Теория биржевой торговли

Абсолютное большинство (для меня уже это знак) считает, как и Лёша, что:

(https://smart-lab.ru/blog/209981.php)

Для начала хотелось бы отметить следующий момент. Те, кто считает, что вероятность изменяется в равной пропорции к изменению соотношения TP/SL, подсознательно всё же понимают, что такие расчёты к реальной торговле не имеют никакого отношения и, следовательно, бесполезны. Поэтому они ВСЕГДА делают оговорку, что это ТЕОРЕТИЧЕСКИ, «математически», «при прочих равных условиях», «чисто по статистике» и как угодно ещё – главное, чтобы их не возможно было загнать в угол простым напоминанием о практике.

Вот что говорил Юрий Иванович (JC) в своём блоге, на который я уже раньше писал ответ (теперь там в качестве Автора почему-то указан Тимофей Мартынов):

///Сразу же по этому поводу возникает вопрос — почему решили что цена с одинаковой вероятностью пройдет расстояние или одну единицу вниз, или пять единиц вверх?
…
На самом же деле, по идее, если не поддаваться на зрительные галлюцинации графиков, чисто по статистике и теории вероятности в таких случаях должны получать один положительный исход на пять отрицательных///(https://smart-lab.ru/blog/mytrading/111576.php)

Заметьте – «чисто по статистике и теории вероятностей»… То, что прикрытие теорией – всего лишь отговорка, можно легко проверить. Достаточно просто заикнуться, что надо торговать с соотношением 3:1 и знатоки вам сразу же укажут, что вы будете получать 3 стопа на 1 тейк, даже не поинтересовавшись о какой торговой системе идёт речь. Т.е. все реально в это верят и сразу забывают, что это только «чисто теоретически» и «при прочих равных условиях». И в действительности считают, что это верно для ЛЮБЫХ условий.

Так вот я хочу сказать, что это глупость даже ТЕОРЕТИЧЕСКИ!

Я люблю приводить пример с монеткой, так как он наиболее очевидно демонстрирует ложность этого тезиса. Но, по непонятной мне причине, люди реагируют на этот пример по принципу «смотрю в книгу, вижу – фигу». Обычно они просто говорят, что «пример с монеткой не катит», не вдаваясь в подробности)) Но вчера пользователь под ником Rodin Good всё-таки попытался объяснить почему не катит:

«Я всего лишь показал, что Ваш пример с монеткой не верен.
Размер Стопа и Тейка это количество тиков. Это расстояние, которое необходимо пройти. До Тейка оно в несколько раз больше.»

«Вероятность движения вверх/вниз = 50/50. (Для любимой Вами монетки — вверх будет Орёл, вниз Решка).
Предположим, цена пошла на один тик вверх, то есть, выпал Орёл. Бросаем ещё раз, опять Орёл, потом Решка, опять Решка….
Таким образом, вероятность достижения стопа при хаотичном движении выше в пять раз.»

Юрий Иванович также говорит про «бесчисленное множество вариантов» вверх-вниз, вниз-вверх. И почему-то считает, как и Родин Гуд, что это каким-то образом доказывает, что «вероятность в 5 раз выше»))

Ок. Не будем гадать и сделаем простой математический расчет. Воспользуемся классической формулой расчета вероятности и разделим число благоприятных исходов на общее число возможных исходов. Для начала рассчитаем вероятность для такого условия: TP=SL=1 тик.
Поскольку возможно только 2 варианта (один тик вверх и один тик вниз), вероятность будет равна ½. Думаю, для всех это очевидно.

Теперь давайте посмотрим, какая будет вероятность при увеличении тейка в 3 раза по сравнению со стопом. Т.е. ТР = 3 тика, а стоп по-прежнему – 1 тик. По логике большинства, вероятность срабатывания стопа «чисто теоретически» и «при прочих равных условиях» (т.е. когда движение вверх и вниз – равновероятно) должна быть равна 2/3, а тейка 1/3. Давайте посмотрим так ли это.
Для этого выявим все возможные варианты (траектории) для 3 тиков:

Три тика вверх
Два тика вверх, один тик вниз
Один тик вверх, два тика вниз
Один тик вверх, один тик вниз, один тик вверх
Три тика вниз
Два тика вниз, один тик вверх
Один тик вниз, два тика вверх
Один тик вниз, один тик вверх, один тик вниз

