Денежные системы зарубежных стран
Характеристика современной денежной системы развитых зарубежных стран
Современные денежные системы зарубежных стран,несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного обращения.
•Денежная единица— это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 доллар США равен 100 центам, английский фунт стерлингов равен 100 пенсам).
•Масштаб цен— как выбор денежной единицы страны и как средство выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице. Последнее определение масштаба цен утратило экономическое значение, поскольку кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров.
•Виды денег, являющихся законными платежными средствами— прежде всего это кредитные деньги и, в первую очередь, банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты). Так, в США в обращении находятся банковские билеты в 100, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 доллар (выпуск 500-долл. И выше прекращен), казначейские ноты (билеты, выпускаемые Казначейством США) в 100 долл., а также серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 доллар, 50, 25, 10 и 1 цент.
В экономически развитых странах, как правило, государственные бумажные деньги (казначейские билеты) не выпускаются, либо выпускаются в ограниченных количествах, так как в слаборазвитых странах они имеют достаточно широкое обращение. Так, в Индонезии обращаются банкноты достоинством 10000, 5000, 1000, 500, 100 рупий, казначейские билеты — 200, 100, 25, 10, 5 и I рупий и монеты — 100, 50, 25, 10, 5, 2 и 1 сен (1 сен равен 0,01 рупии).
Во многих промышленно развитых странах под влиянием усиления инфляции и нарастания кризисных явлений в экономке в середине 70-х годов получило распространениетаргетирование — установление целевых ориентиров с целью регулирования прироста денежной массы в обращение и кредита, которыми должны руководствоваться центральные банки.
Итак, современная денежная система зарубежных стран характеризуется следующими основными чертами:
1)отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота;
2)переходом к не разменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;
3)сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;
4)выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
5)развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;
6)усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы — соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, которое ведет к инфляционному процессу.
Валютн с-мы и их содержание, стр-ра и хар-ка
Мировая вал. с-ма – форма орг-ции междунар-х валютно-эк-ких отношений, закрепленная межгос-ми соглаш-ями. Элем-ты ВС: Валюта, условия конвертир-ти, паритет, режим валютного курса, валютные огранич-я, регулир-е междунар валютной ликвидности, режим валютного рынка и рынка золота. Валюта–ден.ед-ца гос-ва или группы гос-в, обращ-ся за его пределами и на внутр рынке.Истор-ки сущ. 4 вида ВС:
1.Парижская 1867-1914 узаконен золотой стандарт с его монометаллизмом, ден знаки имели золотое содержание; в соотв-ии с золотым содержанием валюта зарубеж стран устана-сь их паритеты; валюты своб. конвертир-сь в золото
2.1922 Генуэзская конференция ввела золотослитковый и золотодевизный стандарты, нац.валюты обменивались на др.валюты (девизы)
3.1944 Бреттон-Вудская англ-му фунту стерлинга был дан статус мир валюты, в кач-ве резервной — $.
4.1976 – Ямайская установила свободу выбора вал. режима для каждого гос-ва, золото потеряло спос-ть служить мерой ст-ти и точкой отсчета вал курсов.
Виды валют –1) нац, иностр;2) режим примен-я – свободно конвертир-я, частично конвертир-я, неконвер-мая.Конвертир-сть – спос-сть резидентов и нерезидентов свободно, без всяких огранич-й, обменивать нац. валюту на иностр-ую и использ-ть иностр-ую в сделках с реальными и финансовыми активами. Паритет – закон-но установл соотн-ние нац.вал к др валюте или др-му товару, в отличие от курса, кот. устанавл-ся на валютном рынке, устанавл-ся закон-но.Режим обменного курса — механизм опред-я номинального обменного курса на валютном рынке с регламентир долей участия гос-ва.4 вида обмен курсов:фиксир, плавающ с ограничениями, свободно плавающий, стабильный. Система вал контроля – сов-ть мер по регулир-ю перемещения различных форм валютных ценностей между странами. Вал.огранич-я – запрет,лимитирование,регламентация,задержка совершения операций с вал. ценностями.
