Определить денежную базу

Денежная база

Лек.2. Денежная система. Инфляция: сущность и виды. Методы стабилизации денежного обращения.

Денежная масса – количество денег в обращении на определенный период или на определенную дату.

Денежные агрегаты
(международный аспект)

Денежные агрегаты
(российская практика)

Денежная масса М2 (национальное определение)(млрд. руб.) на 01.03.2010 г.

Всего – 15 565,9; в т.ч.

— Наличные деньги (М0) – 3950

— Безналичные деньги – 11 615,9

Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации.

Методология расчета показателей приведена в методологических комментариях (раздел 1) «Бюллетеня банковской статистики».

Денежная база — это совокупность обязательств центрального банка, которые могут быть использованы для создания денежноймассы.

Денежная база в широком определении: (млрд. руб.) на 01.03.2010 г.

Всего: 5 968,7; в т.ч.

· наличные деньги в обращении с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций — 4 379,4

· Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России — 555,5

· Обязательные резервы — 159,1

· Депозиты кредитных организаций в Банке России — 386,8

· Облигации Банка России у кредитных организаций (по рыночной стоимости) — 487,9

· Обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг – 0

· средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России – 0

Степень кумулятивного (многократного) воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором (от лат. multiplicator— умножающий), который представляет собой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастает конечный результат при увеличении исходных параметров. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы. Он определяется по формуле:

где Дм — денежный мультипликатор; М — денежная масса; ДБ — денежная база.

Если, например, денежный мультипликатор равен 2, это значит, что каждый рубль денежной базы обладает способностью создавать денежную массу в сумме 2 руб.

Процесс денежной мультипликации основан на механизме банковской мультипликации. Банковская (кредитная, депозитная) мультипликация —это процесс многократного увеличения остатков на депозитных счетах коммерческих банков в результате расширения их кредитов.

Денежная масса зависит от двух факторов:

— и скорости их оборота.

Закон денежного обращения:

1) Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения.

К. Маркс в первом томе «Капитала» дал следующую формулу, определяющую количество денег, необходимых для обеспечения оборота товаров и услуг:

Масса денег = Сумма цен товаров / Число оборотов денежных единиц

Закон денежного обращения устанавливает: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).

Согласно классической теории А. Маршалла и И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы.

MV=PQ,

где М — масса денег; Р — цена товара; V — скорость обращения денег; Q — количество товаров, представленных на рынке.

Из формулы количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров, равно: M=PQ Y

2) Для расчета скорости обращения денег, т.е. их интенсивного движения при выполнении ими функций обращения и платежа, используются два показателя.

1. Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов:

О =ВВП или НД / Денежная масса (Ml или М2)

Этот показатель свидетельствует о связи денежного обращения с процессами экономического развития.

2. Оборачиваемость денег в платежном обороте = ∑Д / СДМ,

где ∑Д—сумма денег на банковских счетах;

СДМ — среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Денежная система –это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

Исторически сложились два типа денежных систем в зависимости от денег (металлические или изготовленные из бумаги), выполняющих роль всеобщего эквивалента.

1) Денежная система металлического обращения.(базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), которые выполняют все пять функций, а обращающиеся знаки стоимости беспрепятственно обмениваются на действительные деньги).

Биметаллизм:

А) параллельной валюты

Б) двойной валюты

Монометаллизм:

2) Система бумажно-кредитного обращения

Денежная база

20 декабря 2016

Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности «Экономист-менеджер». Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.

Зависимости хозяйствующих субъектов осуществляются при проведении расчета валюты, работающий в сфере обращения.

Развитость производства зависит от того, как быстро и качественно проходят расчеты денежного плана. Такие расчеты проводятся в форме движения денег как в наличной, так и виртуальной формах.

Различия между наличными и виртуальными денежными расчетами сводится лишь к техническим порядкам. Сумма наличных и виртуальных денежных средств, представляет собой денежную массу.

Прежде, чем объяснять, что такое денежная база, следует познакомиться с такими понятиями, как денежная масса и денежные агрегаты.

