Денежно кредитная система германии

Эволюция денежно-кредитной системы Германии;

ТЕМА 6. Денежно-кредитная система Германии

1. Эволюция денежно-кредитной системы Германии.

2. Национальная система регулирования денежно-кредитных отношений.

3. Инфраструктура денежно-кредитной системы Германии.

Немного государств в ХХ веке переживали столько глубоких перемен, как Германия. Монархия и республика, тоталитарный национал-социализм и социализм марксистко-ленинский, два военно-политических краха и оккупация, отторжение больших территорий и раздел страны, объединение и демократические реформы, разрушительные кризисы и образцовое «экономическое чудо» и интеграция Западной Европы – это лишь короткий список наиболее значимых для германского государства фактов.

Экономика страны испытывала не менее драматические повороты, чем ее политическая система и внешнеполитические устремления. Однако потрясения не сломили Германию.

Германия – одна из трех ведущих и наиболее развитых держав мира. Обладая значительным экономическим и научно-техническим потенциалом, она занимает третье место, после США и Японии, по объёму промышленного производства является главным экспортёром товаров и услуг. В последние годы Германия значительно увеличила своё участие в международной миграции капиталов и превратилась в одного из крупнейших импортёров и экспортёров капитала. По уровню производительности труда в обрабатывающей промышленности, национального дохода на душу населения Германия опережает США и другие ведущие страны мира.

Этапы эволюции денежно-кредитной системы Германии:

1-й этап: до I мировой войны.

До 70-х годов XIX века Германия не имела единой денежной системы. К этому времени на территории включенной в понятие Германия находилось 21 государство, пользующиеся семью различными монетными системами. Все эти системы (за исключением бременский – золотой талер) основывались на серебряном монометаллизме. Золотые монеты обращались с переменным курсом по отношению к серебру. Наряду с монетами обращались бумажные деньги государств, входящих в Германию, и банкноты 33 эмиссионных банков. В 1871 году Бисмарк объединяет Германию. Единое немецкое государство требовало и единой денежной системы. Проведенная в несколько этапов реформа в корне изменила денежную систему. Сначала была запрещена чеканка серебряных монет, затем для всей территории Германской империи была введена единая валюта – золотая марка (марка – названа по одноименной старинной мере веса mark равной полфунта серебра), содержавшая 0,358423 г чистого золота, и выпущены в обращение монеты в 5, 10 и 20 марок. Это означало переход к золотому монометаллизму, который был введен официально на основании закона от 9 июля 1873 г.

Согласно банковскому закону от 14 марта 1875 г. Прусский банк был переименован в имперский эмиссионный банк – Рейхсбанк.

Наряду с монетами обращались кредитные деньги — банкноты в 100 и более марок. Закон от 14 марта 1875 г. предусматривал эмиссию банкнот на сумму, которая не должна была превышать более чем в три раза их золотое обеспечение (принцип третного покрытия). Покрытие банкнот золотом и серебром составляло в 1896—1900 гг. лишь 76%.

Для финансирования войн Германии необходимы были огромные средства. Золото постепенно изымается из обращения, а закон от 4 августа 1914 г. официально запретил размен банкнот на золото. Одновременно Рейхсбанк получил право приравнивать банкноты к золоту.

2 этап: Первая Мировая война – Вторая Мировая война.

Количество банкнот в обращении возросло к 1918 г. по сравнению с 1913 г. в 9 раз. Банкноты Рейхсбанка стали почти единственными компонентами наличного денежного обращения. Из всего количества обращающихся в 1918 г. бумажных денежных знаков и монет на банкноты Рейхсбанка приходилось 99,5%.

Денежная система Германии стала главным источником финансирования войны. Во время и особенно после войны активно использовалась бумажно-денежная эмиссия, что вызвало гиперинфляцию в стране: осенью 1923 года объем бумажных денег в обращении достиг 496 квинтиллионов марок, а рейхсмарка обесценилась в 1,6 триллионов раз по сравнению с довоенным уровнем.

