Понятие и сущность денежных потоков предприятия

Сущность и классификация денежных потоков организаций

Движение финансовых ресурсов предприятий (прибыли, амортизационных отчислений и др.) осуществляется в форме денежных потоков. Для стратегического управления финансами важен не только общий объем де-нежных ресурсов, но и величина денежного потока, интенсивность его движения в течение года.

Это означает, что для принятия финансовых решений необходимо: 1) иметь четкую классификацию доходов и расходов, прибыли и убытков, чтобы определить, из какого источника получена основная сумма доходов за отчетный период и на какие цели она была направлена; 2) иметь возможность объективно анализировать влияние внутренних и внешних факторов (в частности, налогообложения) на эффективность деятельности предприятия; 3) оперативно получать исходную информацию в удобной для аналитика форме.

Одной из основных задач финансового менеджмента является поддержание оптимальной величины и структуры вложенного капитала в денежной форме с целью получения максимального объема денежного потока за определенный период времени (квартал, год).

В современных условиях денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов, и успех предприятия в производственно-коммерческой деятельности во многом зависит от эффективности их использования.

Управление денежными потоками предприятия неразрывно связано со стратегией самофинансирования. Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Перевод денег из кассы на расчетный счет и подобные ему внутренние перемещения денег не рассматриваются в качестве денежных потоков. Денежный поток возникает при условии пересечения им условной «границы» организации. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком).

Классификация денежных потоков предприятия осуществляется по следующим основным признакам.

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса — денежный поток по предприятию в целом; денежный поток по отдельным структурным подразделениям («центрам ответственности») предприятия; денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

2. По видам хозяйственной деятельности — денежный поток по операционной деятельности; денежный поток по инвестиционной деятельности; денежный поток по финансовой деятельности.

3. По направленности движения денежных средств — положительный и отрицательный денежный потоки.

4. По характеру денежного потока по отношению к предприятию — внутренний денежный поток и внешний денежный поток.

5. По уровню достаточности объема денежного потока — избыточный и дефицитный денежный потоки.

6. По периоду времени — краткосрочный и долгосрочный денежный потоки.

7. По формам использования денежных средств – наличный и безналичный денежный потоки.

8. По методу оценки во времени – настоящий и будущий денежный потоки.

Такая классификация позволяет целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов в организации.

Одной из разновидностей денежных потоков является ликвидный денежный поток, представляющий собой изменение чистой кредитной позиции организации за год. Чистая кредитная позиция – это разница между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов банка и наличием у организации денежных средств. Она показывает, располагает ли организация избыточными денежными средствами для покрытия обязательств, остающихся после погашения банковских ссуд.

Данный показатель увязывает движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов. В определенной степени он характеризует ликвидность предприятия. Его значение будет приблизительно равно совокупному денежному потоку от операционной и инвестиционной деятельности, так как исключается влияние основных финансовых факторов.

45. Прогнозирование денежного потока

Прогнозирование потока денежных средств в условиях рыночной экономики — актуальная задача финансового менеджмента. Прогнозирование осуществляется с помо­щью составления бюджета, который учитывает основные составляющие потока: объем предполагаемой реализации, доля выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др.

Бюджет денежных средств (кассовый план) —финан­совый план потоков денежных средств организации, по­лучаемых и расходуемых как по безналичному расчету, так и наличными деньгами.

Он составляется обычно с разбивкой по месяцам, чтобы отразить сезонные колебания поступлений и рас­ходов. Целью составления бюджета денежных средств является оценка изменчивости доступного уровня денежных средств и планирования привлечения необходимого количества или инвестирования на короткие промежутки времени. Бюджет денежных средств также может рассма­триваться как индикатор, связанный с недостатком денеж­ных средств.

Составление бюджета денежных средств включает сле­дующие этапы:

1. Выбор единицы временнóго горизонта (месяц, не­деля, день).

2. Прогноз объема продаж и поступлений денежных средств на ременном горизонте (год, квартал) за реали­зацию продукции. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая производится в кредит и за наличный расчет. На практике
организации отслеживают средний период оборачиваемости дебиторской задолженности и определяют обычный для них процент реализации продукции в кредит. Далее с помощью балан­сового уравнения цепным способом рассчитывают денеж­ные поступления и изменение дебиторской задолженности в единицу временнóго горизонта. Базовое балансовое урав­нение имеет вид:

ДЗ₁ + ДВ = ДП + ДЗ₂

где ДЗ₁ – дебиторская задолженность за товары и услуги на начало периода;

ДВ – выручка от реализации продукции за период;

ДП – денежные поступления за период;

ДЗ₂ — дебиторская задолженность за товары и услуги на конец периода.