Итого, за следующие 3 тика цена может пойти по 1 из 8 траекторий. Благоприятный исход для нас только первый. Соответственно, его вероятность = 1/8. Стоп сработает в 5 вариантах (3, 5, 6, 7, 8). Следовательно, его вероятность = 5/8. Несколько отличается от версии знатоков, не правда ли? Мне могут возразить, что тейк не обязательно должен быть достигнут последовательными 3 тиками вверх, он может быть достигнут например за 5 тиков – 2 вверх, 1 вниз, 2 вверх. Т.е. траекторий может быть больше. Но, во-первых, ребята, я уже выполнил ваши условия и рассчитал вероятность для тейка в 3 раза большего, чем стоп «при прочих равных условиях» (все траектории – равновероятны и вероятность каждой = 1/8). А во-вторых, нет проблем, добавим тиков! Рассчитаем вероятность достижения тейка, размером 3 тика, за ход рынка в 4 тика. Получим такие вероятности – 2/16 (тейк) и 10/16 (стоп). Т.е. то же самое! Проверяйте, не стесняйтесь. Для большего числа тиков – считайте сами. Как ни крути, но стоп не будет срабатывать в 3 раза чаще, при тейк-профите в 3 раза больше стопа, даже в теории!

Но самое интересное – дальше. Если увеличить тейк в 4 раза по сравнению со стопом, то мы получим вероятность его срабатывания всего 1/16. А стопа 10/16. Что-то совсем уж неправдоподобно — скажете вы… Да потому что неправдоподобно оно и есть. И все огульные расчёты вероятностей для рыночной среды «при прочих равных условиях» и «чисто теоретически» — ЧУШЬ СОБАЧЬЯ! Какие равные условия? Спрос и предложение постоянно меняются, под влиянием различных факторов, попеременно перевешивая друг друга. И наша задача как трейдера – входить с перевесом, когда условия именно НЕ РАВНЫЕ. Вот по этим входам с перевесом, с неравными условиями, только и можно рассчитать вероятность!

Т.е. говорить о вероятности можно только относительно КОНКРЕТНЫХ ТОЧЕК ВХОДА! Например, я вхожу в рынок после формирования пин-бара на дневном графике (или прости, господи, после дивергенции стохастика, или после закрытия свечи за уровнем, или ещё как-то). Тогда проверив по истории отработку этого паттерна, я смогу рассчитать с какой вероятностью после его появления я заработаю 10:1 или 5:1, или может он вообще может дать только 1:1 но с вероятностью 60/40. Любые другие расчеты не имеют никакого смысла!

Почему-то когда речь заходит о вопросах теории вероятностей, у людей как будто выключается мозг. Для них выражение «бОльшая вероятность ложного пробоя», означает, что пробой сейчас будет непременно ложным. А если это неизвестно, то для них вероятность сразу = 50/50)) Именно они торгуют против тренда, полагая, что вероятность его продолжения или разворота в реал-тайме 50/50 и не понимая, как может быть вероятность продолжения выше вероятности разворота, если предыдущая сделка по тренду принесла лося. И сколько ни объясняй, что перевес можно определить только на дистанции – как об стенку горох. Раз теория вероятностей не может точно сказать, куда щас – вверх или вниз, делается вывод, что она — бесполезна. Особо бронированные даже заявляют, что на рынке «нет вероятности и мат. ожидания» )))))) или «мат. ожидание не работает, я проверял»))))))

Читать еще: У е что за валюта

Комментарии я отключаю, т.к. пообщался на эти темы с местной аудиторией более чем достаточно. Их точка зрения мне хорошо известна и неинтересна. Также я даже не надеюсь, что мне удастся кого-то из них переубедить. Но не прокомментировать безапелляционное и самоуверенное заявление от профессионального трейдера, я не смог))

Что такое биржевая торговля: понятие, основы, функции и виды

Биржа является тем местом, где заключаются сделки покупки и продажи товаров, валюты, ценных бумаг и т.д.

Раньше торги проводились в определенном помещении, в нем встречались продавцы и покупатели.

Сегодня же, благодаря распространению Интернета и информационных сетей стало возможным участие в торгах без нахождения в здании биржи.

Виды бирж

Биржевая торговля — это процесс заключения сделок на бирже по установленным правилам, где объектом являются товары, ценные бумаги, валютные пары и другие финансовые и производные финансовые инструменты.