Виды денежных агрегатов

В составе денежной массы принято выделять активные части и пассивные. К активным частям относят деньги, которые в реальном времени обслуживают товарооборот страны. К пассивным частям относят все остаточные денежные средства на счетах банковских учреждений и накопления.

Не последние места занимает понятие «квазиденьги» — это деньги, расположенные на срочных вкладах, депозитных сертификатах и прочие.

Это монетарная или иначе денежная база, определяющая суммарную денежную массу в товарообороте государства.

• Агрегат М0 — показывает количество наличных денег, находящихся в обращении вне банковского учреждения.
• Агрегат М1 — рассчитывается как сумма агрегата М0 и денежных средств, расположенных в банковских учреждениях (средства, которыми в любой момент можно оплатить покупку).
• Агрегат М2 — рассчитывается как сумма агрегата М1 и денежных средств, расположенных на срочных счетах банковского учреждения.
• Агрегат М3 — рассчитывается как сумма агрегата М2 и крупнейших срочных вкладов (депозитные сертификаты организаций, некоторые ценные бумаги с необходимой степенью ликвидности).
• Агрегат М4 — рассчитывается как сумма агрегата М3 и всех остальных форм депозитных счетов банковских учреждений.

Расчет от агрегата М1 к агрегату М4 строится на основе убывания ликвидности, сокращения возможностей каждой следующей составляющей при совершении сделки.

Резервные деньги равны денежной базе плюс депозиты организаций до востребования, обслуживающихся в Центральном Банке.

Если обозначить денежную массу М, то:

М=(С+ D), где С — наличные деньги; D — сумма депозитов.

Что в себя включает денежная база

Другими словами, это обязательства Центрального банка.

Денежная база не признается агрегатом денежной массы, но так же как и денежная масса имеет в своем составе агрегат М0. Также в ее состав входит наличная валюта государства (в РФ – рубли), а также валюта, находящаяся на счетах банковских учреждений. В различных государствах данное понятие имеет различное значение.

В узком понятии, денежная база — это выпущенные в обращение Центральным Банком наличные деньги (а также остатки средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке РФ.

В расширенном понятии — это наличные деньги в обращении (а также остатки в кассах банков), средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы кредитных организаций в Центральном Банке. Сюда же относят и рыночную стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении.

Рост денежной базы напрямую влияет на уровень инфляции. Снижение количества денежных средств в обращении приводит к снижению темпов развития экономики.

Размер и регулирование денежной базы и массы

Размер денежной массы и базы определяет Центральный банк (такую политику называют денежно-кредитной).

Регулирование происходит на основе следующих параметров:

• учетная ставка для банковских организаций при предоставлении им заимствований из Центрального банка;
• нормы установления фондов обязательного резерва;
• различные нормативы;
• применение ориентира для отслеживания снижения или увеличения агрегатов денежной массы и прочие.

Монетизация активов ЦБ

Центральный банк имеет способность влияния на размер денежной базы. Увеличение денежной базы происходит за из-за монетизации активов ЦБ.

Монетизация осуществляется двумя методами:

• кредитным – через предоставление центральным банком ссуд коммерческим банкам и/или государству, например, ломбардных кредитов, сделок РЕПО или кредитов на преодоление дефицита бюджета, когда в обращение выпускаются деньги центрального банка под залог определенных видов ценных бумаг;
• некредитным – посредством покупки эмиссионным банком определенных активов, например, иностранной валюты или золота.

Расчет и регулирование денежной массы

Всякие изменения денежной массы, находящейся в обращении, напрямую влияет на ценовую политику. На установлении той или иной цены влияет количество денежных средств, находящихся в обращении.

Центральный банк занимается контролированием величин денежного мультипликатора благодаря механизмам обязательного резерва банков коммерческого характера в Центральном банке.

Денежный мультипликатор варьируется во времени и в пространстве, из-за чего различен в разных государствах. В развитых государствах денежный мультипликатор может быть выше в 2-3 раза величины первоначальной эмиссии. В ходе установления денежного мультипликатора возникает денежная база.