Первая мировая война изменила позиции стран-кредиторов и стран-должников, сложившиеся в международных финансовых отношениях до 1914 г. Германия потеряла 5 млрд. долл. из 6 млрд. долл. (т.е. почти 90%) своих иностранных инвестиций. Война породила новую форму международной задолженности – правительственные долги, которые возникли, прежде всего, у побежденной Германии, хотя кредиты от США получили и правительства стран Антанты.

США, Англия и Франция стремились обложить Германию такой суммой репараций, которая превысила бы их правительственные долги. Так возникла первоначальная сумма репараций в 31 млрд. долл. США (130,2 млрд. марок). Из установленного репарационного долга Германия уплатила треть репараций на сумму 11,17 млрд. долл. Однако значительная часть репараций Германия выплачивала с помощью иностранных кредитов. За 1924—1930 гг. почти 75% полученных иностранных кредитов пошли на покрытие репарационных платежей.

В 1924 г. в Германии был введен золотодевизный стандарт, который продержался до 1931 г. Мировой экономический кризис 1929—1933 гг. вызвал бегство иностранных капиталов из Германии и крах системы золотодевизного стандарта и установлению системы не разменных на золото кредитных денег. Агрессивная политика фашистской Германии сопровождалась непрерывным увеличением военных расходов, что вызывало постоянный рост эмиссии кредитных денег.

К началу второй мировой войны Германия истратила почти весь золотой запас, а за военные годы только налично-денежное обращение выросло более чем в 7 раз, что привело к новому всплеску инфляции.

3 этап: После Второй Мировой войны – до 90-х гг.

Поражение Германии во Второй Мировой войне привело экономику в полное расстройство. Территория страны, как и Берлин, была разделена на 4 оккупационные зоны.

В июне 1948 г, западные державы издали закон о сепаратной денежной реформе, чем положили начало расколу страны. В обращение были выпущены новые марки, которые обменивались на старые по соотношению 1:1 (до 60 марок) и 10:1 (свыше 60 марок). По такому же соотношению обменивались и вклады в кредитных институтах. Счета сначала были заблокированы, а потом 70% заблокированных счетов аннулированы. Одновременно были отменены ограничения роста цен на большую часть предметов потребления и инвестиционных товаров, что усилило инфляционный процесс внутри страны и сказалось на положении западногерманской марки на валютных рынках.

В мае 1949 г., после принятия конституции, узаконившей раскол страны, в стране в соответствии с требованиями Бреттон-Вудской системы был установлен золото-долларовый стандарт, курс западногерманской марки был установлен в 3,33 марки за 1 доллар США. Инфляция подорвала устойчивость марки, и 19 сентября 1949 г. была произведена ее девальвация (первая и единственная девальвация немецкой марки, после этого были только ревальвации) на 20,6 %; курс по отношению к доллару США был снижен до 4,2 марки за 1 долл.

В 1953 г. Германия вступила в Международный валютный фонд (МВФ), где было зафиксировано золотое содержание марки в 0,211588 г чистого золота. Однако золотое обеспечение, обмен банкнот на золото не предусматривались.

В 50-е и первой половине 60-х годов марка (марка ФРГ) была наиболее устойчивой среди капиталистических валют, платежный баланс сводился с активным сальдо, золотовалютные резервы увеличились. Денежно-кредитная и финансовая политика государства ориентировалась на стабилизацию денежного обращения, сбалансирование государственного бюджета и выравнивание платежного баланса.

4 этап: После объединения Германии в 1990 г. — по настоящее время.

После объединения двух Германских государств в 1990 году марки Германско-Демократический Республики (ГДР) были аннулированы, и в обращении оставались марки Федеративной Республики Германии (ФРГ).

1 января 1999 года в рамках Европейского союза (ЕС) создается экономический и валютный союз, и вводится единая валюта – евро. С 1 июля 2002 года немецкая марка окончательно прекратила существование.

Денежно-кредитное регулирование в Германии.

Примером успешного решения всех поставленных задач может служить двухступенчатая структура банковской системы Германии, при которой четко разграничены функции Центрального банка и функции коммерческих банков. Кредитные учреждения сегодня занимают исключительно сильную позицию в общественной структуре Федеративной Республики Германии. Немецкий пример представляет интерес, поскольку экономическая эффективность Германии основана главным образом на стабильной денежной и валютной системе, либеральном законодательстве и равновесии социальных интересов.

Немецкий Федеральный банк регулирует с помощью валютно-денежных полномочий, данных ему законом, денежный оборот и кредитное обеспечение экономики с целью сохранения стабильности валюты, а также заботится о банковском исполнении системы расчетов в стране и с заграницей. В своем распоряжении он имеет целый ряд валютно-политических инструментов, применяемых банком самостоятельно, без вмешательства других ведомств.

Немецкий Федеральный банк выполняет свою главную задачу по Обеспечению стабильности валюты и осуществляет такие основные функция центрального банка, как эмиссионный банк, банк банков, банк государства и управляющий валютными резервами.

Федеральный банк имеет исключительное право выпускать банкноты и изымать их из обращения. Он, как в ведомство по надзору за кредитным делом, осуществляет я некоторые функции надзора за кредитными учреждениями.

В рамках сделок рефинансирования с кредитными учреждениями Федеральный банк устанавливает ставку учетного процента, процентную ставку ломбардных кредитов и определяет дисконтную политику.

Федеральный банк имеет право покупать и продавать определенные векселя, кратко- и среднесрочные казначейские обязательства, а также долговые обязательства, допущенные к официальной торговле на бирже (политика открытого рынка).

Обязательные резервы, которые кредитные учреждения должны хранить в Немецком Федеральном банке, — важный инструмент кредитно-денежной политики центрального банка. Федеральный банк может устанавливать процентные ставки на обязательства по вкладам до востребования в размере не больше 30, на срочные обязательства — не больше 20 и на сберегательные вклады — не больше 10 процентов. Располагая информацией о количестве денег. Федеральный банк предоставляет немецкой экономике ориентиры, в каких рамках банк считает уместным, с одной стороны, допущение возможного роста, а с другой — жесткое ограничение инфляции.

Основной объем чековых и безналичных расчетов, а также оборотов векселей государственного сектора внутри страны осуществляется через Немецкий Федеральный банк и его филиалы. Федерация, особые фонды Федерации и земли должны выпускать долговые обязательства и казначейские векселя в первую очередь через Федеральный банк, в противном случае выпуск надо согласовывать с Федеральным банком.

Немецкий федеральный банк строит свои контакты с националь­ной кредитной системой не только через филиальную сеть, но и через крупные немецкие банки. Основная задача филиалов Немецкого феде­рального банка — контроль за соблюдением коммерческими банками установленных требований по минимальным резервам, обеспечение кредитных институтов, расположенных на соответствующей террито­рии, наличностью, а также выполнение функций контор национально­го клирингового центра. Филиалы Немецкого федерального банка вы­ступают в качестве промежуточного звена между кредитными институтами и центральным банком.

Характерной особенностью Германии является проведение долгосрочной денежно-кредитной политики, под которой понима­ется стратегия центрального банка, рассчитанная на период от одного года до нескольких десятилетий. Так, стратегия стабилизации Немец­кого федерального банка длится с начала 60-х гг. по настоящее время.

В Германии кредитные институты имеют возможность рефинансироваться в ограниченном объеме у цен­трального банка по ставкам ниже рыночных. В Германии и Дании кре­дитные институты могут при этом получать практически не лимитированные кредиты центрального банка дополнительно по рыночным ставкам, что повышает их ликвидность и конкурентоспособность по сравнению с коммерческими банками других европейских государств.

По закону о Немецком федеральном банке центральный банк пра­вомочен требовать от кредитных институтов соблюдения беспроцент­ных минимальных резервов.

В качестве компенсации за необходимость держать в центральном банке беспроцентные резервы для коммерческих банков существует ряд льгот:

• бесплатное совершение безналичного платежного оборота через Немецкий федеральный банк;

• причисление наличных средств коммерческих банков, находящих­ся у них в избытке, к выполнению обязательств по минимальным резер­вам, а также тот факт, что минимальные резервы могут служить рабо­чими активами.

По Закону о кредитном деле Немецкому Федеральному банку вменяется в обязанность тесное взаимодействие с Ведомством по надзору за кредитным делом. Поскольку данное ведомство не имеет своих структурных подразделений в регионах, банковское законодательство подключает к практической реализации функции надзора на местах систему Немецкого Федерального банка.

Немецкий Федеральный банк и Ведомство по надзору за кредитным делом должны сообщать друг другу любую информацию и результаты своих наблюдений, которые могут иметь значение для выполнения ими соответствующих функций. Федеральный банк должен предоставлять Ведомству по надзору статистическую информацию, которую он собирает.

Президент Ведомства по надзору (или его заместитель) имеет право принимать участие в обсуждении Советом Центральных банков вопросов, находящихся в пределах его компетенции. При таком обсуждении он обладает правом совещательного голоса.

Анализируя банковское законодательство и практику кредитного дела в Германии, нельзя провести четкое разделение функций контроля между Федеральным банком и Ведомством по надзору за кредитным делом. Безусловно, лишь, что этому контролю присуща большая строгость.

Закон о кредитном деле содержит в первую очередь предписания о форме надзора и контроля, о коммерческом поле деятельности, собственном капитале и ликвидации кредитного учреждения. Общие положения Закона дополняют инструкции, издаваемые Ведомством по надзору за кредитным делом по согласованию с Немецким Федеральным банком.

По Закону о кредитном деле Федеральное ведомство по надзору за кредитным делом уполномочено выдавать лицензии на банковскую деятельность.

По данным Немецкого Федерального банка, в биржевых сделках с акциями и ценными бумагами с твердым процентом оборот составляет 8-4 миллиона немецких марок в год. За последнее время в Германии увеличивается объем операций купли-продажи на срок. На немецкой бирже срочных сделок во Франкфурте-на-Майне, построенной в качестве компьютерной биржи для срочных финансовых контрактов, осуществляется торговля опционами на акции, а также торговля опционами и фьючерсными операциями на изменение биржевых индексов в будущем.

Денежная система Германии

• Денежная система
• Типы денежных систем
• Принципы денежной системы
• Денежная масса и ее основные агрегаты
• Эмиссия денег
• Денежный мультипликатор
• Уравнение Фишера

Денежная система Германии

Исторической раздробленностью Германии и наличием множества самостоятельных германских княжеств объясняется факт, что на территории Германии длительное время (до 1871 г.) были в обращении различные денежные единицы.

XII-XIII вв. характеризуются бурным ростом городов и развитием товарно-денежных отношений. В то время в Германии уже насчитывалось до 600 монетных дворов. Деньги имели хождение только там, где их чеканили. Их часто объявляли «неполноценными» и изымали из обращения. Интенсивному развитию монетного дела начало положила разработка серебряных рудников в районе г. Фрсйбурга и Рудных гор. В обращении ходили такие монеты, как пфенниг, грош, геллер, дойт и др.

Пфенниг -древняя разменная монета, которая была в обращении с X в. Пфенниг чеканили первоначал ьно только из серебра, потом из сплава серебра, бронзы, никеля и меди. До появления евро он был самой мелкой монетой Германии.

В XIII-XVI вв. гроши выпускали во многих европейских странах (рис. 4.9) (от лат. буквально — «толстый пфенниг», в отличие от имевших хождение тонких жестяных монет). Начиная с XIV в. особой известностью пользовался мейсенский грош. Первоначально грош чеканили из серебра, но на протяжении веков качество металла ухудшилось, и он, превратившись в XVI в. в мелкую монету, постепенно полностью вышел из обращения в большинстве стран.

В Германии грош (до введения евро) — название монеты в 10 пфеннигов.

Геллер получил свое название по имени города, где он чеканился уже в XII в. В Южной и Западной Германии его чеканили из серебра, позже это была мелкая медная разменная монета. Геллер исчез из обращения в Германии в конце XIX в. после введения обще- имперской денежной системы, но оставался в Австрии до 1924 г.

Рис. 4.9. Серебряный грош XVI в.

Дойт — название одной из мелких монет в Германии (2 пфеннига), ходившей в Голландии, в городах Гельдер и Клеве на Нижнем Рейне. Монета была изъята из обращения в 1854 г.

Драйер — низкопробная разменная монета в 3 пфеннига, имела хождение на севере Германии. Начиная с XVI в. чеканилась из серебра, а с середины XVIII в. вновь чеканится из меди.

Зехсер — первоначальное название монеты, имевшей шестикратную стоимость (шесть пфеннигов), а после 1874 г. так стали в народе называть вновь введенную в обращение пятипфенниговую монету.

Крейцер — название монеты происходит от изображенного на ней креста. Впервые монета стала чеканиться в 1271 г. в итальянском городе Марано первоначально из серебра, а затем из меди. Была распросгранена в Южной Германии с XIII в.

Батцен — старинная серебряная монета, ходила в Южной Германии в XV в., равнялась четырем крейцерам.

Талер — серебряная монета, которая долгое время использовалось в обращении ряда государств Европы. Наибольшее распространение получил прусский талер, который после реформы 1871 г. был приравнен к трем золотым маркам. Название «талер» ушло из обращения в 1907 г.

Гульден — крупная денежная единица, которая имела хождение на территории Германии и в соседних странах в XV-XVI вв. вплоть до XIX в. В XVII в. в странах Центральной Европы чеканились серебряные гульдены или гульдены-гроши. Серебряный гульден существовал в Южной Германии до изменения денежной системы в 1970-х годах XX в.

До 70-х годов XIX в. в Германии не было единой денежной системы, свыше 20 государств и княжеств имели различные виды денежных систем. Единая денежно-кредитная система сложилась в 70-е годы XIX в., когда после провозглашения империи была введена рейхсмарка с золотым содержанием 0,358423 г, что означало начало золотого монометаллизма. До этого на территории государства существовало семь монетарных систем: серебряный монометаллизм в Северной (талер) и Южной (гульден) Германии, золотой талер в Бремене, золотые монеты — фридрихсдоры, луидоры, пистоли и дукаты, которые имели плавающий курс по отношению к серебру. Таким образом, денежные единицы базировапись на параллельной и двойной системах биметаллизма, т.е. в обращении были золотые и серебряные монеты, а соотношение стоимости между золотом и серебром устанавливал рынок или государство. Кроме того, имели хождение банкноты и бумажные деньги. Первой бумажные деньги выпустила Саксония, а в 1772 г. здесь вошли в обращение казначейские билеты от 1 до 100 таперов на общую сумму 1,5 млн.

В 1875 г. начал функционировать Рейхсбанк — центральный эмиссионный банк, которому удаюсь получить относительную монополию на выпуск денег лишь после Первой мировой войны, а абсолютную — в 1935 г. С началом Первой мировой войны отменен золотомонетный стандарт и прекращен размен банкнот Рейхсбанка на золото. В 1924 г. введен зол ото девизный стандарт, что означало установление валютной зависимости Германии от стран-победительниц: новая рейхсмарка обеспечивалась на 40% золотом и иностранной валютой, а в остальной части — активами эмиссионного банка. В период мирового денежно-кредитного кризиса 1929-1933 гг. золотодевизный стандарт в Германии был отменен и установлена система неразменных денег (фидуциарный стандарт).

После Второй мировой войны в экономике Германии царил хаос, ее территория, как и столица государства Берлин, была разделена на четыре оккупационные зоны. 21 июня 1948 г. западные оккупационные власти провели денежную реформу, поделившую (экономически) Германию на две части. В результате реформой была введена новая денежная единица — немецкая марка, состоящая из 100 пфеннигов. В мае 1949 г., после принятия Конституции, в ФРГ в соответствии с требованиями Бреттон-Вудской системы был установлен золотодолларовый стандарт, курс немецкой марки к доллару составил 3,33 марки за доллар США. В 1976 г. в стране установилась система неразменных на золото кредитных денег.

В Восточной Германии в 1948 г. проведена денежная реформа, в результате которой из оборота были выведены рейхсмарки, рентные марки и марки Союзного военного командования, учрежден Немецкий эмиссионный банк (впоследствии — Госбанк ГДР), наделенный правом эмиссии марок ГДР. Марка ГДР до 1957 г. формально имела золотое содержание, однако фактически оставалась неразменной на золото. Денежная система ГДР соответствовала командно-административному типу экономики и сочетала такие принципы, как централизованное планирование и регулирование денежного обращения, применение жестких валютных ограничений, централизованное регулирование кредитной эмиссии.

После объединения денежно-кредитных систем ФРГ и ГДР, закрепленного государственным договором от 18 мая 1990 г. о создании валютного, экономического и социального союза ФРГ и ГДР, марка ФРГ с 1 июля 1990 г. стала единственным законным платежным средством на территории всей Германии. С 1 октября 1990 г. в обращение были выпущены банкноты номиналом 5, 10, 20, 50, 100, 200, 500 и 1000 немецких марок (рис. 4.10).

Рис. 4.10. Банкнота достоинством 1000 марок образца 1990 г.

Радикальные перемены в немецкой денежной системе начались после подписания в декабре 1991 г. в г. Маастрихте договора о поэтапном введении евро. Немецкий Бундесбанк является составной частью Европейской системы центральных банков. С 2002 г. ФРГ перешла на единую европейскую валюту, отказавшись от марки. В настоящее время в Германии в обращении находятся монеты номиналом 1,2,5, 10, 20, 50 центов, 1 и 2 евро, а также банкноты 5, 10, 20, 50, 100, 200, 500 евро. Основные этапы эволюции денежной системы Германии представлены на рис. 4.11.

Рис. 4.11. Этапы эволюции денежной системы Германии

Денежно-кредитная система Германии (стр. 1 )

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

«Омский государственный университет путей сообщения»

Кафедра «Финансы, кредит, бухгалтерский учет и аудит»

Допущено к защите:

Заведующий кафедрой «ФКБУиА»

Денежно-кредитная система Германии

Доцент кафедры «ФКБУиА»

1.2 Структура денежно-кредитной системы……………………………8

1.3 Центральный и коммерческий банки, их основные функции…….11

2 Денежно-кредитная система Германии……………………………………14

2.1 Денежно-кредитная система Германии…………………………….14

2.2 Федеральный немецкий банк……………………………………….19

2.3 Коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты Германии…………………………………………………22

Список использованной литературы………………………………………….30

труктура кредитной системы………………………………..32

рупнейшие коммерческие банки Германии в настоящее время……………………………………………………………………………. 34

Введение

Денежно-кредитная система любой страны представлена структурой кредитно-финансовых институтов, функции, и взаимоотношения между которыми регулируются в соответствии с действующим законодательством.

Актуальность темы курсовой работы связана с тем, что денежно-кредитная система занимает важное место среди субъектов рыночного хозяйства. Она управляет развитием денежных рынков, формирует капитал и организует его переход из одних секторов в другие, создает и определяет инвестиционный климат и влияет на инвестиционную активность, задает правила игры в денежно-кредитном обращении и платежном обороте.

Целью курсовой работы является изучение понятия денежно-кредитной системы, ее структуры, а также рассмотрение денежно-кредитной системы Германии.

Для достижения данной цели в данной курсовой работе решаются следующие задачи:

— изучить понятие и сущность денежно-кредитной системы;

— рассмотреть структуру денежно-кредитной системы;

— рассмотреть характеристики Центрального и коммерческих банков, их основные функции;

— изучить денежно-кредитную систему Германии;

— рассмотреть характеристику Федерального немецкого банка, и его функции;

— рассмотреть характеристики коммерческие банков и специализированные кредитно-финансовые институты Германии.

Объектом изучения является денежно-кредитная система.

Предмет изученияденежно-кредитная система Германии.

Методологической основой написания работы явились научная и учебная литература отечественных и зарубежных авторов.

1 Теоретические основы денежно-кредитной системы

1.1 Понятие и сущность денежно-кредитной системы

В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем размешаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных инвестициях.

Категории «деньги» и «кредит» тесно взаимосвязаны, несмотря на самостоятельность, с развитием общества их взаимодействие активизируется.

«Существует мнение, что категория «кредит» появилась раньше категории «деньги». Деньги возникают только на основе развития товарного производства и товарного обращения. Кредит может существовать и в натуральной форме».

Деньги и кредит развиваются в неразрывном единстве, взаимно дополняя друг друга. При этом они используются одновременно.

«С одной стороны, денежный кредит, предоставленный предприятиям и физическим лицам, создает новые деньги на банковских депозитах, которые используются владельцами счетов для платежей по их обязательствам. Владельцы счетов становятся одновременно субъектами кредитных и денежных отношений.

С другой стороны, банки, привлекая из налично-денежного оборота деньги на депозитные счета, практически не уменьшают возможности клиентов осуществлять платежи, а, наоборот, за счет дополнительно привлеченных ресурсов расширяют возможности их кредитования. В этом случае владельцы счетов также выступают как субъекты и кредитных, и денежных отношений».

Кредит способствует совершению деньгами постоянно повторяющегося кругооборота, поскольку он соединяет отдельные фазы воспроизводственного процесса в пространстве и во времени.

С помощью кредита деньги «перебрасываются» из одной сферы рынка в другие. С другой стороны, рынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в других его сферах [6, с. 117-118].

Становление рыночной экономики и повышение ее эффективности невозможно без использования и дальнейшего совершенствования кредитных отношений. Формирование денежно-кредитной системы современного типа базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный путь своего развития.

Понятие денежно-кредитной системы состоит из двух систем: денежной и кредитной.

Денежная системаустройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

Различают денежные системы двух типов:

— система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (золотых и серебряных), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги (золото и серебро);

— система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные либо кредитные деньги. Такая система является регулируемой, поскольку государство берет на себя обязательства по обеспечению устойчивости эмитированных от ее имени денежных знаков [12, с. 25].

В результате мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. Система предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионными центрами стран.

Объективная необходимость существования кредитных отношений в государстве обусловлена кругооборотом товарных ресурсов и денежных средств в процессе общественного воспроизводства. У их владельцев в ходе кругооборота образуются временно свободные денежные средства. Примером может служить накопление на счетах предприятий сумм амортизационных отчислений. Эти средства потребуются в момент реального обновления износившихся основных фондов. Накопленные денежные средства до момента их использования временно свободны. В то же время у других предприятий возникает потребность в привлечении денежных средств. Это и создает реальную основу для возникновения кредитных отношений [16, с.41].

«Раскрывая сущность денежно-кредитной системы, обычно подразумевают две ее стороны. Одна сторона системысовокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Вторая ее сторона совокупность банков, иных кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих временно свободные денежные средства и предоставляющие их в ссуду».

«Денежно-кредитная системабезусловно, понятие более широкое по сравнению с банковской системой, поскольку включает в себя помимо банков, являющихся ее ведущим звеном, банковский, потребительский, коммерческий, государственный, межгосударственный кредиты со своими формами отношений и методами кредитования».

Современная денежно-кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных отношений, базирующихся на определенных формах и методах кредитования, и совокупность действующих финансово-кредитных институтов. Первое понятие кредитной системы связано с обеспечением движения ссудного капитала в виде различных форм кредита, а второе означает, что кредитная система через свои институты аккумулирует временно свободные денежные средства для направления их юридическим и физическим лицам, а также государству.

Денежно-кредитная система функционирует через кредитный механизм, представляющий собой:

— во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежных капиталов между кредитными институтами и различными секторами экономики;

— во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала;

— в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает в себя также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, перераспределительной деятельности кредитной системы .

К параметрам кредитной системы относятся:

— количество направлений кредитной специализации;

— численность кредитных учреждений (институтов);

— наличие всех необходимых уровней системы (надзорный, функциональный, обеспечивающий);

— ведущие виды кредита и институты, их реализующие;

— виды, численность и внутренняя иерархия органов банковского надзора и регулирования;

— развитость отдельных элементов системы и их групп (надзорные органы, банки, небанковские кредитные организации, специализированные общественные организации, институты банковской инфраструктуры и иные);

— уровни востребованности в кредитном обслуживании со стороны государства, общественных организаций, предпринимательства, населения, иностранных лиц и организаций, а также достаточность кредитного обслуживания; степень регулирования создания, деятельности и ликвидации различных элементов системы и реализуемые полномочия банковского надзора;