3. Оценка общего поступления денежных средств (при­ток) по всем видам деятельности.

4. Оценка расходов денежных средств (оттоки). Вклю­чаются текущие расходы по производственной или иной деятельности организации, налоговые платежи, выплаты процентов, дивидендов, инвестиционные расходы и т. д.

5. Расчет чистого денежного потока путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений (притоков) и выплат (оттоков) в каждом периоде рассматриваемого временнóго горизонта.

6. Составление бюджета денежных средств и опреде­ление, в какие периоды времени организация будет испытывать недостаток денежных средств, а в какие — из­быток. Прибавляя к чистому потоку каждого периода начальное количество денежных средств (на начало пе­риода), получаем значение денежного потока на конец периода. Полученное значение сравнивается с оптималь­ным необходимым остатком денежных средств (по мне­нию и расчетам финансовых менеджеров организации). Превышение конечного значения чистого денежного потока над оптимальным остатком показывает избыток денежных средств и требует разработки его инвестиро­вания. Недостаток чистого денежного потока по срав­нению с оптимальным остатком означает потребность в привлечении дополнительных краткосрочных кредитов, необходимых для обеспечения прогнозируемого денеж­ного потока.

Сущность денежных потоков организации

экономические науки

• Зарипова Гульнара Маратовна , кандидат наук, доцент, доцент
• Лопатина Кристина Сергеевна , бакалавр, студент
• Башкирский государственный аграрный университет

• Похожие материалы

  Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

  Управление движением денежных средств представляет собой управление не просто выживанием, а динамически управление капиталом с учетом изменения стоимости во времени. При контроле процесса генерации доходности в потоках наличности можно обезопасить свои тылы, тогда доля на рынке возрастет и как результат увеличится прибыль. Если бросить управлять денежными потоками, то будет невозможно сделать больше, чем бороться за то, чтоб остаться на плаву.

  Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие и рентабельность предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы экономического роста и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы и стабилизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации и стабилизации обеспечивает оптимизацию и эффективность финансового управления, существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.

  В целом оптимизация денежных потоков способствует повышению сбалансированности операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. В то же время эффективно и оптимально организованные денежные потоки предприятия обеспечивают устойчивый рост объема производства и реализации его продукции, стабилизируют процесс капитализации бизнеса.

  Активно управляя денежными потоками, можно способствовать более экономному использованию собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов, повысить эффективность использования заемных средств.

  Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности. Высокий уровень синхронизации по объему и времени поступлении и выплат денежных средств позволяет снижать и потребность предприятия в текущем и страховом остаткам денежных средств, обслуживающих операционный процесс а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.

  Таким образом, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов и источников их финансирования.

  В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как значительные части расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе предприятия.

  Таким образом, в состав денежных средств, учитываемых в оборотных активах, включаются: касса, расчетным счет, валютный счет, прочие денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения.

  Денежные средства — это наиболее ликвидные активы, которые в определенном размере должны постоянно присутствовать в составе оборотных средств, иначе предприятие будет признано неплатежеспособным.

  Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств.

  Величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции рассчитывается с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается также изменение дебиторской задолженности за избранный период, что может увеличить или уменьшить приток денежных средств. Кроме того, определяется влияние внереализационных операций и прочих поступлений.

  Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т.е. предполагаемая оплата счетов за поступившие товары (услуги), главным образом погашение кредиторской задолженности. Предусматриваются платежи в бюджет, налоговые органы, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда работников предприятия, возможные инвестиции и другие расходы.

  В итоге определяется разница между притоком и оттоком денежных средств — чистый денежный поток со знаком плюс или минус. Если сумма оттока больше, то для обеспечения прогнозируемого денежного потока рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений.

  Прогноз ожидаемых поступлений и выплат оформляется в виде аналитических таблиц с разбивкой по месяцам или кварталам. На основании величины чистых денежных потоков принимаются необходимые меры по оптимизации управления денежными средствами.