6. Кредитная система страны и ее звенья.
Кред. сист. — комплекс валютно-фин-х учреждений, активно используемых гос-вом в целях регулир-ия экон-ки. Совреме-я кред. сис-ма западных стран сформировалась под влиянием концентрации и централизации банк-го капитала, приведшая к возникновению банков-гигантов; специализация кредитно-финансовых учреждений и усложнения функциональной структуры кред.системы, слияние или сращивание банковских и промышленных монополий и образование финансового капитала; интеррационализация банк-го дела, появление транснац-ных банков и финансовых групп. В соврем-й кред-ной системе выдел-ся 3 основных звена: ЦБ, кот. выделился из коммерч-х банков еще в 18-19 в. на ранних стадиях капитализма. ЦБ гос-во дало исключ-ное право эмиссии банкнот. В своей деят-ти ЦБ использует след инструменты: вал интервенция, девальвация (ревальвация), операции на открытом р-ке, учётная ставка, НОР. Во всех странах монетарная политика ЦБ дополняется банковским регул-ем и надзором за деят-тью Коммерч-х Банков и др СКФУ. По признаку собст-ти ЦБ подразделяются на гос, акционерные и смеш.Комм. банки– глав. центры кредитной сист. Современные коммерч-е банки — это кредитно-фин. учр-ния универсального характера. Он не только принимает вклады населения, предпр-ятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обсдуживание клиентов. Осн ф-ции: 1)банки играют ключевую роль в коммерческом обороте страны; 2) банки явл-ся посредниками в эк-ке, кот. обеспечивают процесс «сбережение-инвестиции»; 3)банки явл-ся главным источником ликвидности эк-ки. Ресурсы банка форм-ся за счёт собственных (кап-ла) и привлечённых (заёмных — обяз-ва банка перед др-ми кредитными орган-ми, предпр-ми и гражданами) ср-в. Операции, связ с пополнением или расходованием кап-ла банка, принято называть пассивными. Собств.вложения банка отраж. в активе баланса и наз-ся активными.Особое место в современной рыночной экономике занимают специализированные кред.-фин. инс-ты(пенс. фонды, страх. ком-нии, взаимные фонды, инвес-ные банки, ипот-ные банки, ссудосберегательные ассоциации и тому подобное). Таким образом, в настоящее время кредитные системы мира имеет, главным образом, трехъярусную структуру, которая помогает функционировать экономике стран.
Денежно-кредитные системы зарубежных стран — Шамова
Денежный оборот делится на две взаимосвязанные части: сферу безналичного и сферу наличного обращения. Денежный оборот в целом находится в сложной взаимосвязи с товарным, который является здесь исходным, базовым. Именно ради осуществления обмена товаров исторически и логически возникли деньги.
Денежный оборот появился одновременно с возникновением денег, то есть в период разложения первобытнообщинного строя. В условиях рабовладельческого и феодального укладов расширению денежного обращения препятствовали господство натурального хозяйства и ограниченность товарных связей. Значительного развития денежный оборот приобрел при капитализме, когда сформировались национальные и мировые товарные рынки (XVI-XVII вв.), хотя отдельные их элементы появились значительно раньше.
Именно в то время денежный оборот складывается в систему. Это было обусловлено тем, что в период утверждения капитализма возникла объективная необходимость возведения различных элементов денежного обращения в систему для построения единой, стабильной и эластичной денежной системы. Национальная буржуазия для успешного ведения торговых операций была заинтересована в единой денежной единице со стабильным масштабом. С развитием капитализма и его кредитной системы появляются банкноты. Для обслуживания мелкого товарооборота и размена полноценных монет и банкнот возникла потребность в разменных монетах. Все это требовало упорядочения денежного обращения, регулирование его законодательными нормами. Буржуазное государство была именно тем органом, который мог обеспечить такое регулирование.
Под влиянием исторических особенностей формирования и развития товарно-денежных отношений, национальных традиций и т.п. денежные системы в каждой отдельной стране имеют определенные особенности.