В зависимости от предмета торговли выделяют 3 вида бирж:

В первом случае речь идет о сделках купли и продажи товаров. Биржевая торговля может осуществляться на основе качественного описания товара, причем при его отсутствии.

Такие товары однородны и стандартизированы. К ним относятся: зерновые культуры, мясо и скот, различные металлы, производственное сырье и т.д. Главные функции товарной биржи:

организация товарообмена на взаимовыгодных условиях;
выявление реального спроса и предложения на товары;
обеспечение исполнения сделок;
обеспечение информацией заинтересованных лиц.

На фондовой бирже осуществляются сделки с ценными бумагами. Она дает возможность получить дополнительные средства на развитие производства, реализацию государственных программ и т.д. Приведем главные функции фондовой биржи:

организация торгов;
подготовка и реализация контрактов;
котировка биржевых цен;
гарантия исполнения сделок;
информационное обеспечение.

На валютной бирже совершается покупка и продажа валют в соответствии с их котировками. Её главная функция — в установке рыночного курса национальной и иностранных валют.

По типу сделок выделяют следующие виды бирж:

реального товара — после проведения сделки осуществляется обязательная поставка;
фьючерсные, где фьючерс – это обязательство на покупку в будущем определенного товара в заданном количестве по установленной цене. Покупатель может перепродать контракт или выполнить его;
опционные, где опцион является правом на приобретение в будущем товара по указанной цене (покупатель может отказаться от исполнения контракта и в таком случае он потеряет лишь стоимость опциона);
смешанные, где заключаются сделки разных типов.

Функции

Выделяют четыре функции биржи:

организация торгов;
разработка контрактов;
опубликование цен (котировок);
гарантирование исполнения сделок.

Организация торгов (первая функция) невозможна без выполнения функции по информированию участников торговли.

Также она берет на себя обязательство по разрешению конфликтных ситуаций (арбитраж), которые могут возникнуть в процессе совершения и исполнения сделок.

Миссия

Биржевая торговля, как основа биржевой деятельности, облегчает сам процесс купли-продажи, а также защищает интересы продавцов и покупателей от потерь, которые могут возникнуть в случае колебания цен или мошеннических действий.

Сегодня процесс торговли стал гораздо проще, поскольку сделки можно заключать с использованием сети Интернет.

Но для того, чтобы торговля была удачной и приносила прибыль, необходимо тщательное изучение всех механизмов, терминов, понятий. А классическим учебным пособием является труд Александра Элдера «Основы биржевой торговли». Интервью с автором предлагаем посмотреть на видео.

Основы и правила торгов на бирже

Трейдинг — перспективный способ заработка на бирже, но требует времени, усилий и углубленного изучения правил и основ торгов на бирже. В Сети встречаются противоречивые мнения о трейдинге: одни говорят, что «сколотили» состояние на Форекс, а другие считают это банальным лохотроном. Поэтому для начинающих трейдеров непонятно, стоит ли торговать на бирже. В первую очередь нужно усвоить, что деньги не будут сыпаться с небес. Спекуляция на рынке ценных бумаг и валютном рынке подразумевает финансовые вложения.

Определение «биржа» и «трейдинг»

Биржа — организация, которая обеспечивает стабильное функционирование рынков ликвидности (Форекс, фондовый рынок и т. д.), что позволяет пользователям торговать. Чтобы поток финансовых активов не был стихийным, необходим посредник, который выступает в качестве гаранта. Биржи упорядочивают движение цифровых, электронных и материальных активов.

Задачи биржи в торговле:

упрощение и ускорение торгового процесса;
стабилизация цен (уравнивание спроса и предложения);
безопасность интереса сторон (продавец и покупатель).

Торговля или трейдинг — спекуляция торговыми инструментами через биржу. Чтобы осуществлять открытие сделок напрямую, требуется большая сумма. Основное количество трейдеров работают через форекс-брокеров, устанавливающих кредитное плечо, что снижает минимальный порог входа в рынок.

Всем ли подходит торговля на бирже

Чтобы торговать, требуются необходимые знания, навыки и личностные качества:

дисциплинированность;
эмоциональная устойчивость и стабильность;
готовность к риску.

Знание основ успешной торговли на бирже не гарантирует быстрой и стабильной прибыли. Начинающие трейдеры часто теряют вложения и прекращают торговать на рынке Форекс.

