Деньги в конце квартала

Такая ситуация: в конце квартала нам перечислили аванс крупную сумму, соответственно «перекрыть» НДС оказалось не чем, а платить ну о-о-чень не хочется. Где-то нашла такую схему: подаю декларацию без этого аванса, в следующем квартале собираю как можно больше входящего ндс (что бы был к возмещению из бюджета) , подаю уточненку за предыдущий квартал (уже с учетом аванса). Получается, что сума ндс к уплате «перекрывается» суммой НДС к возмещению из бюджета.

Хочу узнать плюсы и минусы этой схемы и на что тут нужно обратить внимание.

К налоговым схемам прибегаю крайне редко.

Да не осудят меня опытные бухгалтеры и налоговая инспекция!;-)

Плюсов практически не вижу.
Во первых, когда Вы сдадите декларацию «к возмещению налога» будет назначена камеральная проверка. И делается это не так быстро, пока налоговики получат, пока из одного отдела в другой, пока требование составят, вышлют — пройдет как минимум месяц. Затем еще три будут проверять. И надо будет предоставить 100% пакет документов, чтобы это возмещение приняли.
Во вторых, когда сдадите корректирующую декларацию с до начислением, могут и по ней назначить камеральную проверку, и совершенно не факт, что Вашу схему не обнаружат. Может умысла и не докажут, но могут начать проявлять к Вашей организации более активный интерес.
В третьих, как Вы говорите сумма которую хотите скрыть крупная, так что будут и пени не маленькие.

В такой ситуации как Ваша проще получив аванс, заплатить также и аванс и поставщику, так как с авансов уплаченных мы тоже принимаем НДС к вычету.

В данной ситуации самым оптимальным будет внедрение на предприятии культуры отпимизации движения денежных потоков, правильной постановки работы менеджеров нижнего звена и составления договоров так, чтоб таких ситуаций вообще не возникало:-)

Валентина Полонина права. Вседействия налоговой будут такими, как она Вам написала. На уточненную декларацию сейчас в обязательном порядке назначается камералка. Так что будет две проверки.Мы через это прошли, больше проблем на свою голову получили.Проще получив аванс, заплатить аванспоставщику — ндс к вычету.

Не всегда получается контролировать денежные потоки . Аванс нам перечислили в последний день квартала!

В Вашей ситуации наверное будет разумнее убедить руководство не применять эту схему. Поверьте излишнее внимание со стороны налоговых органов ни к чему хорошему не приводит.

Алексей
Уважаемая Олеся Гончарова,

вполне возможно — что Вы стали как раз участником «схемы» оптимизации с другой стороны. У Вашего контрагента видимо тоже был большой НДС — вот он Вам и перечислил аванс. Так что применяя ту или иную уловку Вы всегда рискуете навредить партнерам.

В данном случае речь действительно идет об оптимизации работы людей занимающихся организацией этих транзакций, Вам следует объяснить начальству, что результат который он получил целеком вина менеджера составившего договор таким образом (менеджеру следовало включить пункт о невозможности денежных транзакций в качестве преоплаты в 3 последних дня месяца без согласования сторон), а так же не добросовестного поведения Вашего контрагента, который за Ваш счет прокрутил денги госудраства (ведь НДС в составе платежей это те денежные средства которые должны быть перечислены государсву. а не использоваться в обороте и это Вы тоже должны как финансист объяснить Вашему начальнику)

Олеся! В подобной ситуации я переделала договор с покупателем на договор займа, а потом уже когда набирается НДС к уплате — договор поставки.

Олеся — можно кочнечно рискуть. Ведь в НК написано , что счет-фактура выписывается в течение 5 дней. следовательно если деньги поступили 30 июня то на основании НК выписать счет-фактуру должны 4 июля — а следовательно этот ндс уже будет в 3 квартале.

НО придется доказывать в суде. хотя есть за что зацепиться

Статья 168 21 глава НК

3. При реализации товаров (работ, услуг), передаче имущественных прав, а также при получении сумм оплаты, частичной оплаты в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), передачи имущественных прав выставляются соответствующие счета-фактуры не позднее пяти календарных дней, считая со дня отгрузки товара (выполнения работ, оказания услуг), со дня передачи имущественных прав или со дня получения сумм оплаты, частичной оплаты в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), передачи имущественных прав.

Позвольте не согласиться?

Момент определения налоговой базы определен в

пп. 2 п. 1 ст. 167 НК РФ

«день оплаты, частичной оплаты в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), передачи имущественных прав». То есть не день составления счета-фактуры. Увы.

База определеятся по статье 167

постатье 168 определяется сроки и сумма налога.

Все в пользу налогоплательщика — причем налоговики это знают, и ничего сделать не могут — суды выиграны налогоплательщиками

Думаю не стоит доводить до суда, мой совет заплатите НДС и спите спокойно, ведь в составе платежа Вам пришел и НДС:-) и в следующий раз -оптимизируйте потоки, согласитесь, что Ваш довод о том, что деньги с неба упали, не говорит в Вашу пользу. Вы ведь главный:-)) бухгалтер.(F)

Кредиты
Взяла в банке кредит, но сейчас нет возможности его гасить.Интересует вопрос: если дело передают в суд и суд назначает опись .

проблемы кинутых дольщиков
мы по договору переуступки прав собственноси приняли участие в долевом строительстве. сейчас строительство остановилось. .

ПРОБЛЕМЫ ВОЕННОСЛУЖАЩИХ
Ольга, я одно время был тесно связан с решением проблем военнослужащих путем подачи исковых заявлений и жалоб в Воронежский .
АВТОРСКОЕ ПРАВО
Очень непростая проблематика. Надеюсь, в НАШЕЙ группе найдутся специалисты по данному вопросу.

МОДЕРАТОРАМ.
Недавно присоединилась к вашей группе, полистала форум, и хотелось бы высказать несколько пожеланий. Во первых очень много .

ЖИЛИЩНЫЙ ВОПРОС
Подскажите пожалуйста! Есть ли основания для отказа в прописке, если жена прописывается к мужу в неприватизированную .

Налоговый ликбез

Блог о налогах для предпринимателей и руководителей, в том числе будущих

ВНИМАНИЕ!

22 дек. 2010 г.

НДС-V. Ахтунг! — авансы, полученные в конце квартала

Предупреждение. С 2019 года ставка НДС — 20%.

Для тех, кто с нами впервые: начало начал — здесь

Начало статей про НДС — здесь. Те, кто уже читал, знают, что такое НДС и как его платить.

Читать еще: Ребусы про деньги

Но я хочу напомнить об одной вещи. Это важно, если вы платите налоги по общей системе налогообложения. Полученные авансы включаются в налоговую базу по НДС. То есть если вы получили 31 декабря 2010 года 118 тыс. руб. (в том числе НДС — 18 тыс. руб), то в течение следующих трех месяцев (январь, февраль и март 2011 года) вы будете платить по 6 тыс. руб. (18 тыс. : 3 мес.).

В конце года многие организации стремятся потратить деньги, «не освоенные» в течение года. И делают предоплату за товары (услуги, работы), которые физически могут быть доставлены (оказаны, выполнены) только в следующем году. Поэтому многие из тех, кто получает предоплату сейчас, в начале следующего квартала должен будет заплатить:
а) своему поставщику (подрядчику);
б) бюджету РФ.

Если полученные авансы грозят вам серьезными суммами НДС к уплате в следующем квартале (а еще и поставщикам платить надо), то выход — договариваться с поставщиками о том, что вы им перечисляете предоплату, а они выдают вам должным образом оформленный счет-фактуру на полученный аванс. При этом у вас еще должен быть договор, в котором обязательно должно быть оговорено, что условия поставки (выполнения работ, оказания услуг) — предоплата.

Тогда вы сможете уменьшить сумму своего начисленного к уплате НДС на сумму, указанную в «авансовых» счетах-фактурах поставщиков (подрядчиков).

Но проверьте, может быть, вам не страшно получение авансов (в смысле начисления НДС), потому что у вас в этом квартале было много покупок, и сумма входного НДС делает сумму НДС к уплате приемлемой (все понимают, о чем я говорю?).

6 комментариев:

если я правильно помню, продавец должен выдавать покупателю авансовую счет-фактуру с начала 2009 года, независимо ни от чего.
Покупатель может ее как учесть для зачета выплаченного НДС, так и выкинуть. Но продавец ее покупателю выдать обязан в любом случае.

поправлюсь — авансовую счет-фактуру поставщик выдает покупателю при поступлении авансового платежа, разумеется. Если платежа нет, то нет никаких авансовых счетов-фактур.

Впрочем, если до 2009 года аванс был получен до границы квартала (месяца), а отгрузка была произведена после, то НДС платили оба — и поставщик и покупатель. Сейчас покупатель ставит себе НДС в зачет по авансовой счет-фактуре, а поставщик — платит НДС с полученной суммы (если вовремя не произвел отгрузку, и не выдал обычную счет-фактуру).

Дмитрий, да, я с Вами совершенно согласна (только авансовые счета-фактуры со II кв. 2009 «вошли в моду»). Но в том-то и дело, что получить авансовый счет-фактуру можно только если сделать предоплату. Вот я и решила написать пост про то, что если сейчас не заплатишь поставщику, то потом будешь платить одновременно и поставщику, и государству.

я согласен. Тут знакомый жаловался, его бухгалтер оказалась «не в курсе». Она вообще думала что авансовые с-ф выдаются только если аванс и отгрузка пересекают границу квартала.
Нам было проще, наш бухгалтер уже давно выписывала авансовые с-ф самой себе, а c 2009 просто стали автоматом отдавать одну покупателю. И наши поставщики для нас делают точно так же.

упс. «она думала что авансовые с-ф не просто выдаются, а вообще делаются только . «. Т.е. человек узнал об обязательности авансовых с-ф от меня буквально неделю назад.

(Защищаю честь мундира :))

«Она вообще думала что авансовые с-ф выдаются только если аванс и отгрузка пересекают границу квартала».

Это, конечно, она была неправа. Но, несмотря на нарушения в документообороте, сумма налога в итоге по ее расчетам не была занижена. По крайней мере, не должна быть занижена, если она-таки выписывала счета-фактуры на не закрытые на конец квартала авансы.
А покупатели, видимо, авансовые счета-фактуры у нее не требовали?

И эта, есличо. 🙂 Я про то, что счета-фактуры на полученные авансы надо выписывать, знаю, и до 2009 года знала. Я написала, что они вошли в моду со II кв. 2009, имея в виду, что с этого времени покупатель получил право принимать НДС по выданным авансам в зачет.

Дмитрий, Вашему бухгалтеру крупно повезло. Руководитель, который взял на себя труд вникнуть в расчет НДС — большая удача для бухгалтера, я считаю :).

Деньги, за выполненные работы в первом квартале получил в сентябре

Договор с начала года, оказываю юридические услуги, оплата поквартально. С начала года в конце каждого квартала выставляю счет и акт, все подписано с каждой стороны, но деньги за первый квартал и второй пришли только в сентябре.

Вопрос- я что-то нарушаю или нет?

Я ИП на 6% доходы

Добрый день! Вы ничего не нарушаете. Согласно п.1 ст. 346.17 НК РФ «… датой получения доходов признается день поступления денежных средств на счета в банках и (или) в кассу, получения иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав, а также погашения задолженности (оплаты) налогоплательщику иным способом (кассовый метод).» Т.е., если деньги Вам поступили в сентябре (3й квартал) не важно, за какой период, хоть за прошлый год, то налог с этих сумм Вы должны будете заплатить до 25 октября. Никаких сроков Вы не нарушите.

Здравствуйте, Николай. С Вашей стороны нет никаких нарушений. Вы оказываете услуги, закрываете их актами. Ваш контрагент оплатил их, я так понимаю, с задержкой. В договоре должны быть прописаны условия оплаты. Скорее всего (см. договор), за задержку Вы можете взыскать проценты.

Оплачиваете налог (авансовые платежи) по УСНО Вы по кассовому методу. Поступили деньги на расчетный счет или в кассу, рассчитали по итогам квартала (года) налог, оплатили.

Вы ничего не нарушили.

Статья 346.17. Порядок признания доходов и расходов
1. В целях настоящей главы датой получения доходов признается день поступления денежных средств на счета в банках и (или) в кассу, получения иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав, а также погашения задолженности (оплаты) налогоплательщику иным способом (кассовый метод).

При использовании покупателем в расчетах за приобретенные им товары (работы, услуги), имущественные права векселя датой получения доходов у налогоплательщика признается дата оплаты векселя (день поступления денежных средств от векселедателя либо иного обязанного по указанному векселю лица) или день передачи налогоплательщиком указанного векселя по индоссаменту третьему лицу.

Читать еще: Денежные фонды и резервы организации

Статья 346.21 Налогового кодекса РФ. Порядок исчисления и уплаты налога

1. Налог исчисляется как соответствующая налоговой ставке процентная доля налоговой базы.

2. Сумма налога по итогам налогового периода определяется налогоплательщиком самостоятельно.

3. Налогоплательщики, выбравшие в качестве объекта налогообложения доходы, по итогам каждого отчетного периода исчисляют сумму авансового платежа по налогу, исходя из ставки налога и фактически полученных доходов, рассчитанных нарастающим итогом с начала налогового периода до окончания соответственно первого квартала, полугодия, девяти месяцев с учетом ранее исчисленных сумм авансовых платежей по налогу.
7. Налог, подлежащий уплате по истечении налогового периода, уплачивается не позднее сроков, установленных для подачи налоговой декларации статьей 346.23 настоящего Кодекса.

Добрый день, Николай!

Вы ничего ненарушаете, так как деньги получили только в сентябре.

Статья 346.17 НК РФ Порядок признания доходов и расходов

1. В целях настоящей главы датой получения доходов признается день поступления денежных средств на счета в банках и (или) в кассу, получения иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав, а также погашения задолженности (оплаты) налогоплательщику иным способом (кассовый метод).

но деньги за первый квартал и второй пришли только в сентябре.

В данном случае это не создает проблем для Вас, а вот с Вашего контрагента имеете право потребовать проценты за пользование чужими денежными средствами:

Статья 395 ГК РФ Ответственность за неисполнение денежного обязательства

1. За пользование чужими денежными средствами вследствие их неправомерного удержания, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате либо неосновательного получения или сбережения за счет другого лица подлежат уплате проценты на сумму этих средств. Размер процентов определяется существующей в месте жительства кредитора, а если кредитором является юридическое лицо, в месте его нахождения учетной ставкой банковского процента на день исполнения денежного обязательства или его соответствующей части. При взыскании долга в судебном порядке суд может удовлетворить требование кредитора, исходя из учетной ставки банковского процента на день предъявления иска или на день вынесения решения. Эти правила применяются, если иной размер процентов не установлен законом или договором.

Доллар тянет вниз: какие активы стали самыми убыточными в первом квартале

В течение года РБК традиционно рассчитывает доходность десяти способов инвестирования средств. Для расчетов берется сумма в 100 тыс. руб. и оценивается, сколько частный инвестор мог бы заработать, вложив эти деньги в различные объекты инвестиций. По итогам первого квартала 2018 года положительную динамику показали пять инструментов, другие пять оказались убыточными. Самыми доходными стали вложения в акции и валютные депозиты в евро, а наиболее невыгодными — наличные средства в долларах и вложения в серебро. Но, если бы инвесторы не вышли из доходных акций по итогам первого квартала, они бы потеряли не только накопленное за этот срок, но и часть вложенных денег в результате обвального падения фондового рынка 9 апреля из-за распространения американских санкций на публичные компании российских олигархов.

Акции

Самой выгодной инвестицией по итогам квартала стали вложения в российский фондовый рынок. Индекс Мосбиржи (бывший ММВБ) за это время вырос на 5,48%, до 2270,98 пункта. По итогам прошлого года вложения в российский фондовый рынок были наименее выгодной инвестицией, так как индекс Мосбиржи тогда упал на 7,8%.

Российский рынок в первом квартале года поддерживала динамика рынка энергоносителей, считает старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Богдан Зварич. «Себя неплохо чувствует нефть, это не могло не сказаться на спросе на российские акции. Кроме того, в первом квартале неплохую динамику показывали и внешние фондовые площадки, что поддерживало рынок в общем», — поясняет Зварич.

Однако делать вывод о доходности данных инвестиций на основании одного квартала сложно, считает директор по инвестициям ИК «Питер Траст» Михаил Алтынов. Акции — это все-таки инструмент долгосрочного инвестирования. И пока ждать феерических доходов от инвестиций в акции не стоит, уверен он. «Состояние рынка зависит от общей экономической ситуации, а прогнозы по экономике России пока не блещут оптимизмом, и причин для роста всего фондового рынка РФ нет. Однако это не отменяет возможности заработать на отдельных акциях», — замечает аналитик.

По мнению Богдана Зварича, сейчас точно не стоит вкладываться только в акции хотя бы потому, что сохраняется напряженность в отношениях между Россией и западными партнерами. Уже после окончания первого квартала из-за новых американских санкций на российском фондовом рынке произошло падение (индекс ММВБ снижался на 9%, индекс РТС — более чем на 11%). В список SDN, означающий полную изоляцию от финансовой системы США, были внесены семь российских «олигархов» (в терминологии американского Минфина): мировой алюминиевый гигант UC Rusal и группа En+, успевшая провести IPO в Лондоне в конце прошлого года, а также руководители ВТБ, Газпромбанка и «Газпрома».

Депозиты в евро (в рублевом выражении) стали бы вторым по доходности инструментом в первом квартале 2018 года и принесли бы инвестору 2,46%. Депозиты в долларах оказались бы неудачной инвестицией: инвестор бы потерял 0,48% своих вложений.

По мнению управляющего директора Национального рейтингового агентства Павла Самиева, такая динамика связана с разницей спроса на ликвидность в банках в долларах и евро. «Это может означать, что спрос на долларовые кредиты так падал, что банки были не заинтересованы поддерживать высокий уровень ставок. В случае же с евро, по всей видимости, высокая доходность была связана с локальным всплеском спроса на кредиты в евро. Доля вкладов в евро низкая, поэтому любое движение в них ведет к сильным изменениям средней доходности», — пояснил Самиев.

По данным обзора РБК, средние ставки по валютным вкладам в большинстве банков в последние три месяца мало менялись. Немногие сдвиги в доходности были вызваны в основном локальными нуждами кредитных организаций.

Читать еще: Физический и денежный капитал

Депозиты в рублях принесли бы инвестору в первом квартале в среднем 2,23% годовых. С начала года ставки по вкладам в рублях планомерно падают, что связано со снижением ключевой ставки ЦБ — на последнем заседании ставка была снижена на 0,25 п.п., до 7,25%.

На инвестициях в паевые фонды (в выборку РБК входят десять крупнейших по объему активов открытых ПИФов) за три месяца можно было заработать в среднем 2,23% от суммы вложений. Все фонды из выборки были в эти три месяца доходными. Наиболее доходным оказался «Альфа-Капитал Облигации плюс» — на вложениях в его паи можно было заработать 4,01% годовых. Наименее доходным оказался ПИФ «Уралсиб Акции роста» — выгода от вложений в него составила бы 1,27%.

Интересно, что наибольшую доходность за квартал продемонстрировали фонды акций (около 12% годовых), а не облигаций, однако они не вошли в выборку РБК по объему привлеченных средств — инвесторов больше привлекают более консервативные стратегии инвестирования. «Статистика объемов привлечений в розничные фонды говорит о том, что инвесторы — физические лица предпочитают консервативные стратегии, причем именно облигационные фонды, несмотря на то что доходность по ним ниже, чем в фондах акций», — объясняет начальник департамента по управлению активами с фиксированными доходом УК «КапиталЪ» Ренат Малин.

По итогам квартала инвестиции в жилую недвижимость в Москве оказались убыточными: недвижимость в столице за это время в среднем подешевела на 1%. По данным irn.ru, в конце марта средняя стоимость 1 кв. м составляла 165,337 тыс. против 166,656 тыс. руб. на начало года.

Сейчас действительно сложно заработать на рынке недвижимости, подтверждает генеральный директор «УК КапиталЪ ПИФ» Роман Шемендюк. «Цены на недвижимость не растут, а по некоторым сегментам и снижаются. Главной же причиной является существенный рост предложения новостроек. Кроме того, падает спрос из-за снижения покупательной способности физических лиц», — объясняет Шемендюк.

«Сейчас предпочтительней рассматривать в качестве объектов инвестирования недвижимость комфорт-класса с невысокой ценой входа. Однако рассчитывать на доходность более 12–14% годовых сложно. Более того, данная доходность возможна лишь в новых проектах при покупке по сниженным ценам», — говорит Шемендюк. По его словам, проекты недвижимости, начатые два-три года назад, сейчас принесут инвестору в лучшем случае 5–8% годовых.

Инвестировать сейчас стоит лишь в объекты, обладающие какими-либо особыми потребительскими качествами. Это удачное расположение, высокое качество строительства, возможность улучшения транспортной доступности. Однако на рынке таких объектов мало, говорит эксперт, и заработать можно, лишь предоставляя застройщику существенный объем финансирования и получая приличный дисконт от розничных цен.

Ведущий эксперт УК «БКС» Антон Шабанов настроен более оптимистично. «Недвижимость в ближайший год начнет умеренно расти, по крайней мере в столице, где улучшается ситуация на рынке. Однако мало кто даст оценку этому росту выше 2%», — говорит он. По мнению эксперта, недвижимость — неподходящая инвестиция для рядовых граждан, для них есть более простые варианты вложений на длительный срок. Это, например, длинные (или вообще вечные) облигации, добавляет Шабанов.

Покупая евро в начале года и продавая валюту в конце квартала, инвестор мог бы потерять 0,69% вложений. По данным сервиса РБК «Рынок наличной валюты», в начале года приобрести евро можно было по курсу примерно 70,85 руб., а продать — по 70,37 руб.

Доллар по итогам квартала подешевел еще сильнее. Если в начале года приобрести американскую валюту можно было бы по курсу около 59,29 руб. за доллар, то в конце квартала ее удалось бы продать только за 57,11 руб. Таким образом, инвестор потерял бы на разнице курса 3,68% своих вложений.

Тенденция на валютном рынке изменилась 6 апреля, когда после объявления об американских санкциях к 10 апреля курс доллара к рублю взлетел до 63 руб. (максимума с декабря 2016 года), а курс евро достиг уровней весны 2016 года, поднявшись выше 78 руб. Инвесторы, не вышедшие из американской валюты по итогам первого квартала, смогли бы зафиксировать значительную прибыль — 6,3%.

Рубль в первом квартале укреплялся против доллара и евро благодаря поддержке со стороны сырьевых площадок, считает руководитель аналитического отдела Grand Capital Сергей Козловский. «С начала года сырьевые рынки демонстрируют положительную динамику. Нефть, несмотря на локальную коррекцию в феврале, держится выше $65 за баррель, что и поддерживает сырьевые валюты, в том числе российский рубль», — объяснил эксперт динамику курса рубля в первые три месяца года.

По мнению эксперта, укрепление рубля к основным валютам было недолговременным. «Мы ориентируемся на коррекцию нефти к $60 за баррель с одновременным снижением интереса к российской валюте со стороны инвесторов carry trade (инвесторов, ориентированных на доход от разницы процентных ставок торгуемых валют)», — говорит Козловский. Дополнительным негативом для рубля остаются геополитическая напряженность и угроза новых санкций в отношении российской экономики. Все это позволяет ожидать снижения курса рубля и против доллара США, и против евро, полагает Козловский.

Фьючерсы на золото, которые котируются в долларах, за три месяца выросли в цене лишь на 0,26%, до $1327,3 за тройскую унцию. Серебро в долларах потеряло в цене целых 6% (с $17,206 до $16,268 за унцию).

Несмотря на низкую доходность в золоте и убыток в серебре, игнорировать этот актив не стоит, считает независимый портфельный управляющий Алексей Белкин. «Золото и серебро — это сезонный и защитный инструмент. Поэтому, учитывая риски, которые есть на горизонте, я бы не стал исключать его из портфеля», — объясняет эксперт. По его словам, если торговая война, которая сейчас идет между США и Китаем, обострится, то в следующем квартале вполне возможны волнения на рынке и, соответственно, частичное перетекание средств в защитные активы, что вызовет рост стоимости драгметаллов. «Если же такой сценарий не будет реализован и США и Китай придут к компромиссу, то на фоне повышения ставок ФРС золото будет находиться под давлением», — добавляет Белкин.

Причины низкой доходности серебра, скорее всего, связаны с тем, что этот металл является более волатильным инструментом, чем золото, и на конец квартала пришлась более сильная просадка котировок.