Денежная система — это форма организации обращения денег в данной стране, сложившаяся исторически и закрепленная законом. Она не является произвольным творением государственной власти, а зависит от реально существующих экономических отношений.
Денежная система включает ряд элементов, их определяет законодательство каждой страны. Общими для денежных систем всех без исключения стран есть такие элементы:
§ наименование денежной единицы и ее частей;
§ виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу;
§ порядок наличного и безналичного обращения;
§ организация, которая осуществляет денежно-кредитное и валютное регулирование;
§ элементы национальной валютной системы.
Денежная единица устанавливается законодательством каждой страны с учетом исторических особенностей ее развития и национальных традиций. Так, название денежной единицы США — доллар — произошло от слова «талер» — название старинной серебряной монеты, которую в Средние века чеканили в Чехии. Испанские серебряные доллары наряду с английскими фунтами стерлингов и до конца XVIII в. обслуживали денежный оборот США. Название английской валюты — фунт стерлингов — первоначально отвечала весовому содержанию денежной единицы, то есть фунт стерлингов содержал фунт серебра. Название денежной единицы Украины — гривна. Такое название имела денежная единица Киевской Руси — высокоразвитого государства Европы.
Денежная единица является счетной единицей, то есть масштабом цен всех товаров. Масштаб цен — техническая функция денег, способ выражения стоимости (цены) товаров в денежных единицах. Масштаб цен устанавливается и изменяется в законодательном порядке. При металлическом денежном обращении масштаб цен представляет собой весовую количество металла, принятое в данной стране за денежную единицу. Ямайской валютной реформы 1976-1978 гг. было официально отменено золотое содержание денежных единиц. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров через их цены.
Для государства невыгодно иметь мелкий масштаб, при котором цены товаров определяются крупными суммами денег со многими нулями. Поэтому иногда проводятся частичные денежные реформы, связанные с укрупнением масштаба цен — деноминацией. Например, в 1996 г. деноминация была осуществлена в Украине, в 1960г. — во Франции и др.
Виды денежных знаков, которые применяются в национальной денежной системе каждой страны, определяются соответствующими юридическими актами и имеющих статус законного платежного средства на ее территории. К ним относятся: банковские билеты (банкноты), казначейские билеты и разменная монета (білонна), которая используется для удобства обслуживания розничного товарооборота. Вопрос о видах денежных знаков и структуру денежного обращения решает каждая страна самостоятельно (если она не входит в валютного группировки).
В современных условиях основным компонентом денежной массы является не наличные, а безналичные деньги, то есть остатки на счетах в банках. Отсюда чрезвычайно важна регламентация безналичного оборота, что охватывает определение сфер наличных и безналичных расчетов, формы расчетов, порядок платежей и т.п. В странах с переходной экономикой, где в структуре денежного оборота удельный вес наличности является значительной, регламентация наличного обращения является обязательным.
В большинстве стран органом, который осуществляет денежно-кредитное и валютное регулирование является центральный эмиссионный банк (в Украине — Национальный банк Украины, в США — Федеральная резервная система (ФРС)).
Составляющей национальной денежной системы страны является национальная валютная система, хотя она является относительно самостоятельной. Национальная валютная система — это форма организации экономических связей страны, с помощью которых осуществляются международные расчеты, образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система включает следующие элементы:
— национальная валюта — денежная единица государства. Она существует как в наличной форме (банкноты, монеты), так и в безналичной (остатки на банковских счетах), ее эмитентами являются коммерческие и центральные банки. В послевоенный период главными формами мировых денег стали резервные валюты и международные денежные единицы — СДР и ЭКЮ.
— валютный паритет как основа валютного курса;
— режим курса национальной валюты. Валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Она базируется на их объективном соотношении, которое складывается в процессе производства и обмена. По классификации МВФ, в настоящее время в мире существуют пять основных типов валютных режимов:
§ курс, фиксированный относительно одной валюты;
§ курс, фиксированный относительно корзины валют;
§ курс с ограниченной гибкостью;
§ курс с управляемой гибкостью;
§ независимо плавающий курс.
Последний режим имеют валюты 45-ти стран мира. В условиях плавающего курса центральный банк полностью не отказывается от регулирования валютного курса в определенном интервале за счет валютных интервенций. Для государств с переходной экономикой, в частности для Украины, сегодня целесообразнее применять режим с управляемой гибкостью. Правда, при этом условии важнее удержаться в рамках долгосрочного тренда курса, ибо ошибки центрального банка относительно равновесного тренда, а затем попытки выровнять ложную динамику курса с помощью значительных по объемам валютных интервенций могут вызвать массовую спекуляцию валютой;
— организация валютного рынка;
— национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны;
— условия обмена национальной валюты на золото (к Ямайской валютной реформы 1976-1978 гг.) и другие валюты;
— конвертируемость валюты. Чем больше валютных ограничений используется в стране, тем меньше конвертируемой является ее валюта. Отсутствие валютных ограничений означает свободную конвертируемость валют.
Национальная валютная система является органичной частью системы денежных отношений отдельных государств, ее функционирование регулируется национальным законодательством каждой страны. На основе такого законодательства устанавливается механизм взаимодействия национальных и мировых денег, способ их конвертируемости, регулирование валютного курса, формирования и использования международной ликвидности, золото-валютных запасов, кредитных ресурсов и т.д. Инфраструктуру национальных валютных систем составляют банковские и небанковские кредитно-финансовые учреждения, биржи, специальные органы валютного контроля, другие государственные и частные институты.
Сравнительный анализ денежной системы РФ и зарубежных стран
2.4 Сравнительный анализ денежной системы РФ и зарубежных стран
В России, как и во всех развитых странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного.
Организацию налично-денежного обращения осуществляет ЦБ РФ, это одна из его основных функций. Она включает:
— прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;
— установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
— установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
— определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.
ЦБ РФ осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. В его систему входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры.
Кассовое обслуживание – одна из важнейших функций банков. Банк является начальным и конечным пунктом движения денег, обеспечивающих товарообмен. Наличные деньги попадают в сферу обращения из банка в форме выплаты заработной платы или других расчетов наличными и возвращаются в банк в виде выручки. Сфера денежного обращения подлежит регулированию и жесткой регламентации со стороны государства, основные аспекты которых закреплены законодательно.
Зачисление денежной выручки на счета в банке и выдача наличных средств на различные цели определяются как кассовые операции, которые по балансовому результату и по назначению делятся на приходные и расходные. Каждому предприятию определяется предельная величина наличных средств в кассе – лимит остатка кассы и норма расходования наличных денег из выручки. Одновременно с нормативами банк утверждает порядок и срок сдачи выручки в банк данного предприятия.
Платежная система – это совокупность инструментов и методов, которые применяются в хозяйстве для перевода денег и осуществления расчетов между юридическими и физическими лицами. Она находится под общим руководством ЦБ РФ, который в соответствии с законодательством обеспечивает ее эффективность, стабильность, надежность и безопасность.
Реформирование платежной системы в России началось в 1992 г. путем внедрения новых форм расчетов и совершенствования банковских технологий: внедрялись новые формы передачи информации в учреждения Банка России, осуществлялись экспериментальные проекты по электронным платежам. В результате объем средств в расчетах Банка России сократился.
К началу XXI в. электронные системы перевода финансовых средств, по расчетам американских специалистов, станут преобладающими, хотя даже в экономически развитых странах элементы применения электроники в банковском деле стали складываться в электронные системы платежей лишь с конца 70-х гг.
Перевод денежно-валютного регулирования в ЕС на наднациональный уровень создает значительные преимущества для государств-членов и, прежде всего для их хозяйствующих субъектов.
На макроэкономическом уровне единая бюджетная дисциплина и объединение денежных рынков стран ЕС под руководством и контролем наднациональных финансовых институтов позволят надежнее бороться с инфляцией, снизить процентные ставки (а со временем и налоговые платежи), что должно способствовать росту производства, занятости (сейчас это один из важнейших приоритетов социальной рыночной политики и экономики в ЕС) и стабильности государственных финансов.
Для хозяйствующих субъектов единая денежная политика и валюта будут означать существование на всей территории одинакового денежно-кредитного и валютного регулирования (в том числе фондового), существенное сокращение накладных расходов за расчетное обслуживание операций, ценовых и валютных рисков, сроков осуществления денежных и платежных переводов. Для предприятий единая валюта означает единое валютно-фондовое регулирование на всей территории валютного союза, уменьшение потребности в оборотном капитале.
В глобальном плане введение евро на территории Европы, в том числе и в России, ускорит процесс движения мировой валютной системы, основанной на фактически главенствующей роли доллара США, к более симметричному ”многополярному” валютному устройству. Заменив собой находящиеся в обращении европейские валютные единицы, евро сможет в обозримом будущем стать одной из ключевых мировых валют. Единая валюта призвана обеспечить Европейскому союзу ”валютный вес”, соответствующий его экономическому могуществу. ЕС производит треть всех мировых товаров, являясь при этом общепризнанным лидером в торговле и товарами, и услугами. Однако в валютной области экономический гигант как бы не существует. Это, естественно, сказывается и на возможности оказывать реальное политическое воздействие на мировые процессы.
В этом, в частности состоит различие между ЕС и США. США производит лишь 20 процентов мировых товаров. В то же время они обладают валютой, которая используется в 40 процентах всех мировых валютных операций. Реальное же влияние доллара США гораздо шире и глубже: американские и транснациональные корпорации в любой точке земного шара могут выставлять счета за свои услуги в долларах и при этом не рискуют столкнуться с проблемами обмена валюты. Большая часть мирового рынка является, таким образом, по сути ”внутренним рынком” для американских компаний.[21]
Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственных аппарат регулирования денежного обращения. Современная денежная система зарубежных стран характеризуется следующими основными чертами:
1. отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота;
2. переходом к неразменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;
3. сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;
4. выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
5. развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;
6. усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы – соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, который ведет к инфляционному процессу.
Проведенный анализ процессов в денежно-кредитной сфере России позволяет сделать следующие важные выводы, касающиеся политики Центрального банка РФ в данной области: Нынешняя структура денежно-кредитной системы стала в большой степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ.
В то же время процесс становления денежно-кредитной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения (банки, страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли. Это один из важнейших выводов, которые должны быть сделаны из сравнительной характеристики денежно-кредитных систем России и США. Именно в развитии небанковского сектора видится дальнейшая перспектива реформирования денежно-кредитной системы России.
Другой важный пример денежно-кредитной системы США, который актуален для России, это независимость регулирующего органа от исполнительной власти. В России постоянно предпринимаются попытки поставить под контроль правительства Центральный банк. Фактическое его положение сейчас трудно назвать полностью независимым.
Нельзя обойти вниманием и тот факт, что многие вновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. В США можно наблюдать схожий процесс, однако у нас он осложняется отсутствием традиций в финансовой сфере, что зачастую ведет к мошенничеству и как результат к потере доверия со стороны населения ко многим кредитным институтам. Поэтому России нужно присмотреться к опыту законодательного регулирования денежной системы США.
Следовательно, из анализа денежно-кредитных систем России и США можно сделать следующие рекомендации по дальнейшему совершенствованию денежно-кредитной системы России:
— Дальнейшее развитие денежной системы и укрепление доверия к ее финансовым инструментам
— Укрепление рубля, его реальная конвертируемость и вытеснение теневого хождения доллара на территории России.
— Борьба с коррупцией и усиление открытости финансовых институтов.
— Дальнейший рост независимости Центрального банка России как эмиссионного центра от исполнительной и законодательной властей с одновременным ростом значения саморегулирующихся организаций в финансовой сфере.
В данной работы был проделан анализ финансовых систем и денежного обращения РФ, США и Японии. Отдельно было сказано про денежную систему Великобритании. Основные показатели сравнения приведены в таблице 1.
Таблица 1. Сравнительная таблица основных показателей, характеризующих денежную систему стран.