  В деятельности любого предприятия тремя наиболее важными финансовыми показателями являются:

  1. выручка от реализации;
  2. прибыль;
  3. поток денежных средств;

  Поток денежных средств — разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период.

  Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

  Денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.

  Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотного капитала. Это то, что используют для оплаты всех обязательств. Рабочий капитал представляет собой остаток оборотных средств после оплаты всех текущих долгов.

  Управление денежными потоками тесно связано со стратегией увеличения рыночной стоимости компании, так как рыночная стоимость компании или актива зависит от того, сколько инвестор готов за них заплатить, что, в свою очередь, зависит от того, какие денежные потоки и риски принесет инвестору актив или компания в будущем.

  Финансовые ресурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и денежными потоками предприятия. В свою очередь, денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и оттоки денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот). В связи с этим темпы стратегического развития и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам и поскольку высокий уровень такой синхронизации способствует ускоренной реализации выбранных целей.

  Действительно, рациональное формирование денежных; потоков обеспечивает ритмичность операционного цикла предприятия и рост объемов производства и реализации продукции. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системе управления денежными потоками.

  К элементам системы управления денежными потоками следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечение.

  Среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; фондообразование; инвестирование; страхование; налогообложение; факторинг и др.

  Финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты, состав которых определяется особенностями организации финансов на предприятии.

  Нормативно-правовое обеспечение предприятия состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы.

  В современных условиях необходимым условием успеха бизнеса является своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому важным элементом управления денежными потоками предприятия является внутрифирменная информация.

  Движение денежных средств предприятия, представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных средств должен быть соответствующий источник.

  В денежных потоках источником увеличения объема денежных средств является чистое уменьшение любой статьи актива (кроме денежных средств), чистое увеличение любой статьи обязательств и денежные средства, получении в результате хозяйственной деятельности (чистая прибыли амортизация).

  Таким образом, система управления денежными потоками на предприятии — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

  Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит:

  1. к улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;
  2. увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;
  3. повышению эффективности управления долговыми обязательствами;

  В конечном итоге роль эффективного управления денежными потоками фирмы определяется следующими основными положениями:

  • денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах;
  • эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития;
  • рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия;
  • эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале.

  Список литературы

  1. Большаков, А.С. Менеджмент: Учебное пособие / А.С. Большаков — Спб.: Питер, 2013.
  2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2013.
  3. Жарикова Л.А. Управленческий учет: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2013.

  Электронное периодическое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.

  Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.

  Понятие денежных потоков и их роль в системе управления

  

  Рубрика: 14. Экономика и организация предприятия, управление предприятием

  Дата публикации: 08.04.2015

  Статья просмотрена: 4737 раз

  Библиографическое описание:

  Рыбалко, О. А. Понятие денежных потоков и их роль в системе управления / О. А. Рыбалко. — Текст : непосредственный, электронный // Экономика, управление, финансы : материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). — Пермь : Зебра, 2015. — С. 192-194. — URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/133/7660/ (дата обращения: 10.04.2020).

  Статья содержит результаты исследования существующих в российской и международной практике понятий денежного потока организации. Раскрывается сущность денежных потоков и их роль в процессе управления.

  Ключевые слова: денежные средства, денежный поток, анализ денежных потоков, отчет о движении денежных средств, бухгалтерская отчетность.

  В научной и учебной литературе по финансовому менеджменту немало внимания уделяется вопросам денежных потоков. Однако общепризнанного определения этой категории до сих пор не выработано. На страницах экономической печати отсутствует единая терминология. Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток.

  Денежный поток — это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Поступление [приток] денежных средств называется положительным денежным потоком, выбытие [отток] денежных средств — отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком. Понятие денежный поток является обобщающим и содержит в себе большое количество разнообразных видов потоков денежных средств, возникающих в процессе функционирования организации.

  С аналитической точки зрения определение денежных потоков является обобщенным, агрегированным, включающим в свой состав различные виды потоков, обслуживающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия (в нашем исследовании — страховой организации).

  Понятие потока денежных средств трактуется авторами с некоторыми различиями. Авторы Современного экономического словаря Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. трактуют денежный поток как:

  1) деньги, поступающие в компанию от продаж и из других источников, а также деньги, затрачиваемые компанией на закупки, оплату труда и т. д.;

  2) любое движение денежных средств между участниками денежного обращения;

  3) разница между доходами и издержками экономического субъекта.

  По мнению американского ученого Л. А. Бернстайна, «сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин «потоки денежных средств» (в его буквальном понимании) лишен смысла». Компания может испытывать приток денежных средств (то есть денежные поступления), и она может испытывать отток денежных средств (то есть денежные выплаты). Более того, эти денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности — производственной, финансовой или инвестиционной. Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов деятельности, а также для всех видов деятельности предприятия в совокупности. Эти различия лучше всего отнести к чистым притокам или чистым оттокам денежных средств. Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода. Большинство же авторов, когда ссылаются на денежные потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности.

  Другой американский ученый Дж. К. Ван Хорн считает, что «движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс».

  Активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы — чистые источники. Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования.

  В Германии ученые трактуют эту категорию как «Cash-Flow» (поток наличности). По их мнению, Cash-Flow равен сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд.

  Часто из Cash-Flow вычитают запланированные выплаты дивидендов, чтобы перейти от возможных объемов внутреннего финансирования к фактическим.

  Амортизационные отчисления и взносы в пенсионный фонд сокращают возможности внутреннего финансирования, хотя они происходят без соответствующего оттока денежных средств. В действительности эти средства находятся в распоряжении предприятия и могут быть использованы для финансирования. Следовательно, Cash-Flow может во много раз превосходить годовой избыток. Cash-Flow отражает фактические объемы внутреннего финансирования. С помощью Cash-Flow предприятие может определить свою сегодняшнюю и будущую потребность в капитале.

  В России категория «денежные потоки» приобретает важное значение. Об этом говорит то, что еще с 1995г. в состав бухгалтерской отчетности была введена дополнительная форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», которая поясняет изменения, произошедшие с денежными средствами. Она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства.

  Российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью.

  Таким образом, можно рассматривать денежный поток как характеристику объема формирования финансовых ресурсов за счет внутренних и внешних источников, представляющую собой денежную массу, циркулирующую в организации в течение определенного периода с целью получения прибыли, обеспечения ее жизнеспособности и повышения благосостояния собственников.

  В общем виде процесс управления денежными потоками можно представить как взаимосвязь различных видов деятельности (рис. 1).

  Классификация денежных потоков: понятие и сущность

  Современный финансовый менеджмент имеет множество подходов к определению понятия денежного потока. Многие ученые, например, Э. Крылов, Б. Колас, Ш. Ришар, определяют финансовый поток как разницу между теми денежными средствами компании, которые были получены, и теми, которые были выплачены в течение некоторого отчетного периода. В статье подробно будет рассмотрена классификация денежных потоков, их принципы и признаки.

  Определение потока наличных денег

  

  Денежный поток наличности является сложной экономической категорией. Ученые всего мира разными способами переводят и толкуют английское словосочетание cash flow. Само понятие денежного потока впервые появилось в Соединенных Штатах Америки в середине ХХ века. Если переводить дословно, то слово cash означает «касса», «наличные деньги». А слово flow в переводе на русский означает «течение», «поток». Именно благодаря разнообразию переводов в различной экономической литературе встречаются такие понятия, как «поток денежных средств» или «поток кассовой наличности». Сущность и классификация денежных потоков не меняется, в зависимости от способа перевода. Далее подробнее остановимся на видах деятельности.

  Понятие и классификация денежных потоков предприятия зависит от вида его деятельности (операционная или текущая, финансовая, инвестиционная).

  Что такое операционная деятельность?

  Операционной называют такую деятельность, благодаря которой предприятие получает основной доход и денежные потоки.

  Для операционной или текущей деятельности получение прибыли может быть основной целью, а может и не быть, в зависимости от предмета, на который направлена эта деятельность.

  Классификация денежных потоков предприятия от операционной деятельности:

  1. Поток средств, возникающих от продажи товаров или оказания услуг, сокращения дебиторской задолженности и других доходов.
  2. Поток средств, связанный с выплатой денег поставщикам сырья и материалов для производства, зарплаты сотрудникам предприятия, уплата налогов и сборов, выплата процентов по банковским кредитам и другие выплаты, которые связаны с осуществлением операционной деятельности.

  

  Что такое инвестиционная деятельность фирмы?

  Инвестиционная деятельность компании направлена на приобретение и реализацию долгосрочных активов, которые не относятся к эквивалентам денежных средств.

  К инвестиционной деятельности относят:

  1. Капитальные вложения, связанные с покупкой и продажей основных фондов и других активов.
  2. Продажу ценных бумаг.
  3. Финансовые вложения на долгосрочной основе в другие организации.

  Что такое финансовая деятельность?

  К финансовой деятельности относят:

  1. Финансовые вложения на краткосрочной основе.
  2. Выпуск ценных бумаг.
  3. Привлечение и погашение займов.

  Благодаря финансовой деятельности изменяются размеры и структура собственного и заемного капитала. Исключение составляет текущая кредиторская задолженность.

  Текущие денежные потоки

  Классификация денежных потоков предприятия по текущей (операционной) деятельности:

  1. Поток от продажи товаров, оказания услуг заказчикам.
  2. Поток от аренды, роялти, комиссионных платежей.
  3. Платежи поставщикам за поставленное сырье, материалы.
  4. Выплаты зарплаты работникам.
  5. Уплата налога на прибыль.
  6. Оплата процентов по кредитам и другим обязательствам.
  7. Поступления процентов по дебиторской задолженности.
  8. Поступления по финансовым вложениям, которые приобретаются для дальнейшей перепродажи в течение 3 месяцев.

  

  Инвестиционные денежные потоки

  Классификация потоков денежных средств, исходя из инвестиционной деятельности:

  1. Выплаты работникам, связанные с приобретением, реконструкцией и подготовкой к использованию необоротных активов.
  2. Выплата процентов по обязательствам, которые включены в стоимость инвестиционных активов.
  3. Поступления, полученные от продажи необоротных активов.
  4. Предоставление кредитов и займов другим учреждениям.
  5. Поступления от продажи акций, и затраты, связанные с их приобретением.
  6. Поступления от продажи ценных бумаг, и затраты, связанные с их приобретением.
  7. Полученные дивиденды и другие поступления от долевого участия.

  Финансовые денежные потоки

  Классификация видов денежных потоков, исходя из финансовой деятельности фирмы:

  1. Вклады денег собственников, поступления, полученные от выпуска акций.
  2. Выплаты акционерам, которые связаны с выкупом у них акций.
  3. Уплата дивидендов.
  4. Денежные поступления от выпуска ценных бумаг (вексель, облигации и другие).
  5. Получение кредитов от других лиц.
  6. Выплата кредитов и займов, которые были получены от других лиц.

  

  Признаки классификации потоков денежных средств

  Далее подробно рассмотрим признаки классификации денежных потоков и то, как именно они подразделяются по всем признакам.

  1. По масштабу обслуживания хозяйственной деятельности предприятия бывают:

  • поток предприятия;
  • поток структурного подразделения;
  • поток отдельной операции.

  2. По виду хозяйственной деятельности:

  • общий поток движения кассовой наличности;
  • поток операционной (текущей) деятельности;
  • поток инвестиционной деятельности;
  • поток финансовой деятельности.

  3. Исходя из направления движения:

  4. Исходя из формы осуществления:

  5. По сфере обращения:

  6. По продолжительности:

  8. По виду валюты:

  • поток денег в национальной валюте;
  • поток денег в иностранной валюте.

  9. По предсказуемости:

  • планируемый поток;
  • непланируемый поток.

  10. По непрерывности формирования:

  11. По стабильности временных промежутков формирования:

  • денежный поток с равномерными интервалами времени;
  • денежный поток с неравномерными интервалами времени.

  12. По способу оценки во времени:

  • текущий поток денег;
  • будущий поток денег.

  Итак, сейчас кратко были рассмотрены признаки, состав, классификация денежного потока. Сейчас подробнее остановимся на каждом виде потока по каждому классификационному признаку.

  

  В зависимости от масштаба обслуживания

  Денежный поток предприятия – самый крупный и обобщающий показатель по этому признаку. В нем отражаются все поступления и использования денег на предприятии в целом.

  Поток отдельного структурного подразделения – это уже более конкретный показатель, который показывает движение денежных средств в филиалах, представительствах и других подразделениях предприятия.

  Определение денежного потока какой-то отдельной хозяйственной операции – это своеобразный оперативный учет движения кассовой наличности.

  В зависимости от направления движения денежных средств

  Классификация денежных потоков организации по видам деятельности была подробно рассмотрена выше, поэтому остановимся на направлении движения кассовой наличности.

  Входящий поток – это сумма всех денежных поступлений, которые были зафиксированы на определенный отчетный период.

  Исходящий поток – это, наоборот, сумма всех денежных выплат, которые были зафиксированы на определенный отчетный период.

  В зависимости от форм осуществления

  Классификация денежных потоков по этому признаку включает наличный и безналичный поток.

  Первый заключается в передаче предприятием из рук в руки денежных купюр и монет.

  Безналичное движение денег же на предприятии фиксируется только в бухгалтерских записях.

  По сфере обращения

  Классификация денежных потоков по этому признаку включает внешний и внутренний поток.

  Внешний поток составляет поступления и выплаты другим юридическим и физическим лицам. Благодаря этому виду потока остаток средств на предприятии может увеличиваться или уменьшаться.

  Внутренний поток – это перемещение кассовой наличности внутри предприятия, он составляет внутренний оборот денег, поэтому никак не влияет на остаток.

  В зависимости от продолжительности

  Денежный поток считается краткосрочным, если предприятие вкладывает средства на срок до одного года.

  Если же вклады осуществляются на срок более одного года, то такой поток кассовой наличности считается долгосрочным.

  В зависимости от объема

  Классификация денежных потоков по объему включает в себя избыточный, дефицитный и оптимальный потоки.

  Избыточный возникает в случае, когда сумма поступлений превышает сумму потребностей предприятия. В таком случае в компании формируется положительный остаток.

  Дефицитный поток формируется, когда предприятию не хватает средств для погашения своих долгов. Поток также считается дефицитным в том случае, когда остаток на предприятии положительный, но этих средств все равно не хватает для удовлетворения всех потребностей фирмы.

  Оптимальный имеет место, когда поступления формируют как раз такой остаток, которого хватает для выполнения всех обязательств предприятия.

  

  В зависимости от вида валют

  Поток считается проведенным в национальной валюте, если для расчета используется денежная единица той страны, на территории которой функционирует предприятие. Если же используется денежная единица другой страны, то формируется поток денежных средств в иностранной валюте.

  По предсказуемости

  Движение денег считается планируемым, если есть возможность предсказать, когда поступят средства на предприятие, в какой сумме и на что примерно они будут потрачены. Если же возникает внеплановое движение денежных средств, то такой поток называют непланируемым.

  По непрерывности формирования

  Регулярным называют движение наличности, которое возникает на предприятии с некоторой периодичностью. Если движение средств связано с единичной финансовой операцией, то денежный поток считается дискретным.

  В зависимости от стабильности интервалов времени

  Поток денежных средств с равномерными интервалами формирования носит характер аннуитета при поступлении или расходовании средств.

  График платежей по лизингу с неравномерными интервалами времени, которые согласованы сторонами – может быть примером денежного потока с неравномерными интервалами формирования.

  В зависимости от метода оценки во времени

  Если денежный поток предприятия оценивается по приведенной стоимости к текущему моменту времени, то такой поток является текущим. А если же он оценивается по приведенной стоимости к конкретному будущему периоду, то это будущий поток денежных средств.

  Используя представленную классификацию, можно организовать на предприятии эффективное управление движением кассовой наличности, а также проводить анализ и планирование.

  

  Принципы классификации денежных потоков

  Изучив подробную классификацию потоков денежных средств, рассмотрим основные принципы их классификации, которые необходимы для эффективного управления движением наличности и деятельностью предприятия в целом.

  Основные принципы денежных потоков:

  1. Принцип достоверности информационной базы. Он заключается в том, что для эффективного управления и контроля за движением кассовой наличности необходима качественная и достоверная информация об их движении.
  2. Принцип сбалансированности. Его суть заключается в том, что для удобства управления денежными потоками на предприятии их необходимо сбалансировать по различным критериям: по видам, временным интервалам, объемам и другим характеристикам.
  3. Принцип эффективности. Все средства, поступившие на предприятие, не должны долго висеть на остатке, их нужно как можно эффективнее использовать для своевременной оплаты всех долгов и обязательств компании.
  4. Принцип ликвидности. Необходимо поддерживать ликвидность наличных денег, так как несоблюдение этого принципа может привести к дефициту денежных средств на предприятии.

  Заключение

  В данной статье была подробно рассмотрена классификация движения наличных денег на предприятии по различным признакам, а также основные их принципы, соблюдение которых поможет обеспечить качественный контроль и управление за движение средств на предприятии.

  Читать еще:  Как хранить деньги в кассе