Следует сразу подготовиться к длительному и кропотливому обучению теории и практики. Важный аспект — психология трейдинга, которая поможет избежать распространенных ошибок и научит торговать, контролируя эмоции во время работы.

Как изучить основы и правила трейдинга

У каждого есть возможность обучаться фондовой торговле. Существуют специализированные школы трейдинга, где преподаются азы. Многие курсы, особенно бесплатные, организованы брокерами. В программе собраны структурированные знания, дающие представление, как торговать на бирже. Необходимая информация находится в Интернете в открытом доступе, но самостоятельный сбор требует больше времени и усилий.

Основные материалы для обучения:

книги;
статьи;
аналитика от специалистов;
вебинары;
онлайн-курсы;
видео-уроки.

Теория не принесет плодов без закрепления знаний на практике. Применить навыки без риска собственными средствами новичкам поможет демо-счет (виртуальная копия реальной торговли). Открыть счет бесплатно можно практически у любого брокера и начать торговать.

Трейдерам необходимо постоянно тестировать индикаторы технического анализа и торговые стратегии (ТС). Общение на тематических форумах поможет оставаться «в теме» и набраться жизненного опыта в работе.

Когда основы изучены, приходится постоянно:

практиковаться (торговать на виртуальном и реальном счетах);
анализировать рынок;
следить за экономическими и финансовыми новостями.

ТС предварительно тестируется на демо-версии, а затем используется на реальном счете.

Выбор торговой площадки

Для осуществления биржевых сделок надо определиться с компанией, через которую будут проходить операции. Из-за популярности трейдинга появилось большое количество мошеннических организаций, пользующихся доверчивостью и неосведомленностью людей.

Чтобы не быть обманутым и найти максимально выгодную по условиям компанию, нужно придерживаться ряда критериев:

Длительный период работы. Компании с многолетним опытом имеют репутацию и опыт, другие брокеры требуют большей осторожности.
Положительная репутация. В Сети должны преобладать позитивные отзывы, отсутствие судебных разбирательств и т. д.
Торговые условия. Компания не «заманивает» сказочной прибылью, а предлагает реальное сотрудничество.
Сайт брокера должен быть качественным и удобным. Плохо проработанный портал говорит, что организаторы не настроены на долгую работу.
Набор торговых инструментов. Количество акций, ETF, валютных пар и т. д. демонстрирует разнообразие вариантов для работы.
Платформа функционирует без сбоев, проскальзываний, зависаний и т. д. Если встречаются баги и др. недочеты, следует торговать на другой площадке. Функционал терминала должен удовлетворять основным потребностям пользователя.
Наличие лицензий, сертификатов или наград — дополнительный плюс в пользу биржи или посреднической организации.
Прозрачность администрации фирмы. Учредительные документы размещаются на сайте в открытом доступе, информация достоверна.
Обратная связь осуществляется своевременно, ответы на вопросы даются в полной мере, а сотрудники вежливы и полностью вовлечены в процесс.
Изучение рейтинга «лучших» и «худших». Ориентироваться следует на официальные списки финансовых регуляторов.

Читать еще: Где лучше торговать на бирже

Дополнительные критерии для отбора компании (дизайн, количество способов вывода, валюта счета и т. д.), где можно торговать, носят субъективный характер. После выбора брокера или биржи переходят к освоению стратегий Форекса, технического анализа с помощью индикаторов.

Обучение торговле

Чтобы начать торговать, изучают:

технический анализ (фигуры на графике, индикаторы, советники);
фундаментальный анализ (влияние экономических и политических факторов на ценовое движение);
торговые стратегии («японские свечи», «скользящие средние», «полосы Боллинджера»);
психологию трейдинга.

Освоение теоретических основ сопровождается параллельной практикой на демо-счете. Для оптимизации усилий рекомендуется вести дневник трейдера, куда вносится важная информация (торговая статистика, регламент работы, полезные советы).

К первым успешным сделкам чаще всего новички приходят не раньше, чем через несколько недель. Стабилизировать и вывести доход в плюс получается не у каждого трейдера. На это уходят месяцы и даже годы. Многим приходится торговать, получая минимальную прибыль.

Торговать на начальном этапе лучше одним активом. Большинство биржевых сделок выполняется в часы активности конкретных бирж и торговых сессий (тихоокеанская, азиатская, европейская, американская).

