прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов;

б) оплаты права на их использование.

Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Реализуется данный принцип в установлении величины платы за кредит — банковского процента, выполняющего следующие функции: •

перераспределение части прибыли юридических лиц и дохода физических лиц; •

регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на различных уровнях; •

на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее эффективному использованию.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера.

Существенно влияет на его величину макроэкономическая ситуация: на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема снижается.

Цена кредита зависит от темпов инфляционного процесса, которые на практике несколько отстают от темпов повышения ссудного процента.

Принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе.

Принцип обеспеченности кредита выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Наиболее актуален этот принцип в периоды общей экономической нестабильности.

Целевой характер кредита заключается в необходимости целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающе- го конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.

Дифференцированный характер кредита определяет дифференцированный подход со стороны кредитора к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или деятельности.

Считается, что кредит выполняет следующие функции: перераспределительная, функция экономии издержек обращения, функция ускорения концентрации капитала, функция обслуживания товарооборота, ускорения развития социально-экономической системы.

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве механизма, перемещающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. В этом заключается перераспределительная функция кредита.

Ориентируясь на дифференцированный уровень прибыли в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций.

Поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы — рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов.

Экономия издержек обращения вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала является необходимым условием развития экономики и целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства и таким образом обеспечить дополнительную массу прибыли.

Обслуживание товарооборота заключается в том, что кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.п., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.

Функция ускорения развития социально-экономической системы тесно связана с процессами ускорения научно-технического прогресса. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров, не имеющих бюджетного финансирования, невозможно без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов непосредственного внедрения в производство научных разработок.

Сущность кредитных отношений

Сущность кредитных отношений определяется принципами кредита, важнейшими из которых являются: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер, дифференцированный подход к кредитам и заемщикам.

Принцип возвратности выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка. Это является необходимым условием продолжения его функционирования.

Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита является для кредитора основанием применить к заемщику экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в России – свыше трех месяцев) – предоставление финансовых требований в судебном порядке. Выполнение срока для заемщика – это гарантия получения кредита.

Платность кредита выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Экономическая сущность платы за кредит проявляется в фактическом распределении дополнительно полученного при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредитором. Платность кредита выступает в форме ссудного процента.

Платность кредита стимулирует заемщика к его более эффективному использованию.

Обеспеченность кредита – необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств. Этот принцип на практике находит выражение в таких формах, как ссуда под залог товарно-материальных ценностей или под финансовые гарантии в виде ценных бумаг. Особенно важен он в период общей экономической нестабильности.

Целевой характер кредита используется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого использования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссуды. С помощью такого условия кредитор не только контролирует соблюдение кредитного договора, но также и получает уверенность в возвращении ссуды и процентов, т. е. выполнение этого принципа является дополнительным обеспечением кредита. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного (штрафного) ссудного процента.

Дифференцированность кредита применяется кредитором, обычно кредитной организацией, к различным категориям заемщиков. Кредитор может разделить заемщиков исходя из индивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, использования ссуд и т. д., применяя к каждой группе дифференцированные условия кредитного договора.

Основные принципы кредита используются участниками кредитных отношений (заемщиками и кредиторами) для воздействия на все стадии производственного цикла.