Торговля на бирже ценных бумаг
Торговля на бирже ценных бумаг
1. Для начала нужно много денег
Для того чтобы начать торговать на бирже, много денег не требуется. Напротив: для новичков большие суммы на первых этапах противопоказаны. Если сразу начать торговать в больших объемах, велик риск потерять слишком много. Поэтому многие брокеры открывают счета для торгов от нескольких тысяч рублей.
В целом, если вы можете положить деньги на депозит в банке, значит вам по карману купить ценные бумаги и на бирже. Это всего лишь два разных способа заставить свободные деньги работать.
Профессионалы рекомендуют торговать на суммы от 30 тыс. или 35 тыс. руб. С подобным капиталом можно начинать торги. С ним можно вложить деньги в разные активы, а не в один, и сформировать полноценный портфель. А это первый шаг к портфельным инвестициям.
Вердикт: неправда. Достаточно ₽30 тыс.
2. Торговать на бирже — все равно что играть в казино
Многие убеждены, что движение стоимости акций на бирже имеет мало общего с рациональностью, а инвестиции больше похожи на азартные игры. Это далеко не так.
В короткий период стоимость акций на бирже, конечно, может меняться иррационально. Но если говорить о перспективе — например, от одного года, — то у компании с хорошо поставленным бизнесом акции не могут надолго уходить в минус. И если на какой-то период негативные события пошатнут котировки, чаще всего крепко стоящие на ногах эмитенты находят способ вернуться к росту.
Другими словами, динамику акций компании на рынке во многих случаях можно предсказывать. Правда, для этого придется внимательно изучать деятельность компании и всю ее бизнес-модель. С миром азартных игр, где все решает только случай, это имеет мало общего.
Вот что бывает, если чересчур увлечься игрой на бирже:
Определенный элемент схожести в том, что итог вложений заранее не известен. Плюс более рискованные вложения могут обернуться как большим доходом, так и большим убытком. Но покупка ценных бумаг — операция с ненулевым результатом. Вы покупаете ценные бумаги работающих компаний — компания получает прибыль, а значит, рано или поздно на прибыль сможет рассчитывать и инвестор. Как минимум в виде дивидендов.
Вердикт: неправда. У фондового рынка есть свои закономерности
3. В торговле нет ничего сложного
Существует мнение, что для торговли на бирже достаточно заключить договор с брокерской компанией — и вперед, можно торговать. Технически это так, но на практике такое отношение может быть опасным.
Биржа требует ответственного подхода. Если вы решили торговать на бирже, нужно готовиться к необходимости изучать не только техническую сторону фондовых рынков. Например, вам придется погружаться в многостраничные финансовые отчеты, чтобы понять состояние дел той или иной компании, изучать рынки, интересоваться экономикой. Другими словами, от инвестора потребуются определенные мыслительные усилия.
Обычный договор с брокерской компанией подразумевает, что все решения об операциях на бирже вы принимаете сами. Излишняя самоуверенность или нехватка базовых знаний приведет к неверным решениям и потере денег.
Поэтому на первых этапах вам может понадобиться консультант, которого могут предоставить брокерские компании. На это уйдут дополнительные средства, но убытки от неграмотно принятых решений могут ударить по вашему капиталу намного ощутимее.
Вердикт: 50/50. Сложности есть, но они преодолимы
4. Торгуют только профессионалы
Из предыдущего мифа возникает другой: если ты не эксперт, то лучше вообще не соваться на биржу. Для торгов на бирже действительно требуются знания — но все эти знания доступны.
Вам не потребуется получать экономическое или математическое образование. Инвесторами становятся все: студенты, домохозяйки, инженеры, врачи — кто угодно. Для погружения в тему стоит почитать тематические блоги, сайты, посвященные инвестициям и биржам, а также книги для тех, кто только собирается торговать на бирже — все это есть в интернете в достаточном количестве, чтобы получить базовые знания.
Мы нашли книгу, с которой можно начать освоение темы:
Особенно усидчивые могут записаться на онлайн-курсы. Все это в комплексе поможет разобраться, как вычленять главное из финансовых отчетностей.