Через терминал ведутся торги товаром, металлами, ценными бумагами и валютными парами. Онлайн-платформы объединяют разные рынки ликвидности, позволяя совершать сделки на любом через одну программу.

Поиск брокера и открытие счета

Индивидуальные условия отбора:

Минимальный депозит. Новички редко готовы торговать крупными суммами на старте. Оптимально начинать с 10–50 долларов.
Комиссии. Чтобы личные деньги не уходили в кассу брокера, выбирают организацию с приемлемыми условиями. Российские компании в среднем взимают 0,5–1 %.
Акции. Наличие промопредложений позволяет клиенту извлечь максимум выгоды из сотрудничества с конкретным брокером.
Простота и скорость вывода средств. Чем больше способов для снятия денег, тем лучше. Оперативность запроса играет важную роль, поскольку за время холда курс меняется, и клиент получит меньшую сумму. Оптимальный вариант — моментальный вывод, но большинство российских организаций проводит транзакцию в течение 2–3 рабочих дней.
Хеджирование. Возможность торговать застрахованными сделками позволяет сэкономить значительную часть средств.

Процедура регистрации персонального счета сопоставима с аналогичной в банке. Проходится двумя способами:

лично в офисе компании;
онлайн на официальном сайте.

Для создания аккаунта требуется:

ввод персональных данных (ФИО, пол, возраст, страна и т. д.);
контакты (электронная почта, телефон, скайп и т. д.);
согласие с Условиями сотрудничества;
подтверждение email переходом по ссылке в письме.

После создания аккаунта и открытия счета проходят верификацию (подтверждение личности), после чего начинают полноценно торговать. Необходим скан паспорта, фото и другие документы по запросу компании. После проверки модераторами сайта открываются все функции личного кабинета. В среднем проверка занимает 1–2 рабочих дня, в редких случаях — больше.

Без должного уровня знаний и умений торговать на Форекс можно, но заработать вряд ли получится. Только постоянное самообучение, контроль и практика позволят достичь успеха в трейдинге. Освоив основы торговли на бирже и выработав грамотную стратегию поведения и работы, выходят на высокий и стабильный доход.

Трейдинг для «чайников»: что читать начинающему инвестору

Последние два года ЦБ, Московская биржа и брокерские компании пытаются повысить популярность частных инвестиций в России. На этой волне многие книгоиздатели вновь предлагают различные книги, посвященные основам торговли на фондовом рынке и инвестициям в ценные бумаги.

Впрочем, далеко не все они годятся для массового читателя: многие книги написаны профессиональным языком, который не осилит человек без профильного образования. РБК изучил книжный рынок в поиске учебников для начинающих инвесторов, которые будут понятны даже подростку.

Получилась подборка из пяти книг, изданных в 2015–2016 годах. Среди них — два занимательных учебника от руководителей инвестиционных компаний, самоучитель трейдинга от американского гуру психологии и пособие по инвестициям для «чайников». Что еще можно почитать про фондовый рынок?

Фондовый рынок США для начинающих инвесторов
Авторы: Клюшнев И., Панченко Д., Теплова Т.
Издательство: «Манн, Иванов и Фербер», 2016

Этот учебник претендует на статус настольной книги для всех, кто интересуется инвестициями в американские ценные бумаги.

Раздел «Теория» подготовлен профессором НИУ «Высшая школа экономики» Тамарой Тепловой. По сути, это история американского фондового рынка с момента зарождения и до наших дней, подкрепленная описанием финансовых инструментов и особенностями биржевого регулирования в США. Благодаря теоретической части книга может пригодиться не только начинающему инвестору, но и каждому любознательному человеку, желающему понять, что такое биржа и для чего она нужна.

Два других соавтора — Игорь Клюшнев и Дмитрий Панченко — руководители инвестиционной компании «Фридом Финанс», которая активно популяризирует инвестиции в американские ценные бумаги среди российских инвесторов. В книге они ответственны за раздел «Практика», в котором подробно объясняется, как начать инвестировать. Клюшневу и Панченко удалось избежать каких-либо отсылок к своей компании.

Читатели могут узнать, зачем нужен личный финансовый план, как торговать на бирже через брокера и что может рассказать инвестору отчетность американских компаний. Тут же можно получить представление о фундаментальном и техническом анализе, научиться понимать графики и формировать инвестиционный портфель, а также познакомиться с историями успеха знаменитых американских инвесторов — например, Джесси Ливермора и Уоррена Баффетта.

Цитата: «Важное отличие взаимных фондов США от российских аналогов, паевых инвестиционных фондов, заключается в том, что американские фонды регулярно выплачивают своим пайщикам дивиденды — обычно раз в квартал. При этом инвестор может отказаться от получения дивидендов на руки, в таком случае дивиденды будут реинвестироваться в фонд. По расчетам автора монографии «Экономика инвестиционных фондов», один доллар, вложенный в старейший американский взаимный фонд MIT в год его основания (1924), через 89 лет (2013) принес бы пайщику 347 долл. — именно за счет дивидендов, тогда как расчетная стоимость паев MIT за этот период выросла лишь в семь раз».

Фондовый рынок для начинающих
Авторы: Верников А., Марков В., Шишкина Е., Подлевских Н., Сорокина Ю., Авакян Н.
Издательство: «Перо», 2015

Это пособие по торговле на фондовом рынке подготовлено профессиональными трейдерами и управляющими из ИК «Церих Кэпитал Менеджмент». В его основу положен учебный курс Школы биржевого мастерства, работающей в компании и обучающей трейдингу с нуля. Авторы ведут изложение от простого к сложному: сперва читатель узнает о том, что такое фондовый рынок и из чего он состоит, затем — какие бывают финансовые инструменты и как с ними работать.

Читать еще: Торги на бирже для начинающих

В книге приведена детальная инструкция по открытию торгового счета и совершению сделок, а также рассказывается о различных видах трейдинга и отдельных стратегиях. В заключительной главе авторы решили рассказать об услугах, доступных клиенту ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», но это единственная часть книги, которая содержит рекламную информацию. За ее вычетом «Фондовый рынок для начинающих» действительно походит на качественно выстроенный учебник для частного инвестора.

Среди сильных сторон этой книги — объяснение сложных финансовых понятий максимально доступным языком. Авторы расшифровывают для читателя такие термины, как роуд-шоу, IPO, скальпинг, маржин-колл и прочую трейдерскую лексику, которая неизменно пугает новичков.

Цитата: «Перед размещением акций компания проводит роуд-шоу (англ. Road Show). Оно заключается во встречах с потенциальными инвесторами и аналитиками для обсуждения вопросов, касающихся развития компании. Успешное проведение роуд-шоу является неплохим способом привлечь к себе внимание не только будущих акционеров, но и СМИ. Кроме того, в ходе роуд-шоу формируется книга заявок на покупку выпускаемых акций, по которой компания может косвенно судить об успехе предстоящего IPO».

Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия
Автор: Стинбарджер Б.
Издательство: «Альпина Паблишер», 2016

Перевод бестселлера Бретта Стинбарджера — известного американского психиатра и трейдера, автора популярного блога о психологии торговли, выдержал два издания в России — в 2012 и 2016 годах. Несмотря на то что эта книга не является учебником по инвестициям в чистом виде, она ставит своей задачей помочь начинающему трейдеру сделать первые шаги на фондовом рынке.

Как и в других своих книгах, Стинбарджер делает акцент на психологии торговли, рассказывая читателю, как найти для себя оптимальный способ трейдинга и научиться справляться со стрессом во время скачков волатильности на рынке. При этом психолог неоднократно подчеркивает, что инвестиции на фондовом рынке — занятие не для всех. Читателю нужно приготовиться к большому количеству жизненных историй и описанию многочисленных психологических экспериментов. О финансовых инструментах и самом фондовом рынке автор говорит мимоходом, поэтому читать эту книгу стоит только в нагрузку к другим пособиям по трейдингу, раскрывающим тему более подробно.

Цитата: «Трейдеры без опыта работы в разных областях чем-то напоминают партнеров в браке по расчету. Может быть, брак окажется удачным; возможно, он окончится катастрофой. Но в любом случае вряд ли супруги будут испытывать удовольствие. Сколько трейдеров так и не доходят до стадии мастерства не потому, что они ленивы, но потому, что просто взялись не за свое дело?»

Как заработать на бирже для чайников
Авторы: Петров К., Лукашевич Т.
Издательство: «Диалектика», 2016

Название этой книги говорит само за себя: это очередное пособие из знаменитой серии для начинающих. Ее авторы — специалист по бизнес-планированию Константин Петров и трейдер Татьяна Лукашевич. Им удалось вместить в одну книгу большой объем информации, рассказав читателю об основных мировых биржах, включая российские, и о доступных на них инструментах. И ведь это далеко не все: вторая и третья части пособия посвящены техническому и фундаментальному анализу, четвертая — различным стратегиям торговли акциями, пятая — инвестициям в высокорискованные активы.

Особого внимания заслуживает последняя (шестая) часть, в которой Петров и Лукашевич рассказывают об основных правилах трейдинга и раскрывают значение самых важных трейдерских терминов, включая «боковик», «стакан» и прочее. Проблема лишь в том, что из-за стремления авторов охватить все стороны торговли изложение порой становится обобщенным. Тем не менее новичок найдет в этой книге массу полезного.

Цитата: «В хорошо сбалансированном агрессивном портфеле 80% акций и 20% облигаций. Такой портфель способен приносить инвестору в среднем в течение 20 лет примерно 12% годовой прибыли; в какие-то годы прибыль может быть выше, в какие-то — ниже. Если ваш портфель приносит порядка 30% прибыли ежегодно в течение нескольких лет, поздравляем — вы удачно сформировали портфель. Стабильные 30% — очень хороший результат!»

Успешный трейдинг на фондовом рынке. От нуля до первого миллиона. Учебник
Автор: Михнов Д.
Издательство: «Прайм-Еврознак», 2016

Это дополненное издание книги Дмитрия Михнова. Впервые этот учебник был выпущен в 2014 году. Книга лишена даже намека на академизм — автор просто делится своим опытом и строит диалог с читателем на равных. Он объясняет, чем фондовый рынок отличается от форекс и других «кухонь», пытающихся заманить новичков, рассказывает о финансовых инструментах и налоговом законодательстве, действующем в отношении ценных бумаг.

Особое внимание Михнов уделяет заключению сделок, пошагово расписывая процедуры выставления заявок, сопровождая это большим количеством иллюстраций. Также он доступно разъясняет, что такое теханализ, и затрагивает некоторые аспекты психологии трейдинга. Благодаря манере изложения книга читается легко, однако сложные термины не всегда объясняются понятно.

Цитата: «Для того чтобы начать торговлю фьючерсными контрактами, вам необходимо открыть счет у брокера (посредника между вами и биржей) и разместить на нем сумму, необходимую, по вашей оценке, для торговли. Эта сумма будет своеобразной «страховкой» для биржи на случай, если контракты, которые вы купили, понизились в цене. Все прибыли от вашей торговли будут начисляться на этот счет, а все убытки — списываться с него».

Выбор финансистов

Начинать работу с фондовым рынком лучше с базовых экономических понятий, считает гендиректор консалтинговой компании «Персональный советник» Наталья Смирнова. Они хорошо описаны на сайте, который был создан Минфином для повышения финансовой грамотности, говорит Смирнова.

«Когда человек поймет основы экономики, как устроен финансовый рынок, что такое акции, облигации и чем они отличаются, тогда можно более детально вникать во все это, читая книги по фондовому рынку. Единственная деталь — она должна быть актуальной, то есть выпущенной в этом году», — отмечает Смирнова.

Гендиректор консультационного центра БКС Виктор Романовский советует читать «Секреты биржевой торговли» Владимира Твардовского и Сергея Паршикова. Несмотря на название, эта книга адресована начинающим инвесторам, поскольку там говорится не только о методах технического анализа, но и о функционировании рынка, говорит Романовский.

Кроме того, он рекомендует «Малую энциклопедию трейдера» Эрика Наймана. «Автор подробно объясняет, как торговать, в какой ситуации покупать разные инструменты, объясняет азы технического анализа. Ее можно читать неподготовленному человеку», — соглашается финансовый советник «Алор Брокер» Сергей Королев.

Королев также советует книгу «Торговля акциями» Джесси Ливермора — там есть место не только сухим цифрам, но и философии, рассказывает он. Руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов также советует не ограничиваться учебниками. В биржевой торговле более важна не теоретическая подготовка, а психология инвестора, говорит он, поэтому книги, описывающие интересные ситуации и поведение людей на рынке, будут полезны. В качестве примера Пахомов приводит книгу «Вышел хеджер из тумана» Бартона Биггса.