Expresspool.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Структура и элементы денежной системы

Современные денежные системы. Элементы денежной системы

Они представлены следующими основными элементами:

1. Денежная единица – установленный законом в данной стране оригинальный денежный знак, который служит мерой стоимости и в нем выражается цена товаров, работ и услуг. В России данный денежный знак установлен Федеральным законом «О Центральном банке (России)», в соответствии с которым валютой РФ является – рубль, и введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Закон не устанавливает никакой зависимости между рублем и драгоценными металлами. Рубль является свободно конвертируемой валютой и его курс по отношению к другим валютам формируется в ходе торгов на валютном рынке, и по результатам торгов Банк России определяет и публикует официальный курс рубля по отношению к иностранным валютам.

2. Виды денег – все виды платежных средств, которые разрешены законом на территории данного государства. В России законными платежными средствами являются – металлические монеты, бумажные банкноты, векселя выпущенные банками и другими эмитентами. Монета и банкноты Банка России обеспечиваются всеми его активами, к которым относятся, прежде всего золотовалютные резервы, состоящие из драгоценных металлов, а также высоколиквидных обязательств иных стран (США, Евросоюза, Японии, Великобритании). Банк России разрабатывает и утверждает образцы банкнот и монет и они обязательны к приему в платежи, для зачисления на счета, в качестве средства оплаты за товары, работы и услуги на всей территории России. Монета служит не более 20 лет, а бумажные банкноты не менее одного года и не более пяти лет.

Рисунок 1 Российские рубли

3. Национальная эмиссионная система – данная система обеспечивает порядок выпуска национальных денег (металлических, банкнот, безналичных средств) в экономику страны (денежное обращение). Монопольное право эмиссии денежных средств, как наличных, так и безналичных, в соответствии с законом принадлежит исключительно Банку России. Это достигается следующим образом. Банк России создает сеть РКЦ (расчетно-кассовых центров) на территории субъектов РФ. РКЦ непосредственно подчиняются Главному управлению Банка России на данной территории. Все кредитные организации (банки) обязаны по месту своего нахождения открыть один корреспондентский счет в РКЦ Банка России для расчетно-кассового обслуживания. Филиал банков может быть открыт корреспондентский субсчет по усмотрению головного банка. В РКЦ Банка России, коммерческий банк, в пределах остатка на своем корреспондентском счете, может получать наличные деньги для подкрепления операционной кассы банка. Далее эти наличные денежные средства со своих счетов могут снимать физические лица (через банкоматы банка), юридические лица. В последующем наличные деньги тратятся в предприятиях сферы услуг, торговли и сдаются ими на свой расчетный счет в банк. В свою очередь, коммерческий банк, сдает наличные деньги на свой корреспондентский счет в РКЦ Банка России. Таким образом, замыкается круг, и наличные деньги снова оказываются в Банке России. Это одна из самых главных функций РКЦ, но далеко не единственная.

Рисунок 2. Структура Банка России

Рисунок Организация наличного денежного оборота в стране

Схема 1. Организация наличного денежного оборота в стране

1) Наличные деньги в обращении;

2) Наличные деньги вне обращения.

Изготовлением наличных денег занимаются предприятия АО «Гознака России», его акционером является Федеральное агентство по управлению государственным имуществом, имеющие лицензию Министерства Финансов РФ, включающее в свой состав семь производственных предприятий – Московская печатная фабрика, Московская типография, Московский монетный двор, Санкт-Петербургский монетный двор, Санкт-Петербургская бумажная фабрика, Пермская печатная фабрика, Краснокамская бумажная фабрика и один научно-исследовательский институт «Гознака».

Продукция этого объединения включает в себя не только монеты и банкноты, но и ордена и государственные награды, памятные и юбилейные монеты, паспорта и бланки документов, удостоверяющих личность, защищенная и специализированная бумага, пластиковые банковские карты, в том числе микропроцессорные, различные элементы защиты продукции.

Далее денежные средства поступают в хранилища и РКЦ Банка России, откуда уже их получают коммерческие банки и деньги идут в оборот на новый круг. Банк России постоянно поддерживает оптимальный покупюрный состав денежной массы, заменяет ее по степени изношенности.