Вердикт: 50/50. Непрофессионалы способны заработать на бирже
5. Лучшего всего покупать упавшие в цене акции
Миф о том, что дешевеющие акции можно считать хорошей инвестицией, широко распространен. С одной стороны это действительно так, но есть свои тонкости.
Для того чтобы заработать на снижении акций, у инвестора должна быть обоснованная уверенность в том, что цена со временем вырастет. И понимание, почему она падает в настоящий момент. Хороший пример — компания Kraft Heinz.
Еще в 2017 году акции этого производителя кетчупов стоили больше $95. Но из-за непродуманной стратегии развития ценные бумаги начали стремительно дешеветь. Компания просто не успевала за тенденциями на рынке продуктов питания и быстро теряла долю на рынке.
В 2017 году котировки Kraft Heinz начали падать и продолжают это делать до сих пор. Акции Kraft Heinz сегодня оцениваются в скромные $25. Если изучить ситуацию, в которой оказалась компания, то становится ясно: покупать ее акции — плохая идея. Сейчас никто не сможет предсказать, выберется Kraft Heinz из кризиса или нет.
Вердикт: 50/50. Многое зависит от специфики бизнеса
6. Заработать можно только на росте акций
Привычная в глазах новичков система заработка на бирже: купить акции, пока они стоят дешево, а потом продать, когда цены вырастут. На деле это только один из способов.
Можно, например, стабильно получать дивиденды и не думать о стоимости акций вообще.
Тем, кто хочет найти самые дивидендные акции на рынке, рекомендуем эту статью:
А можно получить прибыль на понижении стоимости ценных бумаг. Такая стратегия называется короткой позицией , или «шортом». Ее суть в следующем. Вы ожидаете, что акции определенной компании через некоторое время упадут в цене. Этих акций у вас нет и покупать их самостоятельно не имеет смысла, раз уж они скоро подешевеют. Но вы можете взять их в долг у брокера.
Брокер позволяет вам продать акции на определенную сумму. В момент продажи деньги на вашем счете уменьшаются на сумму проданных акций. То есть брокер как бы кредитует вас бумагами, продавая их за вас под залог ваших денег.
Через какое-то время вы должны вернуть брокеру эти бумаги, купив их на рынке. Если ваш прогноз сбылся, то акции вы купите дешевле, чем продали их ранее. Брокер получит назад свои бумаги, а на вашем счете окажутся деньги. Если план на понижение стоимости сработал, деньги на счет вернутся с прибылью.
Вердикт: неправда. На снижении акций тоже можно заработать
7. Брокеры меня обманут
Надзор со стороны специальных органов (в России это Центральный банк) и достаточно прозрачная система отчетности брокера перед клиентом практически не оставляют возможности для обмана. Конечно, за вывеской брокерской компании могут скрываться мошенники, но вы сможете их узнать по набору простых примет.
У брокера должна быть лицензия, выданная Центробанком или Федеральной службой по финансовым рынкам, а компания, на которую работает брокер, должна быть зарегистрирована в России. А еще брокер не имеет права обещать точный процент прибыли — если он это делает, значит что-то тут не так.
Проверить брокера можно в специальных реестрах на сайте Центробанка и МосБиржи. Если брокер в списке есть, значит ему можно доверять с большой долей уверенности. По крайней мере этому брокеру доверяет главный финансовый институт в стране и самая крупная в России торговая площадка.
И еще одно уточнение: квалифицированный брокер заинтересован в прибыли своих клиентов. Ведь чем больше вы заработаете на акциях, тем на большую комиссию сможет претендовать брокер.
Вердикт: смотря какой брокер. Надо проверить репутацию компании до начала торгов
Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации Торговая позиция при биржевых операциях, которая возникает когда инвестор продает ценную бумагу, валюту или товар, которыми не обладает, в надежде купить их дешевле и успеть поставить товар покупателю или произвести взаимозачет. В этом случае, инвестор ограничен сроками расчетов и вынужден закрывать позицию в пределах срока поставки ценной бумаги, валюты или товара, отчего такие позиции получили названия «короткие», а их открытие сопряжено с высоким риском.
Как начать торговать на бирже ценных бумаг
В одном из постов, под шуточкой про акции. в пятёрочке обещался написать как же начать торговать на бирже. Вот этот пост https://pikabu.ru/story/kratkoe_rukovodstvo_dlya_investorov_.
Исполняю обещание.Тем более на меня подписалось аж 14 человек, значит тема минимум 14-ти людям интересна.
Для начала нужно выделить средства на инвестиции. Вопреки общему мнению (не знаю общее ли оно, но я так и думал), инвестиции на фондовой бирже доступнее чем банковский вклад, в силу довольно низкого порога вхождения по сумме вклада. Вкладываться в ценные бумаги можно начиная с тысячи рублей, именно столько стоят ОФЗ (облигации федереального займа), либо более дешевые лоты по акциям некоторых компаний.
Надеюсь позже объясню что это, сейчас не суть важно.
Лучше больше, потому что у некоторых брокеров есть минимальная сумма для открытия счета, и у каждого брокера есть ежемесячная комиссия, которая при маленьких суммах будет съедать всю прибыль. Оптимальный вариант — это 20-30 тысяч рублей для начала. Согласитесь, всё меньше минимум 100 тысяч рублей на депозит в банке.
Вы нашли деньги, которые можете вложить в ценные бумаги. Самое время найти брокера. Я подошел к этому вопросу безответственно и открыл брокерский счет в банке в который мне перечисляли зарплату. Благо мне повезло и он находится в топ шесть по надежности и с приемлемыми тарифами.
Немного рейтингов брокеров в России
Нас интересуют первые шесть, как наиболее надежные.
На что важно обратить внимание при выборе брокера
— Комиссия по сделкам.
Это комиссия, которая снимается при обороте денежных средств. Т.е. вы покупаете на 1000 рублей бумагу, брокер забирает себе 0,035% (у ВТБ) от этой суммы, при продаже взимается та же сумма. От 1000 рублей это 35 копеек, 70 копеек при полном обороте средств
Если вы решите купить и держать, то эта комиссия не суть важна, но возможно у вас появится желание поторговать, на этот случай лучше выбрать брокера заранее.
Большинство брокеров взимает эту комиссия только при наличии операций на счете. Брокер открытие 0,01%, но не менее 100 ежемесячно, Тинькофф не взимает комиссию при депозите больше 50000 рублей.
— Торговая система. Терминал, в котором вы можете покупать и продавать ценные бумаги, а так же следить за котировками.
Это не такой важный пункт, но от брокера к брокеру торговые системы разнятся различаясь как удобством, так и функционалом. К сожалению по этому вопросу я не сильно осведомлен.
Могу сказать за ВТБ — ВТБ инвестиции мобильное приложение немного глючное, так же отсутствуют стоп-лосс ( ограничение потерь по убыточным позициям) и тейк-профит (фиксирование дохода по достижению цели), но говорят что в разработке.
В итоге пересел на терминал Quik, он сложнее в освоении, но с более широким функционалом. Так же есть терминалы для браузеров WebQuik — это общая торговая система и обслуживается несколькими брокерами.
Выбрали брокера, завели деньги, а что дальше то?
Самый простой способ, самый безопасный и не требующий особых знаний — это вклад в ОФЗ (облигация федерального займа)
Облигация — это долговая расписка. По сути покупая облигацию, вы как бы даете кредит государству или частной фирме, и государство (фирма) дает обязательство вернуть деньги с процентами к дате погашения.
ОФЗ дает доход в 7-8% годовых. Не сильно отличается от банковского депозита, но в отличии от депозита вы в любой момент можете продать свои облигации и забрать накопленную прибыль за время удерживания облигаций, будет не 8%, но за полгода накапает 4%, а за 9 месяцев 6%, надеюсь уловили суть.
Еще более менее надежный способ — это банковские облигации. Имеют чуть больший доход чем ОФЗ 8-9%, но банки могут объявить себя банкротом и в этом случае они сначала гасят застрахованные средства по вкладам и только потом гасят долги по облигациям, тут внимательнее, советую вкладывать в самые крупные банки.
Другой способ, так же относительно безопасен и прост — покупка ETF. На российском рынке ETF не так много, я бы сказал мало, на американской бирже ETF в десятки раз больше.
Что такое ETF — это салат из многих акций, чаще которые входят в индекс Мосбиржи (S&P500, NASDAQ). Покупая ETF, вы как бы из огромного чана с салатом кладете себе порцию салатика в тарелочку, и если акции в этом салате в большинстве своем растут, то и стоимость ETF растет. Тут уже есть вероятность убытков, но рынки имеют свойства в дальней перспективе расти, по этому это относительно безопасная инвестиция.
Еще один способ — это инвестиции под дивиденды. В этом случае уже придется пошерстить рынок, узнать самые доходные акции по дивидендам и приценится к акциям.
Тут риски уже выше, рынок акций имеет бОльшую волатильность (способность изменять цену), а значит со временем стоимость купленных акций со временем может значительно измениться, как в плюс, так и в минус. Дивиденды по акциям величина не постоянная, тенденция роста дивидендов из года в год есть, но бывает и наоборот.
Однако этот способ радует доходностью 9-15% годовых, гиганты металлургии Северсталь и НЛМК платят самые большие дивиденды на российском рынке 16% и 13% соответственно, плюс может порадовать изменение цены самих акций
По безопасным и простым способам инвестирования наверное всё. Есть еще масса других более доходных, но и более рискованных способах. Но для такого надо штудировать книги, набраться опыта и следить за рынком чаще чем раз в месяц.
Это было тяжело) Выдать в пост накопленные знания. Буду рад критике, надеюсь не разочаровал подписавшихся.
Всем больших доходностей)
Как работает и что такое фондовая биржа?
Помните кадры из документальной хроники, полные драматизма фотографии, изображающие работу трейдеров в «яме» (место на бирже, где трейдеры заключали сделки)?
Такой способ торговли уходит в прошлое. Более удобной становится электронная торговля – она быстрее и дешевле.
Основные понятия
Развитие телекоммуникаций, в том числе интернета, позволяет инвесторам совершать сделки с ценными бумагами в реальном времени, даже находясь в разных концах земного шара.
Фондовая биржа – место, где встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг и где заключаются сделки между ними.
Итак, одним из ключевых участников рынка ценных бумаг являются фондовые биржи, на которых совершаются сделки, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг.
Задача фондовой биржи — создать комфортные условия участникам рынка для проведения операций с ценными бумагами.
Функции
Специалисты, работающие на бирже, выполняют следующий комплекс работ:
- производят отбор ценных бумаг, которые могут торговаться на бирже. Эту процедуру называют листингом. К торговле на бирже допускаются акции хороших компаний, которые работают с прибылью. Акции этих компаний достаточно легко купить и продать;
- осуществляют расчет фондовых индексов по результатам торгов. Фондовый индекс показывает, как в среднем изменилась цена акций, торгуемых на бирже, за истекший период;
- определяют правила проведения торгов;
- обеспечивают проведение расчетов между продавцами и покупателями ценных бумаг.
Для того, чтобы инвесторы могли совершать операции купли-продажи, нужно место, где эти операции могли бы проводиться. Фондовые биржи созданы именно для этого.
Биржевую торговлю в России сегодня представляет Московская биржа. Это целая группа компаний, в состав которой входит помимо торговых площадок еще и клиринговый центр и центральный депозитарий. Благодаря созданной инфраструктуре Московская биржа предоставляет клиентам полный цикл услуг, связанных с биржевой торговлей.
Рядовому инвестору попасть на биржу невозможно.
Допуск к торгам
В России насчитывается около 500 тысяч частных инвесторов, причем их число растет с каждым годом. В США количество индивидуальных инвесторов составляет несколько миллионов человек.
Где можно найти такое помещение, чтобы в нем разместить всех желающих торговать ценными бумагами? Наверное, создать такое помещение невозможно. Да и не нужно. Механизм торговли построен таким образом, что допуск на биржу имеют только брокерские компании.
Частный инвестор может совершать операции с ценными бумагами через брокерскую компанию.
При осуществлении сделок купли-продажи ценных бумаг продавец и покупатель напрямую не встречаются. Частный инвестор-продавец подает заявку на продажу ценных бумаг брокерской компании.
Брокерская фирма поручает заказ клиента своему представителю на торговой площадке по телефону или по компьютерным системам связи, который передает ее торговому брокеру. Торговый брокер работает в операционном зале, и он выставляет эту заявку для всеобщего обозрения.
Аналогичным образом поступает инвестор, желающий купить ценные бумаги. Он будет подавать заявку на покупку ценных бумаг своей брокерской компании, а та выставит ее в торговом зале. Если параметры заявок сойдутся по цене и количеству ценных бумаг, то сделка состоится. Покупатель получит ценные бумаги, а продавец — деньги. 
Механизм торгов
В последнее время в механизме биржевой торговли произошли существенные изменения, обусловленные развитием компьютерных технологий. Раньше биржа представляла собой большой зал, в котором торговля велась с голоса, т. е. брокеры выкрикивали, какие акции, сколько и по какой цене они хотят купить или продать.
В результате в зале стоял невообразимый шум и свою голосовую заявку брокер подкреплял специальными жестами. Появился особый язык жестов биржевой торговли, которому обучали брокера, прежде чем его допустить в торговый зал.
В настоящее время торговля с голоса практически не ведется.
Брокерская компания по компьютерным сетям выставляет заявку, которая высвечивается на мониторе компьютера для всеобщего обозрения. Если появляется встречная заявка, совпадающая по параметрам (по количеству и по цене), то заявки автоматически удовлетворяются.
С появлением Интернета кардинально изменились условия работы частных инвесторов — подключившись к Интернету, инвестор может совершать сделки, не выходя из дома.
Для этого достаточно на компьютере установить программное обеспечение, которое предлагают многие брокерские компании. Благодаря этой технологии инвестор может:
- получать все последние новости о происходящих на фондовом рынке событиях;
- видеть котировки ценных бумаг в реальном времени;
- видеть котировки ценных бумаг в реальном времени;
- отдавать приказы на покупку и продажу ценных бумаг.
Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о том, как работает фондовая биржа:
Как устроена фондовая биржа
Что означают слова «эмитент», «брокер», «депозитарий» и как происходит торговля на фондовой бирже?
«Российский фондовый рынок закрыл торги разнонаправленным ростом. Индекс РТС продемонстрировал снижение: он потерял 1,35% и закрылся на уровне 737,35 пункта. А индекс ММВБ прибавил 0,49% и достиг отметки в 1647,49 пункта», — слышим мы по телевизору и тут же спешим переключить канал. Кажется, что фондовый рынок — это очень сложно и скучно, инвестированием занимаются только умные ребята в голубых рубашках, а биржа — это место, где все всех обманывают. Ведь что-то такое мы видели в фильмах про Уолл-стрит.
Давайте разберемся, что из наших типичных представлений — правда, а что — художественный вымысел. Как на самом деле работает фондовая биржа в России и с чего стоит начать, если вы хотите инвестировать деньги в ценные бумаги?
Что такое фондовый рынок и фондовая биржа?
Фондовый рынок — это рынок ценных бумаг: акций, облигаций, инвестиционных паев.
Заключать сделки по покупке и продаже таких бумаг проще всего на специально организованной торговой площадке — фондовой бирже. Она дает возможность надежно и быстро покупать бумаги и продавать их по справедливой, то есть рыночной цене.
На бирже действуют профессиональные участники — посредники между покупателями и продавцами. Это банки, брокеры, инвестиционные компании. Именно посредники обеспечивают доступ частных инвесторов на биржевой рынок. Все отношения между участниками и механизмы работы самой биржи регулируются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» .
Покупать и продавать некоторые виды ценных бумаг можно и вне биржи, этот способ торговли так и называют — внебиржевым. Но, во-первых, не всегда можно обойтись совсем без посредников: вне биржи бумаги обычно не продают буквально из рук в руки — те, кто выпустил, тому, кто хочет инвестировать. Организаторами сделок на внебиржевом рынке выступают те же брокеры, банки и так далее.
Во-вторых, внебиржевая торговля связана с большими рисками: в этом случае операции никем не контролируются. А это значит, что вы не защищены от мошенников и сильно рискуете своими деньгами. Поэтому если вы хотите инвестировать деньги в ценные бумаги, делать это стоит через фондовую биржу.
Многие представляют себе биржу как шумное место, где люди с тремя телефонными трубками в руке выкрикивают свои ставки, но эти времена уже давно прошли. Сейчас практически вся активность биржи ведется в электронном режиме.
В России основными биржами считаются Московская Биржа и Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа. На Московской Бирже можно купить и продать не только ценные бумаги, но и иностранную валюту, товары (драгоценные металлы, зерно, сахар), а также производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы — на разные активы (ценные бумаги, валюту, товары). На Санкт-Петербургской Бирже торгуют сырьем (нефтью и нефтепродуктами, лесом, газом, энергоносителями, сельскохозяйственной продукцией) и специальными производными инструментами, которые позволяют заключать более выгодные сделки на такой товар, — фьючерсами.
Как мы уже выяснили, на бирже торгуют ценными бумагами. Они не появляются из ниоткуда, их выпускают эмитенты.
Зачем и как выпускают ценные бумаги?
Эмитент — это тот, кто выпускает ценные бумаги. Эмитентом может стать компания, государство или его отдельный регион и даже город.
Ценные бумаги выпускают, чтобы привлечь деньги. Перед выпуском эмитент оценивает, сколько денег ему нужно и в какой форме. Компания может просто «занять» деньги у будущих покупателей ценных бумаг, пообещав им выплатить процент в будущем, — тогда она выпускает облигации, фактически долговые расписки. А можно получить деньги, предложив покупателям стать совладельцами компании, — разделить ее капитал на микродоли и продать их. Это будут акции.
Затем компания определяет параметры ценных бумаг: их количество, номинал, то есть стоимость одной ценной бумаги, срок ее действия. После этого проходит государственная регистрация выпуска: в специальном реестре делают запись об этой бумаге.
Например, компания хочет привлечь дополнительные инвестиции и выпускает акции. Купив их, вы становитесь владельцем доли в компании и получаете право на часть ее прибыли, которая распределяется между всеми акционерами (так называемые дивиденды), и право голоса на собрании акционеров. Или же компания или государство (регион, город) выпускает облигации, чтобы занять на рынке немного денег и через некоторое время отдать их обратно с процентами за использование.
Зарегистрированные ценные бумаги размещают на бирже, где их могут приобрести инвесторы.
Как стать инвестором?
Инвестор — это тот, кто вкладывает свои деньги, чтобы получить прибыль.
На бирже инвестор покупает и продает ценные бумаги. Но купить их напрямую у эмитента или продать другому инвестору не получится. Для заключения сделок инвестору нужно открыть брокерский счет. Это специальный счет, с помощью которого можно покупать и продавать бумаги, а также видеть всю историю операций. Работать с таким счетом будет ваш официальный представитель на бирже — брокер.
Кто такой брокер и как с ним работать?
Брокер — посредник между инвестором и эмитентом, профессиональный участник рынка, который совершает сделки с ценными бумагами для инвестора.
Чаще всего функции посредников выполняют частные брокерские компании и банки. Для работы у них должна быть специальная лицензия, которую выдает Банк России (до 2013 года их выдавала Федеральная служба по финансовым рынкам). Проверить, есть ли у выбранного вами брокера лицензия, можно в Справочнике участников финансового рынка .
Вы заключаете с брокером договор об обслуживании и открываете брокерский счет. Брокер по вашему поручению выполняет операции. С брокерского счета списываются деньги за покупку и комиссия брокера — плата за то, что он помог вам совершить операцию на бирже. Помимо сделок, которые брокер будет совершать, он рассчитывает и удерживает ваш налог на прибыль — 13%.
Общаться с брокером можно через интернет, если установить себе специальную программу — торговый терминал. А можно давать поручения по телефону, для этого вам выдадут специальную карточку с кодами. Брокер называет номер ячейки в карточке, вы стираете защитный слой и называете комбинацию цифр, напечатанных в этой ячейке.
Работая с брокером, нужно самостоятельно разрабатывать стратегию инвестирования. То есть принимать решения о том, что и когда покупать и продавать, будете только вы. Ответственность за риски и сделки брокер не несет, он всего лишь ваши «руки» на рынке ценных бумаг — выполняет ваши поручения. Поэтому вам нужно будет обстоятельно разобраться в том, как работает рынок ценных бумаг, и постоянно следить за ситуацией, анализировать информацию и принимать решения.
Если у вас мало опыта и в своих решениях вы не уверены, можете найти другого профессионального посредника, который поможет вам определиться с тем, какие бумаги и когда покупать и продавать, — доверительного управляющего.
Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать?
Доверительный управляющий — организация, которой вы доверяете управление пакетом ценных бумаг по заранее оговоренной и утвержденной стратегии.
У нее тоже должна быть специальная лицензия Банка России, проверить ее можно в Справочнике участников финансового рынка .
Итак, вы оформляете договор доверительного управления и заранее обговариваете стратегию поведения на бирже. Например, вы хотите, чтобы ваш инвестиционный портфель состоял только из облигаций наиболее крупных и надежных компаний со стабильными показателями доходов — с процентной ставкой не менее 3%. Вы определяете эти условия, и исходя из них, управляющий будет решать, когда и какие бумаги покупать и продавать.
Плюс доверительного управления вам не нужно постоянно мониторить ситуацию на бирже, за вас это делает доверительный управляющий. При этом ваши доходы будут зависеть от его решений, правильных или неправильных. Поэтому есть смысл разобраться, как работает фондовый рынок, — чтобы определиться со стратегией.
Я покупаю и продаю бумаги — это как-то учитывается?
На бирже соблюдается строгий порядок: все операции по покупке и продаже фиксируются, чтобы все участники рынка знали, кому принадлежит та или иная бумага. Как только инвестор купил акции эмитента, детали сделки получают регистратор и депозитарий.
Регистратор — специальная компания, которая ведет реестры, где прописаны все владельцы акций.
Реестр поделен на множество лицевых счетов, и в них указано, у кого из акционеров сколько акций. Такие счета помогают эмитентам сообщать акционерам важные новости, например даты общих собраний, и начислять дивиденды. Регистратор — тоже лицензированный участник рынка, проверить его лицензию можно в справочнике .
Для инвестора учет бумаг ведет депозитарий — компания, которая хранит и учитывает активы.
У депозитариев тоже должна быть специальная лицензия Банка России, проверить которую можно тоже в справочнике .
В компании-депозитарии клиенту открывают специальный счет депо (депозитарный счет). На нем учитываются ценные бумаги клиента и есть записи обо всех операциях — вы всегда знаете, сколько у вас бумаг и какие они. Когда вы продаете ценные бумаги, депозитарий становится гарантом того, что именно вы — владелец бумаги, то есть у вас есть на нее права.
Теперь представьте, какое количество операций совершается на рынке за одну секунду, сколько на нем действующих участников, каждый из которых вовлечен во множество процессов. Чтобы система работала без сбоев и по закону, нужен регулятор.
Кто следит за порядком на фондовом рынке и бирже?
Регулятор — организация, которая следит за тем, чтобы на фондовой бирже все происходило законно.
На российском рынке эти функции выполняет Банк России. Он выдает всем профессиональным участникам рынка специальные лицензии. Не доверяйте свои деньги и активы посредникам, у которых лицензии нет. Регулятор не сможет защитить вас от неправомерных действий таких компаний, потому что у него нет рычагов воздействия на них. В этом случае вам останется только обращаться в правоохранительные органы.
Я хочу торговать на бирже. С чего начать?
Начинающему инвестору важно понимать, что торговля на бирже — это не казино и не лотерея, а скрупулезный расчет. Начинающему инвестору вряд ли удастся мгновенно разбогатеть, торгуя на бирже. Если вы только начинаете, выбирайте самую безопасную стратегию, которая не позволит вам потерять много денег. И становиться инвестором стоит, только если у вас есть свободные средства и вы хотите попробовать извлечь из них еще больше выгоды. Подробнее о том, что нужно знать начинающему инвестору, читайте в нашей статье .