Масса денежная – система, состоящая из 2-х компонентов:

• распространение всех денежных средств нуждающимся лицам;
• возврат этих средств лицами, воспользовавшимися услугами кредитования.

Выделяются два основных фактора, влияющих на оборот:

• обороты денежные, которые распределяют денежные средства между своими составляющими, способствуют свободному движению капитала от различных сфер рыночных отношений, что позволяет найти взаимосвязи между ними;
• при таком обороте появляются новые денежные средства, которые способны удовлетворить все потребности рынка.

Задача №771 (расчет денежной базы)

Денежная база служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга экономических процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.

Денежная база представляет собой сумму наличных денег, корреспондентских счетов в коммерческих банках и обязательных резервов в центральном банке.

Расчет денежной базы производится по формуле:

где Н – наличные деньги (94 млрд. руб.);

К – средства на корреспондентских счетах в коммерческих банках (162+220=382 млрд. руб.);

О – обязательные резервы в центральном банке (578 млрд. руб.).

ДБ=94+382+578=1054 млрд. руб.

Величина денежной базы в будущем году планируется на уровне 1054 млрд. руб.

Обновить

Задачи

Анализ финансового состояния российских компаний

Период анализа — 3 года
(например, 2017-2019 гг.)

Использована официальная отчетность компаний

Все коэффициенты,
32 таблицы,
15 рисунков,
выводы

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса,
анализ ликвидности и платежеспособности,
анализ финансовой устойчивости,
анализ финансовых результатов и рентабельности,
анализ вероятности банкротства
и другие разделы
от 50 руб.

БЕСПЛАТНАЯ демонстрационная версия отчета

Предлагаем воспользоваться консультацией по решению задач, условия которых размещены на страницах сайта. Стоимость одной задачи — 50 рублей.

Все задачи УЖЕ решены. Под условием каждой задачи Вы можете увидеть ФРАГМЕНТЫ решения.

Файл с задачей высылается в формате Word и предполагает максимально подробные пояснения выполненных расчетов и полученных результатов.

Для получения подробной информации и заказа переходите по ссылке «Решение задачи», размещенной под условием каждой задачи.

Если у Вас появились вопросы, пожалуйста, задавайте их.
ЗАДАТЬ ВОПРОС

С уважением, администратор сайта.

Предлагаем ознакомиться с информацией о выполненных работах по финансовому анализу российских компаний:

1. Каждая работа по финансовому анализу состоит из 10-ти разделов по банкам и 12-ти разделов по остальным компаниям..

2. Общий объем — от 80 до 120 страниц (методика, таблицы, рисунки, анализ всех показателей, выводы).

3. Стоимость любого раздела — 50 руб. или вся работа за 500 руб. У Вас есть возможность заказать только нужные Вам разделы работы.

4. Расчеты выполнены по самой последней опубликованной отчетности компании с официального сайта. Отчетность к работе прилагается.

5. Оплата производится только после ознакомления с демонстрационной версией работы.

6. Все интересующие Вас вопросы можно задать в переписке с автором работы.

Денежная база и ее расчет

Денежная масса

В современных экономических ситуациях денежные системы выполняют необходимые функции в том случае, если их уровень поддерживается на оптимальном уровне. В зависимости от потребностей в экономике уровень денежного обращения должен быть в определенном количестве в обращении. За оптимальный уровень и регулирование оборота отвечает Центральный банк. Для этого используются количественные величины, которые характеризуют денежное обращение. Данными величинами является денежная масса

Денежная масса — это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.

На денежную массу может влиять несколько факторов:

• развитие кредитной системы и банковского сектора,
• уровень валового и внутреннего продукта,
• уровень безналичного и наличного оборота,
• денежный баланс страны и мн. др.

Для того, чтобы определить объем денежной массы необходимо проанализировать достаточно много. Это достаточно сложная функциональная задача в условиях различных финансовых активов и обращении неразмерных кредитных средств. Для мониторинга денежной массы используются специальные показатели, которые называют денежные агрегаты. Данные показатели отвечают за оценку денежной массы и качественную характеристику, для того чтобы провести их анализ на уровень степени взаимодействия экономической активности стране.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

На основании международных стандартов основным критерием по которому анализируют денежную массу является ликвидность.

Под ликвидностью понимают скорость конверсии отдельных форм сбережений в деньгах и уровень затрат.

Под принципами расчета денежных агрегатов понимают следующие критерии:

• предыдущий агрегат включает в себя последующий
• в последующий агрегат включаются менее ликвидные активы.

Другими словами, по росту денежных агрегатов ликвидность уменьшается.

Денежная база и ее расчет

Помимо денежной массы существует такое понятие как денежная база. Определение денежной базы различаются между собой. Некоторые источники определяют денежную базу в качестве макроэкономического показателя. Отличия в терминах связано с подходами к определению денежной базы.

Под денежной базой понимают средства, которые располагаются вне банковской системы, их хранят в Центральном банке, помимо денежных средств к этой категории относят краткосрочные обязательства

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Денежная база влияет на денежную массу.

Рассчитывают денежную базу по следующей схеме:

$Д Б = Н + К + О$, где:

• $Н$ – наличные деньги;
• $К$ – средства на корреспондентских счетах в коммерческих банках
• $О$ – обязательные резервы в Центральном банке

Денежная база позволяет выполнять основные обязательства Центрального банка перед коммерческими банками и государственными органами. На рисунке 1 представлена детальная схема денежной базы.

Рисунок 1. Схема денежной базы. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Вся наличность, которая находится вне банковской системы и хранится в запасника Центрального банка называется денежной базой.

Вся наличность является денежным предложением, при этом банковские резервы способствуют созданию банками новых депозитов, при этом увеличивается денежное предложение. При помощи воздействия на денежную базу Центральный банк контролирует денежные предложения. Сам процесс формирования денежного предложения делят на два этапа.

Первый этап включает в себя модифицирование денежно массы посредством внесения обязательств ЦБ перед населением и банковским сектором.

Воздействию инструментов денежной политики подвергаются денежная база и мультипликатор.

Современные денежные системы эффективно исполняют свои функции, но это происходит лишь при оптимальном уровне денежных средств. А за уровень числа денежной массы отвечает ЦБ.

Для этого применяются показатели, выражающие денежное предложение.

Денежная база включает следующие характеристики:

• денежные остатки в кассах кредитных организаций и наличность, которая выпущена в оборот,
• остатки на резервов, которые были привлечены кредитными организациями,
• средства, которые присутствуют на корреспондентских счетах,
• вложения, которые сделали кредитные организации в облигации Центрального банка,
• прочие обязательства Центрального банка перед кредитными организациями.

Запас, который хранится, может быть использован коммерческим организациями в качестве дополнительного источника. Эти средства в экономической литературе зачастую называют «деньги увеличенной мощности», именно они составляют денежную базу Центрального банка.

Денежная база играет ключевую роль в организации денежного оборота. Если мы рассмотрим баланс центрального банка, то можно понять, что без выполнения данных обязательств достаточно сложно оценивать денежный поток. В Центральном банке банкноты и резерв составляют денежную базу и по сути выполняют роль денежные обязательств. Если рассматривать их в разрезе бухгалтерского баланса Центрального банка, то они отражаются в пассиве. Что касается актива, то специфика Центрального банка заключается в том, что кредитором он выступает, по сути, только перед государством и коммерческими банками. Если Центральный банк выдает ссуду, то можно сказать, что он, по сути, кредитует экономику страны.

В развитых странах объем наличности, которую выпустили, достаточно мал, а в соотношении с денежной массой составляет небольшое процентное соотношение. А вот банкноты, наоборот представляют большой удельный вес и являются главным ресурсом для Центрального банка. При этом Центральный банк следит и анализирует свои главные ресурсы. Резерв банка подразделяют на два резерва.

Первый резерв называется обязательным. Его коммерческие банки должны иметь в обязательном порядке по требованию Центрального банка. Избыточный резерв коммерческие банки могут иметь по собственному усмотрению. Оба резерва являются достаточной важно составляющей в составе денежно базы. Денежная база является основополагающей для Центрального банка.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь