Характерными чертами современной денежной системы являются
Характерными чертами современной денежной системы являются
Характерными чертами современных денежных систем являются:
— отмена официального золотого содержания и обеспечения размена банкнот на золото;
— переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;
— выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для перекрытия расходов государства (в основном выпуск государственных ценных бумаг).
Металлическая система в свою очередь делится на две системы: биметаллизма и монометаллизма.
Система биметаллизма предусматривала наличие двух металлов в качестве денег: золота и серебра. Эта система денежного обращения господствовала в Европе в XVI-XVIII вв.
С течением времени биметаллизм уступил дорогу золотому монометаллизму, который господствовал в течение XIX в. и в начале XX в. стал уступать дорогу более прогрессивной, более эффективной бумажно-денежной системе.
Говоря о сущности и развитии денежных систем, необходимо подчеркнуть, что та или иная денежная система — продукт длительной исторической эволюции. Вместе с тем их содержание и природа должны быть объяснены с соответствующих теоретических позиций.
Металлическая система, и в частности, монометаллизм лучше всего может быть объяснен с позиций марксистской теории денег. Именно марксизм рассматривает природу денег как разновидность товара. Золото, лежащее в основе денежного обращения, связывает стоимость сравниваемых в обмене товаров через определенное количество труда, затраченного на производство золота.
Марксистская теория хорошо объясняет природу денежного обращения, основанного на свободном размере бумажно-денежной массы на соответствующее количество благородного металла. Эта денежная система — золотой стандарт — господствовала в условиях капитализма свободной конкуренции.
Переход капитализма в более зрелую стадию развития обусловил отказ от свободной конкуренции как господствующей формы экономических отношений. Диктат монополий и возрастающая роль государства существенно изменили облик капитализма в начале и середине XX в.
Соответственно изменялись принципы денежного обращения. Золото постепенно утрачивало денежные функции, заменялся благородный металл бумажно-денежной массой.
Современное денежное обращение основано на использовании таких средств, которые сами стоимостью в сущности не обладали. Исторически бумажное обращение заменило металлическое как более удобное и дешевое.
Деньги приобрели кредитную природу. Природу кредитных денег полнее всего характеризует количественная теория денег.
Известный американский ученый, лауреат Нобелевской премии в области экономики П. Самуэлсон писал, что эпоху товарных денег закономерно сменила эпоха бумажных денег. Представители современной линии количественной теории предлагают рассматривать деньги как стандартное средство обмена.
Поэтому денежные функции может выполнять долговая расписка (вексель), государственные облигации, банковские счета, записи в бухгалтерских книгах и электронные носители. В любом случае банкнота (кредитный билет Центробанка) или другие виды денег никак не связаны с наличием золота.
В современном денежном обращении деньги есть простые инструменты подсчета стоимости сравниваемых товаров. Это сравнение происходит не через стоимость денег, а через стоимость товаров.
Данное положение подтверждает мнение приверженцев количественной теории, что роль денег может выполнять любая вещь лишь бы она выполняла три основные функции: средства обмена, средства выражения стоимости и средства сохранения стоимости (накопления).
Мы видим, что количественная теория признает только 3, а не 5 функций. Функции средства платежа и мировых денег она не отвергает, а считает их производным от трех первых.
В отличии от марксистов количественная теория по-другому понимает содержание первых трех функций.
Если у марксистов основной функцией признается мера стоимости, то у количественников — средство обращения.
Средством обращения, как мы уже поняли, может быть любая вещь, которая признается участниками обмена в качестве инструмента соизмерения стоимостей товаров. Она выступает универсальным средством обмена, ибо каждый человек, продавший за деньги какой-либо товар, может купить на эти деньги также любой товар. Денежное посредничество делает обмен более эффективным.
В отличие от бартерного обмена, когда меняются друг на друга каких-то два товара, обмен с помощью денег является более эффективным. Денежная форма обмена требует меньше затрат, чем бартер. Использование денег позволяет участникам обмена осуществлять неограниченный выбор типов товара, выбор места и времени покупки, а также партнера для сделки.
Деньги как мера стоимости понимаются количественной теорией как средство сравнения стоимостей обмениваемых товаров. Однако в отличие от марксистов здесь деньги не имеют собственной стоимости. Они лишь знак стоимости. Выражая цены в рублях или долларах, мы таким образом сопоставляем стоимости различных товаров.
Для технического выполнения указанной функции эмитент денежной массы (как правило, Центральный банк) устанавливает масштаб цен. В условиях металлического обращения за базу цены принималось некоторое весовое количество золота. Например, 1 рубль по курсу 1961 г. оценивался в 0,987412 г золота.
В современных условиях золотое содержание как базы величины стоимости потеряло смысл. Национальные масштабы цен соотносятся друг с другом без посредства золота.
В настоящее время национальные меры стоимости приравниваются к доллару США, как наиболее устойчивой и распространенной денежной единицы.
Деньги как средство накопления количественная теория рассматривает гораздо шире и полнее, чем марксистская. В данной функции деньги рассматриваются как воплощение богатства. Но богатство необходимо сохранить, поскольку оно подвержено обесценению под воздействием инфляции.
Поэтому более надежным средством воплощения богатства, чем банкнота, будет финансовый актив, приносящий доход. Прежде всего, это ценные бумаги (акции, облигации). В этом отношении владелец денежного богатства должен выбрать для себя наиболее ликвидную форму выражения своего богатства.
Ликвидность — свойство денег (финансового актива) как легко реализуемого платежного средства. Ликвидное средство — значит наиболее быстро и легко реализуемое. Поэтому, если нет большой инфляции, то наличные банкноты могут расцениваться как наиболее ликвидный актив.
Каковы характерные черты современных денежных систем?;
Что такое денежная единица и масштаб цен, от чего он зависит?
Что представляет собой денежная система государства и из каких элементов она состоит?
Проведите сравнительный анализ биметаллизма и монометаллизма?
Какие бывают типы денежных систем и чем они определяются?
Что такое денежная система, когда она возникла и каковы причины ее появления?
Вопросы для самопроверки
7. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
7.1.Устойчивость денежного обращения
Устойчивость денег в экономике означает равновесие на рынке денег, когда их покупательная способность остается без изменений либо ее колебания несущественны. Полноценные, реальные деньги (к примеру, в виде золотых монет), обладая внутренней стоимостью, имели абсолютную устойчивость в обращении. Высокой устойчивостью обладали и банкноты, разменные на золото. При уменьшении объемов товарооборота такие деньги покидали сферу денежного обращения и накапливались в виде сокровища (банкноты предварительно разменивались на золото). В этом отношении они характеризовались высокой эластичностью в условиях суженного воспроизводства. Проблемы с такими деньгами стали нарастать в условиях расширенного воспроизводства. Высокий рост товарообмена требовал в обращение дополнительного количество полноценных денег, т.е. золота. А добывали его далеко не все страны и размеры добычи были естественно ограничены. Следовательно, недостаточная эластичность полноценных денег по отношению к расширенному воспроизводству стало одной из основных причин к переходу всеми государствами к деньгам эмиссионного типа – на бумажных носителях. Если эти деньги были эластичны к условиям расширенного воспроизводства (произвести их эмиссию не составляет особого труда), то отмена золотого обеспечения кредитных денег лишила денежные обращения внутреннего регулятора его устойчивости и создала предпосылки инфляционных процессов.
Если исходить из того, что устойчивость денежного обращения выражается в постоянстве или росте количества пользующихся спросом товаров и услуг, которые можно приобрести на денежную единицу, то можно выделить следующие условия стабильности покупательной способности денег:
-поддержание экономически обоснованного соотношения между денежной массой в обращении и массой реализуемых товаров;
-обеспечение эластичности денежного обращения, т.е. способности денежной массы расширяться и сокращаться в зависимости от изменения товарооборота, динамики развития народного хозяйства;
-обеспечение стабильного обменного курса национальной валюты.
Переход к системам неразменных денег принципиально изменил механизм поддержания стабильности денежной единицы. Поскольку номинал неполноценных денег намного превышает стоимость их материального носителя, государство устанавливает монополию на выпуск денег в обращение. Оно гарантирует постоянство покупательной способности денег путем строгого регулирования денежной эмиссии. Выпуск неразменных банкнот осуществляется главным образом взамен государственных обязательств и определяется потребностями государства в финансировании своих расходов. В результате утрачивается непосредственная связь банкнотной эмиссии с динамикой воспроизводственного процесса. Это лишает современное денежное обращение внутреннего регулятора устойчивости. Оно малоэластично по отношению к оперативным изменениям потребностей товарного оборота. В современных денежных системах отсутствует автоматическая взаимосвязь между темпами роста денежной и товарной масс. Поэтому устойчивость денежной единицы обеспечивается целым комплексов мер и регуляторов. В частности, сбалансированностью денежно-кредитной и бюджетно-финансовой политики государства, сбалансированностью денежной и натурально-вещественной структур воспроизводства, соответствием между спросом и предложением товаров и услуг по отдельным их видам. Большое значение имеет соблюдение основных воспроизводственных пропорций между:
-сферой материального производства и непроизводственной сферой;
-производством средств производства и предметов потребления;
-фондом потребления и фондом накопления в национальном доходе;
-темпами роста производительности труда и средней зарплаты и т.д.
Пропорции общественного производства взаимосвязаны и постоянно меняются. Их основу составляет взаимодействие производства и потребления, рыночным выражением которого является соотношение платежеспособного спроса на товары и их предложения. Хотя спрос и предложение тесно взаимосвязаны между собой, они выступают как самостоятельные элементы рыночных отношений, обладают относительной независимостью развития. Предложение может некоторое время возрастать без увеличения спроса, а развитие спроса – опережать предложение или не совпадать с ним по направлению. В конечном счете эти процессы вызывают диспропорции между спросом и предложением и приводят к развитию инфляции.
7.2.Инфляция, ее виды и формы проявления
Инфляция представляет собой процесс обесценения денег, падения их покупательной способности, вызываемый повышением цен на фоне избыточной денежной массы, что связано с нарушением законов денежного обращения.
Инфляция свойственна любым моделям экономического развития. Это мировой экономический процесс. Вопрос в ее масштабах. Она ведет к перераспределению национального дохода через так называемый инфляционный налог, к социально-экономическому неравенству. Иногда инфляционные процессы специально стимулируются государством для решения внутренних экономических проблем. Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.
В качестве показателей уровня и динамики инфляции используются индексы цен –индекс потребительских цен (ИПЦ), индекс цен на продукцию промышленных предприятий (ИЦПП) и так называемый дефлятор валового национального или внутреннего продукта, показывающий увеличение общего уровня цен в экономике.
В мировой экономике выделяют множество видов инфляции. Основные из них следующие.
1.В зависимости от пределов распространения – локальная и мировая. Первая ограничена рамками отдельной страны, ее экономики. Вторая охватывает несколько стран, регион.
2.В зависимости от темпов роста цен – умеренная, галопирующая и гиперинфляция. Годовые темпы роста цен при умеренной инфляции не превышают 5-10%, при галопирующей этот показатель может превышать 100%, при гиперинфляции ее темпы могут составлять 30% и более в месяц.
3.В зависимости от характера движения цен – ползучая и ступенчатая. При ползучей цены растут сравнительно медленно и равномерно, при ступенчатой – быстро и скачкообразно.
4.В зависимости от формы проявления – открытая и подавленная (скрытая). Открытая проявляется в росте цен. Подавленная проявляется в «вымывании» дешевого ассортимента продукции, происходит за счет искусственного сдерживания роста денежной массы, денежных доходов населения, фиксирования обменного курса национальной денежной единицы. Результатом ее является рост взаимных неплатежей субъектов хозяйствования, их кредиторской и дебиторской задолженности, задержки в выдаче зарплаты и пенсий, работа предприятий по сокращенным графикам, рост числа убыточных предприятий. В советской плановой экономике, которая характеризовалась низким ростом цен, регулируемых государством, скрытая инфляция проявлялась во всеобщем товарном дефиците, снижении качества товаров, в возникновении «черного рынка».
5.В зависимости от причин и способов возникновения:
-инфляция спроса – проявляется в превышении спроса на продукцию над ее предложением, возникает под воздействием избыточного платежеспособного спроса, созданного ростом денежной массы, необеспеченной товарными ресурсами;
-инфляция предложения – проявляется в росте цен, обусловленным увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов и мощностей;
-инфляция издержек –вызывается ростом цен на факторы производства, вследствие чего растут издержки производства, а с ними и цены на производимую продукцию. Например, рост цен на энергоносители;
-административная инфляция – порождается государственными органами ценообразования;
-кредитная инфляция – инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией Центробанка;
-импортируемая инфляция – вызывается воздействием внешних факторов, например, повышением цен на импортируемую продукцию.
6.По степени предсказуемости – ожидаемая инфляция, темпы которой прогнозируются заранее, и непредвиденная инфляция, когда ее уровень оказывается существенно выше ожидаемого.
Типичным проявлением инфляции выступает понижение обменного курса национальной валюты. В отдельные периоды времени отмечено специфическое протекание инфляционного процесса, получившего название стагфляции и представляющее собой сочетание стагнации (застоя) производства, роста безработицы и инфляции.
В результате обесценения денег номиналы банкнот стремительно растут, появляется все большее количество нулей. Для целей снижения номинального объема денежной массы денежные власти прибегают к деноминации: печатаются и вводятся в обращение новые банкноты с меньшим количеством нулей, с соответственно кратной возросшей покупательной способностью (в Беларуси было две деноминации – в 1994 и 2000 гг.). Эта техническая мера не ведет к снижению инфляции. Более действенна нуллификация, когда вводятся в обращения новые образцы купюр. Причем предварительно проводится комплекс мероприятий, кардинально снижающих инфляцию.
Причины инфляции делят на денежные и неденежные. Денежные факторы дают, как правило, первичный толчок к развитию инфляции. Это эмиссия необеспеченных денег, покрытие за счет нее дефицита госбюджета, увеличение объемов кредитования со стороны кредитных учреждений, увеличение скорости оборота денег, превышение роста доходов населения над увеличением товарной массы и т.п. К неденежным факторам относят разбалансированность общественного производства, затратный механизм хозяйствования – в результате рост издержек производства, неадекватную налоговую политику, политическую нестабильность и т.д.
Социально-экономические последствия инфляции проявляются в виде:
-обесценения накоплений юридических лиц и сбережений населения;
-сокращения инвестиций в экономике;
-ухудшения экономического положения населения – лиц, получателей фиксированных доходов;
-стремления превратить обесценившиеся национальные деньги в товар или твердую валюту;
-социального расслоения общества и обострения социальных противоречий;
-получения отдельными субъектами хозяйствования инфляционной сверхприбыли;
-вывоза национального капитала;
-общей нестабильности экономики и пр.
7.3.Методы регулирования денежного оборота и денежной массы
Управление денежным оборотом со стороны государства производится главным образом путем денежно-кредитного и бюджетно-финансового регулирования.
Денежно-кредитное регулирование денежного оборота и денежной массы является наиболее эффективным. Это одна из главных функций Центробанка. Денежно-кредитное регулирование проводится в рамках денежно-кредитной политики, которую Центральный банк разрабатывает и проводит. Реализация определенного направления политики предполагает использования прямых и косвенных методов регулирования.
Прямые — предполагают непосредственное вмешательство управляющих органов в процесс денежного обращения. Зачастую, это методы административного характера. К прямым методам можно отнести и собственно денежную эмиссию, поскольку эмиссионная политика (предложение денег) – инструмент непосредственного воздействия на изменение денежного оборота и денежной массы. Со стороны Центробанка эта политика может быть стимулирующей (экспансионистской) и сдерживающей (рестриктивной). В первом случае проводится интенсивная эмиссия как наличных, так и безналичных (кредитная эмиссия, кредитная экспансия) денег с целью оживления экономики, поддержания работы финансово неустойчивых и убыточных предприятий. Подобная эмиссионная политика была характерна для Нацбанка Республики Беларусь в 90-х годах прошлого столетия. Во втором – осуществляется умеренная эмиссия (или не осуществляется вовсе) для сбалансирования роста денежной и товарной массы, снижения инфляции. Так, начиная с 2000 года, Нацбанк стал проводить более умеренную кредитную эмиссию. Центробанк может осуществлять денежную эмиссию двумя основными путями – через рефинансирование коммерческих банков (кредитная эмиссия) и через скупку иностранной валюты. Последнее, например, было характерно для Центрального банка Российской Федерации: в связи с резким повышением мировых цен на нефть и природный газ в середине 2008 года, российские экспортеры много валюты получали от продаж этих энергоносителей. Национальный банк Республики Беларусь в большей мере использует для этих целей рефинансирование.
Косвенные методы предполагают опосредованное воздействие на управляемую систему. Через процентную политику, путем применения определенных нормативов и т.д. Обладая известной самостоятельностью от правительства, Центробанк в то же время при определении своей денежно-кредитной политики, выборе инструментов ее проведения осуществляет координацию намечаемых действий с органами исполнительной власти.
Для осуществления конкретной денежно-кредитной политики Центробанк использует следующие инструменты (косвенные методы управления):
Методы стабилизации денежной системы и их отличие от денежной реформы
Основные черты современных денежных систем
Характерными чертами современных денежных систем промышленно-развитых капиталистических государств являются:
— отмена официального золотого содержания и размена банкнот на золото; демонетизация золота;
— переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
— выпуск банкнот в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги);
— преобладание в денежном обращении безналичного оборота;
— усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения.
Характеристика денежной системы РФ
Современная денежная система РФ сформировалась с момента последней денежной реформы 1998 года и основывается на признании в качестве официальной денежной единицы рубля. Введение на территории страны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам устанавливается по результатам торгов на ММВБ и публикуется ЦБ РФ в открытой печати. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами законом не установлено.
Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России. Один рубль делится на 100 копеек. ЦБ России выпущены в обращение: монеты 1, 5, 10 и 50 копеек и 1, 2, 5, 10 рублей; купюры банкнот достоинством 5, 10, 50, 100, 500, 1000 и 5000 рублей. Наряду с монетами продолжают обращаться на территории страны в качестве законного средства платежа инвестиционные монеты — золотой червонец, выпущенный в обращение.
Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России, который утверждает образцы монет и банкнот. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.
На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).
Видами денег, имеющими законную платежную силу, выступают банкноты и металлические монеты, которые являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБ РФ. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ.
Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными, если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена. При обмене банкнот и монеты старого образца на банкноты и монету нового образца срок их изъятия не может быть менее одного года, но не должен превышать пять лет. Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами.
Совет директоров принимает решения о выпуске банкнот и монеты Банка России нового образца, об изъятии из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации.
Методы стабилизации денежной системы и их отличие от денежной реформы
Наиболее типичными методами стабилизации денежной системы являются следующие.
Нуллификация — объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве.
После Второй мировой войны в странах, проводивших денежные реформы (Бельгия; Франция, Дания, Голландия, Норвегия; Греция; Япония; Австрия), старые денежные знаки объявлялись недействительными и обменивались на новые в ограниченных размерах. Одновременно в некоторых странах использовалась и блокировка счетов, которые в последующем были частично разблокированы.
Нуллификация применяется в тех случаях, когда падение покупательной способности денег вследствие глубокой инфляции достигает такой степени, что стоимость, представленная бумажно-денежной единицей, практически сводится к нулю, а также когда необходимо изъятие потерявших силу законного платежного средства бумажных денег в связи со сменой политической власти.
Нуллификация обычно проводится в период стабилизации экономики после гиперинфляции для восстановления доверия к национальной валюте. Это осуществляется после войны при создании самостоятельных государств и в развивающихся странах. В развитых странах в современных условиях вследствие жесткого регулирования денежного обращения и контроля за уровнем инфляции нуллификация не используется. Аргентина в конце 80 — начале 90-х годов прибегала к нуллификации практически ежегодно.
Деноминация (изменение масштаба цен) — изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счетов в банках, цен, тарифов, заработной платы и т.д.).
Деноминация проводилась в СССР в 1961 году, когда деньги обменивались в соотношении 1 : 10, и в России в 1998 году, когда деньги обменивались 1 : 1000.
Деноминация предусматривает также замену старых денежных знаков на новые, но без ограничения сумм. Формально она носит технический характер, поскольку облегчает и упрощает учет, снижает издержки обращения и не затрагивает экономические основы стабилизации денежного обращения.
В России 17 августа 1998 г. была проведена девальвация рубля почти в четыре раза, а именно — вместо курса 6,1 руб. за 1 долл. США был установлен новый курс в 24 руб. за доллар США. В условиях финансового кризиса 2009 г. плавное снижение курса рубля привело к тому, что 1 долл. США стоит 36,7 руб. Необходимо учитывать, что изменения и прежде всего снижение курса рубля сопровождаются рядом последствий, в том числе:
— повышением заинтересованности в увеличении экспорта, так как за единицу валютной выручки можно получить большую сумму в рублях;
— ростом цен на внутреннем рынке, особенно по импортируемым товарам, что может отразиться на ухудшении материального положения населения;
— снижением ценности рублевых сбережений (наличных денег и денег, хранящихся в банках);
— ухудшением условий импорта оборудования.
Все это должно послужить побудительным мотивом для осуществления государством определенных мер по устранению негативных последствий снижения курса рубля как для предприятий, так и для населения.
Девальвация — при золотом стандарте уменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением размена кредитных денег на золото — снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте.
Девальвация официально закрепляет уже происшедшее в условиях инфляции фактическое обесценивание бумажных денег.
Девальвация использовалась в России при проведении реформы С.Ю. Витте в 1895— 1897 годах: золотое содержание империала оставалось прежним, а номинал увеличили на 50%.
При изменении масштаба иен в 1961 году иены изменились в 10 раз, а золотое содержание — в 4,6 раза.
В 1949 году была осуществлена одновременная девальвация 37 валют к доллару США на 12—30,5%. Это резко усилило покупательную способность доллара в Европе и одновременно увеличило задолженность европейских стран США. Вторая массовая девальвация была проведена в конце 1967 года Великобританией и 25 другими странами, когда курс валют понизился до 5—25%.
Девальвация при монометаллизме служила методом стабилизации внутреннего денежного обращения страны, когда государство снижало официальное золотое (серебряное) содержание денежных знаков и возобновляло их размен на металл. Девальвация проводилась после того, как окончательно прекращался процесс обесценения денег и определялся их новый курс.
Девальвация не устраняет проблемы денежного обращения и в современных условиях, не восстанавливает устойчивость национальной валюты. Более того, она ведет к снижению покупательной способности денег в результате повышения цен на импортируемые товары и раскручивает инфляционные процессы в стране. Она стимулирует экспорт продукции и обостряет конкуренцию на внешнем рынке. Обычно девальвации сопутствует дифференциация экспортных и импортных пошлин, введение валютных и других защитных оговорок.
Ревальвация (реставрация) — повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу либо иностранной валюте.
Ревальвация ограничивает приток в страну иностранных спекулятивных капиталов и позволяет сдерживать увеличение денежной массы в обращении, замедлить рост внутренних цен.
Например, после Первой мировой войны во время денежной реформы 1925-1928 гг. в Англии было восстановлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов.
Ревальвация сдерживает инфляционные процессы в стране, так как более дешевыми становятся импортные товары, но она невыгодна экспортерам, которые теряют на курсовой разнице при обмене подешевевшей иностранной валюты на укрепившуюся собственную валюту по ранее заключенным контрактам.
При монометаллизме радикальные денежные реформы совпадали с методами стабилизации денежной системы (нуллификацией, девальвацией, ревальвацией) и сопровождались восстановлением размена бумажных денег на металл либо повышением их золотого содержания или возвратом к золотому либо серебряному стандарту. В современных условиях деноминация и ревальвация используются как методы денежно-кредитной и валютной политики. Требование провести девальвацию установлено в ряде стабилизационных программ МВФ, предлагаемых странам.
Основные черты и элементы современных денежных систем
Денежная система страны должна соответствовать следующим критериям:
— должна быть стабильной, т.е. не меняться в течение хотя бы 5 лет;
— должна быть единой на территории всей страны;
— должна быть эластичной в сторону как увеличения, так и уменьшения денежной массы когда это необходимо;
— должна способствовать нормальному функционированию народного хозяйства и обеспечивать экономический рост в стране, обеспечивать потребности экономики в денежной массе и своевременном осуществлении безналичных расчетов, своевременной выплате наличных денежных средств.
Современная денежная система включает следующие элементы:
— государственный или кредитный аппарат регулирования денежного обращения.
Составной частью денежной системы является национальная валютная система, хотя она и относительно самостоятельна.
Денежная единица — это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Она делится на мелкие краткие части (1 доллар = 100 центам; 1 фунт стерлингов — 100 пенсам и т.п.). Наименование денежной единицы возникает исторически, затем закрепляется законодательно.
Масштаб цен — средство выражения стоимости в денежных единицах, основанное на фиксированном государством весовом количестве денежного металла в денежной единице. Официальный масштаб цен утратил свое экономическое значение в результате Ямайской валютной реформы 1976 — 1978 гг. и прекращения размена кредитных денег на золото; официальная цена золота и золотое содержание денежный единиц отменено.
Виды денег, являющиеся законным платежным средством, — это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета (например, в США — банковские билеты — 100, 50, 20, 10, 5, 2, 1 доллар; казначейские билеты в 100 долларов; серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 доллар, 50, 25, 10, 1 цент.)- В РФ в настоящее время находятся в обращении банкноты (билеты Банка России) достоинством 5000, 1000, 500, 100, 50, 10 и 5 рублей, монеты — 10, 5,2,1 рубль и 50,10, 5 и 1 копейка.
Валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Государство может устанавливать как фиксированный валютный курс, так и плавающий, учитывающий соотношение спроса и предложения на ту или иную иностранную валюту.
Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков; означает выпуск банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монеты — казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом. Главный канал эмиссии денег в этих странах — депозитно-чековая эмиссия: увеличение депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платежный оборот. В ней участвуют коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Центральные банки определяют также способы платежа, сферы их применения, формы расчетов, формы безналичного платежного оборота. Основные каналы эмиссии современных банкнот мы уже называли.
Государственный или кредитный аппарат регулирования денежного обращения. Денежная политика тесно связана с кредитной. Следовательно, государство осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики. В многих странах с 70-х гг. прошлого века было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки. Таргетирование основано на использовании идей монетаризма.
Итак, характерными чертами современных денежных систем промышленно развитых стран являются:
— отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото;
— переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;
— выпуск денег в обращение не только в порядке банковского креди
тования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги); ,
— преобладание в денежном обращении безналичного оборота;
— усиление государственного регулирования денежного обращения.
Характерной закономерностью современной экономики становятся интеграционные процессы, происходящие на всех уровнях экономической системы, вовлекаются в них и денежно-кредитные системы. Примером является создание Европейского валютного союза (ЕВС) и выпуск новых денежных единиц — евро с заменой ими национальных денежных единиц в 2002 г. в странах, входящих в ЕВС. Авторы создания евро планируют превратить ее со временем в международную резервную валюту, способную конкурировать с долларом США. Установлены довольно жесткие экономические критерии для стран, желающих участвовать в ЕВС.
Итак, современные денежные системы, сохраняя основные элементы, возникшие и развивавшиеся на протяжении последних веков, несут специфические черты, обусловленные процессами демонетизации, интеграции мировой экономики и пр.