4. Национальная кредитная система – которая представлена первым уровнем кредитной системы в лице Центрального Банка (Банка России) и вторым уровнем в лице других институтов. В задачи национальной кредитной системы входит, в том числе и регулирование денежного обращения.

Для этого Банк России в соответствии с законом использует следующие инструменты:

  • дисконтная политика, которая реализуется посредством установления ставки рефинансирования Банка России;
  • устанавливает нормы обязательного резервирования кредитными организациями (банками) части привлеченных средств в Банке России (в процентах от привлеченных средств);
  • осуществляет операции на открытом рынке с иностранной валютой, ценными бумаги, драгоценными металлами;
  • устанавливает и регламентирует обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций (банков);

Отличительными чертами современных денежных систем, свойственным всем без исключения странам, являются:

  • значительное преобладание безналичного денежного обращения над налично-денежным;
  • монопольное регулирование денежного обращения государственным эмиссионным (центральным) банком;
  • отсутствие связи между выпуском денег в обращение и драгоценными металлами.

Схема 2. Национальная кредитная система в общем виде

В идеале конечно количество денег в обращении должно соответствовать товарной массе, а также совокупности работ и услуг, которые производятся в данной стране (экономической системе).

В этом случае инфляция будет в пределах допустимых значений 2-5% в год.

Другими словами, чем выше производительность труда в конкретной экономике, тем богаче будет общество этой страны.

И на примере экономически развитых стран, мы видим эту зависимость.

Возьмем богатые страны с высоким уровнем жизни и социальных стандартов – США, Великобритания, Германия, Франция, Япония.

Все эти страны прежде всего имеют развитую промышленность с высокой производительностью труда, которая вносит основной вклад в ВВП (внутренний валовый продукт).

То есть размер денег, находящихся в обращении, напрямую зависит от размера ВВП.

Чем больше ВВП, тем большее количество денег необходимо экономике страны для оплаты производимых товаров, работ и услуг, тем данное общество будет богаче.

Кроме как развивая промышленное производство и увеличивая производительность труда, других средств сделать общество богатым и процветающим не существует.

Среди вышеуказанных стран есть и исключение – США.

Уровень жизни в США на данный момент обеспечен не только развитой промышленность, но и огромным финансовым сектором, поскольку доллар США является мировой валютой.

Это позволяет ФРС США создавать мировые деньги, даже не обеспеченные реальным производством товаров.

Эта страна занимает уникальное положение в мире благодаря бесконтрольной эмиссии своей национальной валюты.

Денежная система. Типы денежных систем. Понятие и структура денежной системы России

Денежная система – это исторически сложившаяся и закрепленная законом форма организации денежного обращения в государстве. Национальная денежная система является неотъемлемым атрибутом экономики любого цивилизованного государства.

Национальная денежная система включает в себя следующие обязательные элементы:

  • национальную денежную единицу — масштаб цен;
  • виды денег, являющихся законным средством платежа (бумажные деньги, монета);
  • национальную эмиссионную систему;
  • национальную кредитную систему и другие государственные органы, осуществляющие регулирование денежного обращения (Центральный банк, Министерство финансов, Казначейство).

Типы денежных систем

За длительный период существования денег сформировались следующие типы денежных систем:

1. Металлическая денежная система, основа которой – использование действительных денег, обычно металлических (золото, серебро, реже – медь, бронза). Металлическая денежная система может быть двух типов:

Биметаллизм – тип денежной системы, при которой роль всеобщего эквивалента официально закреплена за двумя металлами (золото и серебро). При биметаллизме устанавливается монетный паритет – порядок сосуществования монет из разного металла. Виды монетного паритета:

  • равный (параллельный) паритет – государство не вмешивается в порядок соотнесения монет, паритет устанавливается рынком (характерен ранним стадиям развития экономики);
  • подчиненный паритет – курс монет из одного металла к монетам из другого устанавливается государством официально (в России – это период «Медного бунта»).

Монометаллизм — тип денежной системы, при которой роль всеобщего эквивалента играет один металл (золото). Различают следующие типы золотого стандарта:

  • золотомонетный стандарт – в денежном обращении присутствуют как золотые монеты, так и бумажные деньги, которые свободно меняются на золото (в России — 1895-1914 гг. );
  • золотослитковый стандарт – свободное обращение золота отсутствует, существует ограниченный обмен банкнот на золото в строго установленных стандартных слитках – линготах (в России — 1914-1944 гг.);
  • золотодевизный стандарт (устанавливается в случае скудости золотых запасов) – обмен национальной валюты на иностранную, разменную на золото (1944 – 1969 гг. — международная Бреттон-Вудская валютная система [1]).

2. Система неразменных денег (неметаллическая или бумажно-денежная или денежно-кредитная) – тип денежной системы, при которой денежные носители не имеют непосредственной связи с металлами. В настоящее время система неразменных денег присуща большинству стран. Особенности такой денежно-кредитной системы:

  • отмена официального содержания золота в денежных единицах (в России с 1991 г.);
  • сохранение золотого резерва в Центральном банке (в России – в виде золотовалютного запаса);
  • переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
  • национальная единица – банкнота Центрального банка;
  • обеспечение денежных знаков;
  • сохранение в некоторых системах казначейских билетов (было в СССР);
  • эмиссия денег для покрытия дефицита бюджета;
  • развитие безналичной системы и сокращение налично-денежного оборота;
  • создание и развитие государственного денежно-кредитного регулирования (в России представлено Центральным банком, его главная цель – сокращение инфляции).

Особенности современной российской денежной системы

Денежная система России находится в постоянном развитии, отражая современные экономические и политические реалии. Ее особенность – жесткий централизм управления этой системой. Основные элементы денежной системы России:

1. Национальная денежная единица — рубль и его составная часть — копейка (1 рубль = 100 копеек).

2. Виды денег в обращении — банковские билеты (банкноты) и разменная монета (такая структура сложилась с 1991 г., когда из обращения были выведены казначейские билеты).

3. Национальная эмиссионная система России – монопольное право Банка России на эмиссию денег в обращение, закрепленное в настоящее время в Федеральном законе Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Эмитированные в обращение банкноты Банка Россиии обеспечиваются совокупностью обязательств перед ним самим.

4. Национальный аппарат, осуществляющий поддержку и регулирование денежного обращения – монополия Центрального банка по всем вопросам, связанным с эмиссией денег и организацией их обращения на территории России.

Структура и элементы денежной системы

13.2. Понятие денежной системы и ее элементы

В каждом государстве существует национальная денежная система, сложившаяся исторически. Денежная система – это урегулированная правовыми нормами совокупность форм и методов организации денежного обращения в стране.

Элементный состав денежной системы в экономической и правовой литературе рассматривается соответственно в широком и узком значениях.

С экономической точки зрения денежная система состоит из следующих элементов:

  • название денежной единицы как единицы денежного счета, необходимого для выражения цены товара;
  • масштаб цен;
  • виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством;
  • порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращении;
  • методы регулирования денежного обращения;
  • организацию денежного обращения в стране.

В юридической литературе выделяют следующие элементы денежной системы: официальную денежную единицу; эмиссию денежных средств; организацию наличного денежного обращения. Некоторые авторы третьим элементом называют организацию и регулирование денежного обращения [1] .

Организация и функционирование денежной системы относится к числу факторов первоочередного значения для экономики страны и жизнеспособности государства в целом. Денежная система государства отражает состояние его экономики.

Особая роль в осуществлении денежно-кредитной политики на территории Беларуси принадлежит Национальному банку Республики Беларусь. Статья 136 Конституции Республики Беларусь предусматривает, что Национальный банк регулирует кредитные отношения, денежное обращение; определяет порядок расчетов и обладает исключительным правом эмиссии денег. Дальнейшая конкретизация задач и полномочий Национального банка нашла свое отражение в Банковском кодексе Республики Беларусь.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица, как правило, делится на мелкие, пропорциональные части.

В соответствии со ст. 11 Банковского кодекса Республики Беларусь официальной денежной единицей Республики Беларусь является белорусский рубль. Национальный банк Республики Беларусь определяет номинал (достоинство), меру веса, изображение и другие характеристики белорусского рубля и обеспечивает публикацию описания наличных денег в официальных республиканских средствах массовой информации.

В денежном обязательстве может быть предусмотрено, что оно должно быть исполнено в официальной денежной единице Республики Беларусь в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте или в условных (расчетных) денежных единицах. В этом случае подлежащая сумма в официальной денежной единице Республики Беларусь определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных (расчетных) денежных единиц на день платежа, если иной курс или иная дата определения курса не установлены законодательством Республики Беларусь или соглашением сторон в случаях, когда такое соглашение допускается законодательством Республики Беларусь. Использование иностранной валюты, а также ценных бумаг и платежных документов (платежных инструкций) в иностранной валюте в денежных обязательствах на территории Республики Беларусь допускается в случаях, порядке и на условиях, определяемых законодательством Республики Беларусь.

Эмиссия денег – это процесс выпуска денег в обращение, приводящий к увеличению денежной массы, регулируемый центральным банком страны. Различают эмиссию наличных и безналичных денег. Эмиссия наличных денег, увеличивающая денежную массу в обороте, организация их обращения и изъятия из обращения осуществляются центральным банком страны. Выпуск наличных денег в оборот имеет место не только в результате их эмиссии. Его осуществляют банки при выдаче предприятиям, организациям и физическим лицам наличных денег из своих касс. Однако при этом общая наличная денежная масса в обращении не изменяется. Выпуск безналичных денег в обращение происходит путем кредитования банками субъектов хозяйствования. Поскольку центральный банк осуществляет кредитование коммерческих банков, то в этом случае имеет место эмиссия безналичных денег. Однако банки могут производить за счет этих безналичных денег дальнейшее кредитование субъектов хозяйствования, которое в последующем может сопровождаться выдачей из касс банков наличных денег. В связи с этим вначале происходит эмиссия безналичных денег, необходимость которой вызвана расширением масштабов экономической деятельности и объемов валового внутреннего продукта.

Одной из функций Национального банка Республики Беларусь в соответствии со ст. 26 Банковского кодекса Республики Беларусь является осуществление эмиссии денег, которая осуществляется им в форме выпуска в обращение безналичных и наличных денег (банкнот и монет) денег. На территории Республики Беларусь эмиссия денег является исключительным правомНационального банка.

Эмиссия денег осуществляется Национальным банком Республики Беларусь путем краткосрочного (до одного года) рефинансирования банков в целях поддержания ликвидности банковской системы Республики Беларусь и устойчивости денежного обращения, покупки Национальным банком свободно обращающихся на денежном рынке государственных ценных бумаг и осуществления операций на внутреннем и внешнем денежных рынках, направленных на увеличение государственных золотовалютных резервов. Эмиссия денег для долгосрочного (свыше одного года) рефинансирования банков запрещена.

Национальный банк осуществляет эмиссию банкнот и монет в форме выпуска в обращение путем продажи банкам, покупки Национальным банком иностранной валюты и других валютных ценностей у юридических и физических лиц для обеспечения стабильного налично-денежного обращения, а также в иных случаях, связанных с выполнением основных целей деятельности Национального банка.

Объемы совокупной эмиссии безналичных денег, банкнот и монет определяются и регулируются исключительно Национальным банком при утверждении и реализации Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах. В первом случае средством платежа являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за приобретаемые товары, оказанные работы (услуги); во втором случае происходит списание определенных денежных сумм со счета одного субъекта в банке и зачисление их на банковский счет другому субъекту.

В соответствии со ст. 30 Банковского кодекса Национальный банк в области денежного обращения устанавливает:

— порядок ведения кассовых операций, порядок работы банков с денежной наличностью, формы отчетности о работе банков с денежной наличностью и сроки ее представления, а также меры ответственности за их нарушение;

— правила хранения, инкассации и перевозки наличных денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и драгоценных камней и иных ценностей;

— правила осуществления эмиссионно-кассовых операций;

— правила определения признаков платежности наличных денег, правила замены ветхих банкнот и поврежденных банкнот и монет, а также порядок их уничтожения.

Наличное денежное обращение – непрерывное движение наличных денег, выполняющих функции средства обращения и платежа, опосредующее оплату товаров, оказываемых услуг и другие платежи.

В процессе наличного денежного обращения решаются следующие важные задачи:

  • определение общего объема налично-денежного оборота, его структуры;
  • направление денежных потоков;
  • размещение денежной массы по территории страны;
  • определение массы денег в наличной форме, находящейся в обращении;
  • расчет эмиссионного результата за (на) определенный период и др.

Ст. 29 Банковского кодекса предусмотрено, что Национальный банк обеспечивает печатание банкнот, чеканку монет, хранение неэмитированных банкнот и монет, а также хранение и при необходимости подтверждение подлинности банкнот и монет, уничтожение оригинальных и печатных форм, гипсовых моделей и эталонных чеканочных инструментов, штампов и изъятых из обращения банкнот и монет.

Национальному банку принадлежит исключительное право изъятия из обращения выпущенных им банкнот и монет.

Банкноты и монеты, выпущенные в обращение Национальным банком, не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного платежного средства), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монеты нового образца. Срок изъятия из обращения банкнот и монет не может быть менее одного года и не должен превышать десяти лет. При этом не допускается установление каких-либо ограничений по суммам или субъектам обмена.

Решение об обмене банкнот и монет, выпущенных в обращение Национальным банком, на банкноты и монеты нового образца при проведении в Республике Беларусь денежной реформы, деноминации белорусского рубля принимается Президентом Республики Беларусь.

Национальный банк обязан предварительно поставить в известность Правительство Республики Беларусь о выпуске в обращение новых банкнот и монет, за исключением памятных банкнот и монет.

Национальный банк осуществляет обмен образцами банкнот и монет (в том числе памятных банкнот и монет) с центральными (национальными) банками иностранных государств.

Национальный банк без ограничений производит замену ветхих банкнот и поврежденных банкнот и монет в соответствии с установленными им правилами.

Национальный банк создает резервный фонд банкнот и монет и распоряжается этим фондом.

Национальный банк имеет право выпускать в качестве объектов коллекционирования памятные банкноты, а также памятные и слитковые (инвестиционные) монеты из драгоценных и недрагоценных металлов.

[1] Финансовое право / Отв. ред. Н. И. Химичева. М., 2002. С. 686.

Понятие и элементы денежной системы.

Денежной системой называется система обращения денег в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Составной и относительно самостоятельной частью денежной системы является валютная система. Деньги, участвующие в международных расчетах, называются валютой.

Денежная система включает следующие основные элементы:

1) денежную единицу (единицу счета), служащую для измерения цен товаров (рубль, доллар, фунт стерлингов и т.д.);

2) официальный масштаб цен (утратил экономический смысл в связи прекращением размена кредитных денег на золото);

3) виды денежных знаков;

4) эмиссионная система;

5) курс национальной валюты и порядок ее обмена на иностранную.

Денежная единица это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Денежная единица содержит мелкую, пропорциональную ей разменную монету:

1) 1 доллар — 100 центов;

2) 1 рубль — 100 копеек и т.д.

Масштаб цен количество золота, зафиксированное в денежной единице. В настоящее время масштаб цен утратил свой экономический смысл (Ямайской валютной реформой 1976-1978г.г. официальная цена на золото и золотое содержание денежных единиц была отменена).

Виды денежных знаков — кредитные и бумажные деньги, являющиеся законным платежным средством. Они различаются по эмитенту и по назначению. Кредитные деньги — банкноты выпускает Центральный Банк для кредитования по всем направлениям. Бумажные деньги — казначейские билеты -выпускает Министерство Финансов для финансирования дефицита бюджета.

Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска денежных знаков. Эмиссионная система включает в себя:

Регулирование денежной системой осуществляется финансовыми органами.

Валютный курс и порядок обмена национальной валюты на иностранную валюту.

Под валютным курсом понимается цена национальной валюты, выраженная в иностранной валюте. Под валютным паритетом — законодательное отношение национальной валюты к валюте других стран. Рыночный курс валюты обычно колеблется вокруг валютного паритета.

Порядок обмена национальной валюты на иностранную в нашей стране регулируется Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 года.

2.3. Типыденежных систем

В зависимости от того, какие деньги обращаются, различают:

1) системы металличесжого обращения, при которых металлические

деньги выполняют все функции денег, а кредитные деньги (банкноты) размениваются на золото;

2)систем»обращения неметаллических денег (банкнот), неразменных на золото.

Известны два основных типа денежных систем металлического обращения:биметаллизм и монометаллизм.

Системы неметаллического обращения представлены девизной системой и системой замкнутых валют.

Подбиметаллизмом понимается денежная система, при которой роль всеобщего стоимостного эквивалента законодательно закреплена за двумя металлами, обычно серебром и золотом, осуществляется свободная чеканка монет из этих металлов, а также обращение их на равных основаниях.

Подмонометаллизмом понимается денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закрепляется за одним металлом (медью, серебром, золотом).

Биметаллизм. Известны три разновидности биметаллизма:

1)система параллельной валюты;

2)система двойной валюты;

3)система «хромающей» валюты.

Присистеме параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла.

Присистеме двойной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством.

Присистеме » хромающей» валюты золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не равных основаниях. Предусматривалось свободная чеканка золотых монет и закрытая серебряных (биметаллизм «хромал» на серебряную ногу). Серебряные монеты выступали знаками золота.

Биметаллизм существовал достаточно длительное время, хотя использование двух металлов в качестве денег противоречило природе всеобщего стоимостного эквивалента. Трудность заключалась в определении соотношения между серебром и золотом. Рядом европейских стран (Францией, Бельгией, Швейцарией) в 1878 году было установлено твердое соотношение между золотыми и серебряными монетами

(1:15,5). Эта была первая попытка межгосударственного регулирования денежных систем. Но законодательное закрепление соотношения между золотом и серебром не соответствовало соотношению рыночной стоимости этих металлов. Система цен золотых и серебряных монет нарушало сложившиеся ценовые пропорции. Кроме того, удешевление серебра, в результате удешевления его добычи и производства, усилило и завершило несостоятельность биметаллизма. Рыночное соотношение золота и серебра составляло уже 1:20-22 против официального курса. Недооцененные золотые монеты стали уходить из обращения. В результате чего в 1878 году свободная чеканка серебряных монет был почти прекращена, а всеобщим стоимостным эквивалентом стало золото. Таким образом, противоречия, присущие системе биметаллизма, предопределили переход к монометаллизму.

Монометаллизм. Исторически существовали три вида монометаллизма: медный, серебряный и золотой. Медный существовал в Риме в У-Ш веке до н. э. , серебряный в России (1843-1852), в Голландии (1847-1875;, в Индии (1852-1893).

Золотой монометаллизм представлен тремя системами:

Системе золотомонетного стандарта присущи следующие черты, обеспечивавшие ей устойчивость и гибкость:

1)обращение золотых монет;

2)свободная чеканка золотых монет;

3)свободный размен знаков стоимости на золотые монеты по нарицательной (номинальной)

4)свободное и ограниченное движение золота между лицами и странами.

В эпохузолотомонетного стандарта золото наиболее полно выполняет функцию мировые деньги, так как золотые монеты принимались везде как платежное средство, независимо от их национальной принадлежности.

Режим золотомонетного стандарта законодательно был оформлен сначала в Великобритании в 1816 году. Затем, к 70-ым годам прошлого столетия, к нему перешли другие европейские страны (Франция, Германия, Бельгия, Голландия и т.д.). Однако на межгосударственном уровне система золотомонетного стандарта была юридически оформлена соглашениями Парижской конференции 1867 года. В России золотомонетный стандарт был введен только в 1897 году в

результате денежной реформы 1895-97г.г.

Несмотря на гибкость системы золотомонетного стандарта, она также не была идеальной. Во-первых, в процессе исторического развития соотношение между золотыми деньгами и их представителями постепенно изменялось. Во-вторых, функционирование системы золотого стандарта требовало наличия золотых запасов у центральных эмиссионных банков. Золотой запас служил резервом золотомонетного обращения, обеспечивал размен банкнот на золото, являлся резервом мировых денег. Но в годы первой мировой войны правительства воюющих стран для покрытия своих военных расходов осуществляли дополнительную эмиссию денег, что привело к росту денежной массы в обращении, значительно превышающей по своему объему золотые запасы центральных эмиссионных банков. Это ставило под угрозу свободный размен неполноценных денег на золотые монеты, в связи с которым размен банкнот на золото был прекращен. Был также прекращен вывоз золота. Широко использовалась эмиссия неразменных кредитных денег. Золотые монеты ушли из обращения в сокровище. После окончания первой мировой войны страны не смогли стабилизировать свои национальные валюты на основе золотомонетного стандарта. Возврат к золотому стандарту был осуществлен в ходе послевоенных реформ в форме золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Систему золотомонетного стандарта сменила другая мировая валютная система, узаконенная на Генуэзской конференции в 1922 году — системазолотослиткового стандарта.

При золотослитковом стандарте уже не существовало свободной чеканки и обращения золотых монет, а размен денег на золото был ограничен стоимостью слитков. Банкноты разменивались на золотые слитки при предъявлении соответствующей суммы. Эта система не была совершенной, т.к. не все страны обладали значительными запасами золота, что ставило их в неравное положение с теми странами, которые имели такие запасы. Для стран, не имеющих золотого запаса, необходимо было сначала приобрести валюту стран, имеющих золотой запас. И только тогда обменять вырученную валюту на мировом рынке на золото.

Вторая мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской валютной системы. Разработка проекта новой мировой валютной системы началась в апреле 1943г. Страны опасались потрясений, подобных валютному кризису, разразившемуся после первой мировой войны и в 30-х годах. Идея возвращения к золотому стандарту не получила поддержки. Англо-американские эксперты сформулировали следующие принципы построения новой мировой валютной системы:

— свободная торговля и движение капиталов;

уравновешенные платежные балансы, стабильные валютные курсы и мировая валютная система в целом;

— создание международной организации для наблюдения за функционированием мировой валютной системы, для взаимного сотрудничества и покрытия дефицита платежного баланса.

Третья мировая валютная система была оформлена на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 году. Были установлены правила организации мировой торговли, валютных, кредитных и финансовых отношений. Принятые на конференции Статьи Соглашения (Устав МВФ) закрепили следующие принципы Бреттон-Вудской валютной системы.

1. Был введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах (долларе США и фунте стерлингов).

2. Были предусмотрены четыре формы использования золота, как основы мировой валютной системы:

1)сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ;

2)золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;

3) доллар США был приравнен к золоту в целях закрепления за ним статуса главной резервной валюты;

4)казначейство США разменивало доллары на золото иностранным правительственным учреждениям и центральным банкам по официальной цене, установленной в 1934 году (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035г).

3.Предусматривалось введение взаимной обратимости

4.Курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах.

5. Были созданы международные валютно-кредитные

организации МВФ и МБРР.

Экономическое господство США и слабость их конкурентов обусловили господствующее положение доллара, который пользовался всеобщим спросом.

С конца 60-х годов наступил кризис Бреттон-Вудской валютной системы. Установленные в 1944 году структурные принципы перестали соответствовать условиям производства, мировой торговли и изменившемуся соотношению сил в мире. Кризис заключался в противоречии между интернациональным характером международных экономических отношений и использованием для их осуществления национальных валют (особенно доллара), подверженных обесценению.

Кризис достиг кульминации весной и летом 1971 года, когда в его эпицентре оказалась главная резервная валюта доллар США. Кризис доллара совпал с длительной депрессией в США после экономического кризиса 1969-«70г.г. и выразился в массовой продаже его на золото и устойчивые валюты, а также падении курса.

С августа 1971 года размен доллара США на золото был прекращен.

Кризис Бреттон-Вудской валютной системы вызвал необходимость ее реформы, проект которой был подготовлен МВФ уже в 1972-1974 г.г.

Новая мировая валютная система была оформлена подписанием странами-членами МВФ соглашения в январе 1976 (Кингстон — Ямайка) и ратификацией изменения Устава МВФ.

Был введен стандарт СДР вместо золотодевизного стандарта. Юридически завершена демонетизация золота (отменены его официальная цена, золотые паритета и прекращен размен долларов на золото). Золото перестало служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов. Страны получили право выбирать любой режим валютного курса. МВФ был призван усилить межгосударственное валютное регулирование.

Читать еще:  Подходы экономистов к определению денежной базы
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector